La operación incluiría la esmaltera Fritta, adquirida en 2015Investcorp está estudiando la venta de Esmalglass por cerca de 600 millones de euros. La desinversión incluiría a Fritta, otra empresa de esmaltes adquirida a Nazca en 2015 en una operación liderada por Daniel López Cruz y asesorada por Montalban Atlas Capital. Investcorp había comprado Esmalglass al fondo 3i en 2012 y ahora está finalizando un acuerdo para otorgar a Deutsche Bank el mandato para su venta, según indica Reuters. La valoración sería alrededor de seis o siete veces sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (ebitda) que en 2016 estarían cercanas a los 80 millones. La empresa cuenta además con 305 millones de euros de deuda, según datos de Thomson Reuters, y sus principales acreedores son JP Morgan, Barclays y Deutsche. La empresa, con sede en Villarreal (Castellón), opera en diez países, entre ellos China y Brasil, y cuenta con más de 1.000 empleados. Esmalglass fue fundada por los principales accionistas de Porcelanosa y la familia Baigorri. Investcorp completó el pasado mes de diciembre la compra de Agromillora a Nazca por 200 millones de euros.