También ha recapitalizado los préstamos pendientesLa constructora FCC reducirá la deuda de su filial Cementos Portland en un 40 por ciento, después de que la cementera vendiera la mayoría de su negocio en Estados Unidos el pasado verano y una vez que el grupo capitalice los préstamos pendientes. Las dos operaciones permitirán a Portland recortar en 562 millones su pasivo, hasta situarlo en el entorno de los 840 millones, según explica el grupo controlado por Carlos Slim en el folleto de la opa lanzada a la filial cementera para excluirla de cotización en bolsa. En concreto, Portland restará 450 millones de euros de deuda al desconsolidar Giant Cement Holding, su filial estadounidense, después de que el propio Slim comprara el 55 por ciento de esta empresa. La reducción de los otros 111,9 millones derivará del compromiso de FCC de capitalizar (canjear por acciones) los préstamos que tiene otorgados a esta filial, que ascienden a un total de 423,29 millones. La constructora otorgó el último de estos créditos subordinados este verano, en el marco de la refinanciación que la cementera aprobó a finales de julio. El importe del préstamo es de 271 millones de euros. En virtud de esta reestructuración de deuda, FCC se comprometió a canjear el total de préstamo por títulos de Cementos Portland antes del 1 de agosto de 2017. La operación se realizará a través de una ampliación de capital a 4,95 euros por acción, precio un 18 por ciento por debajo de la cotización actual. Además, en el marco del acuerdo, la compañía controlada por Carlos Slim garantizó que seguirá prestado respaldo financiero a su filial. Así, aportará a la cementera recursos suficientes para reducir su deuda hasta un importe equivalente a 3,5 veces su beneficio bruto de explotación (ebitda) si a cierre de 2018 el endeudamiento de la cementera supera este promedio. En la actualidad, el pasivo de Portland es de 6,5 veces su ebitda.