La emisión fue 8 veces sobresuscrita y el cupón se situó en el 6,75%Continúa el goteo de colocaciones de deuda de las compañías españolas. Telefónica captó ayer en su primera emisión de obligaciones subordinadas perpetuas en libras un total de 600 millones con posibilidad de amortizar a partir del séptimo año. Una operación que, según la compañía, se engloba dentro de la estructura de financiación diseñada para llevar a cabo la compra de E-Plus en Alemania. La fuerte demanda de los inversores -participaron casi 450 y alrededor del 95 por ciento del total de órdenes fueron de inversores internacionales- elevó la ratio de cobertura por encima de las 8 veces. "Es el mayor libro de órdenes en deuda senior y subordinada denominada en libras por parte de un inversor con grado de inversión en 2013", dijo la compañía. Y, además, la aceptación que tuvo la colocación en el mercado también permitió a la teleco situar el cupón en el 6,75 por ciento anual desde la fecha de emisión hasta el 26 de noviembre de 2020. Será a partir de entonces cuando Telefónica ofrecerá un interés fijo igual al tipo swap a 5 años más un margen que oscilará entre el 4,458 y el 5,458 por ciento. Objetivo de 2013 cumplido El grupo Telefónica tiene ya completado en el presente ejercicio financiación por valor de alrededor de 12.000 millones de euros equivalentes. Y es que desde enero la compañía presidida por César Alierta ha cerrado más de una decena de emisiones. Sólo en este último trimestre del año Telefónica ha captado un total de 1.750 millones de euros en septiembre con deuda subordinada perpetua para financiar parte de la compra de la filial alemana de KPN (que computará como capital para no poner en peligro el objetivo de cerrar el año con una deuda de 47.000 millones), otros 225 millones en francos suizos el mes pasado y 600 millones de euros que captó a través de su filial alemana.