El grupo captará 1.500 millones de euros en acciones y bonos convertiblesLa Caixa ha dado un paso para elevar su solvencia con vistas a los test de estrés que prepara Europa al sector financiero en 2014. La entidad ha puesto en marcha una colocación acelerada en el mercado de acciones de su filial Caixabank y bonos convertibles en títulos de ésta última por un importe de 1.500 millones de euros. Con esta operación, que supone la colocación del 7,5 por ciento del capital de Caixabank, el grupo presidido por Isidro Fainé se adelanta además a la reforma de la ley de cajas. Esta normativa obligará a las cajas -que se convertirán en fundaciones bancarias- a realizar una reserva extraordinaria en caso de ostentar más de un 50 por ciento del capital de un banco. La operación anunciada ayer por La Caixa es la segunda venta que realiza esta semana para recapitalizarse y poder aprobar con una mayor holgura las pruebas de resistencia. Se ha desprendido a través de bonos convertibles del 2,5 por ciento del capital de Repsol por un importe de 600 millones. La colocación de Caixabank se realizará a través de la comercialización de 900 millones de euros en acciones, correspondientes al 4,88 por ciento del capital de la entidad, y de 600 millones en convertibles. Estos últimos instrumentos tienen un vencimiento de cuatro años y un tipo de interés anual de entre el 0,625 y el 1,375 por ciento. Con estas transacciones, La Caixa pasará de tener el 63,5 por ciento al 56 por ciento del capital de Caixabank, ligeramente por encima del umbral que fijará la normativa para ser penalizado con la hucha especial. En este porcentaje se tiene en cuenta las emisiones de bonos, que a día de hoy están en circulación. Sin este efecto, la participación actual alcanza el 70 por ciento. La colocación mejorará la liquidez del grupo y elevará en 90 puntos básicos el ratio de capital de primera categoría de La Caixa, hasta los 11,9 por ciento, muy por encima de las exigencias actuales. En los detalles ofrecidos ayer, el grupo indica que la conversión de los bonos contará con una prima dentro el 25 y 30 por ciento sobre el precio de colocación de las acciones, transacción que está prevista se cierre en las próximas horas. Ambas colocaciones está destinadas a inversores institucionales, hecho que elevará el porcentaje de este tipo de accionistas en Caixabank. Este es otro de los propósitos del grupo, ya que de esta manera se incrementará la visibilidad en el mercado de capitales. En la actualidad, la entidad cuenta con un 70 por ciento de inversores minoristas en la participación que está en manos privadas. Este alto porcentaje se debe a la salida a bolsa y la cantidad que está en circulación en bonos convertibles. Tras las operaciones, este porcentaje se reducirá significativamente en favor del colectivo de institucionales, en buena parte extranjeros debido al estado de confianza en España.