Ante la buena acogida de este producto financiero, el Santander eleva la ofertamadrid. Banco Santander ha elevado de 5.000 a 7.000 millones de euros la emisión de bonos convertibles que tienen por objeto financiar la parte que le toca -cerca de 20.000 millones de euros- en la oferta formulada junto a sus socios Royal Bank of Scotland (RBS) y Fortis sobre ABN Amro, según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Este incremento, que supone un 40 por ciento más de financiación para el banco a través de este instrumento, está motivado por la fuerte demanda del producto, que la entidad había comenzado a ofrecer a inversores. Mientras, la remuneración queda finalmente establecida en el 7,5 por ciento TAE de interés el primer año y una retribución variable de Euribor más el 2,75 por ciento para los siguientes, mientras que la ecuación de canje queda finalmente establecida en el 116 por ciento, frente al 120 por ciento fijado inicialmente. El banco iniciará hoy y hasta el 2 de octubre el periodo de suscripción de estos bonos, en el marco de la oferta sobre ABN de que la que forma parte en un consorcio junto a Royal Bank of Scotland (RBS) y Fortis. Entotal, la emisión cuenta de 1,4 millones de valores, de una sola serie y clase, con una valor nominal unitario de 5.000 euros. El Santander especifica también en el folleto que la emisión no dispone de rating y que los intereses se abonarán trimestralmente los días 4 de enero, abril, julio y octubre del año 2008. Plazos fijadosSi el consorcio no hubiera adquirido ABN el 27 de julio de 2008, los bonos se convertirán en valores de renta fija con vencimiento a un año y una remuneración anual del 7,5 por ciento TAE (7,3 por ciento nominal) sobre el valor nominal de los valores y serán amortizados en efectivo, con reembolso de su valor nominal y la remuneración devengada y no pagada, el 4 de octubre de 2008. La oferta lanzada por el consorcio, que compite con la de Barclays, valora la entidad holandesa en 71.100 millones de euros, y pagaría un 93 por ciento del total de la opa en efectivo. Cabe rercordar que la entidad que preside Emilio Botín está interesada en los activos italianos (Antonveneta) y brasileños (Banco Real) de ABN, por los que tendrá que desembolsar alrededor de 20.000 millones de euros. La emisión de bonos cubre finalmente algo más del 35 por ciento del total necesario. Finalmente, el Santander ha indicado que su core capital volverá al 6 por ciento en dos años, tras bajar previsiblemente al 5,3 por ciento tras la compra de estos activos de ABN Amro.En último lugar, es preciso recordar que esta emisión de títulos se une a otra medidas tales como la venta de inmuebles o la ampliación de capital que, entre otras, Banco Santander ha puesto en marcha para conseguir más financiación en su puja por ABN Amro con Barclays. Y es que la adquisición del holandés por parte del consorcio formado está a punto de caramelo -dado que su oferta es mayor y posee una parte más grande en efectivo-, a pesar de que aún restan todavía 15 días para que los accionistas de ABN Amro acudan a esta opa o la competidora del banco británico.