La mayor operación de la historia convierte la Bolsa de Sao Paulo en la segunda del mundoLa ampliación servirá para pagar el mayor plan de exploración petrolero, que catapultará a Brasilmadrid. Petrobras quería hacer historia con la mayor ampliación de capital realizada hasta el momento. Y lo ha hecho. Ayer mismo, el presidente de Brasil, Lula da Silva, anunció el cierre de la operación, valorada en la inabarcable cifra de 60.000 millones de dólares (52.300 millones de euros). Una colocación cuyos efectos se harán notar en la misma magnitud. Para empezar, la energética brasileña se convertirá en la tercera petrolera del mundo y saltará tres puestos en el ranking de estos gigantes, superando a Chevron y a Royal Dutch. Con una capitalización actual de 147.876 millones de euros, Petrobras supera de largo, con una ampliación en un 45 por ciento de capital que se colocará en bolsa, la gigantesca operación liderada por la empresa japonesa NTT en 1987 con 36.800 millones y la del banco agrícola chino por valor de 22.100 millones que se cerró el pasado mes de agosto. Además, el salto cuantitativo también se hará notar en la Bolsa de Sao Paulo, en Brasil, que ascenderá un puesto y pasará a ser el segundo mercado financiero del mundo (por detrás de Wall Street), con un valor de cerca de unos 17.674 millones de dólares (13.115 millones de euros). Lo más relevante de esta operación es la facilidad para colocar los títulos en un contexto de crisis internacional, pero con la excepción de los países latinoamericanos, como Brasil, que crecen a un ritmo del 10 por ciento. De hecho, la demanda de títulos superó la oferta en aproximadamente 1,5 veces y permitió a la compañía colocar sin problemas 2.400 millones de nuevas acciones, así como 1.870 millones de acciones con derechos preferentes valoradas cada una en 26,3 euros. El folleto de la operación recogía la posibilidad de que los actuales socios de la compañía pudieran comprar de forma preferente el 80 por ciento, mientras que a los trabajadores se les reservó hasta otro 15 por ciento del capital ampliado. El Gobierno brasileño no ha querido perder este tren y por ello una parte de la emisión, por valor de 33.000 millones, le ha sido entregada, a cambio de los derechos de exploración de yacimientos concedidos. Se trata de un cambio de cromos, por el que la compañía tendrá acceso a los principales recursos de hidrocarburos del país. En el marco de esta operación, el Gobierno brasileño aumentará su participación del 40 por ciento actual al 48 por ciento. "Nunca antes en la historia de la humanidad hubo un proceso de capitalización de esta envergadura", dijo Da Silva ante la operación económica más importante liberada por Brasil. Caja para su Plan Estratégico Los potenciales para Petrobras se darán en todos los sentidos. Gracias a esta colocación, se podrá financiar el mayor plan de exploración petrolero del mundo y que catapultará a Brasil como operador de referencia. Además, el grupo petroquímico tendrá derechos sobre los 5.000 millones de barriles a un precio unitario de 8,5 dólares. Sin embargo, el gigante brasileño ya está pensado hacer una nueva ampliación, en caso de que hubiera una demanda fuerte de los títulos del grupo. "Se puede ampliar el número de acciones y con ello alcanzar los 70.000 millones de dólares", según anunció antes de tocar la campana que marcó la apertura de las operaciones en la Bolsa de Valores de Sao Paulo. Por otro lado, el gigante brasileño tiene una estrategia de su mismo tamaño, ya que dispone de un plan estratégico para el periodo 2010-2014 por 170.000 millones. En este contexto, el éxito de la colocación asegura al cien por cien la viabilidad de los planes de la compañía. Empuje a Repsol YPF Pero el efecto dominó de la mayor colocación de la historia tendrá su repercusión en Repsol YPF. La petrolera española prepara la colocación en bolsa de un 40 por ciento de su filial brasileña, con lo que prevé obtener 4.000 millones. La operación cerrada por Petrobras facilita la colocación de la compañía que preside Antonio Brufau y puede acelerar los plazos, en tanto que habrá un referente sobre el que calcular las variables del proceso. Según los primeros informes de analistas sobre la operación, Repsol podrá incrementar el dividendo hasta un 14 por ciento de media entre 2011 y 2014 si realiza la colocación de su filial brasileña, frente al 7 por ciento previsto para el periodo 2009-2014. La compañía necesita un total de 10.000 millones de euros para afrontar las inversiones de sus grandes yacimientos brasileños. Si la petrolera consigue estos ingresos podrá reducir la cantidad destinada a la inversión e incrementar su dividendo.