Realza pone a la venta la agrícola Cualin y atrae a grupos extranjeros

La industria del capital privado sigue atenta al sector agrícola. Realza Capital, gestora nacional con 335 millones de capital comprometido, ha sacado a la venta su participada Cualin Quality, empresa especializada en el cultivo de tomates de alta calidad a través de modernas técnicas de producción y eficiencia energética. La operación, que está siendo asesorada por Escala Capital, avanza con vistas a un cambio de control en octubre, después de haber recibido ofertas no vinculantes el pasado verano, de acuerdo a fuentes financieras consultadas por 'elEconomista.es'.

El proceso se encuentra en una fase ya avanzada y ha atraído principalmente a grupos internacionales. El pasado verano, la gestora recibió las primeras muestras de interés por su compañía, que fue adquirida en 2015 junto al equipo directivo de Cualin, en una operación de 'management buyout' (MBO, por sus siglas en inglés) en la que participó el entonces equipo directivo. El calendario marca que antes de noviembre el proceso habrá finalizado. Realza y Escala Capital declinaron hacer comentarios tras ser consultados.

Con una plantilla de 456 personas y ubicada en Almería, donde cuenta con su único centro de trabajo, Cualin ha despertado el interés de distintos grupos internacionales por su tecnología y su ubicación en el sur de Europa, desde donde compite con empresas rivales que se ubican en Países Bajos y Canadá.

El proceso de venta se dirige a todo el capital. Realza Capital tiene la mayoría, concretamente el 73,13%. El porcentaje restante se reparte entre la sociedad española Boekel y Jorobica SL (14,06%) y la neerlandesa Níeuwgeest Participatie BV (11,69%), de acuerdo a las últimas cuentas del Registro Mercantil. Otros accionistas suman un 1,12%.

El volumen de negocio de la compañía se situó en los 32,7 millones de euros, según esta misma documentación, cuyos últimos datos son del cierre de 2023, ya que su ejercicio fiscal termina el mes de agosto. Fuentes del mercado cifran el resultado bruto de explotación de Cualin entre los 7,5 y 8 millones, por lo que, a los múltiplos actuales del mercado, la transacción podrá superar los 50 millones de euros.

Otras operaciones

La de Cualin es una nueva operación en marcha en el sector agrícola por parte de los fondos de private equity. ProA Capital ha encargado a Deustche Bank la desinversión en Moyca, especializada en la producción de uvas sin pepita, tras casi ocho años en el capital. Por su parte, Miura Partners ha hecho lo propio y ha encargado a William Blair la venta de Citri&Co, en una operación en la que PSP está posicionado como uno de los principales candidatos.