¿Quiere lucir como los más ricos? Sepa en qué fondos invierten las grandes fortunas de España

Curiosamente hoy, como si el destino de las finanzas hubiese querido perpetuar su frase para la posteridad, la mayoría de grandes fortunas españolas tienen algún fondo de inversión de esta firma en sus carteras. Entre ellos Amancio Ortega, el hombre más rico del país con un patrimonio superior a 20.000 millones de euros.

Siguiendo el pensamiento de Franklin, convendría fijarse en cómo están ahorrando los ricos para seguir siéndolo. Y, al margen de acciones o inmuebles, la mayoría de ellos tienen un producto en común: los fondos de inversión. Sólo entre diez de las mayores fortunas del país tienen más de 2.000 millones invertidos en estos productos, al menos las que se conocen públicamente a través de sus sociedades de inversión (sicav).

Ortega: 711 millones invertidos en 2006

El rico español que más dinero destina a estos productos es el propio Ortega. A cierre de 2006, tenía 711 millones de euros invertidos en 71 de estos productos a través de sus sicav Alazán, Keblar y Gramela. ¿Y en qué fondos tiene más ahorro depositado el mago del dinero gallego? En general, se trata de productos que buscan preservar el capital intertido más una rentabilidad adicional. "Las grandes fortunas saben que la mejor forma de seguir siéndolo es no perder dinero", comenta Juan Ramón García Caridad, director de producto de Atlas Capital.

Sin duda, sus favoritos son los fondos de la gama de rentabilidad absoluta de la gestora francesa Credit Agricole. El CAAM Dynarbitrage Var 4 es su mayor apuesta: le destinaba 58,2 millones de euros a cierre de 2006, según los datos de la CNMV. El objetivo de este fondo es superar los tipos de interés a corto plazo (eonia) en un 2 por ciento. Y para ello combina la inversión en renta fija con un poco de bolsa. Esta pizca de riesgo le ha hecho tropezar en la reciente corrección, lo que ha reducido su ganancia a 12 meses al 3,02 por ciento.

Los fondos de la entidad francesa también figuran entre las mayores inversiones en este tipo de productos de inversión colectiva de otro gallego ilustre: Manuel Jové, el fundador de la inmobiliaria Fadesa, que ahora ha vendido a otra de las grandes fortunas del país, Fernando Martín. No sólo les destina un 25 por ciento de los cerca de 90 milones de euros que tiene invertidos en fondos, sino que además sus dos mayores inversiones los gestiona esta firma: el CAAM Dynarbitrage y el Indocam Global Var 2.

Galicia 'en conserva'

Además de estos fondos, ambos empresarios gallegos tienen en común otros productos conservadores, pero que se diferencian en las estrategias con las que buscan una ganancia adicional. Por ejemplo, el ABN Absolute Return Bond, la tercera mayor inversión de Ortega, "intenta obtenerla con apuestas en emergentes y en compañías especializadas en créditos arriesgados", según explica Caridad, mientras que otros productos como Pioneer Strategic Bond o Julius Baer Absolute Return, tienen un peso más importante de decisiones concretas del gestor.

Jové es el único de las grandes fortunas españolas que destina parte de su fondo a productos de grandes entidades españolas: 5,9 millones al Fondpastor Dinero, de Banco Pastor, 4 millones al Age, de Santander, y 3,2 al Foncaixa 102 Tesorería, de La Caixa.

Y para completar el carácter conservador gallego, aparece en la lista Rosalía Mera, la primera esposa de Amancio Ortega, que a la vez es la mujer más rica de España con una fortuna superior a los 2.600 millones de euros, con sus tres sicav Breixo, Soandrés y Mateus, y sobre todo sus participaciones en Inditex y Zeltia.

Quizá para compensar el riesgo de bolsa que suponen sus paquetes en ambas compañías, su cartera de fondos es extremadamente conservadora. Casi todos sus mayores fondos son estructurados de renta fija de JPMorgan -el banco de inversión que le gestiona las sicav-, que no están registrados en España y sólo están al alcance de inversores de pedigrí. Entre estos productos, Bnd, Air, Itm y Ear, tiene depositados 170 millones de fondos, un tercio de los cerca de 500 millones de euros que tiene en sus sociedades.

Atrevidos con la bolsa europea

Bastante mayor afición por el riesgo tienen los Polanco -son los terceros mayores inversores en fondos, sólo por detrás de la antigua pareja Ortega-Mera-. A través de sus vehículos de inversión Nomit, de las que es presidente Ignacio de Polanco, el primogénito del máximo mandatario del grupo Prisa -editor del diario El País y la Cadena Ser-, Jesús de Polanco.

Su fondo preferido es el JPMF Europe Equity, en el que invierte casi 30 millones de euros. Se trata de uno de los productos más reconocidos de bolsa europea, como se refleja en la calificación AA que le otorga Standard & Poor´s, la segunda más alta. Según explica JPMorgan en su página web, el producto "se beneficia de las reformas empresariales y económicas, que están mejorando la competitividad de las empresas europeas y generando un mayor valor para los accionistas". Mp es un producto exclusivo. Para acceder a él, basta con tener 1.000 euros.

Los Polanco tienen otros tres productos de bolsa entre sus diez mayores inversiones en fondos, según los datos de cierre de enero, todos ellos de acciones americanas.

Lo curioso es que tienen un perfil muy distinto entre sí: por un lado, el Goldman Sachs US Core Equity, gestionado por el equipo cuantitativo -gestión basada en modelos matemáticos- capitaneado por el afamado Bob Litterman; por otro, un fondo cotizado, el ETF IShares S&P 100, que intenta replicar al índice S&P 100, y el UBAM Equity Value, de la gestora especializada Neuberger Berman que en España comercializa UBP.

Entre sus fondos de renta fija, destacan los 16 millones de euros que tiene invertido en el Pimco Global Bond, uno de los mayores del mundo, sólo al alcance de grandes inversores.

De la mano de los dos mejores gestores

También tiene un perfil más arriesgado Alicia Koplowitz, la otra de las grandes inversores en fondos, con 336 millones a cierre de 2006, ya que gran parte de su patrimonio lo coloca en fondos de bolsa. Su mayor producto de inversión colectiva en sicav es Bestinver Internacional, al que destina más de 56 millones de euros.

Se trata de un producto que invierte en empresas europeas, gestionado por Francisco García Paramés y Álvaro Guzmán, los dos mejores gestores españoles según la publicación especializada en fondos Citywire. Tiene una rentabilidad media anual del 14,4 por ciento desde 1998.

También tenía en cartera hasta ahora el Fonditel Velociraptor, fondo estrella de la gestora de Telefónica, del que salió recientemente, antes de dejar la gestión del producto el director de inversiones Thomas de Carranza.

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