Fitch elevará el rating de Repsol si reduce deuda con los ingresos del GNL

Fitch revisará probablemente a "positiva" la perspectiva de rating de Repsol e incluso podría elevar su calificación crediticia en caso de que la compañía dedique los ingresos obtenidos con la venta de sus activos de gas natural licuado (GNL) a reducir la deuda.

La agencia considera que, sólo la venta de estos activos a Shell ofrece argumentos para mejorar la perspectiva de la petrolera española, dada la entrada de caja y la desconsolidación de deuda asociadas a la desinversión.

La operación "mejora los parámetros crediticios de Repsol, pero cualquier acción sobre el rating depende de que las plusvalías después de impuestos por 2.700 millones sea utilizada por completo para reducir el endeudamiento financiero", afirma.

Repsol calcula que el acuerdo reducirá su deuda en más de la mitad, hasta 2.200 millones, si bien Fitch esperará al cierre de la operación y observará si las plusvalías se dedican a reducir el pasivo. Repsol, señala, prevé utilizar los ingresos para mejorar su crecimiento orgánico en el área de upstream.

Venta de 6.653 millones

Repsol ha cerrado la venta de su negocio de gas natural licuado a la petrolera Royal Dutch Shell. La compañía española ha ingresado 4.400 millones de dólares y ha reducido su deuda en 2.253 millones adicionales, lo que supone valorar este negocio en 6.653 millones de dólares.

Con esta operación, Repsol logra reducir su endeudamiento sin contar con Gas Natural Fenosa a menos de la mitad, y sólo mantendrá 2.200 millones de deuda neta.

Repsol ha conseguido unas plusvalías de 3.500 millones de dólares y la petrolera estadounidense se hará con las plantas de regasificación de trinidad y Tobago, de Perú y Bahía de Bizkaia Gas, así como los contratos y los buques metaneros.