ProA Capital ficha a PwC para la venta de Neolectra

ProA Capital ha fichado a la consultora PwC para la venta de Neoelectra, el tercer productor independiente de energía eléctrica y térmica para la industria, según ha podido saber elEconomista.es en fuentes del mercado.

El fondo de capital privado español ya intentó colocar al grupo energético en el mercado en 2022, pero la crisis energética que comenzó a fraguarse en verano del año anterior y la posterior invasión de Rusia a Ucrania, frenó en seco todas sus aspiraciones.

Ahora, bajo el proceso de subastas que tiene pendiente de convocar el Gobierno, y que el sector lleva esperando desde hace más de tres años, ProA vuelve a intentarlo. La compañía posee en España unas 16 plantas de cogeneración propias con un potencial total de 204 megavatios (MW), aunque también tiene presencia en Francia y Chile.

ProA Capital compró Neoelectra a Sandton en julio de 2018 por un precio de entre 100 y 150 millones de euros. Sin embargo, no fue este el primer intento, sino que cuatro años antes ya pujó por ella cuando entró en concurso de acreedores al no poder hacer frente al pasivo de 180 millones de euros.

Las subastas agitan el mercado

El grupo, con sede central en Sant Just Desvern (Barcelona), vuelve a estar disponible así pocos años después. En el proceso también están involucrados como asesores financieros el banco de inversión japonés Nomura y la española Óptima Corporate, como publicó Expansión.

Las convocatorias para la asignación del régimen retributivo específico a instalaciones de cogeneración -compatibles con gases renovables e hidrógeno verde- abren así una nueva ventana para retomar la venta de activos en este negocio.

Además, en junio del ejercicio pasado también se aprobó la metodología de actualización de la retribución a la operación de las instalaciones de cogeneración, tratamiento de residuos y biomasa, lo cual permite al sector operar con una retribución calculada cercana al periodo de tiempo en el que será de aplicación.

Iberdrola y Moeve se lo piensan

Otras empresas que barajan retomar la venta de sus plantas de cogeneración son Iberdrola y Moeve (antes Cepsa), según ha podido saber este medio en fuentes financieras. En ninguno de los casos es tampoco la primera vez que le ponen el cartel de se vende a la cogeneración. La eléctrica que preside Ignacio Sánchez Galán trató la desinversión en 2018. En concreto, tiene 19 centrales de cogeneración con una potencia de casi 300 MW y un valor de mercado de entre 200 y 300 millones de euros por aquel entonces.

Por su parte, Moeve, que bajo su transformación de marca apuesta por convertir sus refinerías en parques energéticos "diversificados y sostenibles", cuenta con ocho centrales de cogeneración situadas en las refinerías y plantas industriales, con una capacidad instalada de 320 MW, así como una central de ciclo combinado con una potencia de 388 MW. En 2022 tenía prácticamente atado el traspaso de los activos a Ignis Energía por un importe de unos 300 millones de euros. Como ocurrió con ProA, la situación de crisis energética tumbó la operación. Fuentes de las dos empresas consultadas por este diario prefirieron no hacer comentarios.