Sacyr compra un 9,24% de Repsol y pide contar con dos consejeros

Madrid, 16 oct (EFECOM).- El grupo constructor e inmobiliario Sacyr Vallehermoso ha comprado un 9,236 por ciento del capital de Repsol YPF por 2.855,6 millones de euros, aunque pretende llegar hasta el 10 por ciento, y ha pedido contar con dos representantes en el Consejo de Administración de la petrolera hispano-argentina.

El presidente de Sacyr, Luis del Rivero, calificó la participación de "estratégica" y avanzó que la operación permitirá elevar un 60 por ciento el beneficio neto de la constructora a partir del próximo año.

Repsol YPF consideró positiva la entrada de Sacyr en su accionariado y aseguró que facilitará la incorporación de la constructora a su Consejo.

Sacyr se une así a Acciona y ACS, constructoras que han entrado en el capital de empresas energéticas como Endesa, Iberdrola y Unión Fenosa.

Las acciones de la petrolera ganaron hoy un 4,55 por ciento, la mayor subida del Ibex-35, mientras que las de Sacyr avanzaron un 1,65 por ciento.

La constructora ha comprado un 5 por ciento de Repsol YPF de forma directa (a través de su filial Sacyr Vallehermoso Participaciones Mobiliarias) y el 4,23 por ciento restante con coberturas firmadas con entidades financieras.

La participación total (directa más coberturas) se ha adquirido a un precio medio de 25,32 euros por acción, lo que representa una inversión total de 2.855,6 millones.

El importe de la inversión directa, 1.504,7 millones, se ha financiado mediante un crédito puente concedido por el Santander, que será refinanciado posteriormente mediante un préstamo sindicado.

La adquisición se ha materializado en las tres últimas semanas mediante compras en el mercado y, según Del Rivero, ha contado exclusivamente con el conocimiento de los presidentes de La Caixa, Ricard Fornesa, y de Repsol, Antonio Brufau.

El paquete adquirido por Sacyr no pertenece a La Caixa, que mantiene su participación del 12,5 por ciento (de acuerdo con los datos recogidos la Memoria de la entidad de ahorro).

Del Rivero subrayó que la aspiración de Sacyr es contar "sólo" con un 10 por ciento de Repsol, una participación que le exigirá una inversión total de 3.000 millones.

De esta forma, según Del Rivero, la constructora no tendrá que pedir autorización a la Comisión Nacional de la Energía (CNE).

La intención de Sacyr es contar "de manera rápida" con dos representantes en el Consejo de la petrolera, "pero no para corregir al actual equipo gestor".

Según Sacyr, la operación se enmarca en la estrategia de diversificación y crecimiento del grupo, refuerza "los negocios de largo plazo y rentabilidad sostenida" y confirma la vocación de estar presente en las principales compañías de cada sector en los que actúa.

Sacyr considera que Repsol es, por su tamaño y su posición en el sector, "una oportunidad única para entrar en el mercado de la energía".

Según la constructora, la petrolera "cuenta con un equipo de gestión de máxima calidad y demostrada experiencia encabezado por su presidente", al que prestará como accionista "su total apoyo".

La constructora destaca que Repsol YPF ha mejorado el beneficio previsto en el Plan Estratégico 2005-2009 y se ha comprometido a mejorar la retribución al accionista de forma sostenida.

Del Rivero subrayó que se trata de una operación "rentable desde el primer día".

Según sus cálculos, la participación del 10 por ciento en Repsol permitirá a Sacyr aumentar su beneficio neto un 60 por ciento, entre 240 y 260 millones más al año.

El beneficio por acción mejorará ya en este ejercicio desde los 1,60 euros previstos antes de la operación hasta 1,79 euros.

La compra de la participación en Repsol elevará la deuda de Sacyr desde los 8.423 millones actuales a 11.279 millones.

Con esta operación, Sacyr se convierte en el segundo accionista de Repsol, después de La Caixa, que controla un 12,5 por ciento del capital.

Chase Nominees posee un 9,8 por ciento, según los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), pero actúa como depositaria de fondos de inversión, al igual que el State Street Bank, que tiene un 6,57 por ciento.

Repsol YPF ve positiva "la confianza depositada por Sacyr en su proyecto industrial y su incorporación al accionariado con una posición estable y relevante".

Según la petrolera, esta operación supone la incorporación al accionariado de un nuevo accionista "con vocación de permanencia" y constituye la reafirmación del proyecto empresarial e industrial "independiente" contemplado en su plan estratégico.

Las acciones de Repsol ganaron hoy un 4,55 por ciento, hasta 27,35 euros, y lideraron las subidas del Ibex-35 por tercera sesión consecutiva, después de que se moviera en operaciones especiales en torno al 6 por ciento de su capital.

Desde el pasado lunes, las acciones de Repsol YPF se han revalorizado el 15,15 por ciento, aunque en lo que va de año la subida es menor, del 10,86 por ciento.

Con el precio alcanzado hoy por sus títulos, la capitalización bursátil de la petrolera asciende a 33.390 millones de euros.

Los títulos de Sacyr subieron hoy un 1,65 por ciento. EFECOM

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