FXCM Inc. anuncia resultados del primer trimestre de 2014

09/05/2014 - 12:20

- Business Wire

FXCM Inc. (NYSE:FXCM), proveedor líder de servicios de intercambio de divisas, o FX, operaciones y servicios relacionados en Internet, ha anunciado ingresos brutos de $115 millones (según los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos, o GAAP) en el trimestre cerrado el 31 de marzo de 2014, frente a los $122,9 millones registrados en el trimestre cerrado el 31 de marzo de 2013, lo que supuso una caída del 6%. Los ingresos netos calculados según los GAAP de Estados Unidos atribuibles a FXCM Inc. durante el primer trimestre de 2014 fueron de $2,1 millones o $0,05, en relación con los $6,9 millones o $ 0,23 por acción diluida durante el mismo período de 2013, lo que supuso, respectivamente, una caída del 70% y del 79%.

El EBITDA ajustado pro forma correspondiente al primer trimestre de 2014 se situó en $24,6 millones, frente a los $43,8 millones registrados en el primer trimestre de 2013, o un descenso del 44%. Los ingresos netos ajustados pro forma se elevaron a $5,2 millones o $0,07 por acción en el primer trimestre de 2014, en relación con los $ 17,5 millones o $ 0,23 por acción totalmente diluida y canjeada durante el primer trimestre de 2013, o una bajada respectivamente del 70% y 70%.

"La volatilidad en los mercados de divisas se encuentra actualmente en mínimos que hemos visto solamente dos veces en los últimos 20 años", explicó Drew Niv, CEO de la empresa. "No obstante, tras el notable crecimiento de nuestro negocio en los últimos años, consideramos que tenemos la suficiente capacidad para seguir capeando el temporal en estas condiciones comerciales difíciles en relación con la competencia y utilizarlos para ampliar nuestra cuota de mercado para cuando las condiciones mejoren". Los resultados ajustados pro forma asumen la conversión y el intercambio de todas las unidades de FXCM Holdings, LLC en acciones ordinarias de clase A de FXCM Inc., lo que contribuye a la eliminación de la participación minoritaria y al correspondiente ajuste de la provisión sobre el impuesto sobre la renta de la entidad. Además, los resultados pro forma ajustados eliminan determinados gastos extraordinarios y ciertos gastos incurridos en el momento de la oferta pública inicial de FXCM, en diciembre de 2010.

FXCM Inc. ha presentado hoy algunos indicadores operativos clave del mes de abril de 2014 para su división de intercambio de divisas extranjeras para clientes institucionales y minoristas. Las actividades mensuales fueron, entre otras:

Indicadores operativos de abril de 2014

Indicadores de las operaciones minoristas

El volumen de las operaciones minoristas(1)fue de $250.000 millones en abril de 2014, un 14% menos que en marzo de 2014 y un 32% menos que en abril del ejercicio anterior.

El volumen diario medio de las operaciones minoristas (1)fue de $11.400 millones en abril de 2014, un 17% menos que en marzo de 2014 y un 32% menos que en abril del ejercicio anterior.

En promedio, se registraron 351.138 operaciones diarias de clientes minoristas durante el mes de abril de 2014, un 18% menos que en marzo de 2014 y un 30% menos que en abril del ejercicio anterior.

Se registraron 192.605 cuentas negociables(2)al 30 de abril de 2014, un aumento de 3.342, o del 2% en relación con marzo de 2014, y un descenso de 3.569 o del 2%, con respecto a abril del ejercicio anterior.

Indicadores de las operaciones institucionales

El volumen de las operaciones institucionales (1)fue de $ 185.000 millones en abril de 2014, un 8% menos que en marzo de 2014 y un 1% más que en abril del ejercicio anterior.
En promedio, el volumen de las operaciones institucionales (1)diarias fue de $8.400 millones en abril de 2014, un 12% menos que en marzo de 2014 y un 1% más que en abril del ejercicio anterior.
En promedio, se registraron 42.876 operaciones diarias de clientes institucionales durante el mes de abril de 2014, un 14% más que en marzo de 2014 y un 88% más que en abril del ejercicio anterior.

Para más información, incluidos los resultados históricos de cada uno de los indicadores mencionados, consulte la página de relaciones con los inversores del sitio web de la empresa: www.fxcmespanol.com.

Esta información sobre operaciones es preliminar y deberá ser revisada; por lo tanto, no deben interpretarse como indicadores de los resultados financieros de FXCM Inc. FXCM no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente los datos operativos presentados. Los datos operativos presentados se actualizarán en la información de los datos operativos históricos, que se podrán consultar en la página de relaciones con los inversores del sitio web de la empresa: www.fxcmespanol.com.

(1) El volumen operado por los clientes de FXCM en este periodo se expresa en dólares estadounidenses.

(2) Una cuenta negociable es una cuenta con suficientes fondos como para colocar una operación, según las políticas de comerciales de FXCM.

Resultados pro forma ajustados y según los GAAP de Estados Unidos, consolidados y condensados

Sin auditar

Según los GAAP (en miles de dólares, excepto cuantías por acción)

Trimestre cerrado el 31 de marzo

2014

2013

Cambio %

Total ingresos netos

115.008

122.864

-6

Remuneración y beneficios

29.890

23.533

Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados

2.973

100

Compensación y beneficios totales

32.863

23.533

Honorarios del broker de referencia

19.122

21.350

-10

Otros gastos

42.990

36.115

Pérdidas en inversiones de capital, netas

310

148

109

Depreciación y amortización

12.630

11.974

Intereses sobre préstamos

2.997

817

267

Ingresos antes del impuesto sobre la renta

4.096

28.927

-86

Disposición para el impuesto sobre la renta

1.251

7.959

-84

Ingresos netos

2.845

20.968

-86

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

2.427

10.230

-76

Ingreso neto (pérdida) atribuible a otras participaciones minoritarias

(1.659

)

3.878

-143

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc.

2.077

6.860

-70

Media ponderada de acciones de Clase A en circulación - Básicas

39.077

28.472

Media ponderada de acciones de Clase A en circulación - Diluidas

43.152

29.678

Ingresos netos por acción de Clase A

Básicas

0,05

0,24

-78

Ingresos netos por acción de Clase A

Diluidas

0,05

0,23

-79

Sin auditar

Resultados ajustados pro forma (en miles de dólares, excepto en cuantías por acción)

Trimestre cerrado el 31 de marzo

2014

2013

Cambio %

Total ingresos

111.336

122.864

-9

Compensación y beneficios

27.716

21.471

Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados

Compensaciones y beneficios totales

27.716

21.471

Honorarios del broker de referencia

19.122

21.350

-10

Pérdidas en inversiones de capital, netas

310

148

109

Otros gastos

39.584

36.115

EBITDA

24.604

43.780

-44

Depreciación y amortización

12.630

11.974

Intereses sobre préstamos

2.997

817

267

Ingresos antes del impuesto sobre la renta

8.977

30.989

-71

Disposición para el impuesto sobre la renta

2.179

9.596

-77

Ingresos netos

6.798

21.393

-68

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

Ingreso neto atribuible a otras participaciones minoritarias

1.604

3.878

-59

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc.

5.194

17.515

-70

Media ponderada de acciones en circulación totalmente diluidas y canjeadas pro forma

79.766

75.785

Beneficios por acción

0,07

0,23

-70

Indicadores de operaciones seleccionados

(Sin auditar)

Trimestre cerrado el 31 de marzo

2014

2013

Cambio %

Volumen total de operaciones minoristas (en miles de millones de dólares)

936

1.041

-10

Volumen total de operaciones institucionales (en miles de millones de dólares)

546

373

Total de cuentas activas

181.156

173.265

Días de mercado en el periodo

Media de operaciones diarias

413.912

437.813

-5

Medio de operaciones diarias por cuenta activa

2,3

2,5

-8

Ingresos por operaciones minoristas por millones operados

Capital total de los clientes (en millones de dólares)

1.245,3

1.190,4

Medidas financieras independientes de los GAAP

El EBITDA ajustado pro forma, los ingresos netos ajustados pro forma y los ingresos netos ajustados pro forma por acción completamente diluida se consideran medidas financieras independientes de los GAAP. Estas medidas no sustituyen a los ingresos netos, ingresos netos atribuibles a FXCM Inc. ni los ingresos netos por acción de Clase A, ni deben interpretarse como tales, ni tampoco sustituyen al flujo de caja de las actividades de explotación de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP en sus siglas en inglés) y nuestros cálculos de estas medidas no se puedan comparar con las medidas similares de otras empresas. Consulte la información sobre los “Resultados ajustados pro forma”, que aparece en la sección A-3 del presente comunicado para más detalles sobre estas medidas financieras independientes de los GAAP y para consultar la conciliación de dichas medidas con las medidas más similares, calculadas según los GAAP.

Declaración del dividendo trimestral

La empresa anunció también que el Consejo de Administración ha declarado un dividendo trimestral de $0,06 por acción ordinaria de Clase A en circulación. El dividendo será pagadero al 1 de julio de 2014, a los accionistas de Clase A registrados hasta el cierre de las operaciones el 6 de junio de 2014.

Rueda de prensa

Tal como se anunciara anteriormente, la compañía realizará una rueda de prensa para analizar los resultados financieros a las 14:15 (hora peninsular española). Se podrá participar en la rueda de prensa llamando al 877.445.4603 para quienes residan en Estados Unidos y al 443.295.9270 para quienes residan en otros países. El número de identificación para participar en la rueda de prensa es 37161819.

También se podrá escuchar la rueda de prensa en directo, una copia del comunicado de prensa sobre los resultados de FXCM, y una presentación con diapositivas sobre esta conferencia en el sitio web http://ir.fxcm.com/.

Información específica en relación con las afirmaciones referidas al futuro

Además de la información histórica, este comunicado de prensa contiene afirmaciones referidas al futuro al amparo de los previsto en el Artículo 27A de la Ley de Valores de 1933 y del Artículo 21E de la Ley de Mercado de Valores de 1934, que reflejan las perspectivas actuales de FXCM Inc. con respecto a sus operaciones y los resultados financieros futuros, entre otros elementos. Estas afirmaciones referidas al futuro se pueden identificar por el uso de términos tales como “proyección”, “cree”, “prevé”, “potencial”, “continúa”, “podría”, “hará”, “debería”, “se propone”, “aproximadamente,” “tiene previsto”, “tiene la intención”, “planea”, “estima”, “espera” o la versión negativa de estos u otros términos similares. Las afirmaciones referidas al futuro están sujetas a diversos riesgos e incertidumbres. En consecuencia, hay o habrá factores importantes que pueden afectar los resultados reales de forma que podrían diferir materialmente con los resultados establecidos por estas afirmaciones referidas al futuro. FXCM Inc. considera que dichos factores incluyen, entre otros, los requisitos legales y normativos, en constante evolución, de la industria FX, la historia limitada de operaciones de la industria del intercambio de divisas, los riesgos relacionados con la protección de su tecnología patentada, los riesgos relacionados con la dependencia en los formadores del mercado del intercambio de divisas, las condiciones del mercado y otros riesgos descritos en la sección “Factores de riesgo” del informe anual de FXCM Inc., presentado en el formulario 10-K y otros documentos presentados ante la SEC, que se pueden consultar en el sitio web de la SEC (sec.gov).

Dichos factores no deben interpretarse como exhaustivos y debe cotejarse con otras declaraciones de advertencia incluidas en este comunicado y en los documentos presentados antes la SEC. FXCM Inc. no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente ninguna de las afirmaciones referidas al futuro, ya sea como resultado de nueva información, de eventos futuros o de cualquier otra circunstancia, a excepción de lo requerido por la ley.

Visite www.fxcmespanol.com y síganos en Twitter @FXCM, Facebook FXCM, Google+ FXCM o YouTube FXCM.

Acerca de FXCM Inc.

FXCM Inc. (NYSE:FXCM) es proveedor mundial de servicios en Internet de intercambio de divisas, o FX, operaciones y servicios relacionados para clientes institucionales y minoristas a nivel internacional.

El pilar de la oferta de FXCM para sus clientes es prescindir de la mesa de negociación de intercambio de divisas (No Dealing Desk FX). Los clientes pueden aprovechar la amplia red de FXCM de proveedores de liquidez en intercambio de divisas, gracias a la cual FXCM puede ofrecer spreads en los principales pares de divisas. Los clientes disfrutan de las ventajas que ofrecen las operaciones móviles, la ejecución de los pedidos con un clic y los gráficos en tiempo real. La filial británica de FXCM, Forex Capital Markets Limited, ofrece productos de contrato por diferencia ("CFD") sin operaciones de modificación de la cotización y permite a los clientes operar con índices de petróleo, oro plata y acciones, además de las operaciones de intercambio de divisas, desde una sola plataforma. Por otro lado, FXCM ofrece cursos de formación sobre las operaciones de intercambio de divisas y noticias gratuitas y análisis de mercado en DailyFX.com. DailyFX.com.

El intercambio de divisas y contratos por diferencia en márgenes implican un nivel de riesgo elevado, y podrían no ser apropiadas para todos. Lea la advertencia completa.

ANEXO I

Índice

Número de página

Resultados según los GAAP de EE.UU.

Estados de operaciones condensados y consolidados sin auditar según los GAAP estadounidenses correspondientes a los trimestres cerrados el 31 de marzo de 2014 y de 2013, respectivamente

A-1

Estados financieros condensados y consolidados sin auditar según los GAAP estadounidenses cerrados el 31 de marzo de 2014 y el 31 de diciembre de 2013, respectivamente

A-2

Resultados Ajustados pro forma

A-3

Estados de operaciones condensados y consolidados pro forma ajustados y sin auditar, según los GAAP estadounidenses correspondientes a los trimestres cerrados el 31 de marzo 2014 y de 2013, respectivamente

A-4

Conciliación de las medidas independientes de los GAAP con los resultados más similares según los GAAP de Estados Unidos

A-5

Conciliación de la EBITDA con los ingresos netos según los GAAP de Estados Unidos

A-6

FXCM Inc.

Informe de operaciones consolidado y condensado

(en miles, excepto en los cuantías por acción)

(Sin auditar)

Trimestre cerrado el 31 de marzo

2014

2013

Ingresos

Ingresos de las operaciones minoristas

82.660

91.254

Ingresos de las operaciones institucionales

26.150

27.556

Ingresos de operaciones

108.810

118.810

Ingresos de intereses

563

679

Gastos en intereses de corretaje

(96

)

(55

)

Ingresos netos de intereses

467

624

OTROS INGRESOS

5.731

3.430

Total ingresos netos

115.008

122.864

Gastos operativos

Compensación y beneficios

29.890

23.533

Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados

2.973

Compensación y beneficios totales

32.863

23.533

Honorarios del broker de referencia

19.122

21.350

Publicidad y marketing

6.497

7.351

Comunicación y tecnología

12.219

8.355

Costes de operaciones, corretaje preferencial y tasas de compensación

8.206

7.938

Generales y administrativos

16.068

12.471

Depreciación y amortización

12.630

11.974

Total gastos operativos

107.605

92.972

Total ingreso de explotación

7.403

29.892

Otros gastos

Pérdidas en inversiones de capital, netas

310

148

Intereses sobre préstamos

2.997

817

Ingresos antes del impuesto sobre la renta

4.096

28.927

Disposición para el impuesto sobre la renta

1.251

7.959

Ingresos netos

2.845

20.968

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

2.427

10.230

Ingreso neto (pérdida) atribuible a otros intereses minoritarios

(1.659

)

3.878

Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc

2.077

6.860

Media ponderado de acciones de Clase A en circulación - Básicas

39.077

28.472

Media ponderada de acciones de Clase A en circulación - Diluidas

43.152

29.678

Ingresos netos por acción de Clase A

Básicas

0,05

0,24

Diluidas

0,05

0,23

A-1

FXCM Inc.

Estados financieros consolidados y condensados

Al 31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013

(en miles de dólares, excepto en las cuantías por acción)

(Sin auditar)

31 de marzo

31 de diciembre

____________________

2014

2013

Activos

Activo circulante

Efectivo y equivalentes de efectivo

357.905

365.245

Efectivo y equivalentes, para los clientes

1.245.341

1.190.880

Deudas de los brokers

44.301

5.450

Cuentas por cobrar, neto

14.039

9.953

Activos por impuestos diferidos

9.834

11.910

Pagarés por cobrar

5.992

Impuestos por cobrar

7.205

3.861

Total activos circulantes

1.678.625

1.593.291

Activos por impuestos diferidos

170.445

166.576

Oficina, comunicación y equipos informáticos, neto

50.794

49.165

Fondo de comercio

328.461

307.936

Otros activos intangibles, neto

71.935

76.713

Pagarés por cobrar

8.108

5.950

Otros activos

31.930

24.316

Total activos

2.340.298

2.223.947

Pasivos y patrimonio

Pasivos actuales

Pasivo de cuentas de clientes

1.245.341

1.190.880

Cuentas por pagar y gastos acumulados

70.888

69.697

Acuerdo crediticio

50.000

Obligaciones pagaderas

9.800

Deudas a los brokers

633

8.652

Valores vendidos, todavía sin adquirir

3.586

Debido a las partes relacionadas según el acuerdo de impuestos por cobrar

14.880

18.588

Total pasivo circulante

1.395.128

1.297.617

Pasivos por impuestos diferidos

3.930

3.687

Debido a las partes relacionadas según el acuerdo de impuestos por cobrar

136.655

131.670

Bonos convertibles preferenciales

147.598

146.303

Otros pasivos

5.721

9.289

Total pasivos

1.689.032

1.588.566

Compromisos y contingencias

Patrimonio neto

Acciones ordinarias de Clase A, valor nominal de $ 0,01 por acción;

458

447

3.000.000.000 acciones autorizadas, 45.835.442 y 44.664.884 acciones emitidas

y en circulación al 31/3/14 y 31/12/13, respectivamente

Acciones ordinarias de Clase B, valor nominal de $ 0,01 por acción;

1.000.000 acciones autorizadas, 41 acciones emitidas y en circulación

al 31/3/14 y 31/12/13

Capital cubierto adicional

254.270

245.426

Beneficios retenidos

15.679

16.352

Otras pérdidas integrales acumuladas

(4.537

)

(5.344

)

Patrimonio total de FXCM Inc.

265.871

256.882

Intereses minoritarios

385.395

378.499

Patrimonio neto total

651.266

635.381

Total pasivos y capital contable

2.340.298

2.223.947

A-2

Resultados ajustados pro forma

A lo largo del análisis de los resultados financieros de FXCM Inc., la información se presenta según datos ajustados pro forma, que es una medida financiera independiente de los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Los resultados pro forma ajustados se calculan a partir de información preparada según los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos (“GAAP de Estados Unidos”), ajustados para excluir diversas partidas y reflejar la conversión de todas las unidades de FXCM Holdings, LLC por acción ordinaria de Clase A de FXCM Inc. FXCM considera que las medidas ajustada pro formas y los ajustes de las mismas, cuando se presentan con las medidas similares preparadas según los GAAP de Estados Unidos, pueden ser útiles para que los inversores comparen los resultados de FXCM en distintos periodos y comprender mejor los resultados de explotación de FXCM. La empresa utiliza estas medidas para evaluar su rendimiento operativo, así como el rendimiento de los empleados en forma individual. Estas medidas no deben interpretarse como un sustituto de las medidas financieras preparadas según los GAAP de Estados Unidos, ni son superiores a las mismas. Las diferencias entre los resultados ajustados pro forma y según los GAAP de Estados Unidos se detallan a continuación:

Intercambio asumido de unidades de FXCM Holdings, LLC por acciones de Clase A de FXCM Inc. Como resultado del intercambio de las unidades de FXCM Holdings, la participación minoritaria relacionada con estas unidades se convierte en participación mayoritaria. El equipo directivo de la empresa considera útil presentar el efecto por acción asociado con el intercambio asumido de todas las unidades de FXCM Holdings.

Gastos de compensación. Se han realizado ajustes sobre los beneficios ajustados pro forma para eliminar los gastos relacionados con la compensación en acciones en relación con la oferta pública inicial de la empresa y los costes asociados con la renegociación o extinción de determinados contratos laborales que tenían la participación de reparto de beneficios en los resultados de las unidades de negocio de la empresa. Dada la naturaleza de estos gastos, el equipo directivo de la empresa no los considera gastos incurridos en el desarrollo ordinario de las actividades y considera útil presentar los efectos de eliminar estos gastos.

Gastos por compensación/participación minoritaria en Lucid. Nuestros resultados según los GAAP de Estados Unidos reflejan una participación del 49,9% de los beneficios de Lucid asignados a los miembros minoritarios de Lucid en función de los servicios prestados como un componente de los gastos