La oferta de compra, concretada el viernes por la noche, es a 0,49 euros por títuloRealia, después de las caídas de la semana pasada, previsiblemente caerá hoy en bolsa para ajustarse al precio de la oferta de compra, que anunció oficialmente el viernes por la noche Hispania, socimi participada por George Soros y Jonh Paulson. La inmobiliaria empezará a cotizar a 0,68 euros, un 28 por ciento por encima de la propuesta de adquisición lanzada por Hispania. El jueves ésta informaba al mercado de sus intenciones de realizar una opa por el 100 por ciento de Realia a 0,49 euros por acción. Es decir, que estaba dispuesto a pagar 150 millones de euros, la mitad del valor al que cotizaba el miércoles. La oferta finalmente ha sido concretada este fin de semana, después de que Hispania haya alcanzado un acuerdo con los acreedores, que permite llevar a cabo una ampliación de capital posterior a la compra, con derecho de suscripción preferente, por aproximadamente 800 millones de euros. La ampliación de capital está asegurada por Hispania y por los titulares del préstamo sindicado de Realia, sociedad controlada por FCC y Bankia, añade la socimi en un comunicado. Los principales acreedores son Fortress, King Street y Goldman Sachs. Conversión en socimi La sociedad agrega que invertirá entre 393 y 470 millones de euros para alcanzar entre el 50,1 y el 58,2 por ciento de la promotora después de la ampliación de capital. La intención de Hispania es convertir Realia en socimi, que se mantendrá cotizando en bolsa, y se centrará en el negocio patrimonial. La oferta de compra se encuentra condicionada a la aceptación de la misma por al menos un 55 por ciento de los accionistas de Realia, así como a determinadas aprobaciones de dispensas por parte de la Junta General Extraordinaria de Accionistas de Hispania, convocada para finales de diciembre. Entre los accionistas se encuentra Bankia. La entidad controla el 25 por ciento del capital de Realia y tiene la obligación de desinvertir esta participación, aunque para ello aún tiene de plazo hasta finales de 2016, por lo que podría no adherirse a esta propuesta y buscar alternativas por el precio tan bajo. De hecho, en los últimos meses, ha recibido otras propuestas de compra, aunque sólo por el negocio patrimonial de la inmobiliaria. El otro gran accionista de Realia es FCC, con un 36 por ciento del capital. Precisamente, esta semana la junta general de la compañía presidida por Esther Koplowitz ha aprobado una ampliación de capital para que George Soros se haga con más de un 25 por ciento del capital y sea el primer socio. Soros posee más de un 16 por ciento de Hispania, firma que pretende hacerse con el control total de Realia. En el mercado no se descarta que haya alguna contraoferta sobre la inmobiliaria en los próximos días.