La colocación supone una prima del 35% para lograr 720 millonesACS ha cerrado la colocación de su primera emisión de bonos, de un importe de 720 millones de euros y a un plazo de cinco años, que serán canjeables por acciones de Iberdrola representativas del 2 por ciento del capital social de la eléctrica, según informó el grupo. Se trata de una de las mayores operaciones de este tipo realizadas en Europa este año. La compañía que preside Florentino Pérez la enmarca en su estrategia de reducción del endeudamiento, acceso al mercado de capitales y diversificación de fuentes de financiación. La operación contó con una demanda total de 3.500 millones de euros, gracias a la elevada calidad del colateral, las acciones de la eléctrica, lo que arroja una sobresuscripción de unas cinco veces el importe emitido, y registró una "excelente" acogida por parte de inversores internacionales. La emisión contará con un cupón nominal del 2,625 por ciento, con pago trimestral. El precio de conversión en títulos de la eléctrica se ha fijado en 5,77 euros por acción. Este precio arroja, según ACS, una prima del 35 por ciento respecto al "precio medio ponderado de la acción de Iberdrola desde la apertura de la sesión de este viernes hasta el momento en que se fijó el precio". Los títulos de la compañía que preside Ignacio Sánchez Galán concluyeron la semana bursátil a 4,308 euros por acción, tras subir un leve 0,37 por ciento. ACS destinará a garantizar y canjear los bonos los títulos de Iberdrola del paquete que tiene de forma indirecta a través de un contrato de derivados (equity swaps) con Natixis. El 2 por ciento de Iberdrola que el grupo constructor destinará a esta operación constituye casi la mitad de la participación de alrededor del 5 por ciento que le queda en la eléctrica a través del contrato con Natixis. La emisión otorga además a la constructora la posibilidad de vender una "parte significativa" de su porcentaje en Iberdrola.