Draghi contagia optimismo en Europa mientras en Wall Street se espera al dato de empleo

El Presidente del BCE llevó a cabo un discurso optimista que caló en el mercado y generó subidas generalizadas en las bolsas europeas. Mientras tanto, en Wall Street los principales índices también avanzaron, pero con más calma, a la espera del dato de empleo de febrero que se conocerá mañana.

Los alcistas siguen cómodos en Europa, donde la reunión mensual del BCE que tuvo lugar hoy impulsó de nuevo a los principales índices bursátiles del Viejo Continente. El EuroStoxx subió un 0,97%, el Dax germano un 1% y el Ibex un 0,66% en el parqué, contagiados por el discurso optimista que llevó a cabo Mario Draghi, quien considera que las medidas que ha tomado el BCE llevarán a Europa a la recuperación económica, evitando el peligro de deflación.

Mientras tanto, en Estados Unidos los alcistas también fueron los vencedores de la jornada, llevando al Dow Jones a subir más del 0,2% y al S&P en torno a un 0,15%. Los avances en Norteamérica fueron menso pronunciados que al otro lado del charco, quizá debido a que los inversores están esperando al dato de empleo de mañana que se publicará en Estados Unidos, que, según los expertos, reflejará que durante el mes de febrero se contrataron 225.000 nuevos trabajadores, generando una caída de la tasa de desempleo del país hasta el 5,6%, un nuevo mínimo que no se alcanza desde hace seis años.

Operativamente, desde Ecotrader esperamos ahora para ver cómo se comportan los principales índices europeos antes de llevar a cabo cambios estratégicos. La resistencia del Ibex se mantiene en los 11.250 puntos, un nivel que debería batirse para confirmar la fortaleza de los alcistas en Europa. Eso sí, la exposición a renta variable es elevada en este momento, y el inversor que haya seguido la recomendación de los expertos técnicos del portal habrá aprovechado las subidas que están experimentando los índices en 2015: el EuroStoxx ya suma una rentabilidad del 15% en lo que va de año, mientras otros índices como el Dax, o el Ibex, se han revalorizado un 17,3% y 8,2% respectivamente.

Libia paraliza las exportaciones de crudo

Los enfrentamientos entre las tropas libias y milicianos islamistas que pretenden hacerse con el control de las principales plantas del país ha terminado por generar el cierre de dichas plantas en el principal productor de petróleo de África, generando un rebote en el precio de barril Brent, de referencia en Europa, que subió más de un 0,5% en la jornada.

El conflicto con los milicianos no es nuevo: si el pasado mes de octubre Libia producía petróleo a un ritmo de 850.000 barriles al día, durante las últimas semanas la producción había caído hasta los 500.000 barriles. Ahora, esta se ha paralizado temporalmente hasta que se confirme la seguridad de los trabajadores de la industria en el país. El gobierno libio ha declarado el cierre temporal de estas plantas por una causa de "fuerza mayor".

Mientras tanto, el West Texas, de referencia en Estados Unidos, siguió descendiendo en el parqué, cayendo hoy en torno a un 0,2%. Hoy se conoció que los inventarios de petróleo de gigante estadounidense avanzaron durante la semana pasada hasta el nivel más elevado que se ha monitorizado en la historia -los datos se recogen por parte de la Administración de Información Energética del país desde 1982-, en concreto, en los 444,4 millones de barriles.

Tranquilidad... e incluso aburrimiento en el mercado de materias

Al margen del crudo, la jornada fue muy tranquila en el parqué de los principales recursos básicos. El avance más fuerte del día fue el que experimentó el gas natural, que subió en torno a un 1,6%. Por su parte, la materia más bajista de la jornada fueron los contratos de futuro sobre la gasolina RBOB en Estados Unidos, que cayeron un 1,8% en la sesión.

En cuanto al oro, desde Bloomberg se destaca hoy que el índice de volatilidad que recoge los cambios durante los últimos 30 días ha caído hoy hasta mínimos de los últimos cuatro meses. Hoy el oro volvió a caer en el parqué, aunque el descenso apenas se notó, siendo inferior al 0,1%. Hay que tener en cuenta que el mercado parece desinteresado por comprar el metal durante los últimos meses: a mitad de enero el oro acumulaba una revalorización del 10% en el conjunto del año, y hoy mantiene una rentabilidad menor del 2% en ese mismo sentido.

El euro prueba los 1,09 dólares por primera vez en 12 años

El euro cae frente al billete verde y pierde el nivel de los 1,10 dólares por primera vez desde 2003. Con la de hoy, la divisa común encadena seis jornadas consecutivas en rojo.

Mario Drahi, presidente del Banco Central Europeo (BCE), ha vuelto a mostrar el camino bajista al euro, que ha llegado a caer durante la sesión por debajo de 1,10 dólares por primera vez en doce años. Con la de hoy, la moneda común suma ya seis sesiones consecutivas en rojo, su mayor racha bajista desde abril de 2013, cuando estuvo siete jornadas consecutivas en negativo.

Super Mario ha dado tres claves que aceleraron el descenso del euro. La primera ha sido que puso esta evolución tan favorable del tipo de cambio como una de las condiciones clave para que la eurozona alcance las previsiones de inflación y de crecimiento que ha presentado la entidad. La segunda, que en el caso de no conseguir reactivar el IPC, el programa de compra de deuda podría prolongarse más allá de septiembre de 2016. Por último, Draghi ha advertido que vigilará la evolución de diversos indicadores para valorar el éxito del QE, y uno de ellos será el tipo de cambio. En los últimos meses se está consolidando como una costumbre que el BCE se refiera de forma específica a la evolución del euro, ya que es consciente de la importancia de la divisa para activar la inflación.

En resumen, Draghi quiere un tipo de cambio bajo y vigilará que así sea. El mercado ha interpretado sus palabras y ha llevado a la divisa común a su nivel más bajo desde septiembre de 2003. Desde esa fecha no había perforado el nivel de los 1,10 dólares, apenas un año y nueve meses después de que el euro llegase a las calles.