Qué estrategias se juegan su permanencia en nuestra selección

La caída de los mercados español y europeo y del sector financiero en la última semana ha puesto al borde del stop loss algunas de nuestras ideas.

Hoy es sesión de cierre mensual y trimestral y, a pesar de al recuperación de hoy, algunas de nuestras estrategias se están jugando su permanencia en nuestra lista sólamente porque cotizan cerca de su 'stop loss'. 

Los valores que se encuentran en este punto son un fiel reflejo de lo que está ocurriendo en los mercados, con las dificultades que está atravesando tanto España (con Indra, BBVA y Endesa rondando sus stop), como Italia (con Tenaris e Italcementi Group) y el sector bancario europeo. Son las que cotizan más cerca de su stop loss y salir de la tabla de seguimiento.

Sin embargo, como en las últimas sesiones hemos reducido de forma notable nuestra exposición a los parqués periféricos, no descartamos no ejecutar algún stop si se perdiera, es decir, darle un filtro, dado que nuestra exposición a estas bolsas ya es muy baja. "No es lo mismo tomar estas decisiones con un nivel de liquidez del 40 por ciento, que es el que tenemos ahora, que con la exposición que rondaba el 80% de comienzos de semana", explica Joan Cabrero, analista de Ágora.

De todas las que están en riesgo, la que tiene más cartas de ser cerrada es Indra, ya que hoy ha perdido su nivel de 'stop', lo que la sitúa en primera línea de fuego. Desde el inicio del año, Indra ha caído más de un 5,8%, hasta cerrar ayer en 9,20 euros, su nivel más bajo desde finales del año 2004.

En situación de riesgo también cotizan BBVA y Endesa. En la jornada de hoy, ambas compañías están sumando ganancias en los parqués y consiguen alejarse de los precios que harían plantearse un cierre, sin embargo, todavía hay que permanecer atentos a su evolución.

En Italia también existen compañías en la cuerda floja. El jueves cerramos las estrategias sobre Unicredit, Intesa SanPaolo, Enel y el Mib30, pero podrían no ser las únicas. Tanto Tenaris como Italcementi Group cotizan a menos de un 1% de su stop loss, lo que podría provocar su salida de la tabla de seguimiento si cierra la semana en negativo.