Las mejores opciones privadas para complementar la pensión pública

La hucha de las pensiones se encuentra en el nivel más bajo desde el año 2008. Así, los expertos recomiendan complementar las pensiones públicas con planes privados.

Estamos en un momento de cambios, un contexto marcado por las dificultades económicas de muchas familias. Una de las mayores preocupaciones de los españoles son las pensiones de jubilación, ya que la caída de los ingresos ha hecho que el Gobierno haya decidido echar mano del Fondo de Reserva de la Seguridad Social, es decir, de la famosa hucha de las pensiones. En total, se han sacado más de 11.500 millones de euros durante el último año, lo que ha dejado sus recursos en 59.307 millones de euros, la cifra más baja desde 2008. La preocupación radica en que llegue el momento en que estos recursos no den más de sí, por lo que cada vez son más las voces que animan a contratar planes de pensiones privados para complementar la menguada pensión pública.

Hasta ahora, la fórmula del cálculo de las pensiones es relativamente generosa con el Estado español si la comparamos con otros ejemplos de la Unión Europea. Así, la tasa de sustitución media de la pensión pública en los países de la OCDE se sitúa en el 42,2% mientras que la de España es una de las cinco más altas, con una tasa de sustitución del 81,2%. Este cómodo colchón de la pensión pública desincentiva el ahorro de las familias hacia los planes de pensiones privados. Según un informe de Inverco, tan sólo el 14% de los activos financieros de las familias españolas va destinado a los fondos de pensiones y seguros, una cifra que contrasta con el 67% del ahorro familiar que destinan para estos fines en Holanda. Por el contrario, los españoles son los que más dinero invierten en depósitos bancarios, un 49,9% frente al 33,8% destinado, de media, en Europa.

Sin embargo, el futuro que le espera a nuestro sistema público es más menguante que creciente. En ese sentido, esta misma semana, la ministra de Empleo, Fátima Bañez, anunció que a partir de ahora el sistema de pensiones ya no se actualizará con el IPC, como ocurría hasta ahora, sino que se establecerá un suelo y un techo máximo, y las pensiones subirán entre un 0,25% y un 0,25% más el IPC anualmente. Además, a partir de 2019 se ajustará a otros factores como una estimación de la esperanza de vida.

Así, los expertos reclaman una gestión profesional del dinero para la jubilación. Tanto para la Administración -la rentabilidad del Fondo de la Seguridad Social fue del 4,2% en 2012, mientras que el rendimiento obtenido por los diez grandes fondos de inversión de deuda pública de la Zona Euro de venta en España fue del 10,2%- como para el ciudadano, que deberá asumir que necesitará complementar su pensión pública. Y a este respecto el plan de pensiones sigue siendo el rey.

Los ganadores de 2013

Para seleccionar la mejor opción, lo primero que hay que hacer es determinar el riesgo que se quiere asumir. Hay cuatro opciones: renta variable, renta fija, mixtos y monetarios. Entre ellos, los que más ofrecen a tres años son los de renta variable. Dos de cuatro estrellas Morningstar (la máxima calificación son cinco) y uno de dos estrellas, todos con una exposición mayoritaria a EEUU. El BK Variable América PP, un fondo de Bankinter con una rentabilidad a tres años anualizada del 10%, da más del doble que el resto de fondos que Morningstar engloba en esta categoría, que dan de media un 4%.

Sin embargo los de renta fija tienen su mayor exposición a deuda española. El que más ofrece según este criterio es el Plancaixa Doble Capital PP, un cinco estrellas con una rentabilidad anualizada a tres años del 15%, que contrasta con el 2% que da de media el resto.

Si nos vamos a los mixtos, con el mayor peso a la Zona Euro, podemos sacar hasta un 10% con el SPB Altair Crecimiento Pensiones PP. Está gestionado por Santander y tiene una calificación de tres estrellas Morningstar. Y en los monetarios, tan sólo podemos llegar hasta el 4% con uno de Espirito Santo, el Europopular Capital PP, que no tiene calificación aunque ofrece el doble que la media.