El S&P 500 aleja el riesgo bajista con sus nuevos máximos históricos

La renta variable estadounidense está de enhorabuena ya que el S&P 500 ha conseguido marcar su mayor marca a cierre por encima de los 2.137 puntos y su mayor nivel intradía sobre los 2.142 que no ha logrado mantener a cierre.

Si en alguna parte del mundo la renta variable está dando alegrías es en EEUU con el S&P 500 alcanzando sus máximos históricos, que no visitaba desde mayo de 2015, en los 2.137 puntos. Los principales selectivos del otro lado del Atlántico se enfrentan a su temporada de resultados trimestral no sólo con dicho selectivo marcando su mayor nivel intradía por encima de los 2.142 puntos que no ha logrado mantener a cierre, también con el Dow Jones a sólo un 0,25% de dicha cota situada en los 18.312 puntos, también de mayo del año pasado. Esto es una buena noticia para la renta variable ya que esquiva la presión bajista marcando el primer máximo histórico de 2016. Y es que, con la excepción del Nasdaq 100 que ya está cerca, los selectivos de EEUU logran anotarse alzas en 2016 de más del 4%. No contentos con eso, han recuperado la caída que sucedió al Brexit. Ni si quiera pesó que el motor de la bolsa durante parte del año, el crudo, se fuera a mínimos de dos meses.

Joan Cabrero, jefe de estrategia de Ecotrader es optimista aunque indica que hay que esperar a ver si al cierre semanal no sólo el S&P logra superar resistencias, sino también el Dow Jones y el Russel 2000. El experto añade que  "descontando el dividendo, los ETF de los dos primeros sí que logran dichas cotas por lo que si esto se mantiene el viernes, Wall Street entraría en subida libre". Desde Ecotrader se incrementó el peso de la bolsa en 3 puntos, hasta el 41,5%. Y es que, se mantiene la teoría de que Europa podría visitar mínimos aunque Wall Street ayuda a que el rebote tome forma.

Es su lejanía con las incertidumbres que asolan a Europa, las consecuencias del Brexit y la solvencia de la banca italiana, uno de los motivos que está dando alas a la renta variable yankee. Kim Cramer Larsson, analista técnico de Saxo Bank, señala que "a pesar de sus múltiplos de valoración elevados, probablemente obtengan mejores rendimientos debido a su estatus de refugio". Es por ello que, mientras que en EEUU las alzas se imponen en 2016, las plazas europeas siguen teñidas de rojo. Aun así, Hernán Sánchez, de CMC Markets apunta a la importancia de estos máximos ya que "pueden influir positivamente en Europa porque el S&P suele actuar de guía".

Pero no sólo este carácter de refugio está logrando el brillo en EEUU. Victoria Torre, analista de Self Bank, estima que "se han incrementado las esperanzas sobre la reactivación de la economía norteamericana". A lo que contribuye el dato de empleo presentado el viernes. En concreto, EEUU registró en junio su mejor dato desde otoño al crear 287.000 puestos de trabajo, frente a las expectativas que esperaban 180.000 empleos. Pese a estas cifras, el mercado no espera que la Fed incremente tipos hasta septiembre de 2017, lo que ayuda a la bolsa al mantener bajo el precio del dinero. Daniel García, de XTB, señala que "los resultados empresariales ayudan a la convicción de que el crecimiento es real, lo que junto con el descarte de una pronta subida de tipos llevan a la bolsa a máximos". Aun así, Estefanía Ponte, de BNP Paribas, concluye con que, aunque la macro de Europa también es buena "la incertidumbre del Brexit y la banca italiana está pesando sobre nuestros índices".

Con todo ello, el Dow Jones ha cerrado la jornada en los 18.226,93 puntos tras experimentar un avance del 0,44%. El mayor cierre histórico del S&P 500 ha estado en los 2,137,16 puntos, con un alza en la sesión del 0,34% mientras que el Nasdaq 100, al que ya sólo le separa del positivo en el año un 0,84%, se ha revalorizado un 0.58%, hasta los 4.544,71 puntos.

El yen pierde un 2,2%

La divisa japonesa ha sufrido el descenso más fuerte desde octubre, al perder más de un 2,2% en el cruce que mantiene con el dólar estadounidense. Y es que, el yen ha sido la moneda más bajista entre las diez divisas más líquidas del mundo, tras conocerse el resultado de las elecciones japonesas al senado, que han confirmado a Shinzo Abe y su política de estímulos como presidente del país.

El incremento de las inyecciones monetarias que ya está llevando a cabo, junto a una política de tipos al 0%, presiona a la baja a la divisa japonesa.

Al margen del yen, ha sido una sesión tranquila en el mercado de divisas, con la corona noruega y la libra liderando los avances frente al dólar estadounidense, subiendo ambas en torno a un 0,4%.

El crudo no sigue a la bolsa y cae cerca de un 1%

Si hasta hace poco el petróleo solía ser el motor de la renta variable, en la jornada dicha correlación se ha roto ya que los dos barriles de petróleo se anotaron caídas de alrededor del 1%, lo que les condujo a niveles que no visitaban en los últimos dos meses, mientras que el S&P 500 ascendía a máximos históricos.

Los dos barriles de petróleo se dejan en la sesión alrededor de un punto porcentual, cediendo a mínimos de dos meses, aunque el dólar ha cedido ligeramente frente a la divisa común.

Así, el Brent cotiza ahora cerca de los 46,4 dólares mientras que el West Texas hace lo propio por debajo de los 45. El incremento de los pozos activos en EEUU, que ya están en niveles de abril con 351 perforaciones activas, ayudan a la especulación de que la sobreoferta volverá al mercado.