El anuncio de Ferrovial, el martes de la semana pasada al cierre de la jornada de mercado, con el que hizo público el traslado de su sede social a Países Bajos, no ha tenido ningún impacto en la valoración de los analistas para las acciones de la firma de infraestructuras. Desde que se conoció la noticia, dieciocho casas de análisis han revisado la valoración y recomendación de los títulos de la empresa y ninguno de ellos ha cambiado un ápice la que mantenían antes de conocerse las intenciones de traslado de la firma.

Las salidas a bolsa se frenaron en seco el año pasado por la incertidumbre. Este 2023, entre las salidas a bolsa más esperadas se encuentran las del grupo Cosentino y Cabify, ambos con una valoración inicial de entre 2.000 y 2.500 millones de euros. No obstante, los frentes abiertos de cada compañía parecen estar poniendo en riesgo estas decisiones.

El presidente del Grupo Herrero Brigantina, Juan González Herrero, anunció durante el International Summit Financial 2023 que se está celebrando en Valencia la salida a bolsa del Grupo en este 2023, un paso más hacia el objetivo de "convertirse, aún más, en un referente en el sector financiero y dentro del panorama asegurador de nuestro país y a nivel internacional".

Querían un día redondo en Porsche. La compañía ha salido este jueves a bolsa con 911 millones de acciones en circulación (en homenaje a su icónico coche) 911 meses después de que Porsche comenzara a diseñar su primer deportivo, según la propia escudería.

Casavo cerró el pasado mes de junio una ronda de financiación de 400 millones de euros, de los cuales 100 millones se consiguieron a través de una serie D mientras que los 300 millones restantes fueron a través de una línea de financiación. "Lo que más me gusta de la ronda es que nos permite hacer muchas cosas los próximos dos años. Nos da una experiencia y una tranquilidad sobre todo en una fase complicada en la que muchos competidores lo están pasando mal a la hora de encontrar inversión privada", apunta Francisco Sierra, director general de Casavo, a elEconomista.es.

La firma de coches deportivos del grupo Volkswagen confirma que prepara el salto al parqué de su filial, días después de tomar el mando un nuevo consejero delegado, que compaginará el cargo en Porsche y Volkswagen.

Ya es oficial. Opdenergy se ha convertido este viernes en la primera salida a bolsa del Mercado Continuo, aunque ha sido difícil darse cuenta al cierre: la firma ha terminado su primera sesión exactamente donde empezó, en 4,75 euros, tras haber cerrado la colocación en el rango bajo de valoración. El toque de campana se ha producido una hora después del horario previsto ante la falta de un documento pendiente de verificación por parte de la CNMV.

Opdenergy se convertirá este viernes en el primer estreno en el Mercado Continuo de todo el año y lo hará rompiendo esquemas, gracias a la inclusión de un pequeño tramo para minoristas equivalente al 4% de la colocación (8 millones de euros). La compañía ha fijado este jueves su precio de salida a bolsa, en los 4,75 euros por acción, en la parte baja del rango de valoración que iba desde los 4,75 hasta los 5,4 euros. Finalmente, la compañía contará con una capitalización de 503 millones de euros y de 703 millones después de la ampliación de capital, un año después de haber cancelado su primer intento por estrenarse en el mercado de capitales.

Ibercaja ha optado por lo previsible y es retrasar su salida a bolsa, al menos, hasta después del verano cuando las condiciones de mercado podrían ser algo más propicias. Hoy era el último día que la entidad se había marcado en rojo en el calendario para plantear un salto al parqué antes del 8 de julio. La entidad, según anunció ya en su hoja de ruta como una posibilidad, creará un Fondo de Reserva tras la aprobación previa del Banco de España que incluye la dotación de una partida equivalente al 1,75% de los activos ponderados por riesgo del banco, según ha comunicado la entidad este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Julio y octubre son las dos ventanas por excelencia para que se produzca una salida a bolsa. E Ibercaja estaría tratando de engrasar sus cifras para buscar una colocación para antes de la primera quincena de julio, si el mercado lo permitiese, aunque hay un 99% de probabilidades de que se vaya a la recta final del año (octubre/noviembre). A su favor juega una valoración más atractiva para la Fundación, que controla el 88% del capital y que se negó en enero a colocar al banco a los 1.000/1.100 millones que estaban dispuestos a desembolsar los inversores. Ahora, la subida de tipos de interés prevista en la eurozona que ha aupado a sus comparables en bolsa -CaixaBank y Unicaja- hace pensar en unos 600/700 millones de euros más de capitalización, rozando los 1.700 millones de euros, incluido el descuento por colocación (del 15%, aproximadamente) y sería una cifra aceptable para Amado Franco, presidente de la Fundación.

Ibercaja obtuvo un resultado neto de 63 millones de euros durante el primer trimestre del año, lo que supone un aumento interanual del 15,2% y el "mayor beneficio neto en un primer trimestre de su última historia reciente", según la entidad. El banco, actualmente pendiente de que se abra la oportunidad en los mercados para dar el salto a bolsa, detalló la mejora de las cuentas apoyadas en la expansión del negocio e ingresos y reducción de costes. 

La volatilidad no da tregua a raíz del estallido de la invasión de Ucrania por parte de Rusia y muchas salidas a bolsa previstas en el arranque de 2022 se han quedado apartadas en el camino. Ibercaja es una de ellas. La entidad dice darse un plazo de tres semanas, "hasta que termine marzo", para decidir qué hacer en este proceso de colocación y ver si puede aprovechar la ventana del mes de abril para lograr su objetivo.

Ibercaja se prepara para intentarlo de nuevo en la ventana que se abrirá entre abril y mayo tras el chasco de principios de año. Hasta finales de enero todo parecía propicio para lograr un buen estreno en bolsa antes de que se cruzara en el camino la volatilidad que generó el discurso de una Fed mucho más hawkish y el conflicto provocado por Rusia en Ucrania. Sin folleto aún, el rango de precios con el se barajó la salida a bolsa de Ibercaja es extraoficial, pero fuentes conocedoras sostienen que los inversores no estaban dispuestos a pagar más de 1.100 millones de euros por ella. Esto suponía asumir un descuento de más del 30% por colocación y la dirección de Ibercaja decidió esperar.

Ibercaja ha decidido, finalmente, retrasar su salida a bolsa por las condiciones de volatilidad del mercado hasta la próxima ventana de abril. Es la única opción que ahora mismo está sobre la mesa a la espera de que mejoren las condiciones que le han llevado a cancelarla en este momento principalmente por tres motivos: no habría logrado alcanzar la valoración deseada si se hubiera presentado el folleto, ni el volumen esperado, ni tampoco el perfil de inversor de largo plazo con el que, a priori, contaban antes de que la volatilidad regresara a los mercados.

El mercado calienta motores para recibir al primer gran estreno del año y sigue cumpliendo el ritual de cada colocación. El próximo paso será conocer el folleto de la salida a bolsa de Ibercaja que se espera para el lunes o martes de la próxima semana, sin llegar a agotar el plazo de quince días desde que el pasado jueves la entidad anunciara su decisión (después de dos años retrasándola) de cotizar en el parqué nacional.

La compañía especializada en instalación de energía fotovoltaica Enerside Energy tiene la intención de dar un salto al BME Growth, mercado bursátil orientado a pequeñas y medianas empresas, para lograr una ampliación de capital de unos 40 millones de euros. Y es que la compañía ha explicado hoy que pretende realizar una oferta de suscripción de acciones ordinarias de nueva emisión con la intención de financiar su plan de negocio.

En 2021, el mercado era testigo de un nuevo récord de salidas a bolsa, propiciadas por la llegada de las SPAC, y de caídas en desgracia por culpa de los malos rendimientos, todo ello acompañado de las sucesivas olas de la pandemia. Toda una montaña rusa de la riqueza en la que un día formas parte del club de los milmillonarios y al siguiente solo eres muy rico. A continuación, la lista de los que menos tiempo han estado en el olimpo de los milmillonarios.

Con la campanadas de Año Nuevo llegan los balances, los propósitos y los objetivos, también para los inversores, que ven en cada paso de curso una nueva oportunidad de mejorar sus rentabilidades pasadas y, para ello, no solo hay que tener en cuenta los activos que ya son invertibles sino también las nuevas posibles cotizadas y, también aquellas que pueden dejar de correr.

Con el año a punto de acabar, ya se puede decir que ha batido récords en lo que se refiere a salidas a bolsa. En total, casi 2.900 empresas de todo el mundo han hecho su debut en bolsa y han recaudado 453.000 millones de dólares con esta operación, lo que supone un aumento del 67% respecto a 2020 y más del doble comparado con los niveles de 2019.

Scientia School es la última incorporación española a Euronext, con una capitalización superior a los 100 millones de euros. Con cinco colegios concertados en propiedad y otros dos centros de formación profesional, su objetivo es crecer a base de implementar en el sistema educativo la transformación digital. Estanislao Martínez, presidente de la compañía, y Francisco Guerrero, consejero delegado, no descartan, sin embargo, cotizar en BME Growth a partir del año que viene, aunque la balanza podría inclinarse hacia la bolsa de Nueva York.

Santander Brasil llevó a cabo ayer el spin-off de su negocio de pagos en comercios, Getnet, en la Bolsa de Sao Paulo con el objetivo de poner en valor a su filial. El viernes arrancará también su cotización en el Nasdaq neoyorquino.

Bizum, la plataforma de pagos instantáneos a través del teléfono móvil, cumplió el pasado 3 de octubre cinco años, tras una acelerada historia de crecimiento y por la que espera cerrar este 2021 con 20 millones de usuarios. La compañía no se frena en este objetivo y, según adelantó ayer Ángel Nigorra, director general de Bizum, la marca tiene potencial en cuanto a conocimiento y base de usuarios, lo que le permitirá hacer más cosas a medio plazo. "Ahora estamos explorando algunas, como compras conjuntas para repartir los gastos desde el principio de la adquisición y el pago de las empresas", aseguró.

El 1 de octubre se cumplieron tres meses desde la salida a bolsa de Acciona Energía, con sus títulos anotándose una subida del 6%. Una rentabilidad nada desdeñable si se tiene en cuenta la dureza con la que los inversores están castigando al sector, con el índice de referencia de energías limpias cayendo un 23%. Consulte más noticias sobre emisiones verdes en elEconomista Inversión sostenible y ESG.

Substrate AI, proveniente de la unión entre Zonavalue y la estadounidense Substrate, contará con el banco de inversión A-Invest Spain como asesor financiero en su salida al Euronext Growth prevista antes de finales de año.

Durante la jornada del miércoles, las plazas bursátiles de Estados Unidos acogieron 14 salidas a bolsa, entre ellas el fabricante de ropa deportiva On, con inversores como Roger Federer, que captó 746,4 millones de dólares con su estreno en la New York Stock Exchange (NYSE). A comienzos de este mes y durante el próximo otoño, más de un centenar de compañías se preparan para lanzar sus respectivas operaciones públicas de venta (OPV) con una potencial recaudación de hasta 30.000 millones de dólares, según las previsiones de Renaissance Capital.

Robinhood apostó por destinar una cuarta parte del capital en su salida a bolsa a sus propios clientes y erró en su decisión. Cinco días después de su estreno en Wall Street se ha sabido que fueron pocos los minoritarios que decidieron acudir a la operación y esto provocó en parte ventas del 8,4% el día de su debut.

El próximo jueves 29 de julio es una fecha marcada en el calendario de Wall Street. El debut bursátil de Robinhood ya era una de las citas más esperadas del año, pero el interés se ha multiplicado desde que se conoce el inusual procedimiento de salida a bolsa que va a seguir.

Capital Energy ha decidido prescindir del consejo de administración del que se dotó para su salida a bolsa. La compañía ha simplificado así su estructura, asumiendo los accionistas y el Comité de Dirección las funciones que hasta ahora desempeñaba el Consejo. Juan Lasala sigue como presidente no ejecutivo, desempeñando funciones de representación institucional.

La rebosante liquidez que desborda los mercados, así como el entusiasmo de los inversores y el aumento de las SPAC, han revestido de un renovado brillo al mercado de salidas a bolsa en los últimos meses. Los debuts bursátiles se han sucedido de manera reiterativa desde comienzo de año en casi todas las áreas geográficas del planeta y la palabra récord ha sido una de las más repetidas desde entonces, tanto para referirse al número de operaciones que se han llevado a cabo, como por el dinero que se ha captado con las mismas, que ha superado con creces lo visto en los años anteriores.