KKR

Telefónica vuelve por sus pasos cinco años después para recuperar los cables submarinos de Telxius que vendió al fondo KKR. En noviembre de 2017, la compañía de telecomunicaciones transfirió el 40% de su filial de infraestructuras al fondo estadounidense por 1.275 millones de euros -que incluían cables submarinos y torres de telefonía móvil- y ahora realiza el camino inverso, aunque en este caso en alianza con la española Pontegadea y por un importe de 215,7 millones de euros.

El apetito voraz por los activos de fibra óptica, un sector en plena ebullición y consolidación en España, ya tiene nuevo hito, y los que vendrán. Red Eléctrica Española ha acordado la venta del 49% de Reintel al private equity estadounidense KKR por 971 millones de euros. La operación, realizada a través de la filial Rudolph Bidco, supone un múltiplo de 22,1 veces ebitda y valora Reintel en 1.981 millones (deuda incluida). KPMG Abogados, Uría Menéndez, Gibson Dunn, STB Law, UBS, Barclays y Garrigues, entre otros, han asesorado el proceso competitivo.

Red Eléctrica ha acordado la venta del 49% de Reintel al fondo KKR por 971 millones de euros. La operación, que se realiza a través de la filial Rudolph Bidco, supone hacerse con una participación minoritaria en una compañia con un ebitda de 104 millones, lo que supone un múltiplo de valoración de 22,1 veces el ebitda.

La firma de inversión estadounidense KKR (Kohlberg Kravis Roberts) ha anunciado el nombramiento de Joe Bae y Scott Nuttall como co-consejeros delegados de la entidad, asumiendo así la máxima responsabilidad ejecutiva que hasta ahora compartían Henry Kravis y George Roberts, cofundadores del fondo en 1976 junto a Jerome Kohlberg.

Operación en el sector logístico. KKR, Round Hill Capital y Pulsar Properties han vendido a P3 Logistics Parks su cartera logística en España, agrupada en la sociedad Pulsar Iberia Logistics, por 108,3 millones de euros, según informan en un comunicado. El equipo de Industrial y Logística de CBRE ha asesorado la venta a las tres partes.

Telepizza se aleja del acuerdo firmado con Pizza Hut para afrontar la expansión de la marca en Europa y Latinoamérica. Cuando en diciembre de 2018 ambas compañías firmaron la alianza, la cadena española se compromitió con Yum!, la propietaria de la marca norteamericana, a abrir un total de 1.300 restaurantes en un plazo de diez años.

Telefónica y KKR han alcanzado un acuerdo para que la segunda adquiera el 60% de la fibra óptica que la compañía española tiene en Colombia. La compañía de telecomunicaciones mantendrá el 40% restante. La empresa conjunta estará valorada en 500 millones de dólares.

El grupo brasileño Votorantim ultima la compra a KKR de Cementos Balboa, según indican a 'elEconomista' fuentes del mercado conocedoras del proceso. La operación, que como adelantó este diario está asesorada por Houlihan Lokey, se situaría por debajo de los 100 millones de euros. Tanto Votorantim como KKR declinaron hacer comentarios.

La digitalización ha cambiado la forma de operar de negocios tradicionales los cuales estaban considerados como indispensables y cuya forma de operar no había cambiado en los últimos años.

La aseguradora Allianz ha comprado a KKR, Altamar Capital Partners y otros inversores la socimi Elix Vintage Residencial por casi 140 millones de euros. La oferta, cerrada el martes, contempla la adquisición por parte de Allianz de 83.921.747 acciones de la sociedad -que representan un 99,7% del capital- por las que pagará 1,66 euros por acción, tal y como indica un hecho relevante al BME Growth. Está previsto que el cierre de la operación sea en el mes de julio. Freshfields y DWF-RCD han sido los asesores legales de la parte vendedora.

Telepizza encara una reorganización de su cúpula directiva tras la toma de control por parte de KKR y la llegada como nuevo consejero delegado de Jacobo Caller. Según han confirmado fuentes próximas al fondo, en los últimos días han abandonado la empresa Manuel Loring, consejero delegado de la empresa en la región EMEA; Fernando Frauca, consejero delegado para Latinoamérica y Ignacio Barrajón, director de Operación, que se incorpora como nuevo consejero delegado de Papa Johns, uno de los mayores competidores de la cadena española, en Reino Unido.

El fondo estadounidense KKR ha puesto a la venta Cementos Balboa. Según han confirmado diferentes fuentes financieras a elEconomista, la gestora ha contratado a Houlihan Lokey para buscar un comprador para esta compañía, en una operación valorada en torno a los 100 millones de euros. Esta transacción llega apenas unos meses más tarde de que el fondo estadounidense saliera del resto de empresas que compró al Grupo Gallardo en el año 2014.

BBVA ha cerrado un acuerdo con el fondo KKR para traspasarle una cartera de préstamos y activos inmobiliarios con un valor bruto aproximado de 700 millones de euros, con el objetivo de limpiar su balance antes de que comience a subir la morosidad por los efectos del coronavirus. El lote se compone de dos tipos de préstamos (con garantía hipotecaria y sin garantía hipotecaria) y activos inmobiliarios adjudicados, heredados de la antigua Unnim.

Años después del primer intento, la salida de Rolls-Royce de la ingeniería vasca ITP Aero vuelve a tomar forma. Según han confirmado diferentes fuentes financieras a elEconomista, esta semana se seleccionarán a los invitados a esta subasta competitiva, valorada en unos 1.500 millones de euros. Entre ellos, destacan nombres como Carlyle, CVC, KKR o Towerbrook en consorcio con Onex. Menos probabilidades de sumarse a esta puja tienen otros interesados como Platinum, el fabricante alemán MTU o Investindustrial, según las mismas fuentes. En cualquier caso, la decisión definitiva sobre qué candidatos son los elegidos se producirá antes del final de esta semana.

El Banco Sabadell ha vendido a la firma de inversión estadounidense KKR una cartera de activos problemáticos procedente de CAM por unos 130 millones de euros.

Food Delivery Brands (antes Grupo Telepizza) ha nombrado a Jacobo Caller Celestino como nuevo consejero delegado, según ha anunciado el grupo, que ha precisado que Pablo Juantegui, quien ha sido CEO del grupo desde 2009, continuará como presidente no ejecutivo.

Marcos de Quinto, exvicepresidente mundial de Coca-Cola y exdiputado de Ciudadanos, es el candidato propuesto por los minoritarios de Abengoa para presidir la compañía. AbengoaShares, la agrupación de accionistas que aglutina a un 15% del capital, ha conseguido cesar al consejo que presidía hasta ahora Gonzalo Urquijo, que ha impedido sin embargo a De Quinto tomar las riendas.

Tras meses negociando con sus acreedores, Dentix solicitó ayer el concurso, dejando en el aire los tratamientos de más de 10.000 clientes. Como adelantó elEconomista, la cadena de clínicas dentales rompió las negociaciones con la banca hace dos semanas, poniendo a la compañía en un punto de no retorno al ser incapaz de hacer frente a sus compromisos financieros. El pasivo de Dentix asciende a  unos 250 millones (100 con la banca acreedora y 150 millones de sistemas productivos), según fuentes financieras, excluyendo de esta cantidad la deuda con KKR, su principal acreedor. 

MásMóvil cambiará de dueños. La oferta pública voluntaria de adquisición de acciones (opa), lanzada por Lorca Telecom Bidcom y valorada en 3.000 millones de euros, sobre el cuarto operador español, ha alcanzado este jueves el alcanzar el objetivo mínimo pretendido de superar una aceptación mínima del 50%. Como esta previsto, el precio por cada acción alcanza los 22,50 euros.

Recta final para la opa (oferta pública de adquisición), de 22,5 euros por cada acción de MásMóvil, anunciada a finales de junio por KKR, Providence y Cinven sin que se pueda descartar que fracase y sea necesaria una propuesta mejor.

El Comité Asesor Técnico del Ibex 35 ha anunciado este jueves, al cierre de la sesión, que MásMóvil será excluida del índice a partir del 14 de septiembre. El motivo es la oferta pública de adquisición que existe sobre sus acciones por parte de los fondos de capital riesgo KKR, Cinven y Providence, cuyo plazo de aceptación finaliza el 11 de septiembre.

Las acciones de MásMóvil llevan casi todo agosto cotizando ligeramente por debajo del precio de la opa de KKR, Cinven y Providence, los 22,5 euros, cuyo plazo de aceptación finaliza el 11 de septiembre. Desde que los fondos de capital riesgo presentaron la propuesta en junio, el precio se había mantenido por encima, reflejando la especulación sobre la conveniencia de una oferta mayor. Una posibilidad que cada vez está más lejos, aunque sigue habiendo resistencia dentro del capital de la teleco.

El consejo de administración de MásMóvil ha destacado cómo los fondos KKR, Providence y Cinven, que han lanzado una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el operador de telecomunicaciones, se han comprometido, en caso de triunfar la operación, a mantener los puestos de trabajo existentes durante el primer año y continuarán con el plan estratégico de la empresa.

La resistencia dentro del capital a los 22,5 euros por acción de la opa de Providence, Cinven y KKR para hacerse con el control de la teleco y excluirla de bolsa pierde argumentos al considerarlo la CNMV un precio "justificado", pero todavía hay voces en mercado que piden, al menos, 26 euros.

El fondo estadounidense KKR ha cerrado la adquisición de MasterD, líder en formación para oposiciones, en una operación valorada en 160 millones de euros. Se pone fin así a las negociaciones en exclusivas entre el fondo y los fundadores, adelantadas por elEconomista hace dos semanas. La operación ha contado con el asesoramiento de Sabadell Corporate Finance y se ha articulado como el traspaso de una mayoría. El fundador, Luis Gómez, y el equipo permanecen en la compañía como minoritarios.

KKR negocia en exclusiva desde esta semana la adquisición de MasterD, uno de los referentes en España en formación para oposiciones y cursos especializados. Según han explicado diferentes fuentes financieras a elEconomista, la gestora de capital privado estadounidense se ha impuesto en una dura subasta competitiva a otros pesos pesados del sector al ofrecer una cantidad superior a los 160 millones de euros. Si las conversaciones llegan a buen puerto, la transacción podría firmarse en las próximas semanas. La operación ha contado con el asesoramiento de Sabadell Corporate Finance.

"Extemadamente baja". "Una tomadura de pelo". Hasta esos puntos llegan las opiniones de algunas gestoras posicionadas en el capital de MásMóvil sobre la opa (oferta pública de adquisición), de 22,5 euros por acción, que lanzaron Cinven, KKR y Providence a finales de mayo con la intención de excluir a la teleco de bolsa. La resistencia a esta propuesta se extiende a accionistas presentes en el Consejo de Administración, como la familia Mayoral -posee un 8% de la compañía a través de Indumenta Pueri-, y podría presionar a los tres fondos de capital riesgo para mejorarla. Algo a lo que estarían obligados si la CNMV dictamina que la oferta no es justa. O que también sucedería si aparece una contraopa, que debería alcanzar al menos los 26 euros, según el acuerdo alcanzado, aunque este es el supuesto más remoto.

La OPA (oferta pública de adquisición) sobre MásMóvil no ha pillado por sorpresa a nadie. Quizá por los tiempos, al haberse producido en plena crisis por la pandemia de coronavirus, pero nunca por el hecho: el ruido corporativo no ha cesado en torno a la teleco en los últimos meses, incluso años, y ha sido una de las razones por las que los analistas han mantenido la recomendación de comprar sus acciones en todo este tiempo, junto a su capacidad de crecimiento orgánico e inorgánico. Estas dos premisas siguen vigentes: la posibilidad de una contraopa invita a mantener los títulos de la teleco o incluso a adquirir más si se mira a largo plazo.

KKR ha llegado a un acuerdo con el gigante de la belleza estadounidense Coty, dueño de marcas como Wella y GHD, a través del cual inyectará 750 millones de dólares (695 millones de euros, aproximadamente, al cambio actual) con el objetivo de reducir el endeudamiento de la compañía. A través de esta operación, la división de belleza profesional se escindirá del grupo y su capital se repartirá entre KKR (60%) y Coty (40%). La compañía resultante está valorada en 4.300 millones de dólares (3.986 millones de euros, al cambio actual).

X-Elio, la antigua Gestamp Solar, ha puesto a la venta un paquete de 13 plantas fotovoltaicas en España que suman una potencia de 572 MW. La transacción, según fuentes financieras, está valorada en 500 millones de euros. El paquete a la venta está conformado por activos en ejecución (brownfield) distribuidos en diferentes regiones del país. En concreto, se trata de 11 instalaciones de 472 MW, que fueron adjudicados en las subastas de 2017 e instalados el pasado año, y otros 100 MW de contratos PPA que están en construcción, según han explicado las mismas fuentes a elEconomista.