inversión ESG

La inversión responsable ha dado pasos de gigante en poco tiempo gracias, entre otros factores, al impulso que ha forzado la Unión Europea, cuya regulación para las finanzas sostenibles -que aspira a crear un lenguaje común para empresas e inversores- está suponiendo un esfuerzo titánico para la industria de la gestión de activos. Consulte más artículos sobre sostenibilidad en elEconomista Inversión sostenible y ESG.

El vicepresidente mundial de BlackRock, Philipp Hildebrand, alertó este jueves de que el riesgo climático se ha convertido en un riesgo para las inversiones, algo que se ha visto acelerado por la pandemia.

Bankinter renovó en 2020 por tercer año consecutivo su permanencia en el Dow Jones Sustainability Index World, además de continuar en el índice de sostenibilidad FTSE4Good y obtener una calificación de A- en CDP.Bankinter ya forma parte del Índice ESG Euronext Vigeo Eiris Eurozona 120, en el que cotizan las 120 compañías más sostenibles de la Eurozona, con lo que da un paso adelante en el reconocimiento a su trayectoria en el ámbito de la sostenibilidad.

Ferrovial es una de las empresas españolas que fue precoz a la hora de mirar los aspectos de sostenibilidad que tanta importancia están teniendo en los últimos años. La firma de infraestructuras empezó su andadura en este camino hace décadas, algo que parece haber sentado una base sólida de cara a tener hoy día una de las mejores calificaciones de sostenibilidad por parte de los analistas que miden estos criterios.

"En tres o cuatro años", la tendencia es que la sostenibilidad "sea como un commodity. Es decir, el ESG será como un triple A de un bono, como un PER [ratio precio/beneficio] de una acción", ha apuntado Teresa Casla, presidenta y CEO de Fonditel (el fondo de pensiones de empleados de Telefónica), esta mañana en el arranque de la Semana ISR de Spainsif, que se celebra hasta el 8 de junio. Más noticias sobre inversión responsable en elEconomista Inversión sostenible y ESG.

Tener la etiqueta de ASG ya no va a resultar tan sencillo para los fondos de inversión como indicar en su folleto que siguen algunas directrices difusas de sostenibilidad. El nuevo reglamento de divulgación de finanzas sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés) obliga a las gestoras a clasificar sus productos según el nivel de implicación en este tema que persiguen, si quieren presentarse a los inversores con el sello verde.

Su compromiso con la sostenibilidad es lo que ha contribuido a la alta puntuación que obtiene Endesa en los principales rankings ESG (que califican a las empresas en base a criterios ambientales, sociales y de buen gobierno), explican Ángel Fraile, director de Planificación de Sostenibilidad y gestión de grupos de interés, y Adolfo García Nombela, director financiero corporativo de Endesa. La compañía -que lidera el ranking ESG de elEconomista- forma parte del DJSI World (en el que lleva ya 20 años consecutivos), de los índices Ftse 4Good y de los selectivos Euronext Vigeo-Eiris World 120. Consulte todas las noticias sobre inversión sostenible en elEconomista Inversión sostenible y ESG. 

La oferta para construir una cartera sostenible es cada vez mayor. Solo el año pasado se estrenaron 532 fondos en Europa que invierten con criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernabilidad, por sus siglas en inglés), una cifra sin precedentes, según Morningstar. "Este año", opina este proveedor, "se puede esperar más de lo mismo, con el apoyo de una normativa favorable". Según sus datos, el inversor español tiene acceso a casi 2.000 fondos sostenibles de renta variable por mandato, es decir, que así lo especifican en su documento legal. Los quince más rentables de la última década, entre aquellos accesibles al particular y que reciben, además, la máxima nota en sostenibilidad de Morningstar, han ofrecido un rendimiento medio del 12% anualizado en este periodo.

El 75% de los clientes encuestados por Deutsche Bank considera que con sus inversiones debería alcanzar un impacto positivo en el planeta, según ha explicado la entidad en un encuentro con los medios este martes. Deutsche ha realizado un sondeo entre 2.130 clientes de 10 países: Alemania, Italia, España, Bélgica, Suiza, Reino Unido, Estados Unidos, Hong-Kong, Singapur e India. Pero la particularidad de la encuesta es que, entre todos ellos, más de 1.000 son españoles, la mayoría de ellos clientes de banca personal, de modo que es un buen termómetro del sentir del cliente nacional.

El cóctel de flujos, valoración, macro, subida de tipos y rotación hacia el ciclo ha llevado al sector a perder momentum en bolsa y ha alterado el calendario de salidas a bolsa que se esperaba para 2021. Sin embargo, los analistas insisten en que los fundamentales de estas compañías no han cambiado y que las tendencias ESG que impulsaron a la industria el año pasado siguen ahí.

Popcoin, el gestor digital de inversiones de Bankinter, ha lanzado recientemente sus primeras carteras sostenibles que invierten en fondos de las principales gestoras del mundo que cumplen con criterios ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés), según recoge Europa Press. 

Los fondos de inversión centrados en la sostenibilidad se han convertido en el nuevo fetiche de los partícipes, hasta el punto de que algunos productos se han visto desbordados a la hora de recibir peticiones de entradas de dinero y han decidido aplicar en los últimos meses un cierre parcial o soft close, como se denomina en la jerga financiera, para evitar perjudicar su rendimiento y a los partícipes que ya están invertidos. Los casos más conocidos han sido los del BNP Paribas Funds Energy Transition, el Nordea Global Climate and Environment Fund o el Pictet Global Environmental Opportunities, pertenecientes a firmas muy reconocidas dentro de la temática de la sostenibilidad.

La transición energética está en marcha y cada industria la aborda de manera diferente. Y aunque petroleras y eléctricas están dirigiendo sus inversiones hacia las energías limpias, son la tecnología de la información y las finanzas los sectores que más ponderan en los indicadores ESG

"La transición climática es una oportunidad de inversión histórica", destacaba Larry Fink, CEO de BlackRock, en su carta anual a los líderes empresariales de las grandes compañías del mundo enviada en enero. Según las cifras de la gestora, desde enero a noviembre de 2020, los inversores en fondos y ETF (fondos cotizados) destinaron cerca de 280.000 millones de dólares globalmente a activos sostenibles, lo que significó un incremento del 96% con respecto a todo el 2019. Esto supone para Fink el inicio de una transición larga, pero que se ha acelerado y que se mantendrá durante muchos años, transformando los precios de todo tipo de activos.

Sébastien Senegas es desde 2015 el responsable de Edmond de Rothschild AM para España e Italia. La gestora francesa ha recibido por quinto año consecutivo la calificación A+ de los Principios de Inversión Responsable de la ONU y ha hecho de la inversión ASG (en base a criterios ambientales, sociales y de gobernanza) su seña de identidad. Senegas explica a elEconomista sus perspectivas de mercado para 2021, las temáticas por las que apuesta y su convicción por la inversión socialmente responsable.

A simple vista, poco tienen que ver el banco de desarrollo de CAF, la firma de renovables Grenergy y Grupo Sura, la compañía colombiana de servicios financieros. Pero las tres han hecho del desarrollo sostenible su bandera y de Latinoamérica uno de sus campo de desarrollo.

A simple vista, poco tienen que ver tres empresas como el fabricante de ferrocarriles y transportes CAF, la firma de renovables Grenergy y Grupo Sura, la compañía colombiana de servicios financieros. Pero las tres han hecho del desarrollo sostenible su bandera y de Latinoamérica uno de sus campo de desarrollo.

La compañía gestora de la bolsa alemana, Deutsche Börse, ha llegado a un acuerdo para comprar una participación mayoritaria de aproximadamente el 80% en la firma deservicios de gobernanza Institutional Shareholder Services (ISS), valorando el 100% de la compañía en 2.275 millones de dólares (unos 1.925 millones de euros), lo que supondría un valor de más de 1.500 millones de euros a la participación del gestor bursátil germano.

Tengo que confesar que hasta el pasado lunes, a eso de las 12:45, me sentía sucio porque tuviésemos en cartera del fondo que asesoramos, Tressis Cartera Eco30, cuatro petroleras -dos integradas (Total y Suncor), una especializada en refino y 'marketing' (Marathon) y otra solo productora (Parsley)-. En el mundo del ESG y con la parca asomando sobre un sector al que se pone fecha de caducidad a mediados de siglo, no es mucha justificación contar que se compran baratos los flujos de caja que se generan.

Los fondos de inversión representan el 13,4% de todo el ahorro financiero de las familias españolas. Aunque cada vez tienen más claras sus características, aún hay aspectos básicos que desconocen. Entre ellos, quien se ocupa de su gestión. Solo el 27% sabe que de esa tarea se encarga un gestor. La mayoría también duda de qué pasaría con su dinero en caso de quiebra (55%), y solo un 30% conoce que su tratamiento fiscal es más favorable que el de productos como los depósitos, acciones o bonos.

La inversión en base a criterios ASG (ambientales, sociales y de gobernanza) crece de forma imparable, pero, a pesar de todo, sigue siendo residual en España. Solo el 2,76% del patrimonio en fondos corresponde a productos sostenibles, según ha explicado esta mañana Jorge Medina, técnico del departamento de supervisión de gestoras de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en la Jornada sobre Finanzas Sostenibles que ha organizado el regulador de forma virtual este miércoles (y que tendrá su continuación mañana jueves).

(Bloomberg) -- La inversión responsable, también denominada inversión ESG (del inglés), es el cambio más significativo en la gestión del dinero desde la creación del fondo cotizado en bolsa hace veinte años y remodelará las finanzas al igual que lo hicieron los fondos pasivos.

El lema de green benefit Global Impact Fund P es "mejora el mundo y gana dinero con él". Para cumplir lo primero sus inversiones deben tener un impacto positivo tanto en las personas como en el medio ambiente. Con ello es el fondo activo global más rentable del año, y con diferencia.

El año 2019 ya fue bueno para las emisiones verdes y sociales, tanto en España como en el mundo, pero 2020 va a suponer, con el empuje del Covid-19, un salto sustancial. Con datos del Observatorio Español de la Financiación Sostenible (Ofiso) hasta el 15 de septiembre, en este país se han emitido unos 11.500 millones de euros en este tipo de deuda este año, tanto pública como privada. Aún falta un trimestre para cerrar el ejercicio, y la cifra ya supera en un 17% la de 2019. Y el gran crecimiento ha sido en los sociales.