La gestora de capital privado Nazca Capital ha adquirido una participación significativa, superior al 35% del capital, del fabricante de productos de nutrición deportiva 226ERS, con sede en Alcoy (Alicante). Con el impulso del fondo de capital privado, la empresa especializada en nutrición para deportes de resistencia financiará su desarrollo y crecimiento en los mercados europeos.
H.I.G. Capital pisa el acelerador de las desinversiones con la venta de Puerto de Indias, el productor español pionero en crear la ginebra de fresa, imitada por grandes firmas del sector como Beefeater o Ron Legendario. Ante las muestras de interés recibidas por parte de varios grupos e inversores, el fondo americano liderado por Jaime Bergel en España ha fichado al banco holandés Rabobank para liderar el proceso competitivo del productor premium, creador de la ginebra andaluza de sabores más internacional.
Pepper Advantage Spain gana negocio en España. La sociedad perteneciente a la multinacional de servicios financieros de origen australiano acaba de adjudicarse la gestión de una cartera de 350 millones de euros en préstamos dudosos corporativos con garantía inmobiliaria propiedad de una firma internacional de 'private equity', de la que no ha transcendido el nombre.
Axon Partners Group ha adquirido el 5,02% de la empresa cotizada italiana Pattern Group, una de las principales firmas de ingeniería para alta moda en Europa con clientes como LVMH, Hermes y Burberry. La firma española de inversiones alternativas -cotizada en BME Growth- ha entrado en la compañía transalpina en su salto a la bolsa italiana y al Euronext Growth Milan a través de su fondo Axon ISETEC V, dotado con 150 millones de euros y enfocado en firmas tecnológicas cotizadas en mercados alternativos europeos.
Arcano Asset Management, el área de gestión de activos de la firma española, ha cerrado su nuevo fondo de secundarios, llamado Arcano Secondary Fund XIV (ASF XIV), con 450 millones de euros de inversores de España, Italia, norte de Europa y Latinoamérica, tanto institucionales como de banca privada, superando ampliamente su objetivo inicial de 300 millones. Hasta la fecha, el fondo ha completado más de 30 inversiones a descuentos atractivos a través del mercado secundario y, en menor medida, mediante coinversiones directas en empresas.
La 'start-up' española de gestión de beneficios para empleados Cobee desembarcará en México durante este año tras la ronda de inversión de 40 millones de euros que cerró el pasado mes de noviembre y que tuvo como uno de los principales inversores al fondo azteca Dila Capital y las británicas Octopus Ventures y Notion Capital.
Miura Partners da un paso adelante en el difícil contexto de captación de fondos del private equity en España con los preparativos para el lanzamiento este año de su cuarto vehículo de inversión de hasta 400 millones de euros para su estrategia principal de compras apalancadas (buy-outs) con el que reforzará su compromiso con la sostenibilidad. Según han confirmado fuentes financieras a elEconomista.es, la gestora española de capital privado ultima la salida al mercado de su cuarto fondo generalista, centrado en empresas familiares sostenibles del sur de Europa. El nuevo hito llega tras un ejercicio 2021-2022 récord en inversiones con 15 operaciones selladas en nuevas compañías y compras para la cartera por un valor agregado de 450 millones de euros.
Bankinter y Plenium refuerzan su alianza. El banco ha constituido tres firmas de capital riesgo nuevas, Temper Solar I, II y III, con un capital social total de 3,6 millones de euros 1,2 millones por cada vehículo y las gestionará Plenium Partners Asset Management, perteneciente al grupo especializado en activos de renovables y que actualmente administra más de 800 millones de euros en cinco fondos diferentes.
El empresario valenciano Miguel Escrivá ha contratado los servicios del banco de inversión Arcano para la búsqueda de un socio que impulse el plan de crecimiento de Assista, la principal sociedad del conglomerado empresarial valenciano del mismo nombre dedicado al sector de facility services, BPO y gestión de reclamaciones (claim managment). El proceso competitivo para la venta de una participación mayoritaria del grupo familiar, cuyo accionista y administrador único es el propio Miguel Escrivá -Presidente y CEO de la compañía a través del holding familiar-, se dirige principalmente a inversores financieros y fondos de capital privado.
El Consejo de Gobierno ha autorizado subvencionar con 12 millones de euros a la sociedad de capital riesgo ADE Capital Sodical para financiar la recuperación de la actividad industrial y del empleo perdido de las compañías afectadas por situaciones de crisis, revitalizar las áreas especialmente desfavorecidas y apoyar proyectos empresariales ubicados en las áreas de influencia de los planes de desarrollo territorial.
La figura del responsable de ESG gana peso en el capital privado en España y lo seguirá haciendo en el futuro de forma exponencial. Pese a la aún escasa representación femenina en el sector, ya existen unos cuantos modelos y referentes femeninos en los que fijarse. Probablemente, las "cabezas menos visibles" pero más críticas de una industria que camina hacia la diversidad y el relevo generacional. La creciente competencia a la hora de captar fondos, invertir o atraer talento posiciona el ESG como un factor claramente diferenciador.
El responsable de inversión de Mapfre, de quien dependen todos los segmentos de gestión de activos y patrimonial de la aseguradora aparte de la propia cartera de la firma, se muestra cauteloso ante la nueva situación que traerá la normalización de tipos de interés, pues estima que los gobiernos tendrán que regresar a la ortodoxia fiscal para cuadrar las cuentas públicas y que los inversores accedan a mantener la financiación. El caso de Reino Unido ha sido, a su juicio, un aviso para navegantes.
GED Capital ha sellado su primera inversión a través de su nuevo fondo de venture capital de 100 millones de euros lanzado desde GED Conexo Ventures y enfocado en inversiones en Portugal. La veterana gestora española de capital privado ha entrado como socio minoritario en DeepNeuronic, una startup lusa que utiliza la Inteligencia Artificial (IA) para contribuir a crear "ciudades más inteligentes y seguras".
Un nuevo actor se suma al ecosistema de las startups en Valencia. Los cofundadores de Alma Capital, Alejandro Valero y Manu Nieto, han puesto en marcha First Drop VC, un vehículo de inversión para startups de impacto en fase inicial, que además de invertir acompañará a sus financiadas con un programa presencial durante 90 días como realizan las aceleradoras.
Mutuafondo Global Ventures I FCR es el nombre del primer fondo de fondos alternativo gestionado por Mutuactivos, la gestora de la compañía aseguradora Mutua Madrileña, que contará con el asesoramiento de la firma norteamericana Top Tier Capital Partners, especializada en productos de venture capital de compañías tecnológicas.
Julie Dickson es directora de inversiones de Capital Group, la mayor firma independiente y activa del mundo con un patrimonio bajo gestión que supera los 2,3 billones de dólares. A su paso por Madrid, esta experta explica a elEconomista.es el enfoque y filosofía de inversión del fondo Capital Group Global Allocation, ganador del premio a mejor producto mixto de Morningstar en 2022. En un año de mercado como el presente, este vehículo pierde la mitad que la media de su clase con un enfoque multiactivo defensivo y conservador diseñado para obtener crecimiento, preservar capital y generar rentas en el largo plazo.
GoHub Ventures, el instrumento de inversión corporativa del grupo especializado en la gestión y tecnología del ciclo integral del agua Global Omnium, el holding que incluye Aguas de Valencia, ha anunciado la puesta en marcha de su segundo fondo especializado para invertir en startups.
El auge de los fondos de coinversión, con larga tradición en Europa Occidental y Estados Unidos, llega también a España. Sony Ganwani, Country Manager Iberia de Indo Capital, -gestora de referencia para grandes fortunas de origen indio en sus inversiones de 'private equity' en España-, ha captado 55 millones de euros entre family offices europeos con el mandato de coinvertir con gestoras españolas de capital privado en sus estrategias de nicho. El vehículo buscará un ángulo diferencial, apoyando a los equipos de los fondos en sus operaciones en el segmento de empresas medianas (middel market).
La sociedad de capital riesgo Thalassa Capital Investments, creada por la familia Benavent, fundadora de la azulejera Keraben, con las plusvalías de su venta, ganó el año pasado algo más de 5 millones de euros, lo que supuso prácticamente multiplicar por cinco su beneficio respecto al ejercicio anterior.
Diaphanum va a ofrecer a sus clientes asesoramiento sobre inversiones en capital privado, deuda privada, infraestructuras y sector inmobiliario, los denominados activos ilíquidos, que está impulsando la banca privada en los últimos años como una forma de obtener un rendimiento alternativo a las carteras, en un momento en que se ha rebajado a 10.000 euros el acceso a este tipo de productos a clientes minoristas siempre que cumplan determinados requisitos.
Cathie Wood tiene una nueva propuesta de inversión. Esta vez, los interesados solo necesitarán tener 500 dólares y apetito por el riesgo. La fundadora de ARK Investment Management ha lanzado un fondo de venture capital (capital riesgo) para particulares, Ark Venture Fund.
Ignorada y minusvalorada por muchos a lo largo de los años, la pandemia de la COVID-19 y la decisión de Simone Biles de abandonar varias competiciones de los Juegos Olímpicos de Tokio aludiendo a su salud mental han puesto en valor la importancia de la misma, colándose en la agenda de gobiernos, compañías de muy diversa índole y firmas de inversión. Así lo demuestra el reciente anuncio del Gobierno de España sobre la puesta en marcha de un plan de salud mental dotado con 100 millones de euros hasta 2024.
La incertidumbre y la desconfianza son los peores acompañantes de la inversión. El clima que se vive actualmente a nivel global y local lleva a pensar que estamos ante un momento complicado para saber cómo y en qué invertir nuestros recursos. Y no es para menos: vivimos una inestabilidad geopolítica como no recordábamos en Occidente desde hace varias décadas. La covid nos dejó una crisis en la cadena de suministros que no se ha recuperado y que, es más, ha empeorado. También vivimos conflictos en clave interna con políticas cada vez más polarizadas. Y el alza de los precios ha llevado la inflación a niveles inasumibles.
La fórmula de las sociedades de capital riesgo se ha puesto de moda entre las grandes fortunas valencianas, especialmente las que han obtenido beneficios recientemente con operaciones corporativas. Una de las últimas en apostar por este tipo de sociedad ha sido la familia Lamsfus, antigua dueña del fabricante de helados Ice Cream Factory Comaker (ICF) de Alzira.
La empresa emergente Stockagile, que ha desarrollado un software de gestión omnicanal de inventario y ventas para pymes, ha cerrado una ronda de inversión de 2,5 millones de euros liderada por la firma de capital de riesgo paneuropea Nauta Capital, 4Founders Capital, Angels, la sociedad de inversión de Juan Roig, y Zone2Boost.
La startup cambia el sector de los viajes y turismo con un nuevo modelo de distribución para las compañías aéreas basado en la tecnología para optimizar y ganar en eficiencia en los viajes.
Repsol tiene claro que el futuro verde es cada vez más presente. Su última iniciativa es la creación de un fondo de inversión capital-riesgo, junto con la gestora Suma Capital, para invertir en empresas que desarrollan innovadoras tecnologías en materia de descarbonización y economía circular con la ambición de acelerar su aplicación a escala industrial.
Serena Williams sigue brillando en su faceta profesional fuera de las pistas. La todavía tenista estadounidense (tiene 40 años y lleva sin disputar un encuentro desde Wimbledon 2021, lo que le ha ocasionado bajar al puesto 237 de la WTA) ha anunciado que su firma de capital de riesgo, Serena Ventures, ha recaudado 111 millones de dólares en su etapa inicial con un enfoque centrado en la diversidad.
El vehículo de los institutos tecnológicos valencianos para desarrollar y lograr financiación para crear empresas de base tecnológica, Redit Ventures, ha apostado por contar con algunos de los profesionales con una larga experiencia en el terreno del lanzamiento y consolidación de empresas emergentes.
La aseguradora gala Alan ha cerrado una ronda de financiación serie E de 183 millones de euros para expandir su servicio de salud digital en España y Bélgica. Según ha podido saber elEconomista, la operación ha sido liderada por el fondo de pensiones canadiense Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP) inyectando 150 millones de euros en la startup gala para posicionarse como nuevo socio minoritario. La ampliación de capital ha sido suscrita también por inversores ya existentes como los fondos de capital riesgo Index Ventures y Temasek, y los venture capital estadounidenses Coatue, Ribbit y Dragoneer, junto al holandés Exor.
