Brisa, la concesionaria de autopistas portuguesa, protagoniza la última operación corporativa de un sector que, en función del desenlance del proceso, dará un nuevo paso significativo hacia su consolidación en Europa.
Los inversores institucionales están queriendo sacar partido de una operación que tiene muchas papeletas para salir adelante teniendo en cuenta de que se trata de una oferta amistosa, pactada entre la dirección de Six y BME durante meses. Desde que el gestor suizo anunciara públicamente sus intenciones el pasado 18 de noviembre han aparecido hasta cinco grandes fondos internacionales, pasando a controlar el 9,36% del capital, con datos publicados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). A precios actuales, supone cerca de 270 millones de euros. Este porcentaje, sumado al 12,061% que mantiene Corporación Financiera Alba desde hace años implica que cerca de una cuarta parte del capital de BME está en manos de grandes institucionales. A estos datos habría que sumar el porcentaje de pequeñas firmas como Bestinver, que este mismo miércoles anunció haber entrado en Bolsas y Mercados Españoles (BME) para jugar la operación.
Todo va muy despacio en la opa que Six anunció sobre BME (Bolsas y Mercados Españoles) a mediados de noviembre y que podría dilatarse hasta el mes de mayo, sin contar con que Euronext entre en juego. Según las fuentes consultadas, el gestor de la bolsa suiza presentó el pasado 26 de diciembre la documentación de su oferta de adquisición sobre BME ante el Ministerio de Economía que dirige Nadia Calviño.
Acciona ha elevado al 36,41% su participación en el fabricante de aerogeneradores alemán Nordex tras finalizar la oferta pública de adquisición (opa) que lanzó en octubre pasado y que únicamente ha recibido la aceptación de 149.399 acciones representativas del 0,14% del capital social de Nordex.
Bolsas y Mercados Españoles (BME) cerrará el año de los dividendos, como es tradición, el próximo 30 de diciembre con el pago de 0,60 euros brutos por acción, que a precios actuales rentan un 1,7%. Este es, en principio, el único pago que podría deducirse de la oferta de compra lanzada por Six, el gestor de la Bolsa suiza, con una opa a 34 euros por acción. "El precio ofrecido se ajustará a la baja [según el dividendo a abonar] hasta los 33,4 euros por título", apuntó Six en el hecho relevante de su opa remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Arranca la OPA de SIX sobre BME. La CNMV ha admitido a trámite este viernes la oferta lanzada por el grupo suizo para comprar al gestor de la bolsa española. A partir de ahora se abre un proceso que puede dilatarse meses.
La batalla por controlar a la empresa que hay detrás de toda la infraestructura que gestiona los mercados de valores de nuestro país ya ha empezado. El sector de operadores de bolsas lleva más de una década en plena guerra por auparse como un actor con una posición importante dentro del proceso de consolidación que vive la industria desde hace más de una década. Cuando Bolsas y Mercados Españoles (BME) salió a bolsa, en 2006, ya se disputaban algunos enfrentamientos, con la americana NYSE y la alemana Deutsche Boerse luchando por hacerse con Euronext. Pero hasta esta semana no se había presentado públicamente una oferta para comprar al gestor español.
En la partida que se está disputando entre los operadores bursátiles que quieren comprar BME todavía quedan cartas que poner boca arriba. Pero la jugada que señala a Euronext como principal competidor de SIX empieza a estar cada vez más clara. Si bien es cierto que son numerosos los nombres que han aparecido en las quinielas como posibles compradores, también lo es que el mercado, por ahora, solo se cree a Euronext como posible oferente. Así lo refleja tanto la caída en el precio de la acción -lo normal es penalizar al comprador- como el mayor volumen de negociación visto en las últimas sesiones. Algo que, de momento, no se ve en el resto de posibles rivales. Ahora bien, fuentes de mercado señalan que en este caso sería una opa hostil, lejos de la operación amistosa que se ha gestado con SIX en la que se cuidan detalles del negocio y la estructura de la española.
La lucha por el operador de la bolsa española no será fácil. Después de la oferta lanzada por SIX, Javier Hernani, consejero delegado de BME, ha adelantado que las posibles nuevas propuestas deberían superar el precio, como marca la ley, pero también el plan de negocio que ha presentado el grupo suizo.
La veda por hacerse con BME está abierta. La estrenó este lunes la firma que gestiona la bolsa suiza, SIX, con la presentación de su oferta -formal- que supone valorar a la empresa española en 2.842 millones de euros, a razón de 34 euros por acción. Sin embargo, además de dicha oferta, el mercado descuenta la irrupción de más actores internacionales interesados.
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