La marcha de los oligarcas rusos de LetterOne, dueña de DIA, sigue imparable. En un hecho relevante publicado este martes, la firma de supermercados ha anunciado que "German Khan y Alexey Kuzmichev ya no forman parte del accionariado" de LetterOne, una semana después de que dejara claro que ninguno de los dos, ni tampoco el sancionado Mikjail Fridman, tenían el control del holding ni de la firma de distribución.

El conglomerado LetterOne, fundado por el sancionado empresario ruso Mikhail Fridman, ha decidido apartar de su consejo de administración a otros tres empresarios rusos socios del magnate, al tiempo que ha realizado una donación de 150 millones de dólares (138 millones de euros), según ha informado el grupo en un comunicado.

Dia ha concluido con éxito el proceso de ampliación de capital por un total de 1.028 millones de euros. De esta cantidad, 769 millones de euros corresponden a la conversión por parte de LetterOne de deuda de la compañía en fondos propios, y otros cerca de 259 millones de euros corresponden al tramo dinerario de la ampliación de capital, destinado en primera instancia a accionistas minoritarios, en el que se han suscrito la totalidad de las 12.927 millones de nuevas acciones de dicho tramo. La demanda del tramo dinerario ha superado en 1,67 veces la oferta de las nuevas acciones ofrecidas, lo que representa una demanda total de aproximadamente 433 millones de euros.

A un día de que finalice el periodo de cotización de los derechos de la ampliación de Dia su propietario y máximo accionista, L1 Retail, ha dado un paso al frente ante la sangría de ventas que estaba afectando a la operación y los derechos llegaron a dispararse hasta un 292% durante la sesión, aunque cerraron un 83% al alza.

Los minoritarios de Dia podrían estar tirando de sus recuerdos de la anterior ampliación de capital y habrían decidido actuar en consecuencia. O lo que es lo mismo, vendiendo.

Dia está estudiando ampliar su capital por encima de los 500 millones de euros previstos inicialmente para convertir en acciones el 75% de la deuda que mantiene con LetterOne, su principal accionista. El objetivo que se persigue con ello sería permitir así el derecho de suscripción preferente de los minoritarios y mantener a la empresa en bolsa.

Dia está negociando con LetterOne, firma controlada Mikhail Fridman, DEA Finance, sociedad de responsabilidad limitada luxemburguesa y propiedad de LetterOne, y con sus entidades financieras acreedoras un acuerdo global sobre su estructura financiera y de capital a largo plazo que permitiría al equipo directivo enfocarse en el cumplimiento del plan de negocio.

Mikjail Fridman, el inversor ruso propietario del 74,8% de Dia, sale otra vez al rescate de la cadena de supermercados española. DEA Finance, una sociedad luxemburguesa propiedad de LetterOne, el holding a través del cuál opera Fridman, ha presentado una oferta a los titulares de bonos emitidos por 600 millones de euros y con vencimientos en 2021 y 2023.

Dia ha puesto en revisión los contratos que mantiene con sus franquiciados para que estos tengan una mayor rentabilidad y obtengan más beneficio por su negocio. Bajo la gestión de Ricardo Currás como consejero delegado hasta agosto del año pasado, la empresa sometió a sus franquicias a un ahogo financiero que provocó la quiebra de muchas de ellas.

La inyección de 871 millones que Dia obtuvo en junio, por el acuerdo de LetterOne con 17 bancos y fondos, debería bastar para que Dia sacara adelante su plan de negocio.

LetterOne Investments Holding, el conglomerado de Mikhail Fridman que se ha hecho ya con el 70% del capital de la cadena de supermercados Dia, ha tributado en los últimos cuatro años tan solo 2 millones de dólares (poco más de 1,8 millones de euros al cambio actual) en Luxemburgo, donde tiene su sede, gracias a los créditos fiscales por las pérdidas acumuladas.

El particular acuerdo de salvación que Dia alcanzó el martes con los acreedores dio ayer cierto respiro al inversor minorista que todavía tiene en sus manos el 27% del capital. Pero será solo un impasse en la travesía en el desierto de los últimos dos años, ya que el siguiente frente llegará con la ampliación de capital. Llegarán 600 millones de euros nuevos al mercado, 100 más de los que inicialmente estaban previstos, por lo que la dilución para quien no acuda "será todavía superior", dicen en Sabadell, y podría alcanzar el 91% si LetterOne sigue la hoja de ruta que lleva meses defendiendo frente a los analistas.

Hagamos memoria. Hace dos veranos, un inversor -de origen ucraniano, aunque en España haya sido ruso a todos los efectos- compró el 10% de Dia. En aquel momento, los bajistas controlaban una cuarta parte del capital sin una explicación aparente para su entonces director financiero, Amando Sánchez Falcón, y tenía excusa: los osos también se estaban llevando por delante a medio sector europeo, algo que hoy continúa pasando.

En plena ofensiva sobre Dia para hacerse con el control de la compañía, LetterOne Investments Holding, el conglomerado de Mikjail Fridman que se ha hecho ya con el 70% del capital de la empresa, entró el pasado año en números rojos. De acuerdo con su último informe anual, el holding registró unas pérdidas al cierre del ejercicio, el pasado 31 de diciembre de 2018, de 3.028 millones de dólares (unos 2.700 millones de euros), frente a un beneficio el año anterior de 2.433 millones de dólares (2.170 millones de euros).

La agencia de calificación de riesgo Moody's ha decidido colocar a DIA bajo pronóstico negativo pese a haber logrado recientemente solventar sus problemas de liquidez, debido a los retos operativos que todavía le quedan por delante.La agencia mantiene en Caa1, calificación de la que no se mueve desde el pasado diciembre y que es para inversiones que entrañan "riesgos sustanciales".

Dia ha cerrado con las entidades financieras el acuerdo de refinanciación de su deuda tras cumplirse todas las condiciones suspensivas, con lo que logra una estructura de capital viable a largo plazo, esquiva la causa de disolución por pérdidas y soluciona las necesidades de liquidez. Tras la noticia, la compañía se disparó un 6,42% en bolsa este jueves.

Moody's se muestra contundente en cuanto a la realidad de Dia. La agencia de calificación considera que el acuerdo alcanzado por Mikhail Fridman (LetterOne), principal accionista de la cadena de supermercados con cerca del 70% del capital, y la banca acreedora mejorará su liquidez y restablecerá la confianza de los proveedores, aunque generará incertidumbres entre los bonistas.

Perderlo todo cuando ya se ha ido por el desagüe la mayor parte de la inversión es el menor de los males para quienes han decidido interpretar el papel del 'último mohicano' y aguantar dentro del capital de Dia. El francés Gregoire Bontoux, más conocido en España como el 'heredero de Carrefour', es uno de ellos. Decidió no acudir a la opa y hoy mantiene una participación del 3,398%, por la que hubiera recibido algo más de 14 millones de euros de haber vendido.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) se encuentra analizando las declaraciones y el tuit de la presidenta de Banco Santander, Ana Botín, confirmando que ha alcanzado un acuerdo con el presidente de LetterOne, Mikhail Fridman, que permite evitar la quiebra y el concurso de acreedores de Dia.

El Santander ha exigido al magnate ruso Mikhail Fridman que haga una quita a los bonistas si quiere firmar la reestructuración de la deuda. El banco presidido por Ana Botín no entiende que tras la ampliación de capital de 500 millones y una vez completado el reequilibrio patrimonial, Fridman use 300 millones de euros para pagar a los bonistas y, en cambio pide a los bancos no abonar la deuda hasta 2023.

Credit Suisse ha elevado su participación en Dia hasta superar el 3% a la espera de que LetterOne, sociedad controlada por el inversor ruso Mikhail Fridman, decida este martes si modifica su Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre la cadena de supermercados, con la posible rebaja de la aceptación mínima en torno al 21% del capital, frente al 35,49% que había establecido, con el fin de garantizar el éxito de la oferta.

Emmanuel Boussard, uno de los fundadores de la firma de inversión Boussard & Gavaudan Partners, eleva de nuevo su participación en la cadena de supermercados Dia donde roza ya casi el 5% después de que LetterOne, sociedad controlada por el inversor ruso Mikhail Fridman, ampliara el plazo de aceptación de la Oferta Pública de Adquisición (OPA).

Aviso de LetterOne, la sociedad de inversión del magnate ruso Mikjail Fridman, a los accionistas de Dia. Si la OPA que ha lanzado sobre la empresa a 0,67 euros por acción no sale adelante, solo quedarán dos alternativas posibles: la declaración de insolvencia de la compañía y su entrada, por lo tanto, en concurso de acreedores, o la capitalización de deuda por parte de la banca, que asumiría así el control de la cadena. En el folleto de la OPA, aprobado el pasado jueves por la CNMV, LetterOne asegura que son las dos únicas vías posibles "para evitar la disolución judicial de la sociedad", algo que ocurrirá el 20 de mayo, a los dos meses de la celebración de la junta de accionistas, si no se restablece el equilibrio patrimonial de la firma.

Dia afronta vencimientos en los próximos cuatro meses de 863 millones de euros, con su futuro en el aire, después de que la refinanciación pactada con la banca haya quedado aparcada, al haberse rechazado la ampliación de 600 millones de euros que proponía el consejo de administración. En concreto, la compañía debe devolver a los bancos el próximo mes de mayo 557,6 millones y afrontar en julio el vencimiento de una emisión de bonos por otros 305,7 millones más.

Faltan horas para que Dia celebre la Junta de Accionistas más decisiva de su historia como cotizada y todavía quedan muchas cartas por descubrir. El consejo de administración es consciente de que sacar adelante su ampliación de capital de 600 millones de euros será, si lo logra, una auténtica gesta. LetterOne, en cambio, lo tiene mucho más fácil. Con el 29% del capital en sus manos su capacidad de veto es indudable, y para aprobar su ampliación de capital de 500 millones de euros tan solo necesita sumar accionistas con el 2%, considerando un cuórum cercano al 60% en el que la votación se aprobaría por una mayoría simple. Sólo una asistencia mayoritaria de los accionistas de Dia podría dar alguna opción al consejo presidido por Borja de la Cierva.

La Comisión Europea ha dado este miércoles su visto bueno a la oferta de adquisición pública (OPA) presentada por la luxemburguesa LetterOne, sociedad controlada por el inversor ruso Mikhail Fridman, sobre la cadena de supermercados Dia al concluir que la operación no tendrá un impacto negativo en el espacio económico europeo.

La Fiscalía Anticorrupción considera que Mikhail Fridman, el magnate ruso propietario del 29% de Dia que ha lanzado una opa sobre la compañía, lidera una red especializada en provocar la quiebra de empresas para quedárselas después a precio de saldo.

La cadena de supermercados Dia podría haber encontrado a su caballero blanco para frenar al inversor ruso Mijail Fridman, propietario de un 29% del capital, y que estudia el lanzamiento de una opa sobre la compañía tras abandonar el consejo de administración. Se trata de Luis Amaral, un empresario portugués, exdirectivo de Unilever, que controla un holding con 1.426 millones de euros en activos desde el paraíso fiscal de Curaçao y que acaba de entrar en el capital.

El multimillonario ruso Mijaíl Fridman, a través de la sociedad LetterOne, cumple hoy un año como mayor accionista de Dia, un período turbulento para la compañía en el que estos títulos se han desplomado hasta valer diez veces menos.