No fueron muchos los inversores que en la recta final de la opa parcial de IFM sobre Naturgy podían imaginar que los títulos de la gasista acabarían el año en zona de máximos históricos tras revalorizarse un 43,8% desde el 1 de enero, frente al 4% que repuntan sus comparables del sector europeo en el mismo periodo.
El fondo australiano IFM Investors no se conforma con el 10,8% del capital de Naturgy y sigue ganando posiciones. Este vuelve a comprar acciones en el mercado. Según los últimos registros de la CNMV, cuenta ya con un 12% del capital de la energética, pero aún lejos del 17% que se marcó como objetivo en la operación. En esta ocasión ha adquirido 9,8 millones de títulos, en torno a un 1% del capital social. Según la valoración en bolsa de la compañía, que cuenta con una capitalización de 24.400 millones, este último paquete de compras está valorado en entre los 230-250 millones de euros.
El fondo australiano IFM ha notificado este martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la compra de otro 1% de Naturgy en el mercado, con lo que su participación en la energética ya supera el 12%.
Naturgy arrancó diciembre cotizando un 11% por encima del precio que IFM ofreció a los accionistas en la opa parcial, cuyos resultados se conocieron el 14 de octubre. El mercado dejó claro entonces que el precio de la oferta no valoraba a la gasista en su justa medida. Prueba de ello es que durante el último mes, la firma se ha convertido en el segundo valor más alcista del Ibex 35, por detrás de CIE Automotive, al ascender en bolsa un 5,5%.
Si el mercado ya dejó claro al término de la opa parcial sobre Naturgy que los 22,07 euros ofertados por IFM no valoraban a la gasista en su justa medida, un mes después ha sido el propio fondo el que ha claudicado incrementado su posición a un precio más alto con el fin de alcanzar el 17% del capital que le garantizaría tener dos asientos en el consejo.
El fondo australiano IFM ha movido posiciones en Naturgy por primera vez tras el resultado de su OPA para entrar en el capital de la energética presidida por Francisco Reynés, y ha acudido al mercado para elevar su participación por encima del 11%.
IFM y el fondo estadounidense Global Infraestructure Partners acaban de lograr una importante victoria en Australia. El consejo de administración del Aeropuerto de Sidney ha decidido recomendar la oferta presentada por ambos tras tres meses de tira y afloja con la oferta.
Naturgy acaba de cerrar su primera operación corporativa desde que finalizó la opa del fondo australiano IFM. La compañía que preside Francisco Reynés ha acordado la venta de su negocio en Irlanda, tal y como adelantó en su día elEconomista, el pasado mes de julio.
El presidente de Naturgy, Francisco Reynés, se ha reunido hoy con el presidente de GIP, Adebayo O, Ongulesi, aprovechando el foro organizado por la Confederación Española de Directivos y Ejecutivos.
El presidente de Criteria, Isidro Fainé, ha invitado al presidente de Global Infraestructure Partners (GIP), Adebayo O. Ongulesi, al Foro Cede el próximo 4 de noviembre para escenificar la unión de una parte importante de los accionistas de Naturgy tras finalizar la opa del fondo australiano IFM.
Dicen que la historia la escriben los vencedores y en el culebrón que han protagonizado IFM y Naturgy, el epílogo final lo han firmado los inversores que no vendieron ni en la opa ni a mercado y vieron cómo este jueves los títulos de la gasista cerraban en 24,01 euros, casi un 9% por encima de los 22,07 euros ofertados por el fondo por el 22,65% del capital.
Los títulos de Naturgy ya superan de forma clara el precio de la opa parcial de IFM. Y es que en la última sesión del mercado de valores experimentaron su mejor jornada desde enero al dispararse un 4% intradía, llegando incluso a chocar con los 23 euros.
La opa de IFM sobre Naturgy se ha convertido en un carrusel para los accionistas de la gasista. La oferta del fondo australiano se ha visto beneficiada durante el periodo de aceptación -que acaba hoy- del temor al impacto en la cotización del decretazo del Gobierno. La entidad que dirige Jaime Siles auguraba una fuerte caída del valor -similar a la que habían registrado Endesa o Iberdrola- una vez finalice la oferta, pero lo cierto es que esta caída parece ahora más improbable. Por un lado, la presión vendedora puede verse reducida por el simple hecho de que los accionistas que hayan querido salir del título pueden hacerlo acudiendo a la oferta y, por otro, la decisión del Ejecutivo de dar marcha atrás al decretazo aleja estas posibles caídas.
Hoy termina el plazo de aceptación de la opa parcial de IFM sobre Naturgy, un plazo en el que el fondo australiano protagonizó todo un viraje en cuanto a sus intenciones sobre la empresa española.
El 8 de octubre está marcado en rojo en el calendario de los inversores de Naturgy como el día en que acaba el plazo para aceptar la oferta de IFM. El fondo ha decidido no prorrogar este periodo hasta el máximo de 70 días naturales que contempla la ley y, a falta de horas para conocer el desenlace, las posturas entre opadores y opados no pueden estar más alejadas.
El fondo australiano IFM ha decidido no ejercer la opción de prolongar el plazo de aceptación de su opa sobre Naturgy y, por lo tanto, los accionistas de la compañía tienen hasta este próximo viernes para decidir si aceptan su oferta de 22,07 euros.
Jaime Siles, vicepresidente de IFM, reiteró ayer en una entrevista en Radio Intereconomía con Susana Criado, que el fondo australiano se plantea eliminar el dividendo de Naturgy. "Con la nueva situación del sector, estamos dispuestos a eliminar el dividendo el tiempo que haga falta para primar el crecimiento de Naturgy", explicó.
El presidente de la Fundación Bancaria La Caixa, Isidro Fainé, ha destacado que el dividendo de Naturgy es un "pilar fundamental" para la Obra Social de la Fundación, que invierte "más de 500 millones de euros cada año en programas sociales, cultura y ciencia, investigación y salud, y educación y becas". Estas declaraciones vienen después de que el fondo australiano abriese la puerta al fin del dividendo.
El Ibex 35 ha perdido en tres años a dos de sus componentes, Abertis y MásMóvil, porque dejaron de cotizar tras recibir una oferta pública de adquisición (opa). La operación que plantea IFM sobre Naturgy, en cambio, no pretende retirarla del parqué, y de hecho el Gobierno exigió mantenerla cotizando como una de sus condiciones.
La opa de IFM se calienta conforme el plazo de aceptación se acerca a su fin. La gasista ha tenido que salir hoy al paso de las declaraciones del fondo australiano y ha reiterado que el Consejo de administración no ha considerado en ningún momento revisar los principios del plan estratégico recientemente aprobado.
El fondo australiano IFM encara la recta final de su opa parcial sobre Naturgy tras casi diez meses de tramitación y con un frente claro abierto con el principal accionista de la gasista, Criteria. Hablamos con Jaime Siles, vicepresidente de IFM.
El codirector de la gestora de fondos estadounidense Davidson Kempner Capital Manager, Anthony A. Yoseloff, ha aflorado una participación del 1,1% en Naturgy en plena Oferta Pública de Adquisición (OPA) del fondo australiano IFM por el 22,7% del capital.
El nuevo frente que ha abierto Criteria (el principal accionista de Naturgy) en su ya declarada guerra a la opa parcial de IFM tras comunicar su intención de seguir incrementando su participación en la gasista hasta alcanzar el 29,9% del capital, ha elevado la presión a 14 días de que acabe el plazo oficial de aceptación de la oferta.
A falta de 15 días para que finalice el plazo de aceptación de la oferta pública de adquisición (opa) de IFM sobre el 22,69% del capital de Naturgy, las cábalas sobre el éxito del porcentaje de aceptación están sobre la mesa y la pregunta del millón es quién acudirá.
Criteria acaba de declararle la guerra al fondo australiano IFM en plena opa sobre Naturgy. El hólding financiero ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores su intención de seguir incrementando su participación en la gasista hasta alcanzar el 29,9% del capital, lo que supondrá un problema añadido para el fondo que pretendía alcanzar el 20,6% que se marcó cuando lanzó esta oferta el pasado 25 de enero.
Criteria se mantiene a la espera de ver si hay castigo posterior a la opa de IFM en su carrera por incrementar su peso en Naturgy. El holding financiero de la Fundación bancaria La Caixa, que interrumpió sus compras a finales de julio, mantendrá por el momento una participación del 26%. Sólo buscará alcanzar su objetivo inicial de acercarse al 30% del capital del grupo gasista en el caso de que sus acciones caigan tras la opa.
El consejo de administración de Naturgy ha recibido con frialdad la opa de IFM. El máximo órgano de gobierno de la compañía ha optado por calificar la oferta presentada por el fondo australiano como razonable pero, a la vez, ni uno solo de sus miembros se desprenderá de los títulos que tienen en la compañía.
El consejo de administración de Naturgy se reunió ayer para valorar la opa del fondo australiano IFM. El máximo órgano de administración tiene que dar a conocer su opinión sobre la oferta esta semana pero, según fuentes del mercado consultadas por este diario, se espera que del mismo salga un comunicado a la CNMV en las próximas horas en el que se indique que la oferta del inversor australiano no refleja el valor de la compañía tras la presentación del plan estratégico. En dicho comunicado, el consejo no pedirá explícitamente un incremento de la oferta del fondo.