La vicepresidenta cuarta y ministra para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico, Teresa Ribera, ha defendido este miércoles que el Gobierno velará para que si se produce la entrada del fondo australiano IFM en Naturgy sea "con todas las garantías" con el fin de "evitar situaciones no convenientes para la economía española".
Gonzalo Gortázar ha empezado a tomar las riendas del nuevo gigante financiero español, surgido de la fusión el viernes de CaixaBank y Bankia. El consejero de la entidad se muestra optimista sobre la recuperación de la economía a partir de la segunda mitad de este año, confía en que la morosidad bancaria se mantenga bajo control y suba menos de lo esperado, aunque continuará siendo prudente y elevará las provisiones.
El fondo australiano IFM avanza con paso firme en su oferta para hacerse con el 22,69% del capital de Naturgy. La entidad acaba de recibir el visto bueno de la Comisión Federal de Competencia del país, lo que supone superar su primer hito regulatorio.
El fondo australiano IFM ha ajustado el precio de su oferta pública voluntaria parcial de adquisición de acciones de Naturgy Energy Group como consecuencia del dividendo abonado por la energética a sus accionistas, quedando así el precio en los 22,37 euros por acción, según informó la firma a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El 7% de rentabilidad que genera el dividendo de Naturgy se ha hecho un hueco firme en la parte alta de la retribución al accionista en la bolsa española. Con su pago de marzo, la gasista se incorporará a partir del lunes al Ecodividendo, cartera elaborada por elEconomista que agrupa los pagos más atractivos, con el objetivo de intentar pescar una rentabilidad del 2,9% dentro de tres semanas. Naturgy abonará 0,61 euros brutos por acción, según las estimaciones, el próximo 24 de marzo. Para poder acceder al pago se deben tener acciones de la compañía como tarde el próximo día 21. Se trata del tercero de los cuatro abonos anuales que realiza la firma tradicionalmente. Consulte aquí El calendario de próximos dividendos de la bolsa española
El desembarco del australiano IFM en Naturgy, sujeto todavía al visto bueno del Gobierno, ha sido una de las últimas operaciones que ha protagonizado un fondo de infraestructuras en España. Un perfil de inversores que lleva tiempo tomando posiciones en el tejido empresarial del país: desde renovables a carreteras pasando por torres de telecomunicaciones. Un apetito que aumentará, además, en los próximos meses al calor de los fondos de recuperación europeos, que priorizarán aquellos proyectos que fomenten la transición energética o la transformación digital.
Australia se ha convertido en los últimos años en uno de los mercados en los que las empresas españolas han visto más oportunidades para desarrollar su expansión internacional.
La Comisión Nacional del Mercado Valores (CNMV) ha admitido a trámite la solicitud de autorización presentada por el gestor de fondos global australiano IFM para la formulación de una oferta pública voluntaria parcial para adquirir hasta un 22,69% del capital de Naturgy.
La ministra de Industria, Turismo y Comercio, Reyes Maroto, se inhibirá en la decisión de autorizar la opa del fondo australiano IFM sobre el 22,7% de Naturgy para evitar poder incurrir en un posible conflicto de interés al trabajar su marido como ingeniero en esa compañía, según han indicado a varias agencias fuentes del Ministerio.
El fondo australiano IFM prepara la financiación de su oferta por el 20,6% de Naturgy. La entidad ha encargado a BNP Paribas, con la ayuda de Allen & Overy, que lidere la creación de un sindicato bancario que aporte cerca de 2.000 millones.
Credit Suisse, el banco de inversión al que ha confiado IFM su operación sobre Naturgy, cifró en 4.300 millones de euros las desinversiones que la gasista podría llevar a cabo este año en un informe elaborado por su equipo de analistas el pasado mes de noviembre.
El fondo australiano IFM tiene avanzada la solicitud de autorización al Gobierno para la oferta pública de adquisición (OPA) lanzada sobre el 22,7% del capital de Naturgy, pero no se marca plazos para su entrega y evita especular sobre cuál puede ser la postura del Gobierto ante la oferta.
El Gobierno español se plantea bloquear el intento de opa del grupo australiano IFM sobre la energética Naturgy, al considerar que puede ser perjudicial que un activo estratégico de este calibre quede en manos extranjeras.
IFM ha dado un paso más en su intento de desembarco en Naturgy. El fondo ha presentado a la CNMV el folleto de la operación para hacerse con el 22,69% de la gasista en una operación valorada en 5.060 millones de euros. La presentación de este documento supone el pistoletazo de salida de un proceso que se prolongará previsiblemente hasta el próximo mes de octubre.
El Gobierno exigirá al fondo australiano IFM que le explique sus planes para los próximos tres años en el capital de Naturgy. El Ministerio de Industria, del que depende la Dirección General de Comercio Internacional e Inversión Exterior, plantea a todos los inversores extranjeros un cuestionario tipo para que notifiquen los detalles de sus planes en España.
Enero se despedía en un clima frío en Madrid. La tormenta Filomena hacía unas semanas que había dejado helados las copas de los árboles y a la mayoría de los madrileños. Esa era también el ambiente que se respirada en la sede Naturgy, una de las grandes empresas españolas que emprendió el éxodo de Barcelona a Madrid.
El fondo australiano IFM ha presentado los detalles de su oferta sobre Naturgy a la CNMV para hacerse con el 22,69% de la compañía, lo que supondrá un desembolso de 5.000 millones de euros.
La oferta del fondo australiano IFM sobre el 22,9% de Naturgy está generando una honda preocupación en el seno del Gobierno. La operación, de la que no fue informado con anterioridad el Ejecutivo, ha provocado diferencia de opiniones en Moncloa, ya que puede dejar en manos de fondos extranjeros prácticamente todo el sector de la distribución de gas del que depende la mayor parte de la industria.
La agencia de calificación crediticia Fitch ha lanzado una advertencia a los fondos que se encuentran en el capital de Naturgy: revisará el rating si IFM se alinea con CVC y GIP para incrementar el dividendo de la gasista en detrimento de sus planes de crecimiento.
El miércoles, 13 de enero, la canadiense Couche-Tard puso sobre la mesa una opa sobre Carrefour. Dos días después, el ministro galo de Finanzas, Bruno Le Maire, dio al traste a la aventura de la multinacional canadiense en suelo francés con unas declaraciones a France 5, en las que alegaba razones de soberanía "alimentaria".
Naturgy acaba de convertirse en el centro de las miradas de los inversores financieros y energéticos internacionales. La oferta de compra lanzada por IFM puede abrir el apetito de las grandes petroleras europeas que están en crecimiento en nuestro país para convertirse en el caballero blanco de la gasista.
La opa parcial de IFM por el 22,69% de Naturgy puede suponer un cambio radical para el sector gasista español. Prácticamente toda la red de distribución -un negocio regulado- puede pasar a estar controlada por fondos de pensiones extranjeros.
Criteria Caixa está acorralada por la oferta de IFM. El holding financiero español perderá la posición de relevancia que mantiene en estos momentos en Naturgy tome el camino que tome si este no incluye un pacto con los fondos, lo que ha generado un profundo malestar en el seno de la entidad que tiene que actuar con guante de seda y mano de hierro para encarar esta operación o pensar en buscar un caballero blanco.
La opa parcial lanzada por IFM sobre Naturgy es una muestra de hasta qué punto el Ibex es uno de los mercados más propicios para estas operaciones. La crisis hace que los inversores no reconozcan el valor intrínseco de las grandes firmas del selectivo, y éstas coticen con descuentos de hasta el 15% respecto a sus comparables.
La OPA no pedida del fondo IFM Global sobre Naturgy, unida a la entrada del grupo francés Vivendi en Prisa son los dos últimos ejemplos de que España es hoy un país devaluado como nación y con las empresas a precio casi de saldo, lo que las convierte en objetivos muy apetecibles para inversores extranjero y operaciones especulativas en sectores estratégicos como telecomunicaciones, banca, energía o comunicación.
La oferta del fondo IFM sobre Naturgy no es una opa a la totalidad, y así lo está leyendo el mercado, que no espera que la cotización se vaya al precio de la oferta -23 euros-. Prueba de ello es que tras el subidón en bolsa del 15,5% el martes, cuando se conoció la noticia, el entusiasmo se normalizó y la compañía repuntó un 0,7% el miércoles hasta los 22,35 euros. Con todo, la utility ya avanza un 18% en 2021 y es la segunda firma más alcista del Ibex 35 en el conjunto del ejercicio.
El optimismo domina en el sondeo de elEconomista a los principales analistas sobre el recorrido de la opa parcial de IFM por Naturgy. El 71% de los encuestados piensa que la operación tendrá éxito.
La pregunta que se hacen ahora los inversores es si la oferta del fondo australiano IFM es atractiva para los inversores de Naturgy. Una oferta que supera en un 13% el precio justo al que el consenso de mercado consideraba que debe cotizar la compañía -20,32 euros por acción- y que se ha mantenido sin cambios tras conocerse la noticia.
IFM lanza una opa parcial sobre Naturgy, por valor de 5.060 millones. El fondo cuenta con el apoyo de CVC, Corporación Alba y GIP (que suman el 41,3% de Naturgy) y ofrece una importante prima, del 19,7%.
IFM ha puesto sobre la mesa una oferta claramente dirigida a los accionistas minoritarios de Naturgy. El fondo ha llegado a un acuerdo con los fondos CVC y GIP para que no se desprendan de su participación y, según indicaron fuentes cercanas al inversor australiano, ha realizado una oferta similar a Criteria, un extremo que consideran básico en la operación, pero que por el momento no se ha comprometido a mantener toda su participación en la gasista.Para el fondo australiano es básico que el principal accionista de la compañía se mantenga en el accionariado así como el actual equipo gestor de la misma con el presidente, Francisco Reynés, a la cabeza ya que el único problema que puede tener por delante será lograr las necesarias autorizaciones para llevar a cabo la operación y en este extremo, el papel de Criteria -el principal accionista institucional español- será determinante.
