Tras el rebote de este miércoles, los principales índices de la bolsa europea se han separado de sus soportes y han alejado las amenazas de sufrir una corrección mayor, pero estas regresarán según el EuropStoxx 50 se acerque a los 4.000 puntos y el el Ibex 35 a los 8.000.
Predecir los acontecimientos y su impacto en el mercado a 12 meses vista es difícil, pero el contexto cambiante de la evolución de la pandemia por Covid-19 y la diferente capacidad de los responsables políticos para responder a sus consecuencias ha hecho que esta tarea sea aún más complicada que en años anteriores. Incluso teniendo en cuenta que variables de gran impacto (pandemia, inflación, normalización de los bancos centrales, mercado laboral, tasa de interés, consolidaciones fiscales, etc.) serán cruciales, es importante detenerse a analizar los riesgos políticos que marcarán la pauta del comportamiento de los mercados en 2022.
La jornada de este lunes supuso la peor sesión en los mercados para el Ibex 35 y el EuroStoxx desde la irrupción de ómicron en Europa el pasado 26 de noviembre al ceder un 3,1% y un 4,1%. El analista de Ecotrader, Joan Cabrero, estima que en un escenario en el que la tensión se mantiene o crece (sin llegar a un conflicto abierto entre Rusia y sus aliados con los miembros de la OTAN) el EuroStoxx 50 podría caer entre un 6% y un 4% hasta su soporte en los 3.800 y los 3.900 puntos.
El ministro de Exteriores José Manuel Alvares confirmará hoy en el Congreso la posición de España en el conflicto con Ucrania, que no es otra que el firme apoyo, incluso militar, a la posición de EEUU.
Uno a uno, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, analiza los 35 valores del Ibex, el principal índice de la bolsa española, y emite su recomendación sobre cada uno de ellos. El experto en análisis técnico ofrece su análisis en el corto y en el medio plazo, según el perfil de un inversor menos o más agresivo, respectivamente.
"Tengan presente que perdiendo los soportes de los 4.230 puntos es probable que el EuroStoxx 50 forme una caída de al menos un 4% hasta la zona de los 4.060 puntos, que es por donde discurre la directriz alcista que viene guiando a la perfección la consolidación lateral alcista de la principal referencia europea durante los últimos meses", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.
Las bolsas cayeron en la sesión de ayer a ambos lados del Atlántico. En concreto, el S&P 500 estadounidense se dejó un 1,7%, y ya corrige un 4% desde máximos. Asimismo, el EuroStoxx 50 retrocedió un 1% y ya cede un 3% desde el 5 de enero, tras acumular ganancias del 50% desde noviembre de 2020.
La fase de consolidación que atraviesan las bolsas europeas como alivio de las últimas subidas no revestirá un riesgo relevante "mientras el EuroStoxx 50 no pierda los mínimos que marcó la semana pasada en los 4.230 puntos", según destaca Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.
Además de tener claros los objetivos a valorar para este año para las bolsas, "como son los máximos pre Lehman que alcanzó el EuroStoxx 50 en los 4.572 puntos y niveles pre Covid en el Ibex 35 en los 10.100 puntos", según viene defendiendo Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, y que se encuentran a día de hoy a un 7 y 15% de distancia respectivamente, "hay que saber identificar los niveles óptimos donde comprar bolsa en eventuales correcciones", continúa el experto.
Queda mucho año por delante y estoy convencido de que estamos ante un ejercicio en el que las bolsas van a volver a terminar en terreno positivo, si bien es cierto que no será ni mucho menos tan bueno ni fácil como el que vimos en el 2021.
El año 2021 finalmente resultó, pese a la pandemia y una inflación desbocada, un excelente ejercicio para la renta variable. Desde Europa hasta Estados Unidos, los principales índices bursátiles dieron un importante empujón en las últimas semanas de diciembre y consiguieron cerrar un buen ejercicio para el mercado. Así lo demuestran las cifras del S&P 500, que se anotó una subida del 36% en el cómputo anual; el Stoxx 600, con un alza del 22%% o el Ibex 35, que finalizó 2021 con un rebote de casi el 8%.
Todas las recomendaciones de las empresas del Ibex 35, ordenadas de mejor a peor según una media ponderada de FactSet y Bloomberg. Consulte semanalmente los cambios en la clasificación.
Este podría ser el año de los 'halcones'. Son muchos los bancos de inversión que han jugado en los últimos días con el léxico para intentar crear frases ingeniosas con el endurecimiento monetario que se avecina: 'Llega el gran vuelo de los halcones', 'halcones on, risk off', 'la suelta de los halcones'... son algunos de los titulares de informes y notas. Con la inflación en máximos de las últimas décadas, la economía creciendo y creando empleo, este 2022 podría ser una suerte de fiesta para los defensores de la política monetaria restrictiva (tipos más altos y menos estímulos). Sin embargo, la fiesta de los halcones puede poner en riesgo otra celebración: la de los mercados.
Cliente joven, conectado y que no quiere visitar sucursales para resolver operaciones y neobancos son un binomio amenazante para la banca tradicional. Ambos son valores en crecimiento hasta el punto de que las entidades solo online ya copan un 30% de la banca digital, con independencia de quién la ofrezca. Sin embargo y pese a la feroz competencia, la banca de siempre no se queda quieta y plantea ofensiva a los nuevos players de forma directa y vía filiales nativas, adaptando estrategias a los tiempos.
Con los Reyes Magos de vuelta a su hogar y la resaca de la publicación de las actas de la Fed, las bolsas de Europa y EEUU afrontan la última jornada de la semana con un mayor optimismo. El miedo a que el banco central más famoso del planeta acelere su retirada de estímulos más de lo que ven recomendable algunas palomas (en términos de política monetaria hablando), se disipa con el paso de las horas. Y de ello ya han dado muestra unas bolsas asiáticas que registran alzas en la gran mayoría casos o descensos muy livianos, como los que registra el Nikkei a escasas horas para su cierre.
La publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal estadounidense ha vuelto a poner de manifiesto uno de los grandes temores del mercado: el miedo a que el banco central más famoso del planeta haya acelerado su retirada de estímulos a la economía -ya se descuentan hasta tres subidas de tipos este año- más de lo que algunas palomas (en términos de política monetaria) ven recomendable. Este movimiento ha favorecido que los bajistas se hayan hecho con el control de los mercados de renta variable en las últimas horas de manera palmaria.
Los bajistas se han propuesto enturbiar el impecable inicio de año que han protagonizado los principales selectivos de renta variable en Europa y EEUU durante las primeras sesiones del ejercicio.
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Ésta es una de las advertencias más repetidas en el mundo de la inversión en los últimos ejercicios. De hecho, aparece a modo de descargo de responsabilidad al final de cada anuncio de publicidad sobre productos financieros, tanto en España como en muchos otros países del planeta.
Este año, las bolsas han comenzado con el pie derecho el ejercicio, registrando ganancias que dan continuidad a las alzas de los últimos compases de 2021. El Ibex y el EuroStoxx comenzaron con avances el año. Sin embargo, aún tienen deberes por delante a corto plazo.
Ha llegado el momento (por fin) de despedir el año 2021. Buena parte de las bolsas mundiales celebran hoy su última sesión del ejercicio. En una jornada en la que índices como el Ibex o el Nikkei en Japón, ya no levantarán la persiana, otros indicadores como el de París, Amsterdam, Lisboa, Bruselas o Dublín (entre otros) sí cotizan, aunque eso sí, lo hacen solo media sesión.
La bolsa española (al igual que la alemana y la europea) se despide este jueves del 2021. El Ibex 35 ha cerrado el año en los 8.713,8 puntos, una subida del 0,46% en el día y un 4,92% en el mes, pero la superación de este nivel psicológico realmente no implica cambios relevantes en su aspecto técnico (para ello tendría que remontar más, según los expertos de Ecotrader). Tampoco haría que su balance anual mejorara en demasía, siendo de un solo dígito: el avance se queda en el 7,93%. El mercado patrio termina así rezagado frente al resto de plazas europeas (el EuroStoxx ha ganado más del 20% este año), precisamente después de haber sido el peor parado en 2020.
30 diciembre de 2021. Último día de cotización en algunas de las grandes bolsas del planeta, como es el caso del Ibex 35. Y, como diría Nacho Vegas en El hombre que casi a conoció a Michi Panero, "es hora de recapitular". A escasas horas para que acabe el año, las ganancias en los selectivos más importantes de Europa y EEUU son de doble dígito. De hecho, el CAC 40 galo en el Viejo Continente y el S&P 500 casi rozan un avance del 30% desde el primero de enero.
El S&P Merval se ha establecido como el mercado bursátil con mejor comportamiento de los 30 índices seleccionados para este artículo.
La transición a 2022 en los mercados de renta variable será como pasar de un circuito de Fórmula 1, donde prima la velocidad, a un Rally Raid, donde entrarán en juego la constancia y la resistencia en un terreno abrupto donde la alta inflación y la aparición de posibles nuevas variantes de coronavirus seguirán estando muy presentes en los parqués mundiales.
Tras las caídas del viernes, el miedo volvió a apoderarse en las primeras horas de las bolsas en la jornada de ayer. El EuroStoxx 50 perdió un 1,3% dejando las ganancias de 2021 en el 15,6%. El Ibex, por su parte, cayó menos del 1% y se mantiene en la lucha por no cerrar el año en pérdidas.
Semana marcada por la fuerte volatilidad y los clásicos vaivenes que suelen producirse en las sesiones previas a la última cuádruple hora bruja del año, cuando tiene lugar el cuarto y último vencimiento del año de opciones y futuros sobre índices y acciones tanto en Europa como en EEUU, si bien en Wall Street se sigue llamando triple hora bruja ya que ahí están prohibidos los futuros sobre acciones.
La volatilidad ha vuelto a los mercados y seguirá siendo la principal protagonista a escasas horas para echar el cierre semanal. Las bolsas de Europa y EEUU apuntan a una jornada de severas caídas que contrastaría con las ganancias superiores al 1,5% registradas ayer.
Las compañías han acudido en mayor número y también cuantía a financiarse al mercado nacional a lo largo de 2021. Según el Informe Anual que Bolsas y Mercados Españoles (BME) publica cada ejercicio, a cierre de noviembre se han realizado un total de 86 ampliaciones de capital por un importe total de 19.820 millones de euros, "destinados fundamentalmente a nuevos programas de expansión de sus negocios y a realizar operaciones de fusión y adquisición de otras compañías", explica el gestor de la bolsa nacional.
El anuncio de nuevas medidas restrictivas para frenar el avance de la variante ómicron ha vuelto a lastrar las expectativas de avance económico de muchos países del planeta. Buena muestra de ello dan los datos macro publicados hoy en China (desde los precios de viviendas nuevas hasta inversiones y ventas minoristas) que siguen constatando día tras día la desaceleración del crecimiento de la economía del país oriental.