¿Está pecando de optimista el mercado en estos primeros compases de 2023? Es la gran pregunta que se empiezan a hacer inversores y analistas. Los mercados han dado un salto hacia adelante este año, impulsados por la reapertura de China, la caída de los precios de la energía y la ralentización de la inflación. Esto ha alentado las esperanzas de un aterrizaje económico suave, una caída de la inflación y recortes de los tipos de interés. ¿Son sostenibles estas previsiones?

Las acciones mundiales terminaron el año con un descenso del 18%, mientras que los bonos cayeron un 16%. Esto supuso la mayor tormenta del mercado en décadas, en medio de la inflación y los bancos centrales de línea dura. Pero las conmociones históricas de 2022 -guerra, inflación galopante y una tormenta de mercado perfecta- conforman unas valiosas lecciones de inversión para el nuevo año que los analistas del BlackRock Investment Institute del el mayor gestor de inversiones del mundo han querido recoger.

BlackRock, el gigante mundial de la industria de inversión, mantiene una visión muy cauta con la renta variable a corto plazo y prefiere apostar por la deuda corporativa y las duraciones cortas de la deuda soberana, ante el cambio de paradigma que han introducido los bancos centrales con las subidas de tipos de interés en su lucha contra la inflación. La firma considera que las compañías todavía no están reflejando claramente las rebajas de beneficios que traerá una recesión de la actividad económica, donde el papel de los bancos centrales ya no podrá ser del de salvavidas.

BGF ESG Multi-Asset Fund es uno de los fondos multiactivos más longevos de BlackRock (23 años) aunque en 2019 adoptó un enfoque de sostenibilidad en su estrategia. Con un volumen patrimonial de 6.400 millones de euros, es uno de los productos de la gestora norteamericana que más interés ha despertado entre los inversores, de ahí que su posicionamiento se siga con interés. Y en este momento de mercado, su responsable de producto asegura que se debe esperar más volatilidad, aunque eso genera más oportunidades.

Ya son más de un centenar las firmas que han dado a conocer sus cuentas trimestrales en EEUU desde que el 14 de octubre, la banca norteamericana inauguró la temporada de resultados. Por ahora, las ganancias están siendo superiores a lo estimado inicialmente por los expertos. Analizamos por técnico a las que más han batido las expectativas.

En un año en que los fondos internacionales han visto reducido su volumen total de activos bajo gestión en el mercado español hasta los 256.000 millones de euros, las grandes gestoras extranjeras han aumentado su cuota de mercado frente al resto de sus competidores dentro del segmento de instituciones de inversión colectiva (IIC) nacionales. Según el último informe de negocio institucional de Vdos, BlackRock, Amundi, JP Morgan, DWS e Invesco han conseguido incrementar 331 puntos básicos, respecto al cierre de 2021, su dominio en el primer semestre hasta situarse en el 40,25%. Es el mismo porcentaje que pierden el resto de firmas internacionales que venden sus fondos en España, que han bajado en conjunto hasta el 59,75%.

Los inversores minoristas van a casi cuadruplicar su inversión en fondos cotizados o ETF (siglas en inglés de Exchange Traded Funds) en tan solo cuatro años, según las proyecciones que aparecen en un estudio realizado por BlackRock y la plataforma especializada extraETF. De un volumen de 89.300 millones de euros, con datos a finales de 2021, se puede llegar a superar con facilidad los 350.000 millones.

Las gestoras internacionales que distribuyen sus fondos en España han terminado el primer semestre con reembolsos netos por valor de 7.000 millones de euros, un hecho que rompe la tendencia de crecimiento ininterrumpido en la captación de activos desde que Inverco recopila los datos desde el año 2009. Esta salida de dinero y la mala racha de los mercados ha dejado el volumen patrimonial que manejan estas firmas en España en 256.000 millones, según las estimaciones de la asociación de gestoras.

El famoso dicho 'que los árboles no impidan ver el bosque' parece estar cumpliéndose con la inflación y así lo ha advertido una de las grandes voces de esas que los mercados escuchan con atención. Larry Fink, fundador y CEO de BlackRock, ha alertado de que se está hablando mucho del petróleo y los precios de la gasolina mientras no se presta atención al acuciante riesgo que supone una comida con precios prohibitivos.

Los analistas de BlackRock apuntan a que "la gran moderación", un periodo de crecimiento e inflación estables, está tocando a su fin y que, en cambio, vendrá un "nuevo régimen" de mayor volatilidad.

La gestión pasiva está ganando cada vez más terreno entre las preferencias de los inversores minoristas. Aunque siempre se ha considerado una estrategia más utilizada por los institucionales, como fondos de pensiones o aseguradoras, es creciente el porcentaje de inversores considerados retail que la están empleando como una forma de acceder a los mercados de manera más ágil, y no solamente los clientes de banca privada. Pese a que en España finalmente no se equiparó la tributación de los ETF con el resto de fondos de inversión –lo que impide realizar traspasos entre ambos productos con diferimiento fiscal–, la transparencia de los vehículos pasivos y su bajo coste se han convertido en las principales ventajas que han permitido su crecimiento, como se puso de manifiesto en el Observatorio sobre Inversión Indexada, organizado por elEconomista.

Blackrock ha entrado a formar parte del capital de Acciona, tras adquirir un paquete de acciones de forma indirecta y por medio de instrumentos financieros, hasta concentrar el 3% del capital de la compañía española de infraestructuras y energía.

Goldman Sachs ha aflorado un 5,957% de participación en BBVA en plena ejecución del segundo tramo en el programa de recompra de títulos donde el americano es la entidad designada para llevarlo a cabo.

La dinastía multimillonaria Benetton está a punto de presentar una oferta de adquisición por el gigante italiano de infraestructura Atlantia, de la mano de Blackstone. Esta operación podría convertirse en el mayor acuerdo del año, según apuntan fuentes de Bloomberg.

El empresario multimillonario Peter Thiel, famoso por ser uno de los cofundadores de PayPal y uno de los primeros inversores fuertes de Facebook, ha vuelto a hacer algo que le encanta: disparar contra todo sin medir sus palabras. Su última salida de tono ha sido calificar a Warren Buffett, Jamie Dimon y Larry Fink como "gerontocracia financiera", afeándoles que se opongan al "movimiento juvenil revolucionario" que apoya al bitcoin.

El año 2022 ha comenzado con una elevada inflación, subidas de tipos y la tragedia que se vive en Ucrania. La incertidumbre se ha desatado y el escenario inversor se ha vuelto más complejo. En medio del debate sobre si las dinámicas que se están viviendo tras la pandemia y ante el shock de la guerra en Ucrania son transitorias o han venido para quedarse, desde BlackRock envidan a la grande y hablan de un "nuevo orden mundial" que deje atrás el entorno de crecimiento lento y bajos tipos de interés de los últimos años. Según los analistas de la mayor gestora de activos del mundo, ese nuevo escenario no será malo para los inversores y tendrá al sector del value como claro vencedor.

La mayor gestora de activos del mundo, la poderosa BlackRock, estaría planeando lanzarse a la operativa con criptomonedas. Parece que el bitcoin ha acabado de seducir a la firma y sus responsables estudian ofrecer a sus clientes un servicio de operativa con las criptodivisas, según informa CoinDesk. Este salto de la firma con sede en Nueva York, que gestiona más de 10 billones de dólares en activos, podría ser el espaldarazo definitivo al bitcoin, dado el músculo del inversor institucional.

El cofundador y CEO de BlackRock dirige con mano de hierro la mayor firma de inversión del mundo, capaz de hacer temblar a los consejos de administración. Inició su carrera en First Boston, en la negociación de bonos, pero fue su salida de esta entidad por la puerta de atrás lo que le dio el impulso para fundar BlackRock en los años 90.

BlackRock sobrepondera en Santander, BBVA e Iberdrola, valorando a estos activos por encima de su peso por capitalización en el Ibex. Asimismo, la firma infrapondera a Inditex, CaixaBank y Ferrovial.

Los fondos internacionales se encuentran cada vez más cerca de igualar el patrimonio que tienen los vehículos de inversión españoles, que se sitúa en 317.545 millones de euros. Las estimaciones que realiza Inverco lo sitúan en 270.000 millones, aunque con los datos de las 39 gestoras que ofrecen cifras, los activos bajo gestión se quedan en algo menos de 254.000 millones de euros.

MADRID, 2 (EUROPA PRESS) La startup de inteligencia artificial Clarity AI, fundada por la española Rebeca Minguela, ha cerrado una ronda de financiación de 50 millones de dólares (44 millones de euros) con BlackRock y Softbank, que entra en el accionariado a través de su Vision Fund II.

Nuestro CEO, Larry Fink, destacó en su carta anual de 2020 que la sostenibilidad se había convertido en el eje central de toda nuestra actividad. Lo hizo justo antes de que la pandemia transformara nuestra vida, y lo que se ha visto en este tiempo, en el que la sostenibilidad ha cogido velocidad de crucero, es que se han materializado buena parte de los pronósticos que adelantara nuestro fundador en aquel momento.

Blackrock desembarca en el capital de Ionity e impulsa con sus accionistas BMW, Mercedes, Hyundai, Ford, Porsche y Audi, una inversión de 700 millones de euros para alcanzar los 7.000 puntos de recarga rápida (350 kW) en Europa en 2025.

El Ministerio de Transición Ecológica ha dejado en manos de Sonatrach (51%), Naturgy y Blackrock (49%) el control de Medgaz, la principal vía de entrada de gas natural a España hasta el año 2031.

Tener en cuenta los criterios ESG (medioambientales, sociales y de gobernanza) es cada vez más importante para muchos inversores y, sin embargo, no es algo que hasta ahora haya encajado demasiado bien con otra de las tendencias que más fuerza están teniendo en los mercados: la inversión indexada.

Credit Suisse y BlackRock han sellado una alianza para crear la próxima generación de inversiones con la que buscan ofrecer atractivas rentabilidades de capital privado basadas en las Supertendencias de Credit Suisse.

Duelo dialéctico de gigantes de la inversión a cuenta de la inversión. Las críticas de George Soros a BlackRock por aumentar sus inversiones en China han provocado la respuesta de la gestora de fondos, la mayor del mundo, al conocido y multimillonario filántropo. Desde la firma han contestado sacando músculo por la buena marcha de sus inversiones en el gigante asiático.

El nunca desapercibido inversor y multimillonario filántropo George Soros está decidido a continuar su cruzada contra China. Si hace apenas una semana alertaba sobre el "duro despertar" que van a sufrir los inversores extranjeros en el gigante asiático dada la deriva totalitaria de Xi Jinping y su gobierno, ahora directamente da nombres y apellidos. El magnate ha señalado a BlackRock, la mayor gestora de fondos del mundo, advirtiendo de que sus crecientes inversiones en China son un "trágico error" que afectará a sus clientes y a la propia seguridad de EEUU.