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El petróleo Brent sube un 1% hasta los 94,5 dólares

El precio de los futuros del petroleo Brent sube en torno a un 1% en la sesión del miércoles y alcanza la zona de los 94,5 dólares por barril, su nivel más alto desde el 5 de septiembre. La última vez que el crudo de referencia en Europa cotizó por encima de los 100 dólares fue el 29 de agosto. En lo que va de año, el Brent se revaloriza un 21,5%.

Por otro lado, los futuros de West Texas suben alrededor de un 1,6% hasta la zona de los 88,9 dólares por barril, su nivel más alto desde el 30 de agosto. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 18%.

Coterra es el valor que más sube en la sesión; Nucor, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión del miércoles son: Coterra Energy (7,22%), APA Corp (6,72%), Moderna (6,17%), Starbucks (5,53%), Royal Caribbean Cruises (5,38%), Enphase Energy (4,95%), ConocoPhillips (4,79%), Norwegian Cruise Lines (4,65%), Schlumberger (4,60%), Devon Energy (4,5%), EOG Resources (4,38%), AirBnB A (4,33%), Halliburton (4,29%), DiamondBack Energy (4,05%), Pioneer Natural Resources (4,01%) y Microchip Technology (4,01%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de: Nucor (-11,31%), Centene (-6,79%), Dish Newtwork A (-6,27%), Charles River Laboratories (-5,22%), Oracle (-5,16%) y Mohawk Industries (-5,12%).

Cierre de Wall Street: el Nasdaq sube un 0,7% y el S&P 500, un 0,3%, tras el desplome del martes

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan la sesión del miércoles en positivo, con un ligero avance, después de caer con fuerza el día anterior. El Dow Jones sube un 0,10% hasta los 31.135,09 puntos y el S&P 500 avanza un 0,34% y se sitúa en las 3.946,01 unidades.

Por otro lado, el Nasdaq Composite repunta un 0,74% hasta los 11.719,68 enteros y el Nasdaq 100 sube un 0,84% hasta alcanzar los 12.134,40 puntos.

El martes, los índices experimentaron una notable caída, la mayor caída diaria del año, tras publicarte el dato de IPC de agosto en EEUU, lo que llevó a los inversores a aumentar las apuestas por otra subida de los tipos de interés. "Este nerviosismo se disipó el miércoles después de que los precios de producción cayeran por segundo mes consecutivo. Las ventas al por menor, que se publicarán el jueves, y los datos de la Universidad de Michigan, que se publicarán el viernes, serán analizados en busca de pistas sobre la fortaleza de la economía y las expectativas de inflación", informa Bloomberg.

"Los inversores en swaps están valorando una subida de tres cuartos de punto porcentual cuando la Fed se reúna la semana que viene, y algunas apuestas apuntan a un movimiento de un punto completo. El rendimiento del Tesoro a dos años, el más sensible a los cambios de política, subió dos puntos básicos después de haber subido hasta 22 puntos básicos el martes, lo que lo situó más de 30 puntos básicos por encima del tipo a 10 años. Eso profundizó la inversión de la curva en lo que generalmente es un aviso de recesión", añade Bloomberg.

 

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

-El Ibex 35 ha repetido el tono rojo tras retroceder un 0,10% hasta los 8.055,6 puntos.

-Inditex ha tenido ventas récord por valor de 14.845 millones de euros en el primer semestre.

-El EuroStoxx 50 ha terminado en los 3.567 puntos tras dejarse medio punto porcentual.

-La inflación mayorista ha dado un respiro en Estados Unidos, tras bajar en agosto respecto a julio.

Un fondo suizo gestionará las reservas congeladas a los talibanes

El Gobierno suizo informó hoy de la reciente apertura en Ginebra (Suiza) de un fondo para gestionar parte de los activos del banco central afgano -3.500 millones de dólares- congelados como parte de las sanciones internacionales tras la toma del poder de los talibanes en 2021. El llamado Fondo para el Pueblo Afgano se creó a principios de este mes con apoyo de EEUU y Suiza, con el fin de "recibir, proteger, preservar para el futuro y dispersar parcialmente" parte de los fondos congelados del Da Afghanistan Bank (banco central), señaló un comunicado del Ministerio de Asuntos Exteriores helvético. Se calcula que unos 7.000 millones de dólares habían estado en manos de la Reserva Federal estadounidense debido a las sanciones, por lo que ahora la mitad de esos activos serán administrados en Suiza "para promover la estabilidad en Afganistán", añadió la nota ministerial.

Bernsntein: "El mercado bajista no ha llegado a su fin en EEUU"

Las acciones estadounidenses están sufriendo pérdidas de 7,6 billones de dólares este año, pero si la historia sirve de guía, es probable que sufran aún más caídas antes de que termine el mercado bajista, según los estrategas cuantitativos de Sanford C. Bernstein. Un análisis de las 15 principales caídas desde 1937 muestra que las caídas de precios de pico a valle fueron en promedio del 28%, más profundas que la actual caída del 20%, escribió el equipo dirigido por la analista Ann Larson en una nota el 13 de septiembre.

El mercado bajista medio duró entre siete y ocho meses e incluyó tres repuntes con rendimientos del 9% y una duración media de unos 22 días, en línea con la de este año, señalaron. "Creemos que este mercado bajista tiene más margen de maniobra porque la mayoría de las grandes ventas sincronizadas a nivel mundial han terminado con un régimen de inflación moderada y bajo crecimiento, y nosotros todavía no estamos ahí", dijo Larson.

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Elon Musk y Cathie Wood piden a la Fed que baje tipos

El desplome de los mercados -y especialmente del Nasdaq- que provocó el dato de inflación de ayer, y la sospecha de que la Reserva Federal responderá con fuertes subidas de tipos, ha desatado la alarma antre los grandes inversores tecnológicos. Este miércoles, Elon Musk, consejero delegado de Tesla, pidió a través de Twitter a la Fed que bajara los tipos de interés en 25 puntos básicos, después de que la certeza de que habrá una subida de al menos 75 pb borrara un 5% del valor del principal índice 'tech'.

Hace solo dos días, tanto Musk como Cathie Wood, de Ark Investment Management, advirtieron de que seguir subiendo los tipos desatará "deflación" en la economía, pese a que el problema al que se enfrenta la Fed es, precisamente, que los precios no están frenando su subida.

Ethereum se acerca a su fusión en racha bajista

Lo que se esperaba que fuera un catalizador para las criptomonedas y, en especial para ether, no ha termiando cuajando. El mercado miraba a la fusión de Ethereum como una oportunidad para ganar parte del valor perdido este 2022. Sin embargo, ese evento 'cripto' ha quedado eclipsado por un evento macroeconómico: la inflación de agosto en Estados Unidos. La referencia se publicaba ayer martes y se situaba por encima de expectativas. Eso ha llevado a los inversores a cuestionarse cuán costoso en el tiempo y en esfuerzos va a ser combatir el alza de los precios y, por ende, en qué medida continuará el ajuste monetario. Esas cuestiones han afectado a la criptodivisa de Ethereum, ether, ya que los activos de mayor riesgo son los primeros en reflejar estos temores. La segunda 'cripto' por capitalización cae un 7% desde última hora del viernes, en los últimos cinco días, justo cuando se aproxima su fusión. 

Wall Street se desmarca y va a por el verde

Los principales índices de Wall Street cotizan en verde al llegar la media sesión. Tras una apertura con avances moderados, las compras se han mantenido en la primera parte de la negociación. El Dow Jones cotiza en las 31.200 unidades al subir un 0,31%; el S&P 500 cotiza un avance de medio punto porcentual en los 3.954 puntos  y el Nasdaq Composite en los 11.728 puntos gana un 0,81%. El principal mercado del mundo se desmarca así de Europa, que ha cerrado en rojo, al seguir digiriendo el dato de inflación de agosto de Estados Unidos. En todo caso, los índices neoyorquinos caían el martes en el entorno del 4% y hoy hacen un intento de recuperación.

Los inversores están calibrando cómo va a seguir afectando el alza de los precios al crecimiento tras constatarse que el Índice de Precios al Consumo (IPC) no baja como se esperaba. Lo que sí desciende y da un alivio es la inflación mayorista en Estados Undios, que ha caído un punto porcentual en agosto respecto a julio, situándose en tasa interanual en el 8,7%. En cuanto a los bonos, la rentabilidad del diez años americano, el T-Note, ha seguido moviéndose en máximos anuales, superando el 3,4%. El dólar ha retrocedido frente al euro que ha pasado la jornada dudando por la paridad, que finalmente ha recuperado. 

¿Qué horizonte tiene Colonial?

"Desde la zona de soporte de los 5,65 euros, que es la que ya frenó las caídas a comienzos de julio y desde donde hubo el último rebote destacable en Colonial, puedo observar como en la sesión del lunes el título confirmó un pequeño patrón de giro al alza en forma de doble mínimo que invita a comprar de un modo agresivo manejando un stop bajo los 5,60 euros. No es un valor que vaya a incorporar a la lista de recomendaciones de Ecotrader, pero de un modo agresivo, podría tratar de aprovecharse un previsible rebote que considerará vulnerable mientras no supere resistencias de 6,75 euros, lo cual confirmaría un patrón en forma de doble mínimo mucho más grande. Lo que ocurre es que entonces la ecuación rentabilidad riesgo ya no sería tan atractiva como lo es a corto plazo si se asume que hay que vender si pierde esos 5,65 euros. En cualquier caso, a mí personalmente me hubiera gustado más que esta pauta alcista a corto hubiera aparecido tras alcanzar previamente los mínimos de 2020 que se quedaron, eso sí, muy cerca", comenta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, en su análisis técnico de la acción.

Villerroy (BCE) ve los tipos al 2% a final de año

Tras la histórica subida de tipos de 75 puntos básicos la semana pasada por parte del BCE; el gobernador del Banco de Francia, François Villerroy, asegura que el banco central debería acercar las tasas de refinanciación principal al 2% a final de año, para “evaluar” la situación y decidir si se necesita más incrementos.

“En la zona del euro, el interés real puede estimarse por debajo o cerca de 2% en términos nominales, y podríamos estar allí al final del año”, ha explicado en un discurso hoy. “Hacerlo es normalizar la política monetaria”, ha señalado y “solo por encima del interés real comenzaría el ajuste si fuera necesario”, ha remarcado. El interés real es el punto teórico donde los tipos están en equilibrio con la economía. Con el incremento de la semana pasada, los tipos oficiales se encuentran en el 1,25%.

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Los mejores y peores del Ibex 35

El Ibex 35 se da la vuelta y repite rojo

El Ibex 35 ha terminado la sesión del miércoles prácticamente plano, sin apenas cambios desde ayer, aunque se ha decantado por un retroceso moderado del 0,10% hasta los 8.055,6 puntos, tras intercambiar las compras y las ventas. El selectivo español ha cotizado con dudas, digiriendo todavía el dato de inflación de Estados Unidos, publicado ayer y desencadenando una sangría en los mercados. Las referencias procedentes hoy de Wall Street han sido positivas, con una inflación mayorista a la baja. 

El selectivo español ha rendido algo mejor que sus homólogos europeos, que también han optado por las ventas, aunque más abultadas estas últimas. El EuroStoxx 50 ha finalizado la negociación en los 3.567 puntos tras dejarse medio punto porcentual. El DAX ha caído a los 13.028 puntos al descender un 1,22%. Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, asegura que los 3.450 puntos del EuroStoxx 50 son clave, "si bien es cierto que si son cedidos quiero ver lo que sucede en el soporte clave que presenta el DAX en los 12.400 puntos". Mientras no se pierdan esos niveles, se puede mantener la esperanza alcista en Europa.

De nuevo en casa, Inditex ha sido una de las protagonistas del índice, tras presentar los mejores resultados de la compañía al lograr ventas récord. La de Amancio Ortega se ha anotado un 3,78% de subida. Por otra parte, el euro avanza en su cruce contra el dólar y duda por la paridad al cierre, perdiéndola y recuperándola indistintamente durante la sesión.

El tabaco no se apaga en bolsa

En un año en el que la inflación puede hacer descalabrar la cotización de toda compañía vinculada al consumo las mayores tabaqueras del mundo lideran las ganancias del sectorial europeo de bebidas y tabaco en 2022 y lo hacen, además, en máximos. Desde el primero de enero, Swedish Match suma un 52% en bolsa, seguida de British American Tobacco (BAT) que se anota casi un 30% e Imperial Brands, con otro alza del 20%, según Bloomberg. Las dos tabaqueras americanas cotizan en máximos no vistos desde 2018, mientras que la compañía sueca lo hace en niveles históricos.

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¿Es buen momento para entrar en IAG o es mejor esperar?

"Si asumes que en el peor de los casos podría incluso alcanzar y amagar con perder el soporte psicológico de 1 euro puedes comprar. Me llama poderosamente la atención el patrón de cuña descendente que acota las últimas caídas. Este tipo de patrones advierten del agotamiento vendedor. Es cuestión de tiempo que veamos una fuerte alza a los 2,50 euros", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, en su análisis técnico de la acción.

Los fondos apuestan a que Musk será forzado a comprar Twitter

Fondos de cobertura, como Greenlight Capital de David Einhorn o Pentwater Capital Management, apuestan por que Elon Musk no se salga con la suya esta vez. Musk, la persona más rica del mundo y un conocido compañero de batalla con los reguladores bursátiles, está tratando de dar marcha atrás en su acuerdo para comprar Twitter por 44.000 millones de dólares. Varios fondos de cobertura han comprado acciones, opciones o bonos, especulando con la posibilidad de que Musk pierda un juicio que está previsto que comience el 17 de octubre en el Tribunal de Cancillería de Delaware.

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Lane pide prudencia en el tamaño de la próxima subida de tipos

El economista jefe del BCE, Philip Lane, es de los pocos miembros del Consejo de Gobierno, que sigue apostando por subidas menos pronunciadas de los tipos de interés, tras la histórica alza de 75 puntos básicos. "Tomamos la decisión de la semana pasada y esperamos aumentar aún más las tasas de interés, porque la inflación sigue siendo demasiado alta y es probable que se mantenga por encima de nuestro objetivo durante un período prolongado", ha dicho en un discurso hoy.

Pero el banquero irlandés asegura que "está muy claro que la política monetaria adecuada para la zona del euro debe seguir teniendo en cuenta que el shock energético sigue siendo una fuerza impulsora dominante de la dinámica de la inflación y las perspectivas económicas". Y ha añadido que "su naturaleza es diferente a la dinámica del sobrecalentamiento impulsado por la demanda". Los argumentos de Lane apuntan a subidas más pequeñas y prolongadas, que muy agresivas.

"Esperamos seguir elevando las tasas de interés durante las próximas reuniones", ha apuntado, pero "el tamaño apropiado dependerá de la brecha entre el interés terminal (el punto teórico más alto del ciclo) con los sesgos en la meta de inflación". "Iremos reunión a reunión".

La inflación de EEUU frena a unos espídicos bancos turcos

Los bancos turcos se encaminan a su mayor caída diaria desde marzo de 2021, mientras los inversores hacen caja con las ganancias de un repunte de más del 150% en los últimos dos meses. El índice de bancos de la bolsa de Estambul ha bajado hasta un 9,5% este miércoles, ampliando la caída del martes provocada por los datos de inflación de EEUU, más calientes de lo esperado. "El reciente repunte fue tan pronunciado que no sería normal que continuara al mismo ritmo sin alguna corrección seria", valora para Bloomberg Burak Isyar, jefe de investigación de acciones de ICBC Turkey Investment en Estambul.

BofA matiza a Buffett: "El S&P 500 es lo peor que se puede tener"

El S&P 500 es lo "peor que se puede poseer" en el actual entorno de alta inflación, a menos que los inversores tengan una perspectiva a largo plazo, según la jefa de estrategia cuantitativa y de renta variable de Bank of America (BofA). El famoso multimillonario Warren Buffet ha predicado a menudo que los inversores minoristas medios deberían comprar y mantener un fondo de índice que siga al S&P 500. 

"Si tienes un horizonte temporal de 10 años, mantén el S&P 500 y observa y espera. Los rendimientos probablemente serán de un solo dígito durante los próximos 10 años", ha dicho Savita Subramanian en la CNBC. "Pero si piensas en lo que va a pasar entre ahora y digamos los próximos 12 meses, no creo que se haya tocado fondo". La analista no rechaza la estrategia de Buffett de comprar y mantener, pero, subraya, no todo el mundo mira a 10 años vista.

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Wall Street detiene la sangría y abre con compras moderadas

Tras la sangría vivida ayer martes en Wall Street, los principales índices neoyorquinos abren este miércoles en verde con ganancias moderadas. El Dow Jones se sitúa en las 31.165 unidades (gana un 0,19%); el S&P 500 cotiza en los 3.943 puntos (avanza un 0,39%) y el Nasdaq Composite empieza en los 11.657 puntos (sube un 0,20%).  

Este miércoles se ha conocido la inflación mayorista de agosto en Estados Unidos que, en este caso, ha confirmado su tendencia a la baja. Aunque los precios industriales subieron un 8,7% interanual, la cifra es una décima mejor que lo que esperaba el mercado y es un punto porcentual menor al dato de julio (9,8%). Esto confirma la caída de los precios en la industria, que retroceden un 0,1% intermensual tras la caída previa del 0,4%.

La referencia conocida este miércoles da cierto alivio a los mercados, después de que el dato del alza de los precios al consumidor provocara una masacre en la renta variable. De cara a la reunión de tipos de la próxima semana, se da por hecho que el alza será de 75 puntos básicos, si no de 100. Mientras, el euro gana terreno frente al dólar -aunque ha perdido la paridad poco antes de la apertura- y la rentabilidad del bono a diez años americano,el T-Note, sigue cerca de máximos anuales, por encima del 3,4%.

Siemens Gamesa lleva meses inerte por la opa: hay que acudir

El precio de la acción de Siemens Gamesa no supera los 18 euros prácticamente desde que se anunció la oferta pública de acciones (opa) de Siemens Energy sobre la filial renovable española. Y puede que no vuelva a hacerlo si se tiene en cuenta la recomendación mayoritaria del mercado de acudir a la misma.

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Uniper se desploma tras su posible nacionalización

La energética Uniper se desploma este miércoles en la bolsa de Fráncfort tras conocerse la posibilidad de su nacionalización por parte del Gobierno alemán. La firma ha llegado a caer un 20%, aunque después ha contenido las pérdidas hasta el 15%. La compañía ha reconocido la existencia de esas negociaciones y ha detallado que barajan una ampliación de capital directa para que el Estado alemán aumente por encima del 50% su participación en Uniper SE. El objetivo de esta operación es salir al rescate del mayor importador de gas del país para evitar un colapso del sistema energético derivado de la invasión rusa de Ucrania. 

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EEUU: los precios industriales caen por segundo mes consecutivo

Aunque no quita el mal sabor de boca del dato de IPC conocido ayer, EEUU recibe este miércoles un dato optimismo en el frente de la inflación. Los precios industriales subieron un 8,7% interanual en agosto frente al 8,8% esperado y el 9,8% de julio. En términos intermensuales, los precios caen un 0,1% tras retroceder un 0,4% en julio.

"Los precios Industriales caen por segundo mes consecutivo, pero la cifra sigue elevada. El dato refleja la moderación de los precios de la energía. Excluyendo los componentes de alimentación y energía, los precios industriales aumentan más de lo esperado: un 7,3% interanual frente al 7% esperado y el 7,7% anterior", señalan, no obstante, los analistas de Bankinter.

Inditex vuelve a subir los precios: "Hay impactos por la inflación"

Este miércoles Inditex ha presentado sus cuentas del primer trimestre y la textil se ha anotado un resultado récord de 14.845 millones de euros, lo que supone un incremento de las ventas de un 24,5%. En la comparecencia posterior, el consejero delegado de la firma, Oscar García Maceiras, ha confirmado que van a subir los precios de sus prendas. El directivo ha detallado que ese aumento será de un dígito y que afectará a ciertos productos de la campaña otoño-invierno, por lo que el encarecimiento no será generalizado. Aún así, Inditex va a compensar la inflación en un catálogo de prendas seleccionadas. "A pesar de tener una política de precios estable, cuando hay impactos temporales derivados de la inflación, en ciertos mercados lo que se hace es intentar ajustar los precios", ha señalado García Maceiras, como recoge Europa Press. El grupo español ya elevó los precios en la campaña primavera-verano, de media, un 2% en España y Portugal. 

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Varapalo de la UE a Google: la multa sigue en pie

El tribunal de la Unión Europa ha confirmado la multa a Google por el caso Android, aunque ha rebajado el importe de la sanción tras admitir a trámite parcialmente el recurso que puso la tecnológica. La disputa en los tribunales se remonta a 2018, cuando Bruselas impuso la multa récord a Alphabet, la matriz, por 4.340 millones de euros. Tras un último capítulo en el procedimiento, la justicia europea mantiene la pena, aunque rebaja la cifra a los 4.125 millones de euros (218 millones menos). Sin embargo, mantiene que Google ha abusado de su posición dominante con el sistema operativo Android. La compañía todavía puede recurrir ante una instancia superior, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea. 

Los cinco grandes de Wall Street borraron ayer medio billón

La trágica jornada de este martes en la bolsa tras el decepcionante IPC de EEUU dejó caídas del 5% en la bolsa estadounidense. El S&P 500, índice de referencia, se dejó más de un 4%, mientras que el tecnológico Nasdaq 100 perdió más de un 5%. El descalabro deja otras cifras impactantes. Más allá de las sonoras caídas por encima del 9% de importantes valores como Meta o Nvidia, las caídas en cinco de las principales cotizadas de Wall Street borraron de un plumazo casi medio billón de dólares.

Apple (-5,9%) se dejó 154.000 millones de dólares, Microsoft (-5,4%) 107.000 millones, Amazon (-7,1%) 98.000 millones, Alphabet -matriz de Google- (-5,9%) 79.000 millones y Tesla (-3.9%) más de 37.000 millones. Un total de 477.000 millones de dólares los que se esfumaron con estos valores.

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Más alarma en EEUU: los tipos hipotecarios ya rebasan el 6%

La dinámica se sigue agravando en el mercado inmobiliario de EEUU después de que las subidas de tipos de la Fed hayan endurecido las condiciones de los ciudadanos a la hora de adquirir una vivienda. Cada dato que se va conociendo deja más telegrafiada una caída en este mercado. Este miércoles se ha conocido que el tipo de interés hipotecario medio a 30 años que elabora la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) rebasó ya en la última semana el 6% hasta un 6,01% inédito desde inicios de 2008. Ya en la penúltima semana de junio escaló hasta un 5,98%. Para hacerse una idea, este tipo estaba a principios de año en el 3%.

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Alemania paga un 1,79% por su deuda a 30 años; en agosto pagaba un 1,1%

Alemania ha colocado este miércoles deuda por valor de 854,55 millones de euros en bonos a 30 años a una tasa de interés media del 1,79%, en una ampliación de una emisión del 25 abril de 2012 (2,41%) y frente al 1,10% de la puja similar anterior a este vencimiento en agosto. El Bundesbank (central) ha informado de que los inversores ofrecieron hoy 3.806 millones de euros, por lo que la ratio de cobertura, la relación entre la oferta y la demanda, fue del 4,5.

El cupón de los bonos a 30 años, que vencen el 4 de julio de 2044, será del 2,5 %. El Estado alemán, a través la Finanzagentur des Bundes (similar al Tesoro), mantuvo hoy 145,45 millones de euros para colocarlos en el mercado secundario, donde espera lograr mejores condiciones, por lo que el volumen de emisión fue de 1.000 millones de euros.

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Alemania obtiene unas plusvalías de 760 millones en el rescate a Lufthansa

El Estado alemán salió completamente del accionariado del grupo de aerolíneas Lufthansa con una ganancia de 760 millones de euros tras vender todas las acciones que le quedaban dos años después de haber rescatado a la compañía por la pandemia. La Finanzagentur des Bundes (similar al Tesoro) informó de que "la estabilización de Deutsche Lufthansa se cerró con éxito".

Los ingresos totales de la venta de la participación estatal en Lufthansa fueron de 1.070 millones de euros y superan el coste de la adquisición de las acciones de 306 millones de euros, por lo que dan una ganancia de 760 millones de euros para el Estado alemán. "Con este balance satisfactorio concluye la participación del fondo de estabilización económica y la empresa está de nuevo en manos privadas", dijo la gerente de la Finanzagentur, Jutta Dönges.

Media sesión | El Ibex 35 escapa de las caídas europeas

Las bolsas europeas se mantienen con leves descensos del 0,3% en la resaca de la inflación de EEUU que tanto daño hizo ayer en los parqués. El EuroStoxx 50 se deja un 0,3% hasta los 3.574 puntos. Escapa de estos retrocesos el Ibex 35 español, que gana en torno a un 0,5%, volviendo a superar por poco los 8.100 puntos. El selectivo español sigue espoleado por las subidas por encima del 4% de Inditex -uno de los pesos pesados del índice- tras sus buenos resultados. También hay avances significativos como los de Indra por encima del 3,5% y los de CaixaBank por encima del 2%. 

"Después del batacazo que sufrió ayer Wall Street hoy las bolsas europeas tenían una prueba de fuego para mostrar si el rebote que desarrollan a corto plazo es sostenible o fue un rebote del gato muerto o Judas. Por el momento, las bolsas del Viejo Continente están pasando con nota esa prueba, como demuestra el hecho de que las ventas se imponen muy ligeramente en algunos índices e incluso hay otros, como es el caso del Ibex 35 español, que se anotan ligeras ganancias", apunta en el plano técnico Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Ahora resta lo más importante, que el EuroStoxx 50 logre confirmar las implicaciones alcistas de esa pauta y para ello debe batir resistencias de 3.800/3.820 puntos", añade.

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Alerta por la mayor caída de la demanda china de petróleo en 30 años

China se enfrenta a su mayor caída anual de la demanda de petróleo en más de tres décadas, ya que los nuevos cierres por el covid y la crisis inmobiliaria pesan sobre el crecimiento del segundo consumidor mundial, según la Agencia Internacional de la Energía (AIE).

La demanda china de petróleo se reducirá en 420.000 barriles diarios, o un 2,7%, este año, en lo que supone la primera caída anual desde el retroceso del 1% en 1990, según el organismo con sede en París. El retroceso de ese año es el único anterior en los registros de la AIE que se remontan a 1984. El país ha vuelto a imponer restricciones como parte de la estrategia 'covid zero', con bloqueos que afectan a lugares como la megaciudad de Chengdu, con 21 millones de habitantes.

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Alemania ya sopesa nacionalizar su mayor gasista

El gobierno alemán puede aumentar su participación en Uniper por encima del 50% y está abierto a dar el paso histórico de nacionalizar por completo al mayor importador de gas del país para evitar un colapso del sistema energético.

Uniper, con sede en Düsseldorf, necesita más ayuda del Estado después de haber aprovechado un paquete de apoyo que podría tener un valor de hasta 20 mil millones de euros, según relatan a Bloomberg personas familiarizadas con el asunto. Un aumento en los precios del gas natural y los cortes en el suministro de Rusia han provocado pérdidas diarias millonarias, lo que llevó al gobierno a intervenir con un paquete de rescate en julio que incluía una participación del 30%.

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Funcas recorta seis décimas el crecimiento para 2023

El Panel de Funcas mantiene en el 4,2% la estimación de crecimiento para este año pero recorta en seis décimas, hasta el 1,9%, la previsión para 2023 por el empeoramiento de la economía en el segundo semestre de este ejercicio. Los panelistas esperan un débil crecimiento del 0,1% en el tercer trimestre, tras el alza del 1,1% en el segundo, y una caída de dos décimas el cuarto trimestre, siendo mayoría los analistas que esperan un resultado negativo en los últimos tres meses.

Según el Panel de Funcas, en 2022 la demanda nacional aportará 2,7 puntos porcentuales, una décima más respecto al anterior panel, y el sector exterior, 1,5 puntos, una décima menos de lo previsto en julio. Para 2023, la demanda nacional todavía impulsará la actividad, aunque menos de lo estimado previamente. Tanto la inversión como el consumo de los hogares tendrán un crecimiento inferior al de 2022, mientras que el consumo público crecerá nueve décimas más que este año.

En este contexto de "deterioro y turbulencias" para la economía mundial y europea, los analistas afirman que las presiones inflacionistas persistirán. Así, con una inflación por encima del 10% en los últimos tres meses, los expertos de Funcas esperan una moderación de la inflación en los meses que quedan de año debido en gran parte a efectos base.

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Amadeus lanza una oferta de recompra a sus bonistas

Amadeus ha invitado a los titulares de dos emisiones de bonos de 500 y de 750 millones de euros, respectivamente, a que realicen una oferta de venta de los mismos a la compañía, y propone aceptar hasta un monto total de 150 millones de euros. Esta propuesta se extiende a los titulares de una emisión de bonos de 500 millones de euros que devenga un cupón del 2,875% y tiene su vencimiento en mayo de 2027.

También a aquellos titulares de otra emisión de bonos por importe de 750 millones de euros con cupón del 1,875% y vencimiento en septiembre de 2028, según ha informado el proveedor de servicios tecnológicos para el turismo. En caso de aceptar este ofrecimiento, los bonistas recibirían su contraprestación en efectivo, sujeta a ciertas condiciones.

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La producción industrial de la eurozona, en caída libre

Los datos macro siguen empañando el horizonte de la eurozona. La producción industrial de la zona euro retrocedió un 2,3% intermensual en julio frente al crecimiento del 0,7% del mes anterior y la caída del 1% que esperaban los analistas. En el cómputo interanual, el descenso es del 2,4% frente al crecimiento del 0,4% previsto y el avance del 2,4% del mes anterior.

"Dato bastante negativo que sale peor de lo esperado. Caída significativa en la producción industrial que vuelve a cifras negativas en términos interanuales e intermensuales (como en marzo de 2022). Destaca negativamente las caídas en bienes de Capital (-3,2% intermensual) y en bienes de consumo duradero (-1,6%). Por países, Irlanda registra la mayor caída en el mes (-18,9%)", señalan desde el departamento de Análisis de Bankinter.

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Von der Leyen anuncia una ley europea de materias primas

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, anunció este miércoles que Bruselas propondrá una Ley de Materias Primas Críticas para reducir la dependencia europea en este sector, así como un paquete de medias de alivio para las pequeñas y medianas empresas para afrontar la inflación. "La fortaleza de nuestra economía social de mercado liderará la transición verde y digital. Necesitamos un entorno empresarial que lo permita, una fuerza laboral con las habilidades adecuadas y acceso a las materias primas que nuestra industria necesita", dijo Von der Leyen en su discurso anual sobre el Estado de la Unión Europea ante la Eurocámara.

Más allá de las medidas para abordar la crisis energética generada por la guerra en Ucrania, que centraron buena parte de su discurso, en el capítulo económico Von der Leyen puso el acento en la industria europea y cómo dotarla de más peso. En este sentido, anunció una Ley de Materias Primas Críticas -para la que no puso fecha- con el fin de ganar autonomía en el suministro y procesado de litio y otras tierras raras, "que ya están remplazando al gas y petróleo en el corazón de nuestra economía" y cuya demanda en la UE "se multiplicará por cinco hasta 2030".

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Bruselas cifra en 140.000 millones el 'tajo' a las energéticas

"En nuestra economía de mercado los beneficios son buenos. Pero en tiempos de guerra no es correcto recibir beneficios extraordinarios a niveles récord a espaldas de los consumidores", ha sentenciado la presidenta de la Comisión Europea, Ursula Von der Leyen, en su discurso sobre el estado de la Unión. Por eso, Bruselas propone limitar estas ganancias extraordinarias, con medidas que podrían recaudar hasta 140.000 millones de euros en toda la Unión Europea.

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Lo que se esconde en el IPC de EEUU: "Las subidas de tipos podrían impulsar la inflación"

"La verdad sobre la inflación es compleja, un tema digno de un libro entero. El IPC de EEUU cayó ayer menos de lo esperado, lo que molestó a los mercados. Casi una cuarta parte de la cesta del IPC es el 'fantasioso' equivalente del alquiler en los propietarios (alquiler imputado), un precio que nadie paga. El coste de la vida de los propietarios de viviendas está aumentando menos que el IPC. Las subidas de tipos de la Fed no reducirán en absoluto los alquileres imputados y, de hecho, pueden aumentarlos. Las subidas de tipos podrían impulsar la inflación", apunta Paul Donovan, estratega de UBS.

"Las variaciones de la inflación regional son inusualmente grandes. La inflación general en Nueva York y San Francisco es aproximadamente la mitad de la de Phoenix. Los precios de los autos nuevos subieron un 6,1% en Los Ángeles, pero casi un 33% en Baltimore. Los precios de la ropa cayeron bruscamente en Seattle, pero aumentaron rápidamente en Detroit. Esta es una imagen más compleja que el mantra 'IPC al alza, tipos al alza'. El hecho de que los centros financieros tengan una inflación más baja podría sesgar las percepciones del mercado", añade Donovan.

Golpe a las valoraciones de Wall Street tras el 'martes negro'

"La renta variable estadounidense registró su peor rendimiento en un día desde 2020 tras la publicación de un IPC mayor de lo esperado el martes. Después de la brutal venta de ayer, el PER (veces que el precio actual recoge el beneficio futuro) a 12 meses del S&P 500 vuelve a situarse en 17,4, por debajo de la media de 10 años (18,3). Como hemos señalado anteriormente, consideramos que el reciente repunte desde los mínimos de mediados de junio era un típico repunte de mercado bajista, impulsado por las esperanzas de un pronto giro de la Fed en su postura monetaria", explica en un comentario Mathieu Racheter, analista del banco suizo Julius Baer.

"Normalmente, los repuntes de los mercados bajistas rara vez vienen solos: por término medio, hubo tres repuntes de aproximadamente el 9% en cada mercado bajista de la renta variable antes de que surgiera un nuevo mercado alcista. Históricamente, los mínimos de los siete mercados bajistas anteriores desde la década de 1970 solo se alcanzaron cuando la Fed empezó a recortar los tipos. Una relajación de la presión inflacionista a finales de este año permitirá a la Fed volver a ampliar su enfoque para gestionar la desaceleración económica. Sin embargo, todavía no hemos llegado a ese punto", añade Racheter.

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Sturbucks quiere 'invadir' China con su café: así es el plan hasta 2025

La cadena estadounidense de cafeterías Starbucks anunció planes para elevar en torno a un 50% su número de establecimientos en China hasta 2025, período en el que sumaría unas 3.000 tiendas hasta alcanzar un total de 9.000 en el país asiático. En un comunicado publicado en su página web, la compañía aseguró que, pese a que China es ya su segundo mayor mercado, el sector del café en el país está "todavía en sus primeras fases", por lo que los planes de la compañía pasan por aprovechar "todo el potencial de crecimiento".

En concreto, Starbucks espera que sus ventas en el país asiático prácticamente se dupliquen a lo largo de los próximos tres años. Según el portal de noticias local Sina, la compañía estadounidense también elevará su plantilla de empleados en China desde los actuales 35.000 hasta unos 95.000. El plan de apertura de nuevos establecimientos se extenderá a unas 300 ciudades, y, según Sina, supondrá la inauguración de un nuevo local cada nueve horas.

Von der Leyen presenta las medidas energéticas de emergencia de Bruselas

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, afronta este miércoles una cita clave, no solo en su mandato, sino para el futuro de la Unión Europea (UE), cuando pronuncie su discurso en el Debate sobre el estado de la Unión (Soteu, por sus siglas en inglés) en plena agresión rusa contra Ucrania y con la crisis energética y de precios que ha provocado la misma. Sobre el papel se trata de una regla fija, por la que cada septiembre, el presidente de la Comisión Europea acude al Parlamento Europeo para discutir con los eurodiputados lo que ha hecho la Comisión durante el último año, lo que pretende hacer el próximo y su visión para el futuro.

Este evento se conoce como el Debate sobre el estado de la Unión Europea o Soteu, pero, a pesar de su periodicidad, en esta ocasión todas las miradas estarán puestas en Von der Leyen y en las posibles medidas que anuncie para frenar la crisis energética y, sobre todo, para detener la amenaza de la Federación Rusa al continente, tras la agresión militar contra Ucrania.

Inditex celebra resultados subiendo más de un 5,5%

Los buenos resultados anunciados esta mañana por Inditex se están traduciendo en una subida por encima del 5% en sus acciones. Dada la importancia de la compañía en la ponderación del Ibex 35, este alza hasta los 23,185 euros está espoleando al índice español. 

"Los resultados del segundo trimestre fiscal de 2022 han superado previsiones en las principales magnitudes, especialmente frente al consenso a nivel operativo. El margen bruto del 56% es el más alto en un primer semestre en los últimos siete años. La caja neta se amplió hasta 9.242 millones de euros y supone el 13,5% de su capitalización bursátil. Las ventas en tienda y online a tipo de cambio constante entre el 1 de agosto y el 11 de septiembre han crecido +11% sobre el mismo periodo de 2021. Creemos que este dato es muy positivo", señala Iván San Félix, analista de Renta 4.

"Esperamos un impacto positivo en la cotización tras haber superado las previsiones en las principales magnitudes y un inicio de las ventas en el tercer trimestre muy favorable, de doble dígito, y muy superior a las previsiones del consenso", añade el experto, que arroja un precio objetivo de 30,1 euros y recomienda sobreponderar.

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Leves caídas en Europa el día después del IPC de EEUU: el Ibex 35, en terreno plano

Las bolsas europeas se despiertan este miércoles con leves caídas que profundizan en los duros retrocesos registrados ayer (por encima del 1,5%) tras un dato de inflación de EEUU peor de lo esperado, que provocó una escabechina en los mercados (Wall Street perdió un 5%). El EuroStoxx 50 arranca la sesión dejándose un 0,3% hasta los 3.575 puntos. El Ibex 35 se mueve en terreno plano, por debajo de los 8.100 puntos.

"Apertura a la baja en las bolsas europeas, digiriendo los datos de inflación de agosto ayer en EEUU, que se situaron por encima de lo esperado debido a que la caída en combustibles (-10,6%) no fue capaz de compensar el incremento en otras partidas. A pesar de cierto techo en la tasa general, persisten las presiones inflacionistas de fondo. Estos datos refuerzan la probabilidad de una nueva subida de puntos básicos por parte de la Fed en la reunión del 21 de septiembre, la tercera consecutiva de esta cuantía, y empiezan a anticipar otros 75 pb para noviembre, con un tipo final del 4,25% en marzo 2023 (frente al 4% de antes del dato). En la misma línea, el mercado eleva el nivel de llegada del BCE a 2,5% a mediados de 2023", explican los analistas de Renta 4.

"El reciente rebote de la renta variable pareció increíblemente desacertado y prematuro", señalaba James Athey, director de inversiones de Abrdn, en vista de kas caídas de ayer tras el IPC de EEUU. "Tras el muy negativo comportamiento de ayer de Wall Street, comportamiento que esta madrugada ha provocado una fuerte caída de las bolsas asiáticas, esperamos que HOY las bolsas europeas abran con descensos, con los valores de crecimiento, especialmente los tecnológicos, liderando las caídas, mientras que los de corte más defensivo es factible que lo hagan algo menos mal", apuntan desde Link Securities.

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El bitcoin se hunde un 10% ante el miedo a los tipos de interés

Los mercados de criptomonedas han sufrido fuertes pérdidas en las últimas horas, provocadas por el endurecimiento de las expectativas de la política monetaria restrictiva de EEUU. Además, este mercado de activos digitales se prepara para una posible prueba antes de la actualización de la cadena de bloques Ethereum.

Bitcoin cotiza cerca de los 20.000 dólares tras caer un 10%. Ether, el token nativo de Ethereum, lucha por mantenerse por encima de los 1600, mientras que las acciones, los bonos y los tokens digitales se desploman este martes después de que los datos de inflación de EEUU apuntaran a nuevas alzas importantes en las tasas de interés de la Reserva Federal.

La Fed no tiene otra alternativa que "acelerar los frenos, endurecer las condiciones financieras, aumentar los rendimientos reales y eso solo afectará a los activos de riesgo", asegura Charlie McElligott, macroestratega de activos cruzados de Nomura Securities International, en Bloomberg Television.  Dichos factores macroeconómicos actualmente eclipsan la renovación de Ethereum, conocida como Merge. Pero la actualización para reducir el uso de energía de la cadena de bloques vence el miércoles o el jueves por la noche y volverá a ser el centro de atención.

La inflación da un pequeño respiro en Reino Unido gracias a la gasolina

La tasa de inflación británica se redujo en agosto desde su nivel más alto en cuatro décadas, tras el descenso de la gasolina (-6,8%), pero sigue dejando el ritmo de aumento de los precios incómodamente alto para el Banco de Inglaterra. El IPC subió un 9,9% con respecto a hace un año el mes pasado, frente al 10,1% de julio, según informó el miércoles la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS). Los economistas esperaban una nueva lectura por encima del 10%. El avance intermensual ha sido del 0,5%, una décima menos de lo esperado. En lo que respecta al IPC subyacente -excluyendo la energía y los alimentos frescos-, el dato ha sido del 6,3% interanual frente al 6,2% de julio. El avance mensual del IPC subyacente ha sido del 0,8% frente al 0,3% de julio.

La lectura puede avivar la especulación de que la inflación ya ha tocado techo, aliviando parte de la presión sobre el banco central para que actúe. La primera ministra, Liz Truss, anunció planes para congelar un aumento de las facturas de energía que afectará a los hogares de los consumidores, una medida que, según los economistas, evitará un nuevo repunte de los precios este invierno, pero mantendrá la inflación fuerte hasta el próximo año. Bloomberg Economics espera que la inflación alcance un máximo del 10,5 % en octubre, muy por debajo del pronóstico de más del 13 % que pronosticó el BOE en agosto antes de que Truss hiciera su anuncio.

Rumores de intervención del yen en medio del desplome del mercado

Las acciones y los bonos asiáticos se han desplomado tras la venta generalizada en Wall Street, mientras que el yen se fortaleció después de que Japón advirtiera sobre una posible intervención en el mercado de divisas. Los índices bursátiles de Japón, Hong Kong y Australia se desplomaron después de que las acciones estadounidenses registraran su mayor caída en más de dos años, con el S&P 500 cayendo más del 4% y el Nasdaq 100 cayendo más del 5%. 

El yen, por su parte, comenzó a recuperarse frente al dólar después de un informe de Nikkei de que el Banco de Japón realizó varias llamadas para verificar el comportamiento del cruce del yen contra las principales divisas, lo que ha disparado los rumores sobre una posible intervención. El ministro de finanzas advirtió que no descartaría ninguna respuesta si continúan las tendencias actuales. El rendimiento de los bonos a 10 años del país aumentó a 0,25%, el extremo superior de la banda de política del banco central.

La lectura de la inflación de EEUU más alta de lo esperado, desencadenó la caída de las acciones, mientras que algunas apuestas sobre los tipos iban apareciendo vaticinando una subida de 100 puntos básicos de la Fed. Eso deja a los inversores sopesando la perspectiva de unas condiciones más estrictas a medida que se difumina la perspectiva de una inflación más moderada. Todo ello está hundiendo el sentimiento inversor y provocando un nuevo bache en los mercados.

Beneficio histórico de Inditex en el primer semestre

El grupo textil Inditex alcanzó en el primer semestre del año unos resultados históricos con un alza del 24,5% en sus ventas respecto al mismo periodo del año pasado, por valor de 14.845 millones de euros. Estos resultados de ventas fueron positivos en todas las áreas geográficas donde opera la compañía gallega y supusieron un aumento del 35% a tipo constante.

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El barril de petróleo, ¿descuenta una recesión?

Nada más conocerse los datos de inflación en EEUU, el precio del barril de petróleo -el de referencia en EEUU y el de Europa- registró descensos que evidencian la preocupación de inversores y analistas ante una hipotética recesión en las principales potencias económicas del planeta. Y es que, las dificultades para frenar el avance de la inflación no hacen sino acrecentar las previsiones de una mayor subida de los tipos de interés por parte de los bancos centrales en pos de enfriar sus economías para que el IPC deje de escalar. De hecho, el mercado se está incluso empezando a posicionar a favor de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal de 100 puntos básicos en lugar de los 75 que se estaban descontando hasta ahora

En este sentido el barril de Brent acumula en septiembre su cuarto mes consecutivo de descensos, al cotizar ya casi un 4% por debajo de los precios en los que dió comienzo el mes. El precio del West Texas se encuentra en una situación similar y se mantiene por debajo de los 90 dólares por barril.

Los 12.400 puntos del DAX, el soporte al que se agarra el mercado

Si hay una conclusión que se ha hecho evidente en las últimas semanas de negociación en el mercado de renta variable es que el descontrol de la inflación es mucho más preocupante que el daño que supone para la economía elevar el precio del dinero. Ayer, las principales bolsas de Europa y, sobre todo de EEUU, sufrieron un severo ataque bajista 

En este sentido hay que vigilar los mínimos de las dos últimas semanas en los principales parqués de Europa. Así lo confirma Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, quien asegura que los 3.450 puntos del EuroStoxx 50 son clave, "si bien es cierto que si son cedidos quiero ver lo que sucede en el soporte clave que presenta el DAX en los 12.400 puntos". Y es que, el selectivo alemán se ha mostrado incapaz de batir la directriz bajista que venía guiando de forma milimétrica la fase correctiva desde los altos del año, que discurre en estos momentos por los 13.700 puntos, dejando patente, en cierto modo, una incapacidad por parte de los alcistas de lograr mantener el pulso. 

En el caso del Ibex 35, el nivel calve a vigilar se encuentra en los 7.765 puntos que "es el soporte clave que en ningún caso puede perderse si queremos seguir confiando en un contexto alcista sin antes pasar por una caída a los 7.287/7.000 puntos", destaca Cabrero. 

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Agenda | Resultados de Inditex y producción industrial de la eurozona

España

-Datos de financiación del Eurosistema a entidades de crédito que operan en España

-Inditex presenta resultados de su primer semestre fiscal de 2022

Eurozona

-Debate del Estado de la Unión

-Producción industrial de la eurozona de julio 

-Reunión informal de ministros de Agricultura y Pesca de la UE hasta el 16 de septiembre

Reino Unido

-IPC de agosto 

-Índice de precios de producción de agosto

EEUU

-La Agencia Internacional de la Energía (AIE) publica su Informe mensual

-Índice de precios de producción de agosto

Japón

-Producción industrial de julio

La inflación de EEUU 'lastra' al resto de bolsas mundiales

Buenos días y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que los mercados de renta variable seguirán valorando los datos de inflación publicados en la sesión de ayer en EEUU, que mostraron como el IPC no disminuyó como se esperaba en el mes de agosto. La reacción, indudablemente bajista en la jornada del martes en Wall Street, aún se deja sentir hoy en los futuros del mercado continental que apuntan hoy a una apertura a la baja con descensos superiores al medio punto porcentual.

Las caídas, darían continuidad a las vistas ayer en Europa y a las que ha registrado el mercado asiático hoy. A escasas horas para el cierre, la bolsa los principales selectivos bursátiles de la región registran descensos superiores al 2,5%, con el Nikkei y el Hang Seng de Hong Kong como principales protagonistas en ese sentido.

El petróleo Brent cae un 0,8% hasta los 93,5 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent cae en torno a un 0,80% hasta la zona de los 93,5 dólares por barril, después de haber alcanzado los 94,2 dólares en la jornada del lunes. El crudo de referencia en Europa registró su máximo anual el 8 de marzo en los 127,98 dólares. En lo que va de año, se revaloriza un 20%.

Por otro lado, los futuros de West Texas retroceden alrededor de un 0,4% este martes y se sitúan en la zona de los 87,6 dólares por barril, tras superar los 88 dólares el lunes. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 16,5%.

Corteva es el valor que más sube en la sesión; Eastman Chemical, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión del martes, aunque con ligeras subidas, son: Corteva (0,87%), Twitter (0,80%), CF Industries Holdings (0,67%), Albemarle (0,38%) y The Mosaic (0,32%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de: Eastman Chemical (-11,34%), Nvidia (-9,47%), Meta Platforms A (-9,37%), Lumen Technologies (-9,14%), Western Digital (-9,13%), Advanced Micro Devices (-8,99%), Caesars Entertainment (-8,62%), Generac Holdings (-8,40%), Whirlpool (-8,35%), NXP Semiconductor (-8,05%), Netflix (-7,78%), Align Technology (-7,74%), Micron Technology (-7,46%), Datadog A (-7,43%), DocuSign (-7,20%), Intel (-7,19%), Fortinet (-7,11%), Amazon.com (-7,06%), Adobe (-7,06%) y JD.com (-7,06%).

La inflación no disminuye como se esperaba: ¿qué opinan los expertos?

"En general, hoy ha sido un día sorprendente en contra de la tendencia de lo que parecía ser una moderación en la mayoría de los indicadores de crecimiento y presión sobre los precios, por lo que está claro que el trabajo de la Fed no ha terminado", escribió Rick Rieder, director de inversiones de renta fija global de BlackRock, el mayor gestor de activos del mundo. "Creemos que la Fed hará una pausa en el ciclo de subida de tipos, potencialmente a finales de año, pero tal vez ahora el banco central tendrá que esperar un poco más para hacerlo después de haber alcanzado una política restrictiva", ha comentado el experto.

"La inflación general ha tocado techo pero, en una clara señal de que la necesidad de seguir subiendo los tipos no ha disminuido, el IPC subyacente vuelve a subir, confirmando la naturaleza muy pegajosa del problema de la inflación en EEUU", dijo Seema Shah, estratega global jefe de Principal Global Investors, en una nota. "De hecho, el 70% de la cesta del IPC está experimentando una subida de precios anualizada de más del 4% mes a mes. Hasta que la Fed pueda domar a esa bestia, simplemente no hay lugar para una discusión sobre pivotes o pausas".

"Aunque el anuncio de hoy muestra que la inflación sigue históricamente alta, puede haber señales de que la presión de la inflación está disminuyendo", dijo Richard Flynn, director gerente de Charles Schwab Reino Unido. "Los inventarios de las empresas están aumentando en relación con las ventas, el crecimiento económico mundial se ha debilitado y el dólar estadounidense es fuerte, lo que indica que las subidas de precios pueden empezar a pronto. Dicho esto, la inflación sigue estando muy por encima del objetivo de la Fed".

Cierre de Wall Street: el Dow Jones y el S&P 500 experimentan su mayor caída diaria del año tras conocerse el IPC de agosto

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan la sesión en 'rojo' con descensos notables después de la publicación del IPC de agosto, que ha reavivado los temores de que la Reserva Federal seguirá incrementando los tipos de interés.

El Dow Jones cae un 3,94% hasta los 31.104,97 puntos, en la que ha sido su mayor caída diaria de 2022. También ha sido el mayor descenso diario del año para el S&P 500, que este martes se desploma un 4,32% y se sitúa en las 3.932,69 unidades.

Por otro lado, el Nasdaq Composite se hunde un 5,16% y desciende a los 11.633,57 enteros; mientras que el Nasdaq 100 se deja un 5,54% hasta los 12.033,62 puntos.

En lo que va de año, el Dow Jones pierde un 14,40%; el S&P 500 retrocede un 17,50% y el Nasdaq 100 cae un 26,26%.

EEUU: la gasolina cayó un 10,6% en agosto, pero la inflación sigue con el 'turbo'

"Las lecturas del IPC de agosto, sorprendentemente fuertes, indican que la inflación sigue siendo más persistente de lo deseado. A pesar de un fuerte descenso del 10,6% en los precios de la gasolina, y en contra de las expectativas de un descenso del IPC general, éste subió un 0,1%. El IPC subyacente desafió las previsiones de una subida moderada y, en cambio, se disparó un 0,6%, impulsado por el aumento de los precios de los servicios básicos (+0,6%), aunque también los precios de los bienes básicos (+0,5%) registraron una sólida subida. Los precios de los alimentos también subieron un 0,8%", apunta Kathy Bostjancic, economista de Oxford Economics, tras el dato de IPC de EEUU en agosto.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

-El Ibex 35 ha roto la racha alcista al cerrar en los 8.064 puntos tras una caída del 1,59%, desencadenada tras conocerse el IPC de Estados Unidos.

-También se ha conocido la inflación de agosto en España que alcanzó el 10,5% interanual, superando el pronóstico.

-La referencia estadounidense, el IPC, es lo que ha dado lugar a la sangría del mercado. El EuroStoxx ha perdido un 1,61% hasta los 3.587,64 puntos. 

-La rentabilidad del bono americano a diez años, el T-Note, ha tocado su máximo anual al superar el 3,4%. 

-El mercado da por hecho la subida de tipos de 75 puntos básicos de la Fed, si el alza no es de 100 puntos básicos.

-El dólar ha frenado su correción y se ha disparado tras el IPC, como muestra el índice dolar, que cruza la divisa contra las otras seis más negociadas.

"Hay un mercado petrolero esquizofrénico que envía señales erróneas"

La OPEP diagnosticó este martes "una especie de estado de esquizofrenia" al mercado mundial del petróleo en su situación actual, responsable de "señales erróneas" que elevan la volatilidad de los precios. Esa es la explicación que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) presenta en su informe mensual sobre el marcado abaratamiento del crudo en agosto, por segundo mes consecutivo.

El precio del barril referencial de la OPEP cayó el pasado mes un 6,1% respecto a julio, hasta los 101,90 dólares por barril, a pesar de que el crecimiento del consumo energético es "saludable" este año y lo será el próximo, señala el documento. También las cotizaciones de otros crudos de referencia, como el Brent europeo y el Texas estadounidense (WTI), cerraron agosto con caídas intermensuales del 7 % y el 7,9 %, respectivamente, aunque entretanto han vuelto a subir.

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Cobas AM: la crisis energética podría alargarse años

Juan Huerta de Soto, del equipo de inversión de Cobas AM, sobre la crisis energética, ha destacado que "la crisis energética, que no es otra cosa que una insuficiente provisión de energía fundamentalmente por la falta de inversión en los últimos años, está muy lejos de su fin e incluso puede que lo peor esté por llegar".

"La curva de precios del gas en Europa parece indicar que la normalidad no se alcanzará hasta el año 2025. Los suministros de petróleo siguen siendo insuficientes. El sector está muy estresado y se encuentra operando prácticamente a su máxima capacidad. La vuelta a la normalidad de China puede ser la puntilla para impulsar de nuevo al alza los precios. El desequilibrio estructural por el lado de la oferta de hidrocarburos es tan profundo que ni siquiera una recesión parece suficiente para cambiar la realidad a la que nos enfrentamos", destaca el experto.

Consideraciones para la "pensada" inversora de septiembre

"En los últimos días, estamos observando un posible cambio en la situación militar que, tras un periodo de relativo estancamiento, parece dibujar un escenario más favorable para Ucrania. Una resolución rápida del conflicto, probablemente, constituiría el shock positivo más relevante que podemos imaginar para las bolsas, junto con una bajada rápida de inflación, particularmente en EEUU. En todo caso, el conflicto puede alargarse de manera indefinida (...), por tanto, en ese sentido, el foco de incertidumbre acerca de cómo puede evolucionar el enfrentamiento es notable. Lo que sí es cierto es que la presión en el ámbito energético seguirá siendo muy alta", explica en su último análisis Pedro del Pozo, director de inversiones financieras de Mutualidad de la Abogacía

"Dada la elevada incertidumbre, es necesario que la 'pensada de septiembre' sea no solo profunda, sino también prudente. Debemos estar muy vigilantes y monitorizar de manera continua todos aquellos datos que puedan darnos una imagen real de la evolución de los precios y un seguimiento especial al conflicto en Ucrania, en la medida en la que puede alterar nuestro marco de actuación a muy corto plazo", concluye el experto.

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Goldman Sachs ve los tipos en el 4% para final de año en EEUU

Goldman Sachs apuesta porque los 'halcones'de la Reserva Federal mantengan el ritmo de subida de tipos hasta final de año, sin que las noticias positivas les hagan levantar el pie antes de controlar la inflación. En su último informe, el banco de inversión apuesta por "una subida de 75 puntos básicos en septiembre, seguida de sendas alzas de 50 puntos básicos en noviembre y diciembre", hasta alcanzar el 4% a final de año.

Esta subida supondría un endurecimiento mayor del que había dejado entrever el presidente de la Fed, Jerome Powell, que el pasado mes de julio aventuró un techo del 3,5% para finales de año. La resistencia de las subidas de precios puede haberle dado la victoria a los que apostaban por sorprender al mercado con unos tipos mucho mayores este año para empezar a bajarlos más adelante, cuando la situación se estabilice.

Wall Street, en caída libre tras el IPC de Estados Unidos

Este martes, el dato de inflación en Estados Unidos ha marcado la pauta del mercado. Wall Street ha abierto con pérdidas superiores al 2% tras conocerse que el Índice de Precios al Consumo (IPC) rebasaba las expectativas, en el 8,3% interanual en agosto, y dando cuenta de que la lucha contra la escalada de los precios está lejos de acabar. Al llegar la media sesión, los principales índices neoyorquinos cotizan en caída libre con un Nasdaq Composite que se deja un 3,86% hasta los 11.792 puntos. El Dow Jones cae un 2,66% hasta las 31.519 unidades y el S&P 500 cotiza, de nuevo, por debajo de los 4.000, tras perder un 3,05%.

El optimismo se ha esfumado en esta segunda jornada bursátil de la semana, borrando el intento alcista en el que estaba la renta variable. El mercado no tiene dudas de que la próxima subida de tipos será de 75 puntos básicos, si no de 100. Las expectativas han rotado hacia una Reserva Federal (Fed) todavía más hawkish.

La reacción del mercado al IPC en EEUU ha ido más allá de las acciones y también se ha reflejado en los bonos y en las divisas. La rentabilidad del T-Note, el diez años americano, ha escalado a su máximo anual, rebasando el 3,4%. En cuanto al dólar, el 'billete verde' ha abandonado la corrección, como constata el Índice Dólar, que muestra su cruce contra las seis principales divisas del mundo. 

"Los 'halcones' seguirán al frente de la Fed los próximos meses"

Los datos del informe de inflación en EEUU de hoy han sido peores de lo esperado, y la conclusión de los analistas es que los 'halcones' van a seguir dirigiendo la política de la Fed los próximos meses. Para Silvia Dall'Angelo, economista senior de Federated Hermes Limited, "el informe ha confirmado nuestra opinión de que, aunque la inflación general podría haber alcanzado un máximo en junio, es probable que siga manteniéndose en niveles elevados durante varios meses más, lo que refleja en gran medida las presiones internas sobre los precios que aún se están gestando". Así, "el riesgo de que la inflación se consolide a través de los efectos de segunda ronda sigue siendo elevado. En consecuencia, es probable que la Reserva Federal mantenga su trayectoria 'hawkish' en los próximos meses".

Para Dall'Angelo, habrá que esperar al año que viene para ver mejoras significativas. "La demanda se enfriará en el transcurso de la segunda mitad del año e incluso de forma más significativa en 2023, lo que, junto con la estabilización de los precios de la energía y la relajación gradual de las restricciones de la oferta mundial, debería hacer que la inflación baje más rápidamente en el transcurso del próximo año, aunque seguirá estando por encima del objetivo de la Reserva Federal".

Mejores y peores: pocos se salvan de la sangría

El Ibex 35 ha abandonado este martes su intento alcista tras la publicación del dato de inflación en Estados Unidos, la referencia que el mercado aguardaba esta semana. El selectivo se ha descalabrado tras constatar que la lucha contra el alza de los precios está lejos de acabar. Eso ha provocado que hayan sido apenas cinco compañías las que han acabado la sesión con ganancias. Solaria ha encabezado la lista debido a que hoy ha recibido más apoyo de analistas y gestoras. 

El Ibex 35 se descalabra tras la inflación de EEUU

El Ibex 35 ha desistido totalmente de su intento alcista hacia los 8.200 puntos tras conocerse este martes el dato de inflación en Estados Unidos, que ha superado el pronóstico del mercado, situándose en agosto en el 8,3% interanual. El selectivo español, a primera hora de la mañana, también tenía que lidiar con su Índice de Precios al Consumo (IPC), en el 10,5% interanual, que, asimismo, ha rebasado las expectativas. En todo caso, el giro en el Ibex 35 y el descalabro se ha producido con la publicación de la referencia estadounidense. El índice ha cerrado la sesión dejándose un 1,59% y aguantando en los 8.064 puntos. En la jornada de este martes, apenas cinco compañías conseguían resistir y cerrar en verde. 

La reacción al dato de inflación de Estados Unidos ha sido similar en el resto de plazas europeas. Lo que el mercado extrae del dato es que el ciclo de ajuste monetario está lejos de acabar. El EuroStoxx ha perdido un 1,61% hasta los 3.587,64 puntos. El euro ha retrocedido frente al dólar, situándose en la paridad y abandonando el avance de las últimas sesiones. 

"Los mercados infravaloran el tiempo que la inflación tardará en normalizarse"

"La combinación de una inflación persistentemente alta, políticas agresivas por parte de los bancos centrales y un tensionamiento de las condiciones financieras está generando debilidad tanto en los mercados como en las previsiones de crecimiento global. Aunque las valoraciones en muchos sectores son atractivas después de la venta masiva de este año, estamos actuando con precaución dada la incertidumbre y el alto riesgo de recesión", apuntan los analistas de Capital Group en una nota.

"La persistencia de la inflación está revelándose como un fenómeno de escala global. Los países del mundo desarrollado están experimentando máximos en varias décadas en sus índices de inflación que superan con mucho los objetivos de sus respectivos bancos centrales. En EEUU, los catalizadores de la alta inflación se han propagado más allá de los sectores afectados por el covid, llegando incluso a acelerar en algunas áreas. Tal circunstancia respalda nuestra visión de que los mercados están infravalorando el tiempo que la inflación podría tardar en normalizarse", añaden.

Las criptomonedas se atragantan con la inflación

Las principales criptomonedas, bitcoin y ether, han parado la racha alcista que habían iniciado el viernes tras conocerse el dato de inflación en Estados Unidos. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de agosto ha rebasado las expectativas y se ha situado en el 8,3% interanual, lo que indica que el ciclo de ajuste monetario está lejos de concluir -algo que también confirma el IPC subyacente-. Esto perjudica a los activos de mayor riesgo, como las 'cripto', de los que los inversores salen cuando se eleva el precio del dinero.

Esa lógica se ha vuelto a constatar este martes. Bitcoin ha descendido desde los 22.600 dólares marcados hace unas horas y en este momento lucha por aguantar los 21.000. Cae cerca de un 6% en las últimas 24 horas. Ether ha pasado parte del día con alzas superiores al 4% y ha cambiado esas ganancias por caídas del 8,6%. Uno de los catalizadores en los que podía apoyarse el mercado es en la actualización en ciernes de Ethereum. Sin embargo, la inflación ha frustrado ese intento.

Simkus (BCE) no descarta otra subida de 75 puntos básicos en octubre

El Banco Central Europeo (BCE) debería subir los tipos de interés en al menos medio punto en su reunión de octubre, según el miembro del Consejo de Gobierno Gediminas Simkus. A pesar de que el BCE describió el aumento histórico de 75 puntos básicos de la semana pasada como un alza "anticipada", el jefe del banco central lituano ha dicho este martes que el punto final del ciclo de aumentos no es importante en este momento.

"Las tendencias de la inflación son fuertes", ha dicho a los periodistas en Vilna. "Por lo tanto, se necesita al menos un aumento de 50 puntos básicos el próximo mes". Simkus no excluye una posible repetición del ajuste realizado este mes. "Los datos no cambian tan rápido, por lo que debemos responder".

Alemania aspira a topar los precios eléctricos antes de fin de año

El ministro de Economía y Protección de Medio Ambiente de Alemania, Robert Habeck, ha afirmado este martes que su objetivo es imponer un tope a los precios de la electricidad, con efecto retroactivo, antes de que termine 2022. "Nos disponemos a modificar el diseño del mercado de la electricidad en Alemania," ha explicado en el congreso anual de la Asociación de la Patronal Alemana (BDA) en Berlín. Habeck ha reconocido que su Ministerio trabaja a contrarreloj para tener listo "en pocas semanas" un proyecto de ley que pueda ser aprobado antes de final de año, lo que permitiría bajar los precios de 2022 "de forma retroactiva".

El ministro ha admitido que sus planes comportan "peligros", porque pasan por "tocar el propio sistema", y, dado que deben materializarse en cuestión de semanas y no de años como sería habitual para una modificación de este calibre, el riesgo se ve justificado debido a la situación de "economía de guerra" que se está viviendo.

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Funcas eleva la inflación para España: la tasa media anual será del 9,1%

La Fundación de Cajas de Ahorros (Funcas) ha elevado su previsión para la tasa media anual de inflación desde el 8,9% hasta el 9,1% y espera que la tasa interanual en diciembre se sitúe en el 8,6%, frente al 7,9% estimado anteriormente.

De acuerdo con el escenario central que ha publicado la Fundación tras conocer el dato del IPC de agosto (10,5%), para 2023 la tasa media anual alcanzaría el 4,8%, sin cambios con respecto a las previsiones anteriores, aunque ha elevado la subyacente hasta el 4,4%.

Funcas también ha planteado un escenario tensionado, en el que parte de la hipótesis de que el precio del petróleo se mantendrá en el mismo nivel que en el escenario central, pero se supone un encarecimiento del gas que eleve el precio de la electricidad en un 20% con respecto al nivel actual. En este caso, las tasas medias anuales para 2022 y 2023 serían del 9,3% y el 6,1%, respectivamente. Finalmente, en un escenario en el que el precio de la electricidad se modera en torno a un 20%, las tasas medias de inflación respectivas serían del 9% y del 3,6%.

Más 'resaca' del IPC de EEUU: el dólar se dispara, el oro se hunde

Dos de los activos más observados tras la lectura de inflación de EEUU son el dólar y el oro. La divisa estadounidense avanza con fuerza en previsión de mayores subidas de tipos de la Fed: el índice dólar avanza casi un 1%. La otra cara es el oro: el metal precioso pierde un 1,5% hasta los 1.713 dólares por lingote. La plata, tras el subidón de este lunes, retrocede más de un 1,3%.

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Wall Street abre con caídas del 2% tras el 'caliente' IPC de EEUU

Como cabía esperar y ya apuntaba los futuros, Wall Street abre sesión este martes con duras caídas por encima del 2%. El sentimiento general era que la inflación se estaba suavizando y que una benigna lectura de IPC en agosto relajaría el rumbo de la Fed con las subidas de tipos. Nada de eso. La persistencia de las subidas de precios, con un preocupante IPC subyacente al alza, han impactado en el mercado. Más aún teniendo en cuenta las alzas de los últimos días. El Dow Jones abre perdiendo un 1,6%, el S&P 500 dejándose un 2,05% y el Nasdaq Composite cayendo un 2,67%.

"El reciente rebote de la renta variable pareció increíblemente desacertado y prematuro", señala James Athey, director de inversiones de Abrdn. "Esta cifra del IPC es muy fuerte en relación con el consenso y no será en absoluto lo que la Fed quería ver. La posibilidad de que el ritmo de subidas se ralentice después de septiembre ha retrocedido un poco como resultado de estos datos".

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La producción de OPEP en agosto, muy por debajo de lo acordado

La producción de la OPEP en agosto volvió a estar muy por debajo de lo acordado, al alcanzar -sin contar Irán, Venezuela y Libia- los 25.278 millones de barriles diarios (mbd), 1,4 millones menos que la cuota conjunta establecida. Así se desprende del informe mensual de septiembre de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), emitido este martes en Viena.

Por otro lado, los analistas del grupo mantienen sin cambios sus estimaciones sobre la demanda de crudo hechas hace un mes, en base a una visión cautelosamente optimista de la economía mundial. En el acuerdo sellado a finales de junio con Rusia y otros nueve productores independientes en la alianza OPEP+, que supuso una subida global de 648.000 barriles diarios (bd), los socios de la organización se comprometieron a bombear juntos en agosto 26.689 mbd.

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Parte del mercado empieza a apostar por una subida de 100 pb de la Fed

El golpe que ha supuesto el elevado IPC de EEUU en agosto ha alterado las apuestas en el mercado sobre las futuras subidas de tipos de la Fed. Si este lunes el 91% de las apuestas era para una segura subida de 75 puntos básicos (la tercera seguida) y el 9% para una de 50 puntos básicos, tras conocerse el informe de IPC, un 78% de las apuestas van para la subida de 75 y un 22% para una histórica subida de 100 puntos básicos que dejaría el rango en el rango 3,25%-3,50%. Se vuelve a comentar la subida de 100 puntos básicos que la Fed no se atrevió a ejecutar en julio.

Masacre en los mercados tras el irreductible IPC de EEUU

Si los mercados subían en las últimas jornadas previendo una suavización de la inflación en EEUU que relajara a la Fed con las subidas de tipos, la caliente lectura de agosto conocida este martes lo ha echado todo por tierra. La lectura del 8,3% frente al 8,1% previo y la preocupante escalada del IPC subyacente han impactado en los mercados con fuerza. Los futuros de Wall Street, que subían más de medio punto, pierden ahora más de un 1% (más de un 2% los del Nasdaq). En las bolsas europeas, las ganancias se han revertido violentamente. El EuroStoxx 50 retrocede ya más de un 0,5% y el Ibex 35 pierde un 0,75%, volviendo a los 8.100 puntos.

La otra cara es un dólar que avanza con fuerza tras días con menos fuelle a la expectativa de una Fed más agresiva. Tanto el euro como la libra pierde un 0,7% con el 'billete verde', que vuelve a amenazar la paridad de la divisa común. El bono americano a 10 años ha pasado rápidamente del 3,29% a rebasar el 3,4%. El bono americano a 2 años ha explotado directamente, yéndose del 3,5% al 3,7%. La famosa inversión de la curva que anticipa una recesión ya está en los 30 puntos básicos.

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