Flash del mercado

IBEX 35
8.244,10 arrow_drop_up +1,70%
EURO STOXX 50®
3.533,17 arrow_drop_up +2,82%
EURUSD
1,0553 arrow_drop_down -0,01%
S P 500
3.911,74 arrow_drop_up +3,06%

El petróleo Brent repunta ligeramente hasta los 119 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent sube en torno a un 0,3% con respecto al cierre del miércoles y alcanza la zona de los 119,3 dólares por barril, después de haber alcanzado los 122,16 dólares el lunes. El crudo de referencia en Europa sigue por debajo de su máximo anual: los 127,98 dólares que registró el pasado 8 de marzo. En lo que va de año, el Brent se revaloriza un 53%.

Por otro lado, los futuros de West Texas repuntan alrededor de un 1% y se sitúan en la zona de los 116,9 dólares por barril, aunque el lunes terminaron la jornada en los 120,9 dólares. El crudo estadounidense marcó su máximo anual el 8 de marzo en los 123,7 dólares, un nivel que todavía no ha superado.

Newmont es el valor que más sube en la sesión; Norwegian Cruise Line, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión de este jueves son: Newmont (+3,24%), CME Group (+1,19%) y Walmart (+1,04%).

En cambio, en un día marcado por las caídas en bolsa, las más abultadas son las de: Norwegian Cruise Line (-11,51%), Royal Caribbean Cruises (-11,41%), Lucid Group (-11,24%), Carnival (-11,08%), Penn National Gaming (-11,04%), Enphase Energy (-11,02%), Generac Holdings (-9,88%), Aptiv (-9,74%), Etsy (-9,27%), Ralph Lauren (-9,11%), IPG Photonics (-9,05%), Caesars Entertainment (-8,99%), MercadoLibre (-8,92%), DiamondBack Energy (-8,91%), MGM Resorts (-8,88%), American Airlines (-8,64%), Marathon Oil (-8,59%) y Tesla (-8,54%).

Entre otras caídas notables del día se encuentran las de American Express (-5,96%), Nike (-5,57%), Caterpillar (-5,44%), Chevron (-5,35%), Salesforce (-5,16%) o Apple (-3,97%).

El temor a la recesión crece y se intensifican las ventas en bolsa

"Nos preocupa el crecimiento y a dónde nos lleva la Fed en última instancia", ha dicho Chris Gaffney, presidente de mercados mundiales de TIAA Bank. "Ayer [por el miércoles] todo el mundo dijo: 'Oh, bien, la Fed está haciendo algo agresivo, van a ser agresivos, van a tratar de ponerse al día con la curva de inflación". Pero ahora, estás mirando y dices: "Sí, pero ¿están persiguiendo algo que no van a poder alcanzar?", se preguntaba el experto en unas declaraciones recogidas por Bloomberg.

"Nuestra principal conclusión de la Fed es de endurecimiento, lo que significa que la Fed va a aceptar el riesgo de recesión para ofrecer un crecimiento económico por debajo de la tendencia", ha escrito Dennis DeBusschere, fundador de 22V Research.

"Aumenta la preocupación sobre si la Fed se dirige hacia un error de política", ha manifestado Quincy Krosby, estratega jefe de renta variable de LPL Financial. A lo que Jason Brady, consejero delegado de Thornburg Investment Management, ha añadido: "A pesar de sus garantías, no me queda claro si la Fed tiene las herramientas que dice tener para frenar los precios".

Relacionado: 'Cuanto más rápido suban... más rápido caerán': ¿sacará Powell las tijeras en verano de 2023?

Ampliar información open_in_new

Cierre de Wall Street: el Dow Jones pierde los 30.000 por primera vez desde 2021

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan la sesión del jueves en 'rojo', después del rebote experimentado el miércoles tras la decisión de la Fed de aumentar los tipos de interés. El Dow Jones cae un 2,42% hasta los 29.927,07 puntos, perdiendo la barrera de los 30.000 puntos por primera vez desde enero de 2021.

Por su parte, el S&P 500 retrocede un 3,25% y se sitúa en las 3.666,77 unidades, su mayor caída diaria desde el lunes, cuando se dejó un 3,88%. En cuanto a los índices tecnológicos, el Nasdaq Composite se desploma un 4,08% hasta los 10.646,10 enteros y el Nasdaq 100 pierde un 4,02% y se sitúa en los 11.127,57 puntos.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 31,82%; el S&P 500 cae un 23,24% y el Dow Jones se deja un 17,6%.

Contexto: El temor a la recesión crece y se intensifican las ventas en bolsa

S P 500
3.911,74
sube
+3,06%

'Cuanto más rápido suban... más rápido caerán': ¿sacará Powell las tijeras en verano de 2023?

"Si los factores del lado de la oferta mejoran, podríamos hablar de una inflación en EEUU por debajo del 2,5% en la segunda mitad de 2023, lo que sin duda abriría la puerta a recortes de los tipos de interés. Además, en los últimos 50 años la media de tiempo entre la última subida de tipos de un ciclo y la primera bajada de tipos de interés fue de solo siete meses. Cuando la inflación de los tipos de interés era más volátil en 1970-2000, como creemos que lo es hoy, era de solo tres meses. Con la Fed siendo más agresiva al alza, la historia sugiere que deberíamos estar abiertos a la posibilidad de que la Fed vuelva a recortar los tipos en el verano de 2023", señala en una nota el equipo de analistas de ING liderado por James Knightley bajo el epígrafe Cuanto más rápido suban... más rápido caerán.

Lee también: ¿Recortará la Fed los tipos ya en 2023? Un repaso a la estadística y la historia    

Ampliar información open_in_new

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- La banca central azota a las bolsas: Europa borra otro 3% y el Ibex 35 vuelve al 8.000

- El BCE sufre una jugarreta inesperada de Suiza al hundir el bund alemán

- Casi el 75% de los accionistas de Telefónica optan por el dividendo en acciones

Wall Street se hunde tras la subida de tipos de la Fed

- EEUU: las peticiones del paro semanales bajan levemente

¿Invertir en fondos de agricultura? Una categoría en positivo a un año vista

Los fondos de inversión dedicados a la inversión en agricultura resisten en positivo a un año vista, concretamente con ganancias del 0,83%. | Consulta todos los fondos de agricultura aquí).

Los fondos de inversión destinados a las energéticas, infraestructuras y recursos naturales son, junto a la agricultura las que registran los mejores resultados a un año. | Consulta el comportamiento de todas las categorías de fondos de inversión aquí.

Dentro de la categoría agricultura, el fondo de inversión DWS Invest Global Agribusiness —nivel de riesgo "arriesgado"— se mantiene como el único fondo de la categoría que obtiene ganancias en este año del 7,73% y del 11,71% en el plazo de tres años y con una valoración de 4,33/5.

A pesar de la corrección que sufre la renta variable, en el sector de los productos agrícolas básicos la dinámica parece ser distinta. Este crecimiento está justificado por un alza en el precio anual de las acciones del maíz, que suben un 30,67% den el Chicago Board of Trade (CBTO) pasando de 593 dólares a comienzos de año a 776 dólares. El trigo también se encuentra en una dinámica alcista con un crecimiento anual del 39,67% situándose en 1054 dólares respecto a los 755 dólares a comienzos de año. La soja es otro de los productos con mayor crecimiento en bolsa con una subida del 27,64% del valor de sus acciones, actualmente en 1696 dólares. 

Se acabó el mantra de 'TINA': ¿Dónde se esconderán ahora los inversores?

Parece que el mantra TINA (there is no alternative) de los últimos años -no hay alternativa a la renta variable- ha terminado oficialmente. El repunte de las acciones que siguió a la mayor subida de tipos de la Reserva Federal desde 1994 se está evaporando rápidamente, y los operadores se esfuerzan por encontrar activos refugio, centrándose en los valores con altos dividendos, la deuda pública a más largo plazo y el crédito de alta calidad.

HSBC se inclina por los valores relacionados con los recursos naturales, mientras que UBS Global Wealth Management recomienda como estrategias defensivas las acciones de calidad y de la salud. Abrdn se fija en los bonos del Tesoro a largo plazo y en los tipos de los mercados emergentes locales. Varios agentes del mercado afirman que la renta variable china sigue ofreciendo ganancias potenciales gracias al apoyo político del banco central, mientras que otros advierten de los riesgos a la baja.

Media sesión | Wall Street se hunde

La renta variable estadounidense cae con fuerza una jornada después de que la Reserva Federal (Fed) anunciase una subida histórica de los tipos de interés de 75 puntos básicos. El S&P 500 se desploma un 3% mientras el Dow Jones hace lo propio un 2,25%. Por su parte, el Nasdaq 100 se leva la peor parte con un auténtico descalabro del 3,73%.

Los mercados reaccionan al anuncio que hizo ayer el presidente de la Fed, Jerome Powell, subiendo los tipos en la mayor alza de una sola tacada desde 1994. En esa sesión Wall Street se decantó por las subidas animado por las palabras de Powell. Hoy los mercados se lo piensan mejor y no solo pierden todo lo ganado en la última jornada, sino que van más allá con mayores caídas.

S P 500
3.911,74
sube
+3,06%

Solo 1 de cada 4 accionistas de Telefónica eligen el dividendo en metálico

El 74,46% de los accionistas de Telefónica ha optado por recibir el dividendo flexible a de 2021 en acciones, el mayor porcentaje entre los dividendos repartidos durante la pandemia, según ha notificado este jueves la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Aquí tienes: El precio a controlar en la cotización de Telefónica

TELEFONICA
4,73
sube
+0,28%
Ampliar información open_in_new

"Es cuestión de tiempo" que Acerinox retome su tendencia alcista

Acerinox y la otra siderúrgica del Ibex, ArcelorMittal, han encabezado este jueves las caídas en el selectivo bursátil español. Preguntado en el encuentro digital de hoy por la cotización de la primera, el analista técnico y asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, no ha descartado que pueda incluso acabar descendiendo próximamente a los 9 euros por acción.

No obstante, el experto se ha mostrado confiado en que las subidas volverán a Acerinox. "Es cuestión de tiempo que retome su tendencia alcista principal y busque entrar en subida libre absoluta, algo que sucederá en cuanto logre romper resistencias de 13 euros", ha asegurado Cabrero.

Mejores y peores del día en el Ibex 35: sufren las siderúrgicas e IAG

Los valores del Ibex 35 que más han sufrido esta jornada han sido las dos siderúrgicas del índice (ArcelorMittal y Acerinox) junto a IAG, retrocediendo las tres entre un 4% y un 5%. Por el lado de las subidas, solo Enagás ha conseguido cerrar por encima del 2%.

Todos los grandes valores han bajado: Repsol el 3,97% (cuarta mayor caída del Ibex); BBVA el 2,1%, Santander el 2,04%, Inditex el 1,95%, Iberdrola el 1,06% y Telefónica el 0,4%.

Ampliar información open_in_new

La banca central azota a las bolsas: Europa borra otro 3% y el Ibex 35 vuelve al 8.000

Como se temía, el rebote de las bolsas europeas este miércoles al calor de un BCE que prometía trabajar para que no se disparasen los diferenciales de los bonos periféricos se ha quedado en mera anécdota. El anuncio anoche de la Fed de que subiría los tipos en 75 puntos básicos, pero matizando que posteriores alzas no serán tan agresivas hizo que Wall Street repuntara, dando cierta esperanza al rebote europeo. No ha sido así. "Los mercados europeos y los futuros norteamericanos han perdido fuelle tras el rebote que vimos en la sesión de ayer en Wall Street después de la reunión de la Fed. El cierre de posiciones cortas provocó aumentos en los precios, pero no se vio entrada de dinero nuevo, por lo que el rebote mostraba poca credibilidad, tanto es así, que hoy retrocede gran parte de dicho rebote", explicaba esta mañana Sergio Ávila, analista de IG. Cuando las caídas ya eran patentes, la sorpresiva subida de tipos de Suiza 15 años después sacudía a los selectivos, haciéndose más patente el cambio de paradigma de los bancos centrales. La subida de tipos del Banco de Inglaterra, aunque más cauta, terminaba de definir el paisaje. La sesión se cierra con el EuroStoxx 50 cayendo un 2,96% hasta los 3.427,91 puntos. Por su parte, el Ibex 35 se deja un 1,18% hasta los 8.078,10 puntos.

"Ya les advertía de que no me fiaba en demasía del rebote que vimos en la sesión de ayer, básicamente por el hecho de que estaba teniendo lugar sin que el Stoxx 600 Europe Banks (SX7R) hubiera alcanzado su soporte clave de los 335 puntos, que son los mínimos de mayo y la base del proceso consolidativo lateral que desarrolla durante los últimos meses", afirma Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "En este sentido, me sigue costando confiar en un eventual rebote mientras el Stoxx 600 Europe Banks no alcance y ponga a prueba ese soporte crítico de los 335 puntos, que en estos momentos se encuentra a un 2,5% de distancia. El soporte análogo en el Ibex 35 aparece por los 7.940-7.800 puntos", añade.

IBEX 35
8.244,10
sube
+1,70%
EURO STOXX 50®
3.533,17
sube
+2,82%
Ampliar información open_in_new

'Raquetazo' inesperado del banco central suizo al bund alemán

La jornada en los mercados ha tenido una víctima inesperada: el bono alemán a 10 años (bund). Cuando la mayor preocupación en la zona euro era en los últimos días el repunte de los bonos periféricos, el golpe se lo ha llevado hoy la nota de referencia en el Viejo Continente. El mamporro se lo ha propinado inesperadamente el Banco Nacional de Suiza (SNB) en la reunión en la que ha aprobado la primera subida de tipos en el país desde 2007. Las palabras del banco central han llevado al bund por encima del 1,9%. Paradójicamente, la prima de riesgo de Italia y España se ha relajado, aunque sus rendimientos han terminado arrastrados por encima del 3% y del 4%.

Ampliar información open_in_new

Radiografía del coste laboral en España

El coste laboral de las empresas acumula cinco trimestres consecutivos al alza tras crecer un 4,7% interanual en el primer trimestre del año, situándose en 2.729,01 euros. De las dos partidas que lo componen (coste salarial y otros costes) la correspondiente a salarios marca un hito: es la primera vez en 22 años que superan los 2.000 euros en un arranque de año. ¿Cómo encaja esto en el contexto actual de inflación?

Ampliar información open_in_new

El euríbor toma una pausa en su épico rally

Después de trece jornadas consecutivas de ascensos, el euríbor ha realizado una pausa en el mayor rally de su historia. Hoy ha bajado hasta el 1,058% frente al 1,067% al que cerró ayer. Hay que remontarse al 23 de julio de 2012 para encontrar un nivel superior al 1% y al 11 de julio del mismo año para superar la tasa que batió ayer miércoles.

El índice, al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España, ha subido prácticamente todos los días de junio y acumula un alza de seis décimas en este mes impulsado por los cambios en la política monetaria de los bancos centrales de todo el mundo, que están elevando los tipos de interés para contener la inflación. 

¿Qué tienen en común los fondos españoles que suben más del 30% este año?

No está siendo un año fácil de gestionar en mercado, con pérdidas simultáneas en bolsa y renta fija. Sin embargo, algunos fondos de inversión españoles logran rentabilidades superiores al 30% en el año y los tres pertenecen a la categoría de fondos mixtos, que invierten un determinado porcentaje de su cartera en renta variable o en bonos en función de su perfil de riesgo. | Aquí puedes consultar cómo se comportan todos los fondos de inversión españoles.

Con una rentabilidad superior al 30% en el año hay tres fondos. Uno es Alcalá Multigestión Garp, un mixto flexible que repunta cerca de un 48% en el año; otro Gestión Boutique VII Allroad, de Andbank, que suma un 34,7% en 2022 y Global Allocation, de Renta 4, que consigue otro 34%. 

"Las NFT se basan en la teoría del más tonto"

Bill Gates ha vuelto a expresar su repulsión por el mundo del blockchain, en este caso por los famosos Bored Apes, una serie limitada de monos de colores diseñados para venderse a cambio de criptomonedas.

Ampliar información open_in_new

Corrección en Wall Street: el Dow Jones cae bajo los 30.000

Las ventas generalizadas de este jueves no se limitan a las bolsas de Europa. Wall Street, que ayer registró un marcado rebote, comienza esta sesión con caídas que tardan poco en llegar al 3%. El Dow Jones cae bajo los 30.000 puntos, marcando mínimos anuales (y realmente desde enero de 2021). El S&P 500, también en niveles no vistos en lo que iba de 2022, ya se encuentra bajo los 3.690 enteros. El Nasdaq 100 retrocede bajo los 11.300, también en mínimos del año. 

Como cada jueves, la apertura del mercado bursátil norteamericano ha estado precedida por la publicación del dato semanal de paro en EEUU

Además, los inversores están de 'resaca' tras la histórica subida de tipos ayer de la Reserva Federal (Fed), a la que han seguido nuevos incrementos del precio del dinero en Brasil, Hong Kong y Reino Unido, a la espera de lo que haga esta madrugada el Banco de Japón (BoJ). La rentabilidad del bono estadounidense a diez años, T-Note, sube por encima del 3,4% en la apertura de Wall Street.

S P 500
3.911,74
sube
+3,06%

Ray Dalio asegura que no está invirtiendo en activos de deuda

Ray Dalio asegura que no está invirtiendo en activos de deuda y que se mantiene alejado de los países que corren el riesgo de sufrir conflictos internos o guerras internacionales. El multimillonario fundador del célebre fondo de cobertura Bridgewater Associates ha dicho en una entrevista con el periódico italiano La Repubblica que, en cambio, está comprando activos que ofrecen protección contra la inflación. Dalio también dice centrarse en países con buena salud económica y políticamente estables.

En cuanto a los bancos centrales, su intento de frenar la inflación perjudicará a la economía, aunque sus anteriores intentos de aumentar el poder adquisitivo de los ciudadanos creando más deuda y dinero no hayan aumentado la productividad, según Dalio.

Te interesa: Bridgewater 'echa sus zarpas' sobre BBVA y el Santander

Lee también: El fondo de Dalio vende Tesla y redobla la apuesta por las acciones 'meme'    

Relacionado: Ackman y Dalio ven a la Fed incapaz de dominar la inflación    

La CNMV tramita la OPA de Siemens Energy sobre Gamesa

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha admitido a trámite la oferta pública de adquisición (OPA) que la alemana Siemens Energy ha lanzado sobre la parte del capital que no controla de su filial española Siemens Gamesa. Un trámite que, recuerda el supervisor bursátil, "no supone pronunciamiento alguno sobre la resolución relativa a la autorización de la oferta".

Lee más: Credit Suisse rebaja a 'neutral' su consejo sobre Siemens Gamesa

SIEMENS GAMESA
17,85
baja
-0,06%
Ampliar información open_in_new

El BCE desvelará el 'escudo' para proteger a los periféricos en julio y dará los detalles

La compra de bonos bajo cualquier nueva herramienta anticrisis del Banco Central Europeo (BCE) tendrá que ser esterilizada con la venta de otros valores para que las compras no alteren los esfuerzos del banco central para frenar la inflación récord, según personas familiarizadas con el asunto que han sido consultadas por Bloomberg. Los miembros del Consejo de Gobierno están decididos a esterilizar cualquier intervención en los mercados de deuda para que no impulsen las presiones sobre los precios, según han revelado a Bloomberg varias fuentes que han pedido no ser identificadas porque las discusiones son privadas. Además, las filtraciones apuntan a que este escudo será desvelado en julio.

Los funcionarios quieren trabajar en el nuevo instrumento, que continuará durante algún tiempo y puede ver el cambio de diseño, para concluir a tiempo para su reunión de política del 20 y 21 de julio, fecha clave para el banco central, puesto que se espera que el BCE anuncie la primera subida de tipos en once años. Los países que se beneficiarían tendrían que cumplir ciertas condiciones para evitar preocupaciones de que el BCE esté financiando a los gobiernos directamente.

En la reunión de emergencia del miércoles, el Consejo de Gobierno del BCE aceleró el trabajo sobre el nuevo instrumento después de que una liquidación de la deuda del gobierno italiano despertara recuerdos de la crisis de la deuda soberana de Europa. Aunque es cierto que las nuevas intenciones para abordar la llamada fragmentación calmaron momentáneamente a los mercados, esta reunión también alimentó las expectativas de un anuncio concreto en las próximas semanas.

Relacionado: De Guindos (BCE): "Los mercados no deberían dudar, vamos a abordar la fragmentación"

Ampliar información open_in_new

EEUU: las peticiones del paro semanales bajan levemente

Las peticiones del subsidio por desempleo en Estados Unidos bajaron a 229.000 la semana pasada, 3.000 menos que la semana anterior, según ha informado este jueves el Departamento de Trabajo del país. Los analistas esperaban una caída algo mayor, hasta 215.000. Se trata de la sexta semana consecutiva que la cifra supera las 200.000. Aún así, las solicitudes iniciales continúan manteniéndose cerca de los niveles previos a la pandemia.

A pesar de que el número de peticiones iniciales sigue siendo bajo, los analistas de Oxford Economics señalan que "los últimos datos sugieren que algunos sectores pueden estar experimentando un modesto repunte de los despidos en medio de la creciente preocupación por la inflación, el sentimiento y las perspectivas".

Grenergy entra en Alemania

La compañía española desembarca en Alemania para desarrollar plantas solares en 2023 y poder disponer de un mínimo de 3 gigavatios (GW) de pipeline en desarrollo antes de 2025. La estrategia en el país se diversificará tanto a subastas públicas como a PPA (acuerdos de compraventa de energía) privados, según ha informado la propia Grenergy.

Lee también: Grenergy multiplicó por diez sus ganancias netas en el primer trimestre

GRENERGY RENOVABLES
35,55
sube
+2,01%
Ampliar información open_in_new

La subida de la Fed empezó en los periódicos: crónica de una (posible) filtración

"La Fed tomó en su reunión de este miércoles una decisión mucho más ajustada de lo que se esperaba la semana pasada. El presidente Powell dijo en mayo que la institución no estaba considerando activamente una subida de 75 puntos básicos y otros miembros del FOMC se hicieron eco de esto antes del apagón previo a la reunión. Sin embargo, un artículo del Wall Street Journal (WSJ) del lunes, en el que se informaba de que se estaban estudiando activamente una subida de este calibre, podría tratarse de una filtración intencionada del comité para orientar a los mercados en esa dirección", exponía ayer James McCann, economista de abrdn.

El martes, Markus Allenspach, estratega de renta fija en Julius Baer, ya destacaba en un comentario que "un reportaje del WSJ, un periódico que los funcionarios de la Fed han utilizado en el pasado para orientar las expectativas del mercado, sugería la introducción de una serie de aumentos masivos en los tipos que sorprenderían al mercado". Analistas de firmas como Jefferies o Barclays ya habían saltado el fin de semana al 'barco' de los 75 puntos básicos.

Lee también: Los peligros de una Fed que se deja llevar por los "trols"  

IAG, un poco más cerca de hacerse con Air Europa

La matriz de aerolíneas como Iberia, Vueling o British Airways firmó ayer el préstamo de 100 millones de euros otorgados a Air Europa para conseguir entrar en su capital. Así lo ha destacado el consejero delegado de la compañía, Luis Gallego, durante la junta de accionistas celebrada este mismo jueves en Madrid.

Lee también: Una de cal y otra de arena para IAG

IAG (IBERIA)
1,34
sube
+0,53%
Ampliar información open_in_new

Meliá espera un beneficio bruto mayor a 400 millones este año

La cadena hotelera ha anunciado hoy a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que espera tener un resultado bruto de explotación (ebitda) de "al menos" 400 millones de euros en 2022, excluyendo plusvalías. En el primer trimestre el ebitda de Meliá fue de 22,7 millones.

La compañía también prevé reducir su deuda este año en 250 millones como mínimo. Y de cara a 2024 se ha marcado como objetivo mejorar el margen de ebitda "en no menos de 300 puntos básicos".

Por otro lado, el consejo de administración de Meliá Hotels ha nombrado a Montserrat Trapé Viladomat como consejera experta independiente. Así, el órgano pasa a estar compuesto por 11 personas.

Lee más: Meliá será la primera hotelera española en Arabia Saudí

MELIA HOTELS INTL
6,82
sube
+2,71%

¿Por qué BlackRock no 'compra la caída' de las bolsas?

"Somos tácticamente neutrales en cuanto a las acciones y no compramos la caída. En primer lugar, las valoraciones no han mejorado realmente si se tiene en cuenta que las subidas de tipos son más rápidas de lo que el mercado había calculado. En segundo lugar, existe un riesgo cada vez mayor de que la Reserva Federal se endurezca en exceso o de que los mercados se crean realmente su discurso sobre la inflación. En tercer lugar, la ralentización de la actividad y las presiones sobre los márgenes suponen un problema para las estimaciones de beneficios en 2022 y 2023. Creemos que los bancos centrales acabarán por dar un giro de tuerca para salvar el crecimiento o evitar una profunda recesión. Por ello, sobreponderamos la renta variable a largo plazo, pero somos neutrales en un horizonte táctico", señalan en su último comentario semanal los analistas del BlackRock Investment Institute, vinculado a la mayor gestora de activos del mundo.

Ampliar información open_in_new

Nuevo bajón de la libra tras la cauta subida de tipos del BoE

Con cierta expectativa de que el Banco de Inglaterra (BoE) subiera los tipos en 50 puntos básicos este jueves, la decisión de dejar el alza en 25 puntos básicos ha impactado en una libra esterlina que ya pagaba el avance del dólar ayer tras la histórica subida del precio del dinero por parte de la Fed. La divisa británica se deja un 0,90% respecto a la estadounidense hasta los 1,2070 'billetes verdes'.

GBPUSD
1,2272
sube
+0,04%
Ampliar información open_in_new

El Banco de Inglaterra no apura y sube los tipos otros 25 puntos básicos

El Banco de Inglaterra (BoE) ha dado un nuevo paso en el endurecimiento de su política monetaria tras ejecutar la quinta subida de tipos de interés consecutiva. El BoE ha anunciado un alza del precio del dinero de 25 puntos básicos, que deja el tipo de interés principal en el 1,25%, máximos no vistos en 13 años. Los miembros del comité (6-3 a favor de esta subida) no han querido apurar con un incremento de 50 puntos básicos pese al envite de ayer de la Fed (subió los tipos 75 puntos básicos) y la inflación del 9% registrada en la última lectura de IPC correspondiente a abril. Ha pesado la segunda contracción mensual del PIB de Reino Unido en abril.

Ampliar información open_in_new

Así ha evolucionado la retribución al accionista de Iberdrola

Con un pay-out (porcentaje de los beneficios que se destina a la retribución) entre el 65% y el 75%, el dividendo por acción se ha multiplicado por tres desde el año 2000 al pasar de los 0,136 euros de entonces a los 0,44 euros con cargo al resultado de 2021. | Te interesa: Iberdrola tiene que desmantelar la mayor planta fotovoltaica de Europa.

Ampliar información open_in_new

Media sesión | El Ibex 35, en mínimos desde abril

Las fuertes pérdidas continúan en las bolsas de Europa en la media sesión de este jueves. El Dax 40 alemán y el Ftse Mib italiano son los selectivos que más bajan, alrededor del 3%. El EuroStoxx 50 retrocede hacia los 3.400 y marca mínimos desde marzo (mínimo intradía: 3.432,3). También el Ibex 35, que 'solo' se deja un 1,5% en estos momentos, toca niveles no vistos desde hace tres meses mirando de reojo el nivel de los 8.000 puntos.

En lo que va de mes el indicador español ya ha perdido cinco puntos porcentuales, frente a más del 8% que ha retrocedido el EuroStoxx.

En el plano corporativo, las dos siderúrgicas (ArcelorMittal y Acerinox) encabezan las ventas con caídas del 4,8% y 3,8%, respectivamente. Un blue chip como Repsol también se encuentra en la parte baja de la tabla con pérdidas mayores a tres puntos porcentuales. Mientras tanto, pocos valores se mueven al alza: Enagás (+1%), Red Eléctrica (+0,8%), Naturgy (+0,4%) y Cellnex (+0,1%). 

EURO STOXX 50®
3.533,17
sube
+2,82%
IBEX 35
8.244,10
sube
+1,70%
Ampliar información open_in_new

Amadeus baja un 3,5% pese al mejor consejo de GVC Gaesco

GVC Gaesco ha mejorado la recomendación que da sobre las acciones de Amadeus, de 'neutral' a 'comprar', aunque ha dejado el precio objetivo que les otorga en 60 euros. 

Pese a este mejor consejo, Amadeus sufre hoy caídas en bolsa que llegan a superar el 3%, cotizando por debajo de 50 euros y marcando mínimos desde marzo.

El consenso de mercado de Bloomberg recoge una valoración media a doce meses para Amadeus de 64,59 euros la acción, que implica un potencial del 29% desde los mínimos de hoy. Cerca de la mitad de los analistas apuestan por el consejo de compra, mientras once (el 37,9% del consenso) se decantan por 'mantener' y el resto (cuatro o el 13,9%), por 'vender'.

Lee también: CaixaBank repite su apuesta por Amadeus

AMADEUS
53,26
sube
+1,72%

Rusia recorta el suministro de gas a Europa

El gigante ruso Gazprom está reduciendo a partir de este jueves la capacidad de suministro de gas a Europa a través del gasoducto Nord Stream hasta 67 millones de metros cúbicos diarios por la parada del motor de una turbina de la empresa alemana Siemens.

Ampliar información open_in_new

¿Cómo ha terminado la subasta del Tesoro de hoy?

El Tesoro Público ha captado este jueves, en la última subasta de junio, 4.511,48 millones de euros en bonos y obligaciones del Estado, en el rango medio previsto, y lo ha hecho remunerando con intereses mucho más elevados a los inversores, según los datos publicados por el Banco de España.

En detalle, el organismo ha colocado los bonos del Estado a 5 años a un interés marginal del 2,367%, casi el doble del 1,407% ofrecido en la última subasta, en línea con el alza de los tipos de interés de los principales bancos centrales.

En las obligaciones del Estado a 15 años, la rentabilidad marginal se ha situado en el 3,273%, frente al interés del 1,047% de la emisión previa, recuerda Europa Press. De su lado, en las obligaciones del Estado con una vida residual de 8 años 1 mes el interés marginal se ha situado en el 2,697%.

"La inactividad magistral es la estrategia por defecto del BCE"

"La Fed no fue el único banco central que se reunió este miércoles: en la reunión de emergencia del BCE se acordó una estrategia de inactividad magistral sobre los diferenciales de la deuda pública. La inactividad magistral es la estrategia por defecto del BCE, pero los diferenciales de rendimiento de los bonos italianos a 10 años frente a los alemanes se redujeron a niveles no vistos desde hace varios días", comenta siempre con un punto de ironía Paul Donovan, estratega de UBS.

La inactividad magistral es uno de los pasos del método educativo de Charlotte Mason, una educadora británica de finales del siglo XIX. Manson llamaba de esta manera a la actitud del adulto de no interrumpir al niño y no quitarle su iniciativa, dejando que el niño desarrolle plenamente sus intereses.

Relacionado: De Guindos, tajante: "Los mercados no deberían dudar, vamos a abordar la fragmentación"

Las ventas van a más y las caídas en Europa rozan el 3%

Según avanzan las manecillas del reloj, empeora el aspecto en las bolsas. Si esta madrugada las plazas asiáticas han cerrado con signo mixto (Nikkei 225 japonés: +0,4%; Shanghái: -0,61%), en el Viejo Continente se han impuesto los números rojos desde primera hora. Las ventas en los parqués europeos son masivas ante la previsiones de que también lo sean esta tarde en Wall Street (los futuros vienen con una corrección que puede borrar de un plumazo el rebote de ayer).

Las pérdidas ya rozan el 3% en Milán (Ftse Mib) y Frankfurt (Dax 40). El mercado español es el que mejor contiene los descensos, aunque se deja igualmente casi dos puntos porcentuales: el Ibex 35 ha cedido los 8.100 puntos. El EuroStoxx 50 se aleja de los 8.500.

Detrás de este negativo panorama en las bolsas se encuentra el temor a una recesión económica global ante la 'agresividad' de los bancos centrales al normalizar su política monetaria, para hacer frente a la elevada inflación. Ayer fue la Reserva Federal (Fed) la que elevó los tipos de interés en EEUU con más fuerza a la esperada (el incremento fue de 75 puntos básicos, algo que no hacía desde 1994). Hoy ha sido el Banco Nacional Suizo (SNB) el que ha dado la sorpresa con su primer alza del precio del dinero desde 2007.

Se da por hecho que el Banco de Inglaterra (BoE) hará una nueva subida de los tipos en Reino Unido en poco más de una hora. Y mañana habrá novedades del Banco de Japón (BoJ), la única de las grandes entidades centrales del mundo que aún no ha incrementado los tipos ni se ha mostrado dispuesta a hacerlo (el BCE ya ha confirmado que los elevará el mes que viene).

EURO STOXX 50®
3.533,17
sube
+2,82%
IBEX 35
8.244,10
sube
+1,70%
Ampliar información open_in_new

La CNMV multa a CaixaBank con 3,25 millones, ¿por qué?

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha sancionado a CaixaBank con 3,25 millones de euros por incumplir una serie de obligaciones en relación a una emisión de bonos estructurados, según una resolución publicada este jueves en el Boletín Oficial del Estado (BOE).

En concreto, el supervisor ha multado al banco con 2,5 millones por cometer una infracción grave de la Ley del Mercado de Valores relacionada con "el incumplimiento ocasional o aislado de las obligaciones sobre el diseño y distribución de productos". Asimismo, le ha impuesto otra sanción por 750.000 euros al haber incumplido las obligaciones de información sobre costes y gastos asociados a la emisión de bonos estructurados, informa Europa Press.

Te interesa: Un consejo positivo para CaixaBank

CAIXABANK
3,40
sube
+1,04%

Ezentis vuelve a cotizar... y lo hace con caídas mayores al 20%

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha levantado la suspensión en la cotización de Ezentis a las 10:45 horas (en la España peninsular), pero las acciones de la compañía han tardado casi media hora en moverse. Tras haber estado en subasta de volatilidad, los títulos se dejan más del 20%, situando su precio por debajo en poco más de 0,11 euros, mínimos anuales.

Ezentis ha confirmado esta mañana que ha pedido un rescate estatal por 70 millones de euros. En las últimas ocho sesiones acumula unas pérdidas mayores al 30% en bolsa.

GRUPO EZENTIS SA
0,11
baja
-2,26%
Ampliar información open_in_new

España: el déficit comercial se quintuplica en abril

El déficit comercial (la diferencia entre exportaciones e importaciones) se situó en el primer cuatrimestre del año en 21.810,9 millones de euros, lo que supone multiplicar por casi cinco (+378%) el registrado en el mismo periodo de 2021, según los datos publicados este martes por el Ministerio de Industria, Comercio y Turismo.

Las exportaciones españolas de mercancías aumentaron un 23,2% hasta abril sobre el mismo periodo de 2021, hasta alcanzar los 120.924,5 m millones de euros, máximo histórico para el periodo. Las importaciones, de su lado, ascendieron un 39% hasta los 142.735,5 millones de euros, también máximo histórico, señala Europa Press.

Relacionado: La zona euro duplica su déficit comercial en abril

Suiza sube los tipos 15 años después por sorpresa y a lo grande

El banco central de Suiza (SNB) ha sorprendido este jueves al subir los tipos de interés en 50 puntos básicos desde el -0,75% hasta el -0,25%. Aunque se trata de un movimiento en línea con el de otros bancos centrales, el caso helvético destaca por ser la de hoy la primera subida desde 2007. Las autoridades suizas también se han visto en la tesitura de emprender el endurecimiento de sus políticas para controlar un alza del nivel de precios del 2,9% en mayo frente al -0,5% de principios de 2021. El movimiento ha disparado al alza al franco suizo, que gana más de un 1,75% frente a la moneda común hasta los 1,020 euros. El 'fantasma' de la paridad vuelve a estar ahí.

"En nuestra opinión, la decisión de hoy indica la voluntad del SNB de tomar la iniciativa. Mientras que el BCE anunció la semana pasada que subiría los tipos en 25 puntos básicos en julio y en 25 o 50 puntos básicos en septiembre, el SNB no quería esperar hasta su reunión del 22 de septiembre para subir los tipos por sí mismo y tener que ponerse al día con la subida de tipos de 75 puntos básicos del BCE. Por lo tanto, subir los tipos ahora significa que no tiene que apresurarse a subirlos más adelante y conserva la iniciativa. Esto da al banco margen de maniobra", señalan en una nota los economistas de ING.

Lee también: Suiza avisa con intervenir las divisas tras la huida masiva del euro al franco    

Relacionado: Putin lanza al franco suizo a máximos de seis años frente al euro

EURCHF
1,0109
sube
+0,10%
Ampliar información open_in_new

Un rayo de esperanza para la economía: dos diferencias con la década de 1970

Ben Laidler, estratega de mercados globales de la plataforma de inversión en multiactivos eToro:

"Los bancos centrales se están poniendo al frente de la lucha contra la inflación, con la catártica subida de 75 puntos básicos de la Fed ayer y el Banco de Inglaterra subiendo por quinta vez consecutiva hoy los tipos. En medio de los muchos paralelismos reales con la década estanflacionaria de 1970, hay dos grandes diferencias que generan esperanza en la actualidad. 1) Credibilidad del banco central, implícita en las reacciones del mercado a cada comunicado de la Fed y su orientación a futuro. 2) El consiguiente anclaje de las expectativas de inflación a más largo plazo. Estos se sitúan hoy en algo más del 2% en Estados Unidos frente a una inflación del 8,6%. En última instancia, esto es positivo para los mercados, lo que implica un ciclo más corto y agudo que la década perdida de los años setenta. Invertir, pero a la defensiva".

¿Qué pasó en los 70? Se vio una combinación tóxica de "estanflación" de débil crecimiento, alta inflación y expectativas de inflación. La inflación global promedió el 11% durante la década desde 1973, tres veces su nivel anterior. Esto se vio agravado por dos shocks de los precios del petróleo. Fueron necesarias drásticas subidas en los tipos de interés (ver gráfico) para finalmente controlar la inflación, lo que desencadenó tres recesiones en Estados Unidos entre 1969 y 1980 y varias crisis financieras. Al igual que ahora, el período comenzó con tipos de interés reales negativos, estímulo fiscal y crecientes presiones salariales.

Lee más: Powell (Fed): "No cantaremos victoria hasta que la inflación baje"

Rovi va a reducir su capital en más de 123.000 euros

La farmacéutica española procederá a la ejecución de la reducción del capital en 123.168,48 euros mediante la amortización de 2.052.808 acciones propias que se encuentran en autocartera, de 0,06 euros de valor nominal cada una de ellas, acordada en la última junta general de accionistas.

La finalidad de la reducción de capital es la amortización de acciones propias, según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y recoge Europa Press.

Lee más: Oddo BHF reduce el recorrido en bolsa de Rovi

LABORATORIOS FARMA
59,50
sube
+1,10%

Acerinox, sobre una OPA hostil de Aperam: "No es pensable"

Acerinox ha asegurado que las negociaciones con Aperam para una fusión "se han acabado" y ha considerado que una posible oferta pública de adquisición (OPA) hostil "no es pensable" en un sector como el siderúrgico, muy vigilado por los riesgos de competencia en cualquier operación de concentración.

ACERINOX
9,68
sube
+1,40%
Ampliar información open_in_new

Qué se espera del Banco de Inglaterra y de cuánto será la subida de tipos

El Banco de Inglaterra (BoE) subirá hoy los tipos de interés por quinta reunión consecutiva para intentar frenar la inflación y la depreciación de la libra. En su reunión de mayo, el organismo monetario británico ya elevó su tasa base en 25 puntos básicos hasta el 1%, su nivel más alto en 13 años, pero advirtió que la economía británica corre el riesgo de caer en recesión. Desde entonces, nuevos datos han demostrado que la inflación del Reino Unido se disparó a un máximo de 40 años, tras alcanzar el 9% anual en abril, ya que los precios de los alimentos y la energía se dispararon y el país enfrenta una importante crisis del costo de vida. El BoE espera que la inflación supere el 10% a finales de este año.

Mientras tanto, la economía se contrajo inesperadamente un 0,3% en abril, después de una contracción del 0,1% en marzo, las primeras caídas consecutivas desde abril y marzo de 2020. La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) ha pronosticado que el Reino Unido será la economía más débil del G7 el próximo año, ya que las tasas de interés más altas, los aumentos de impuestos, la reducción del comercio y los crecientes costes de los alimentos y la energía pesan sobre los hogares.

Desde TD Securities prevén también un aumento de 25 puntos básicos en la tasa bancaria, que esté acompañado por mensajes cautelosos del Comité de Política Monetaria: "Esperamos que haya cuatro votos a favor de subir 50 pb y creemos que la reunión marcará un giro ligeramente agresivo, y esperamos más aumentos de 25 pb hasta fin de año".

Lee también: Ofensiva judicial de la UE contra Reino Unido

Ezentis admite que ha pedido un rescate a la SEPI por 70 millones

40 minutos después de haber sido suspendida de cotización, Ezentis ha confirmado a través de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la información publicada hoy por El Confidencial: la compañía ha pedido un rescate público "temporal" al Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas por un total de 70 millones de euros. Según ha indicado la propia empresa a la CNMV, la solicitud está "en proceso de análisis por la SEPI".

GRUPO EZENTIS SA
0,11
baja
-2,26%
Ampliar información open_in_new

Recuerda: Telefónica paga hoy su dividendo en efectivo

La operadora española abonará este jueves su dividendo de 0,148 euros por acción a los titulares que hayan optado por el efectivo en vez de las acciones en este segundo tramo de su dividendo flexible a cuenta del ejercicio de 2021.

Te interesa: El precio a controlar en la cotización de Telefónica

TELEFONICA
4,73
sube
+0,28%

Bank of America se convierte en el primer accionista de Sabadell

Bank of America Corporation (BofA) ha aflorado una participación del 6,3% en Banco Sabadell, convirtiéndose así en el primer accionista significativo de la entidad, por delante de BlackRock o David Martínez, según los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). | Te interesa: Mejores valoraciones para BBVA, Banco Santander, el Sabadell y Bankinter.

SABADELL
0,81
baja
-0,17%
Ampliar información open_in_new

¡Ojo! La CNMV suspende la cotización de Ezentis

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha suspendido de forma cautelar la cotización de Ezentis a las 9:16 horas (en horario de la España peninsular). El supervisor bursátil toma esta medida a la espera de que la compañía remita algún comunicado referente a la información publicada hoy por El Confidencial, según la cual Ezentis ha solicitado un rescate público a la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) por cerca de 70 millones de euros.

Recuerda: Carlos Mariñas Lage dimitió como director general de Ezentis en abril

GRUPO EZENTIS SA
0,11
baja
-2,26%
Ampliar información open_in_new

Presión bajista para Inditex por el profit warning de ASOS

Las acciones de Inditex son el farolillo rojo del Ibex 35 con un descenso que se acerca al 2%. El motivo hay que buscarlo en la advertencia de beneficios (o profit warning) de la británica ASOS. La compañía online ha recortado su previsión de ventas para este año. En la nueva guía proyecta un crecimiento de la facturación entre un 4% y un 7% durante todo el año, frente al incremento anterior esperado de entre el 10% a 15%. La empresa británica, además, ha recortado el beneficio ajustado a un rango entre 20 y 60 millones de libras, frente a la pasada horquilla de entre 110 y 140 millones de libras. Las acciones de ASOS bajan un 15% en la bolsa de Londres.

INDITEX
21,93
sube
+2,14%
Ampliar información open_in_new

El rojo vuelve este jueves a las bolsas europeas

Las ventas vuelven a imponerse en la renta variable de Europa tras el rebote vivido ayer. Los índices de referencia han abierto este jueves con caídas inicialmente contenidas, pero que han tardado poco en superar el 1% en la mayoría de parqués ante la presión de los futuros de Wall Street, que vienen con descensos mayores al 1,5% (después del positivo cierre del miércoles). El EuroStoxx 50 cede los 3.500 puntos pasados los primeros compases mientras el Ibex 35 español cae bajo los 8.100.

"Los inversores procesan todo lo acontecido en los últimos días", señalan los analistas de Link Securities. La principal referencia: la Reserva Federal (Fed), el banco central de EEUU, hizo ayer la mayor subida de tipos en 28 años para 'doblegar' a la creciente inflación. "La probabilidad de entrar en recesión ha aumentado. El mensaje de ayer es: tipos más altos más rápidamente, menos PIB [producto interior bruto] y más inflación. Eso, bueno no es", opinan los expertos de Bankinter en su comentario diario. Y detrás de las ventas generalizadas (de nuevo) en las bolsas está precisamente ese temor a que se produzca una nueva crisis económica global.

Pero no solo la Fed tomó ayer decisiones. El Banco Central Europeo (BCE) celebró una reunión de urgencia, tras la que hizo una "intervención verbal pero sin acciones concretas" para hacer frente a la subida de los intereses de los bonos en Europa, tal y como indica el Departamento de Análisis de Renta 4. En Hong Hong y Brasil también ha habido alzas de tipos. Y se da por hecho que hoy eleve el precio del dinero, otra vez, el Banco de Inglaterra (BoE). El comunicado del organismo monetario británico se conocerá a las 13 horas (en la España peninsular). 

"Mientras dure el mercado bajista, vamos a asistir a repuntes violentos y puntuales de las bolsas", avisan desde Link Securities. "Es improbable que salgamos rápidamente del bear market", apunta en el mismo sentido Bankinter.

EURO STOXX 50®
3.533,17
sube
+2,82%
IBEX 35
8.244,10
sube
+1,70%
Ampliar información open_in_new

Alzas de tipos también en Brasil y Hong Kong

No solo la Reserva Federal (Fed) está elevando el precio del dinero en EEUU. Ayer mismo el Banco Central de Brasil elevó la tasa básica de interés en 0,5 puntos porcentuales hasta el 13,25% anual, en un intento de frenar la inflación, que se ubica en el 11,73%, encima del doble de la meta establecida por el emisor para este año.

Pese a que la subida de los tipos en esta oportunidad fue menor a la que se venía aprobando en las últimas reuniones, la actual tasa básica de interés en Brasil es la más alta del país en seis años, desde el 13,75% anual que Brasil registró en diciembre de 2016, recuerda Efe.

Asimismo, la Autoridad Monetaria de Hong Kong, el banco central de la antigua colonia británica en China, ha anunciado hoy una subida de 75 puntos básicos del tipo de interés de referencia, después de que la Fed efectuase un alza similar para combatir la inflación. Así pues, la tasa hongkonesa queda fijada en un 2%, según indicó en un comunicado.

De Guindos (BCE): "Los mercados no deberían dudar, vamos a abordar la fragmentación"

Luis de Guindos, vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), ha concedido una entrevista al medio griego Ta Nea en la que ha insistido en la determinación del BCE para controlar los movimientos indeseados de la deuda.

A la pregunta de si existe el riesgo de fragmentación financiera y qué herramientas se pueden utilizar si la reinversión de los ingresos del PEPP no es suficiente para evitarlo, De Guindos ha sido tajante: "La fragmentación, o la transmisión deteriorada de la política monetaria, siempre ha sido una preocupación para el Consejo de Gobierno. El PEPP se puso en marcha pensando en la flexibilidad, y esto también se aplica a la fase de reinversión del PEPP. Ayer también decidimos encargar a los comités del Eurosistema pertinentes, junto con los servicios del BCE, que aceleren la finalización del diseño de un nuevo instrumento antifragmentación para su consideración por parte del Consejo de Gobierno. Los mercados no deberían tener dudas sobre cuán decididos estamos a abordar la fragmentación".

Ampliar información open_in_new

SFL (Colonial) tiene nuevo director general

El consejo de administración de SFL, la filial francesa de Colonial, ha nombrado a Dimitri Boulte nuevo director general de la compañía, con efectos a partir del 1 de julio y en sustitución de Nicolas Reynaud, según el comunicado remitido ayer a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) por parte de la socimi.

Lee más: JB Capital quita la recomendación de compra sobre Colonial

INM. COLONIAL
6,59
sube
+3,21%

Nueva emisión de bonos y obligaciones del Estado

El Tesoro Público prevé colocar hoy entre 4.000 y 5.000 millones de euros en una nueva emisión de bonos y obligaciones del Estado, en un momento en el que la prima de riesgo y la rentabilidad del bono a 10 años español están subiendo por las inminentes alzas de tipos del BCE. Precisamente ayer el banco central anunció que aplicará "flexibilidad" en la reinversión de los vencimientos de su cartera de deuda correspondiente al programa antipandemia (PEPP) y ha encomendado acelerar el diseño de "un nuevo instrumento antifragmentación" para su examen por el órgano del banco central.

En este contexto, el Tesoro subastará bonos del Estado a 5 años, con cupón del 0% y vencimiento el 31 de enero de 2027; Obligaciones del Estado con una vida residual de 8 años 1 mes, con cupón 1,95% y vencimiento el 30 de julio de 2030 y Obligaciones del Estado a 15 años, con cupón del 0,85% y vencimiento el 30 de julio de 2037.

Como referencia para estas subastas, el interés marginal se situó en el 1,407% en la última emisión de bonos del Estado a 5 años, mientras que se colocó en el 1,047% para las obligaciones a 15 años, recuerda Europa Press.

Locura en el bono italiano: vuelve a superar el 4% y luego cae con fuerza

El Banco Central Europeo (BCE) no logra ni 24 horas de tranquilidad en la deuda italiana, tras su reunión extraordinaria de ayer. La rentabilidad de los bonos italianos a diez años ha repuntado con fuerza desde primera hora de la mañana y vuelve a superar el 4%. La prima de riesgo se ha disparado hasta los 250 puntos básicos. La caída en picado del precio se ha terminado con un repunte espectacular del precio, que ha terminado mandando la rentabilidad al 3,8%. Transcurridas unas horas en la sesión europea, la rentabilidad de la deuda italiana ha vuelto a superar el 4%. 

En el resto de deuda europea, la madrugada y la noche está siendo más tranquila. Las rentabilidades bajan ligeramente. La deuda española se sitúa alrededor del 2,8% y la alemana sobre el 1,6%. Parte de la culpa, la tiene el bono americano, cuyo rendimiento baja al 3,3% pese a la agresiva subida de tipos de la Fed.

La tensión ha vuelto con la jornada bursátil lanzada. No solo la deuda italiana recupera niveles críticos. El bono español a diez años supera el 3% en rentabilidad y el bund alemán el 1,8%. De hecho, la deuda alemana es la que más sufre más ventas masivas. Prácticamente, cae el doble que la deuda periférica, lo que permite que la prima de riesgo italiana se quede sobre los 220 puntos básicos y la española sobre los 120 puntos.

Relacionado: La Fed tiene la última palabra sobre los bonos

El euro está a un 0,5% de mínimos anuales

Si hay un activo que ha estado pendiente de las decisiones de los dos bancos centrales más importantes del planeta (Fed y BCE) ese ha sido el euro/dólar. El cruce entre ambas divisas ha reaccionado esta mañana a las históricas decisiones de ambas entidades con descensos que acercan su cotización a su nivel más bajo del año, los 1,038 dólares por euro. Esta cota se encuentra a menos de un 0,5% de distancia y su perforación supondría la vuelta del par a niveles no vistos desde 2003.

Aquí tienes: Análisis técnico de la evolución del euro/dólar

EURUSD
1,0553
baja
-0,01%

La bolsa china, a contracorriente

Pese a que en Japón y Corea el tono positivo ha predominado a lo largo de la jornada, en China, las bolsas cotizan hoy a contracorriente y registran descensos superiores al 1% en Hong Kong y algo más reducidos en el Csi 300. Todo ello después de que la Autoridad Monetaria de Hong Kong también haya decidido elevar los tipos de interés en 75 puntos básicos, siguiendo la estela de la Fed, que ayer hizo lo propio en una decisión histórica.

Ampliar información open_in_new

Agenda | Sigue la ronda de bancos por los tipos de interés

España

-Encuesta de costes laborales del primer trimestre.

-Avance de la estadística experimental de afiliación a la Seguridad Social de junio

-Telefónica abona un dividendo complementario de 0,148 euros por acción

-Juntas de accionistas de IAG, Meliá y Audax Renovables

Eurozona

-Comparecencia de Luis de Guindos, vicepresidente del BCE

-Índice de costes laborales del primer trimestre

-Reunión del Eurogrupo para debatir el instrumento 'antifragmentación' anunciado por el BCE 

Alemania

-Comparecencia de Joachim Wuermeling, miembro del consejo ejecutivo del Bundesbank

Reino Unido

-El Banco de Inglatera toma una decisión sobre tipos de interés 

 Suiza

-El Banco Nacional de Suiza decide sobre los tipos de interés

EEUU

-Permisos de construcción y cifras de inicios de viviendas de mayo

-Encuesta de la Fed de Filadelfia de junio

Japón

-Balanza comercial de mayo

-Compras de bonos extranjeros y la inversión extranjera en acciones japonesas

China

-Precios de la vivienda de mayo.

Los mercados jalean la lucha contra la inflación

Buenos días y bienvenidos a la primera sesión de mercado completa en Europa tras las históricas decisiones que tomaron ayer dos de los bancos centrales más importantes del planeta, el BCE y la Reserva Federal (Fed). Los futuros avanzan una apertura de la jornada en positivo que dé continuidad a las alzas que registraron ayer los selectivos bursátiles de ambas regiones, que acogieron con agrado que ambas entidades decidieran actuar con decisión contra la inflación. 

Un comportamiento que ya está reflejando el parqué japonés y coreano, que registran ascensos superiores al medio punto porcentual en la jornada de este jueves. | Lee también: Hong Kong sigue los pasos de la Fed con un alza de tipos en 75 puntos básicos.

Ampliar información open_in_new

Boeing experimenta su mayor subida diaria desde noviembre de 2020

El precio de las acciones de Boeing ha subido un 9,46% hasta los 133,72 dólares en la sesión del miércoles, su mayor aumento diaria desde noviembre de 2020. No obstante, el título sigue cerca del mínimo del último año que registró el 13 de junio en los 115 dólares. Su máximo anual está en los 225,96 dólares que marcó el 14 de enero.

Según publica Reuters, China Southern Airlines realizó esta semana vuelos de prueba con un avión 737 MAX de Boeing por primera vez desde marzo, en una señal de que el regreso del avión en China podría estar cerca a medida que se recupera la demanda.

La aerolínea, el mayor operador chino de aviones MAX, voló por última vez el avión el 14 de marzo, según datos de Variflight, una semana antes del accidente mortal de un 737 de generación anterior de China Eastern Airlines, informa Reuters.

Ese accidente fue visto por los analistas como un revés en los esfuerzos de Boeing para recuperar la confianza por parte de China después de que el MAX se quedara en tierra tras los accidentes en Indonesia en 2018 y en Etiopía en 2019.

BOEING CO
141,660
sube
+5,69%

El petróleo Brent cae casi un 2% y se sitúa en los 118 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent cae alrededor de un 2% en la sesión del miércoles y se sitúa en la zona de los 118 dólares por barril, tras alcanzar el lunes los 122,16 dólares. Aunque la semana pasada llegó a acercarse mucho a su máximo anual, todavía no lo ha conseguido y sigue por debajo de los 127,98 dólares que registró el 8 de marzo. En lo que va de año, el crudo de referencia en Europa gana un 53%.

Por otro lado, los futuros de West Texas retroceden en torno a un 2,5% hasta la zona de los 116 dólares por barril. El lunes alcanzó los 120,94 dólares y la semana pasada, los 122,35 dólares. Sin embargo, aún no ha superado el máximo anual de 123,7 dólares que marcó el 8 de marzo. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense se revaloriza un 54%.

Ampliar información open_in_new

Boeing es el valor que más sube en la sesión; Valero Energy, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión del miércoles son: Boeing (+9,46%), MercadoLibre (+9,13%), Netflix (+7,50%), Atlassian A (+7,14%), Constellation Energy (+6,91%), Warner Bros Discovery (+6,22%), Etsy (+6,20%), Moderna (+5,73%), Zoom (+5,68%), DocuSign (+5,57%), Lucid Group (+5,54%), Norwegian Cruise Line (+5,49%), Tesla (+5,48%), Match Group (+5,46%), Okta (+5,45%), Amazon (+5,24%), Chipotle Mexican Grill (+5,16%), Caesars Entertainment (+5,08%) y Splunk (+5,04%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Valero Energy (-4,07%), Schlumberger (-3,93%), Albermarle (-3,69%), Marathon Petroleum (-3,67%), Baker Hughes (-3,61%), CH Robinson Worldwide (-3,02%), Devon Energy (-3,02%) y Firstenergy (-3%).

Cierre de Wall Street: el Nasdaq sube un 2,5% y Dow Jones y S&P 500 rebotan más del 1%

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan la sesión en positivo, la primera en 'verde' para el Dow Jones y el S&P 500 desde el martes de la semana pasada. El Dow Jones sube un 1% hasta los 30.668,53 puntos en la sesión de este miércoles y el S&P 500 repunta un 1,46% y se sitúa en las 3.789,99 unidades.

En cuanto a los índices tecnológicos, el Nasdaq Composite rebota un 2,50% y alcanza los 11.099,15 enteros; mientras que el Nasdaq 100 sube un 2,49% hasta los 11.593,77 puntos.

Las bolsas han reaccionado con subidas a la decisión de la Reserva Federal (Fed), que ha anunciado una subida de los tipos de interés en 75 puntos básicos, el mayor aumento desde 1994. Además, Jerome Powell, presidente del banco central, ha manifestado que podrían aumentar esa cantidad en julio o hacer una subida menor de medio punto.

"La Fed ha dado en el clavo", ha dicho Ronald Temple, codirector de activos múltiples y jefe de renta variable estadounidense en Lazard Asset Management. "La Fed demostró su determinación de domar la inflación sin socavar su mandato de empleo. Aunque algunos espectadores abogaban por una subida aún más pronunciada, la Fed entendió que la combinación de subidas de tipos y QT [quantitative easing] ya lleva a EEUU a un territorio inexplorado con riesgos significativos para el crecimiento".

"Con la inflación que no cede, ha quedado bastante claro que la Fed necesita adoptar un enfoque más agresivo", ha afirmado Mike Loewengart, de E*Trade de Morgan Stanley. "Hay que tener en cuenta que mientras que estamos atravesando un panorama de política monetaria cambiante, es probable que continuaremos viendo volatilidad mientras el mercado digiere la nueva norma. Mantener la estrategia de inversión durante las oleadas de volatilidad es una medida sólida, es decir, no entrar en pánico", ha indicado el experto.

S P 500
3.911,74
sube
+3,06%
Ampliar información open_in_new

"La industria de las 'criptos' es muy profesional, pero hay ovejas negras"

En la jungla de plataformas de inversión de criptomonedas, la firma vienesa Bitpanda quiere consolidarse como un bróker fiable, con un modelo de negocio que pretende distanciarse de aquellas firmas que utilizan prácticas "depredadoras", como las califica Eric Demuth, co-CEO y fundador del bróker.

Ampliar información open_in_new

Powell (Fed): "No cantaremos victoria hasta que la inflación baje"

En la rueda de prensa de este jueves, el presidente de la Reserva Federal (Fed) ha dejado claro que no van a cantar victoria y ni parar las subidas de tipos hasta que no vean una bajada consistente de la inflación. "No vamos a detenernos hasta que no veamos lecturas mensuales claramente a la baja", ha explicado Jerome Powell.

Ahora mismo "los tipos están por debajo del objetivo neutral", por lo que aún están estimulando la economía, así que su objetivo es subirlos hasta que el mercado laboral y el índice de precios al consumo (IPC) empiecen a frenarse y, entonces, podrán "valorar la velocidad de las siguientes subidas, y cuándo podremos empezar a bajarlos ligeramente". Según el dot plot, los miembros de la Fed estiman que los tipos se quedarán en torno al 3% una vez que la crisis inflacionaria actual haya pasado.

Ampliar información open_in_new

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- La Fed desata la mayor subida de tipos desde 1994 y abre la puerta a más ajustes

-  Acelerón en Wall Street tras las palabras de Jerome Powell

- El BCE acelera el diseño de un escudo para defender a Italia y España, tras una reunión de emergencia

- Europa rebota más de un 1,5% tras oír al BCE pero no a la Fed: el Ibex 35 sube hasta los 8.174,70 puntos

Bank of America se convierte en el primer accionista de Sabadell al aflorar una participación del 6,3%

Powell apuesta por alzas de tipos rápidas ahora para poder frenar luego

"Dado que el mercado sigue estando muy ajustado, hemos decidido acelerar las subidas", ha explicado el presidente de la Reserva Federal de EEUU (Fed), Jerome Powell. El razonamiento del Comité Federal del Mercado Abierto (FOMC) de la Fed para subir hoy el precio del dinero en 75 puntos básicos de golpe ha sido el siguiente: "Tras la próxima reunión, los tipos probablemente estarán en el 2 o el 2,25%, más cerca del objetivo para estabilizar la economía, y entonces podremos tener más margen para decidir la velocidad de las siguentes subidas", ha explicado el presidente de la Fed.

En otras palabras, su objetivo es avanzar lo más rápido posible de entrada para ver si la inflación empieza a frenarse, y así pueden reducir las siguientes alzas, o si los precios siguen disparados y necesitan seguir endureciendo su política monetaria.

Ampliar información open_in_new

Powell (Fed) apunta a otra subida de tipos similar en la próxima reunión

En la rueda de prensa de este miércoles, Jerome Powell ha advertido de que puede haber una subida similar en la próxima reunión. "Aunque una subida de 75 puntos básicos es algo extraordinario, la situación nos sigue sorprendiendo y debemos responder adecuadamente", ha asegurado. Por ello, en la reunión de finales de julio, "la subida de tipos probablemente esté entre 50 y 75 puntos básicos, según avance la situación", ha explicado. Aun así, recuerda que todo puede cambiar según evolucionen los datos económicos tras este movimiento.

Ampliar información open_in_new

Powell (Fed): "Tenemos las herramientas y la voluntad para frenar la inflación"

En la rueda de prensa posterior al anuncio de política monetaria, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ha dejado claro que el banco central tiene "las herramientas y la voluntad necesarias para frenar la inflación", un mensaje subrayado con la mayor subida de tipos desde 1994. "Ya advertimos de que seríamos ágiles para responder, y los datos de inflación nos han sorprendido al alza", ha explicado. La media del dot plot -las expectativas de los miembros de la Fed- apunta a un tipo de interés medio del 3,4% para este año, "mucho mayor al previsto a principios del año", acercándose al 4% para 2023 y volviendo al 3% en 2024.

Las expectativas del Comité Federal del Mercado Abierto (FOMC) de la Fed son que el crecimiento del producto interior bruto (PIB) de EEUU el próximo año sea positivo pero inferior al 2%, mientras que esperan que la inflación se frene hasta el 5% a finales de este año y caiga por debajo del 3% el próximo.

Ampliar información open_in_new

Acelerón en Wall Street tras las palabras de Jerome Powell

Aunque hacía ya días que los mercados estaban valorando una posible subida de 75 puntos básicos de golpe, como finalmente ha ocurrido, la decisión de la Fed de endurecer la política monetaria más de lo esperado ha sorprendido a las bolsas. Los tres principales índices de Wall Street han sufrido una subida clara tras conocerse la decisión.

El Dow Jones ha pasado de territorio rojo a subidas superiores del 1% en apenas minutos. El S&P 500 ha pasado de rozar el negativo a alzas de 1,38% mientras que el Nasdaq 100 hace lo propio un 2,37%.

S P 500
3.911,74
sube
+3,06%
Ampliar información open_in_new

La Fed desata la mayor subida de tipos desde 1994 y abre la puerta a más ajustes

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) da la sorpresa. Frente a la subida galopante de la inflación ha decidido tomar medidas subiendo los tipos de interés al 1,5%, un alza de 75 puntos básicos, el mayor incremento de una tacada desde 1994. En su comunicado oficial, la institución ha remarcado que esta medida se encuadra en su lucha por volver a situar la inflación en un rango cercano al 2%.

La Fed, además, mantiene en su escrito que continuará la senda de las subidas los próximos meses. Asimismo, seguirá reduciendo las tenencias de bonos del Tesoro y deuda hipotecaria. Todos los miembros de la Fed han votado a favor excepto Esther George, que defendía un perfil más bajo con un alza de los tipos de 50 puntos básicos.

Ampliar información open_in_new

¿Qué rentabilidad debe llevar su cartera este año?

La caída de la renta variable pasa factura a los perfiles de inversión más agresivos. El mercado bursátil norteamericano sigue cayendo: el S&P 500 ha perdido más del 20% en lo que va de año. En el caso del Eurostoxx 50, lleva una caída del 18% en el acumulado de 2022. Esto ha provocado que todos los perfiles de inversores sufran pérdidas en el año. Aquí puedes consultar el comportamiento de todas las categorías de fondos de inversión. 

Las rentabilidades medias que llevan las carteras de aquellos con un perfil agresivo marcan pérdidas del -9,82% con datos de Morningstar hasta 9 de junio, siendo estos perfiles los más penalizados. Las carteras de aquellos con un perfil moderado se dejan un -6,91%.

La apuesta por la renta fija en las estrategias más conservadoras hace que también sean penalizadas debido a la presión que ha introducido la normalización de la política monetaria del Banco Central Europeo. Las estrategias más conservadoras sufren pérdidas del 4,7% desde enero. Las carteras de aquellos con un perfil flexible se dejan un 5,94%.

Media sesión | Sólidas subidas en Wall Street a la espera de la Fed

La renta variable estadounidense tiene asumido un escenario de alzas de tipos en el día de hoy y, en consecuencia, respira a la espera de la reunión de la Fed esta misma tarde. El S&P 500 sube de forma clara con alzas del 0,93%, mientras que el Dow Jones avanza un 0,53%. Por su parte, el Nasdaq 100 es el que más brilla en la sesión con alzas del 1,61%.

Wall Street espera que la Reserva Federal anuncie hoy una subida de los tipos de interés de 50 puntos básicos mientras algunos expertos apuntan incluso a un escenario de 75 puntos. El banco central de EEUU debe dar una respuesta los últimos datos de la inflación con una subida del 8,6% anual, siendo el mayor registro desde 1981.

S P 500
3.911,74
sube
+3,06%

La subida de 100 puntos básicos de la Fed encuentra más teóricos

A pesar de las subidas de tipos para combatir la inflación generalizada, la Reserva Federal de EEUU (Fed) no ha conseguido su objetivo de mantener bajo control la presión inflacionista y se enfrenta a unas cotas no vistas durante los últimos 40 años. Según Moody's Analytics, el consumidor está gastando 460 dólares al mes en la misma cesta de bienes y servicios en comparación con el año pasado.

"Creemos que no se debería descartar una subida más agresiva en 100 puntos básicos", comenta Juan José del Valle, analista de Activotrade. "Es una situación complicada para Powell, no puede quedar por debajo de las expectativas del mercado. Si fuera más hawkish - restrictivo- de lo esperado para combatir la inflación en el corte plazo y subiera 100 puntos básicos, creemos que se producirá un shock en los mercados en el corto plazo. De ahí que, en nuestra opinión, se intente buscar un punto medio para que la volatilidad en el corto plazo no siga subiendo", concluye.

Relacionado: Qué es el dot plot de la Fed y por qué hoy es importante

Lee también: Los peligros de una Fed que se deja llevar por los "trols"    

Ampliar información open_in_new

EEUU y Europa, dos maneras de 'entender' la gasolina

"Los precios de la gasolina están aumentando a nivel mundial debido a la demanda acumulada de viajes y a los límites de refinado. Esto complica la vida de los consumidores, los banqueros centrales y los políticos. Es un impuesto al consumo, desvía el gasto de otras áreas y aumenta la inflación. Los precios de la gasolina han superado el aumento del petróleo dada la escasez de capacidad de refinado y los controles de exportación de China. Esta situación puede empeorar, con una previsión de una temporada de huracanes en EEUU por encima de la media y la mitad de la capacidad de refinación del país en la costa del golfo. Los ganadores, al menos por ahora, son las refinerías de petróleo, de Marathon a Valero", expone Ben Laidler, estratega de mercados de eToro.

"Los precios de la gasolina son un gran problema político, impulsado por el alto uso de la gasolina en EEUU y los elevados impuestos europeos. Los automóviles estadounidenses tienen una eficiencia de combustible inferior a la media mundial (-20%), pero viajan el doble de distancia (14.000 km) de media al año. La eficiencia del Reino Unido y la UE es mejor (+15% sobre la media) y se viaja menos (menos de 7.000 km), pero los impuestos son altos. El 50% de los precios de los combustibles en el Reino Unido y el 60% de los de la UE son impuestos (tasa de combustible e IVA). Esto es el triple frente a EEUU, donde el impuesto federal a la gasolina de cerca de 18,4 dólares/galón no ha cambiado desde 1993", añade el analista.

Lee también: El precio de la gasolina en EEUU alcanza los 5 dólares    

Relacionado: Las reservas de gasolina caen a mínimos de 2013 en EEUU    

Mejores y peores del día en el Ibex 35: destacan PharmaMar y Fluidra

La tabla terminó mayoritariamente en 'verde', con únicamente tres valores en el lado del 'rojo': Repsol (-2,28%), Indra (-1,25%) y CIE Automotive (-0,77%). Los más alcistas fueron PharmaMar (+4,38%), que ayer mismo se desplomó un 10,05%; Fluidra (+3,73%), IAG (+3,46%), Mapfre (+2,88%) y Naturgy (+2,84%).

Atendiendo a los valores de mayor capitalización, las acciones del Santander fueron las que más se revalorizaron, con un avance del 2,57%; las de BBVA lo hicieron un 1,61%; Cellnex mejoró un 1,55%; Iberdrola creció un 1,13%, e Inditex subió un 0,18%.

Ampliar información open_in_new

Europa rebota más de un 1,5% tras oír al BCE pero no a la Fed: el Ibex 35 sube hasta los 8.174,70 puntos

Tras seis jornadas consecutivas de descensos, las bolsas europeas han tenido este miércoles un respiro en su travesía por la cordillera de los bancos centrales. Las plazas continentales han rebotado en torno a un 2% la misma jornada en la que el BCE ha tenido que salir de urgencia a decir que está trabajando para que los diferenciales de los bonos periféricos no se ensanchen aún más. La digestión de lo que decida la Reserva Federal en EEUU (el gran dilema está entre una subida de 50 puntos básicos o una de 75) tendrá que ser este jueves, ya que el dictamen llegará con los parqués europeos cerrados. Las caídas de estas jornadas han sido precisamente en previsión de que la Fed aumente su agresividad ante hitos como el elevado IPC de mayo. El EuroStoxx 50 ha rebotado un 1,64% hasta los 3.532,32 puntos. A su vez, el Ibex 35 ha avanzado un 1,34% hasta los 8.174,70 puntos. El selectivo español recupera terreno tras bajar ayer de los 8.100.

En el apartado técnico, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, no se anda con 'paños calientes': "Me cuesta confiar en un eventual rebote mientras el Stoxx 600 Europe BanksSX7R (SX7R) no alcance y ponga a prueba el soporte crítico que encuentra en los mínimos de mayo en los 335 puntos, que gracias al rebote de las dos últimas sesiones se encuentra ahora a casi un 6%, que es el filtro que sugiero dar a corto plazo para saber si realmente los bajistas han conseguido retomar el control o, por el contrario, lo visto es un nuevo susto dentro de un contexto de mayor lateralidad, que como saben es algo que no quería descartar mientras el Ibex 35 no superara resistencias de 9.000 puntos y el EuroStoxx 50 los 3.850 puntos, que han sido precisamente el origen de esta última y potente caída".

EURO STOXX 50®
3.533,17
sube
+2,82%
IBEX 35
8.244,10
sube
+1,70%
Ampliar información open_in_new

La relación entre turismo e inflación (y cómo puede afectar a España)

Los viajeros parecen decididos a disfrutar sus vacaciones cueste lo que cueste (en términos económicos), lo que puede dar rienda suelta a las subidas de unos precios turísticos que ya están avanzando con fuerza en países como España.

Ampliar información open_in_new

Musk ya tiene su candidato para la Casa Blanca en 2024 y es republicano

El CEO de Tesla, Elon Musk, dice que se inclina por respaldar al gobernador de Florida, Ron DeSantis, en la carrera presidencial de 2024 en EEUU, la última señal de apoyo del hombre más rico del mundo a los republicanos, mientras choca con la actual administración demócrata por los movimientos laborales y las investigaciones por accidentes de sus vehículos.

En una serie de tuits publicados durante la noche, Musk dijo que había votado a un republicano por primera vez al apoyar a Mayra Flores, una republicana de Texas que ganó un distrito en la Cámara en una elección especial esta semana. Musk dijo "tbd" (por confirmar) cuando se le preguntó si apoyaría a un republicano para presidente, y luego respondió que se inclinaba por DeSantis y que estaba pensando en crear un "Super PAC (Comité de Acción Política) moderado" para respaldar a los candidatos centristas.

DeSantis se ha posicionado como un conservador acérrimo y heredero de Donald Trump, si bien en la carrera presidencial se enfrentaría al exmandatario. Musk ha ido aumentando sus críticas a la administración del presidente Joe Biden, alegando que el actual inquilino de la Casa Blanca está demasiado comprometido con los trabajadores y que los demócratas obstaculizan los esfuerzos empresariales. 

Igualdad de género: una tarea pendiente en la inversión

"Si las mujeres invirtieran al mismo ritmo que los hombres, hoy en día habría al menos 3,22 billones de dólares adicionales en activos administrados por particulares", argumentan los autores de la investigación El camino hacia la inversión inclusiva, de BNY Investment Management.

Ampliar información open_in_new

Ojo al interés de los bonos: la Fed tiene la última palabra

El Banco Central Europeo (BCE) está ganando el pulso al mercado, tras el comunicado de reinversión del PEPP y las prisas que está metiendo para diseñar un nuevo escudo para proteger la deuda periférica. Los intereses de los bonos europeos, en el mercado secundario, caen con fuerza. En la deuda italiana a diez años se aleja del 4% y en la española del 3%. Pero el mercado no ha dicho su última palabra.

Esta tarde la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) comunicará su decisión de tipos. Si se cumplen las previsiones de una Reserva Federal y un presidente, Jerome Powell, muy agresivos, inevitablemente volverán las caídas de los bonos gubernamentales europeos. El rendimiento de los bonos prácticamente se ajusta automáticamente a las decisiones de los tipos oficiales. Si suben, hay ventas. Y si bajan, hay compras. 

El consenso está dividido para una subida entre 50 puntos y 75 puntos básicos. Incluso se contempla un movimiento de 100 puntos básicos. Si hay un punto de inflexión en la tendencia bajista de los rendimientos de los bonos europeos, fue cuando el mercado comenzó a especular con que la Fed empezaría a subir tipos, el año pasado. La primera subida no llegó hasta el pasado mes de marzo. Hoy una postura más agresiva de lo esperado por parte de la Fed duplicaría la presión sobre la deuda europea.

Ampliar información open_in_new

Defenestrado por Erdogan, héroe para el pueblo: el vuelo del 'halcón' turco

El gobernador del banco central turco despedido por el presidente Recep Tayyip Erdogan por subir los tipos de interés se ha convertido en un símbolo para los ciudadanos que se desahogan sobre el estado de la economía. Naci Agbal -que ahora es asesor en el Ministerio de Hacienda y Finanzas- ha desaparecido en gran medida de la escena pública tras su fulminante destitución el 20 de marzo de 2021.

El recuerdo de Agbal, antiguo ministro de Finanzas convertido en un 'halcón' de los tipos, es duradero a pesar de que su mandato duró menos de cinco meses. Fue el tiempo suficiente para subir los costes de los préstamos tres veces. Se fue dos días después de la que resultó ser su última subida, apartado como dos de sus predecesores. Gran parte del endurecimiento monetario promulgado por Agbal se revirtió a finales del año pasado. Erdogan ha prometido recientemente que los tipos bajarán aún más. Desde la destitución de Agbal, la lira turca ha perdido más de la mitad de su valor frente al dólar.

Cada uno de sus ocho tuits desde su cese -ninguno de enjundia- ha inspirado una avalancha de adulación y súplicas para que vuelva. Un seguidor de sus más de 400.000 le insta a "salvar el país", mientras que otro le llama "el último hombre capaz" en el partido gobernante de Turquía. "No queda futuro desde que te has ido", dice otro. Agbal ha declinado hacer comentarios a la prensa.

Lee también: Erdogan arregla la alta inflación 'cortando la cabeza' al jefe del INE turco    

El verdadero problema del mercado laboral en España

Una estadística que ha cobrado especial relevancia para la Oficina Europea de Estadísticas (Eurostat) es la que estima la rotación de trabajadores que acaban de encontrar un empleo y de perderlo. Y España se sitúa a la cabeza de la Unión Europea en ambas categorías.

Ampliar información open_in_new

Las bolsas de Europa enfilan la recta final con ganancias del 2%

La renta variable europea recupera hoy una parte del terreno perdido a lo largo de los últimos días, a falta de ver cómo cierran este miércoles. Los índices de referencia a este lado del Atlántico registran alzas que rondan el 2% de cara a la recta final, animados por la apertura positiva de Wall Street. El EuroStoxx 50 se afianza sobre los 3.500 puntos. Al mismo tiempo, el Ibex 35 español supera los 8.200. 

Las bolsas esperan con un rebote la decisión que hoy pueda tomar la Reserva Federal (Fed) sobre los tipos de interés en Estados Unidos. Se contempla incluso que incremente el precio del dinero en 100 puntos básicos (lo 'habitual' es hacerlo en 25 puntos básicos, aunque en su anterior reunión lo hizo en 50). La reunión de urgencia del Banco Central Europeo (BCE) no ha variado el tono positivo que ha predominado en los parqués del Viejo Continente desde primera hora.

EURO STOXX 50®
3.533,17
sube
+2,82%
S P 500
3.911,74
sube
+3,06%
IBEX 35
8.244,10
sube
+1,70%

Adiós a la euforia del euro tras la decepcionante reunión del BCE

El euro comenzó la sesión de este miércoles con fuerza. La reunión de emergencia anunciada por el Banco Central Europeo (filtrada a la prensa) insufló de fuerza a la moneda única que llegó a anotarse un 1% contra el dólar en el mejor momento de la sesión. Sin embargo, la reunión ha sido mucho ruido y pocas nueces. El BCE ha confirmado lo que era un secreto a voces: las reinversiones del PEPP se podrán utilizar de forma flexible para intentar reducir en lo que se pueda las primas de riesgo. Mientras tanto, el banco central no ha dado ninguna pista de la herramienta antifragmentación que supuestamente lleva preparando unas semanas.

El comunicado han sido dos párrafos cortos para una reunión que se ha prolongado más de tres horas. Sin fuentes oficiales que lo confirmen, todo hace indicar que la división dentro del Consejo de Gobierno es más que notable y la depreciación del euro tras el decepcionante comunicado es prueba de ello: el euro vuelve a luchar por mantener los 1,04 dólares por unidad. 

Relacionado: Así han reaccionado los bonos al comunicado del BCE

EURUSD
1,0553
baja
-0,01%
Ampliar información open_in_new

Wall Street sube más del 1% a la espera de la Fed

La bolsa estadounidense comienza la jornada con ascensos del 1% en sus índices de referencia. El Dow Jones vuelve sobre los 30.600 puntos al mismo tiempo que el S&P 500 se aproxima a los 3.780 y el Nasdaq 100 vuelve sobre los 11.400. 

La apertura de Wall Street este miércoles ha estado precedida por el dato de ventas minoristas en Estados Unidos, que ha sido peor de lo esperado. Pero si hay una referencia que esperan los inversores y analistas con especial expectación es el comunicado sobre los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed), que se conocerá a las 20 horas (en horario de Madrid).  | Te interesa: Qué es el dot plot de la Fed y por qué hoy es importante

S P 500
3.911,74
sube
+3,06%

Otro mordisco a la 'manzana': la capitalización de Apple se juega los dos billones

La carrera de Apple como una acción de tres billones de dólares resultó efímera. Ahora, el hito de superar los dos billones de dólares también se tambalea. Después de superar brevemente los tres billones de dólares en enero, el fabricante del iPhone ha perdido más de 800.000 millones de dólares de capitalización a medida que los valores tecnológicos se desplomaban. Con la creciente preocupación de que las subidas de los tipos de interés de la Reserva Federal puedan llevar a EEUU a una recesión, el hito de los dos billones de dólares parece precario. Apple cerró el martes en 2,15 billones de dólares.

Lee también: El desplome tardío de Apple: ¿por qué se está oxidando tan rápido la 'manzana'?    

APPLE
141,840
sube
+2,60%

Así reaccionan los bonos al comunicado del BCE

El Banco Central Europeo (BCE) ya ha anunciado sus conclusiones tras la reunión de emergencia de este jueves. Con un comunicado de tan solo dos párrafos, y sin entrar en detalles, parece que el BCE busca ganar tiempo. Y por la reacción en la renta fija, parece que el mercado se lo está dando.

Las compras continúan predominando este miércoles en el mercado de deuda soberana, frente a las ventas generalizadas de los últimos días (que han provocado marcados repuntes en los intereses). El bono alemán a diez años (o bund), tomado como referencia en Europa, relaja su rentabilidad en el mercado secundario al entorno del 1,62%. Ayer se acercó al 1,77%. 

En cuanto a los bonos español e italiano, sus respectivos intereses se encuentran por debajo del 2,9% y en el 3,8%. Ayer el papel a diez años patrio llegó a rebasar el 3%, algo que no sucedía desde 2014, y el transalpino superó el 4% de rentabilidad. Las primas de riesgo (que miden el diferencial con la deuda alemana) de España e Italia disminuyen en consecuencia a 126 y 230 puntos básicos, respectivamente.

Ampliar información open_in_new

EEUU: las ventas minoristas caen por culpa de los coches

Las ventas minoristas en EEUU cayeron en mayo por primera vez en cinco meses, frenadas por una caída en las compras de vehículos a pesar de las ganancias en otras categorías. El valor de las compras minoristas en general disminuyó un 0,3%, tras un aumento del 0,7% revisado a la baja en abril, según mostraron este miércoles las cifras del Departamento de Comercio. Excluyendo los vehículos, las ventas aumentaron un 0,5% el mes pasado. Las cifras no están ajustadas a la inflación.

La estimación mediana de una encuesta de Bloomberg entre economistas preveía un avance del 0,1% en las ventas minoristas generales con respecto al mes anterior y un aumento del 0,7% en la cifra que excluye los automóviles. Las cifras se publican antes de la decisión que tomará el miércoles la Reserva Federal, en la que se espera que el banco central suba los tipos de interés en 75 puntos básicos, la mayor cantidad desde 1994.

"Los hogares redujeron sus compras discrecionales de coches, muebles, productos electrónicos y compras online y gastaron más en restaurantes y bares, aunque el aumento de los precios también infló el gasto nominal en este sector, mientras que las ventas de las gasolineras se dispararon por completo como reflejo del aumento de los precios en el surtidor", valora Lydia Boussour, de Oxford Economics.

¡Atención! Estas son las dos decisiones que ha tomado hoy el BCE

El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) ya ha terminado su reunión de este jueves, convocada de urgencia para debatir cómo afrontar sobre la reciente subida de los intereses en los bonos soberanos, acentuada tras confirmarse que el BCE dejará de comprar deuda en dos semanas. El repunte se ha producido sobre todo en los bonos conocidos como periféricos (españoles, italianos, portugueses y griegos; de la 'periferia' de Europa) y que, por tanto, ha aumentado el diferencial (o fragmentación) entre las deudas de los distintos países de la eurozona.

En un escueto comunicado, el BCE ha anunciado las dos decisiones que ha tomado:

1) Llevar a cabo las reinversiones del PEPP (su antiguo programa de compras de activos, creado a raíz de la crisis del covid y que terminó en marzo) con "flexibilidad", para "preservar el funcionamiento del mecanismo de transmisión de la política monetaria".

2) Pedir a "los Comités del Eurosistema pertinentes, junto con los servicios del BCE", que terminen de diseñar cuanto antes un "nuevo instrumento antifragmentación". Hace semanas que en los mercados se especula con que el BCE está creando una nueva herramienta para controlar las primas de riesgo en la zona euro. La prisenta del BCE, Christine Lagarde, evitó hacer referencia a ello tras la reunión de la semana pasada del organismo. Ayer, la alemana Isabel Schnabel, miembro del organismo monetario, aseguró que este no va a "tolerar" que las primas de riesgo se descontrolen | Contexto: "El cambio de postura del BCE penaliza a España e Italia"

Ampliar información open_in_new

Iberdrola tiene que desmantelar la mayor planta fotovoltaica de Europa

La Justicia obliga a la energética española a desmantelar la planta fotovoltaica Núñez de Balboa, en la provincia de Badajoz, la más grande de Europa, y a devolver a su dueño las 500 hectáreas sobre las que está asentada, por considerar que estas fueran expropiadas de manera ilegal.

IBERDROLA
10,06
sube
+2,41%
Ampliar información open_in_new

Bridgewater 'echa sus zarpas' sobre BBVA y el Santander

El fondo de cobertura Bridgewater Associates, del famoso inversor Ray Dalio, ha vuelto a apostar en corto sobre los dos grandes bancos del Ibex 35: ha aflorado una posición corta superior al 0,5% en ambas entidades, según las notificaciones remitidas a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).En BBVA ha registrado una posición corta del 0,51% y en Santander, del 0,52%.

El hedge fund realizó los dos movimientos el lunes, 13 de junio, cuando los mercados en general vivieron una sesión negativa en la que los bancos fueron los peores parados. Ese día tanto el Santander como BBVA cayeron más de un 3% en bolsa. De hecho, el banco vasco es uno de los peores valores del Ibex en lo que va de mes (ver gráfico).

No es la primera vez que Bridgewater presiona a ambas entidades. El 3 de abril de 2018 notificó una posición corta del 0,690% en los dos bancos, que redujo pocos días después, el 11 de abril, hasta el 0,490%, recuerda Europa Press.

Lee más: Mejores valoraciones para BBVA, Banco Santander, el Sabadell y Bankinter

BBVA
4,34
sube
+2,36%
SANTANDER
2,76
sube
+1,62%

Meliá será la primera hotelera española en Arabia Saudí

Meliá construirá tres complejos hoteleros (resorts) en Arabia Saudí, con una inversión de 266,5 millones de dólares (254 millones de euros) financiados por el fondo de turismo saudí, con lo que se convertirá en la primera compañía hotelera española en operar en el país.

Según ha sabido Efe de fuentes de turismo saudí, los tres complejos se construirán en la capital, Riad; en la segunda ciudad del país, Yeda, y un tercero en Khobar (en el Este, en la costa frente a Barein), todos ellos en el segmento premium.

Lee más: Grupo Santander vuelve a apostar por Meliá

MELIA HOTELS INTL
6,82
sube
+2,71%

La zona euro duplica su déficit comercial en abril

La eurozona registró en abril un déficit de 32.400 millones de euros en su comercio de mercancías con el resto del mundo, el doble que el mes anterior (16.000 millones) y una cifra que contrasta con el superávit de 14.900 millones que había registrado en el cuarto mes de 2021.

Según los datos publicados hoy por Eurostat, las importaciones de bienes hacia la eurozona aumentaron un 39,4% con respecto a abril de 2021, hasta los 256.400 millones, "empujadas en particular por un mayor aumento de las importaciones de energía", que subió un 164,4%. Mientras, las exportaciones se incrementaron un 12,6% interanual, hasta los 198.900 millones.

Lee también: Estados Unidos reduce su déficit comercial en abril

Dot plot de la Fed: qué es y por qué hoy es importante

La Reserva Federal (Fed), el banco central de Estados Unidos, copará esta tarde todo el protagonismo en los mercados. Su Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) termina hoy la reunión de política monetaria. Y aparte de poner el foco en el comunicado del organismo y escuchar con especial atención las posteriores declaraciones de su presidente, Jerome Powell, así como fijarse en las nuevas previsiones económicas, los inversores esperan con ganas el famoso diagrama de puntos (o dot plot).

Al igual que las proyecciones 'macro', la Fed publica su conocido diagrama una vez cada trimestre. La última vez fue tras su reunión de marzo. Pero ¿para qué sirve? Pues para comprobar dónde cree cada uno de los miembros del FOMC que se situarán los tipos de interés en EEUU en el corto y medio plazo.

"Cada miembro de la institución, con y sin derecho a voto en este curso, sitúa de forma anónima sus expectativas respecto a en dónde consideran ellos que se encontrarán los tipos oficiales de interés al término del presente ejercicio, así como en los próximos años", explica Aitor Méndez, analista de IG España.

En esta ocasión, el diagrama servirá para comprobar cómo de agresivos esperan ser los miembros del FOMC en los próximos meses para hacer frente a la creciente inflación. Algunos analistas ya esperan incluso subidas de tipos en 100 puntos básicos de una tacada.

Ampliar información open_in_new

Opinión | Un mercado bajista grande y duradero

Wall Street está oficialmente en un contexto de mercado bajista. El S&P 500, que sigue siendo la principal referencia mundial para los inversores, sigue en caída libre. Mientras, el índice Nasdaq, de gran peso tecnológico, ya entró en esa situación, al igual que muchos otros mercados de todo el mundo.

Ampliar información open_in_new

El oro, ¿un activo ya no tan refugio?

En épocas de gran inflación, los inversores huyen en masa a proteger sus activos comprando el metal precioso. Pero la situación actual desafía esta concepción.

Ampliar información open_in_new

Media sesión | El Ibex 35 tantea los 8.200 puntos

Al igual que el resto de bolsas en Europa, la española se anota un rebote mayor al 1% en la media sesión de este miércoles. El Ibex 35 intenta recuperar el nivel de los 8.200 enteros, pero no sin dificultad.

Indra se posiciona en estos momentos como el farolillo rojo con caídas del 2%. En la parte baja de la tabla le siguen dos pesos pesados como Repsol (-1,2%) e Inditex (-0,3%). Mientras tanto, PharmaMar lidera los avances con un rebote mayor al 3%, junto con los dos grandes bancos, BBVA (+3,1%) y el Santander (+3%).

IBEX 35
8.244,10
sube
+1,70%

El EuroStoxx 50 espera al BCE y la Fed sobre los 3.500

Las bolsas de Europa mantienen a media sesión las fuertes alzas (mayores al 1%) con las que ya comenzaron el día. Están pendientes de la reunión urgente del Banco Central Europeo (BCE) y a la espera del anuncio de la Reserva Federal de EEUU (Fed), cuya reunión de política monetaria sí estaba agendada. El comunicado oficial de la Fed no se conocerá hasta las 20 horas (en la España peninsular), con el mercado del Viejo Continente ya cerrado y Wall Street en su recta final. Los futuros por ahora vienen con ascensos del 0,5%.

"Confiemos poco en el posible rebote en Europa", aconsejan los analistas de Bankinter. "Si el BCE transmite algo que merezca la pena, entonces Europa rebotará [de forma fiable]. Pero la clave es la Fed", afirman estos expertos.

Por ahora el EuroStoxx 50 espera a los dos bancos centrales por encima de los 3.500 puntos (máximo intradía: 3.534,6), cota bajo la que cayó la jornada pasada. En lo que va de mes acumula unas pérdidas mayores al 7%.

EURO STOXX 50®
3.533,17
sube
+2,82%
Ampliar información open_in_new

Ofensiva judicial de la UE contra Reino Unido

"No hace falta ser abogado para saber que saltarse unilateralmente un acuerdo está mal", esgrimía con visible hastío una fuente comunitaria en referencia a la ley presentada por el gobierno británico para romper parte del acuerdo del Brexit

Ampliar información open_in_new

AIE: "La demanda de petróleo no quedará cubierta el próximo año"

La Agencia Internacional de la Energía (AIE) pone presión a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados para que saquen más crudo al mercado, ante el riesgo de que "la oferta podría tener dificultades para cubrir la demanda el año próximo", según el informe de junio del organismo. 

El documento habla de déficit en el mercado para el próximo año por las sanciones a Rusia y el incremento en las previsiones de demanda. La AIE mejora el crecimiento de la demanda en 2,2 millones de barriles diarios en 2023, frente a los 1,8 millones de 2022. Destaca que el consumo mundial recuperará los niveles previos a la pandemia al calcular que el  absorberá de media 99,4 millones de barriles diarios. 

La cotización de petróleo cae alrededor de un 1%. El Brent pierde los 120 dólares el barril y el Texas los 118 dólares.

Ampliar información open_in_new

Los peligros de una Fed que se deja llevar por los "trols"

La Reserva Federal (Fed) se reúne hoy. "Que la Fed decida subir los tipos en 50 puntos básicos o en 75 no tiene mucha importancia para el descenso de la inflación en el segundo semestre. Una subida de 75 puede seguir siendo un error de política porque incumple la primera regla de las redes sociales: no alimentar a los trols", expone en un comentario Paul Donovan, estratega de UBS.

"La Fed comunicó claramente su intención de subir 50 puntos básicos en la reunión de este miércoles. El viernes pasado, la inflación general de los precios al consumo aumentó inesperadamente. Otras medidas de inflación han caído, y la Fed no se centra en el IPC. No obstante, sin una orientación directa de la Fed, los mercados decidieron que ahora es necesaria una subida de 75 puntos básicos. Satisfacer esa expectativa aumentará la volatilidad en el futuro al convertir el IPC en el principal foco de atención de los mercados en materia de inflación. Un movimiento de 75 puntos básicos hoy significa que los futuros intentos de la Fed de señalar la dirección de la política serán contrarrestados con el argumento de que 'no lo dicen en serio, recuerden junio de 2022'", añade Donovan.

Eurozona: la producción industrial repunta por sorpresa en abril

La producción industrial de la zona euro aumentó un 0,4% en abril en comparación con el mes anterior, según ha informado este miércoles Eurostat, la oficina oficial estadística de la Unión Europea (UE). El dato contrasta con la fuerte caída (del 2%) esperada por los analistas y supone un repunte después del marcado descenso vivido en marzo, del 1,4% mensual (dato corregido respecto la lectura preliminar).

En comparación interanual (esto es, respecto a abril de 2021), la producción industrial de la eurozona bajó un 0,5%, según Eurostat.

Entre los países de la UE los mayores incrementos mensuales se produjeron en Países Bajos (+5,6%), Finlandia (+3,5%) y Luxemburgo (+3,2%), mientras la producción industrial cayó con más fuerza en Irlanda (-9,6%), Grecia (-7,4%) y Lituania (-7,1%).

Bert Colijn, economista senior para la eurozona de ING Economics, avisa de que pese al repunte de abril "el entorno de la industria sigue siendo poco prometedor". "Continúa lidiando con una gran cantidad de pedidos atrasados que garantizan la producción para los próximos meses, pero los problemas de la cadena de suministro siguen provocando retrasos en determinados grupos de productos. Al mismo tiempo, la demanda se está debilitando, ya que los nuevos pedidos están cayendo", argumenta. Y a ello hay que sumar la presión inflacionaria sobre las empresas manufactureras.

Relacionado: La producción industrial alemana repunta menos de lo esperado en abril

Este es el "escenario de pesadilla" al que se enfrenta el BCE

El Banco Central Europeo (BCE) afronta un momento delicado. De hecho, su Consejo de Gobierno se reúne hoy de urgencia. Los analistas de Deutsche Bank han avisado en una reciente nota para clientes que "el escenario de pesadilla en el que todos hemos estado pensando hipotéticamente durante años, si no décadas, ahora está aquí. La inflación alemana fuera de control, al mismo tiempo que los rendimientos italianos se disparan", sentencia los expertos del banco germano. El dilema está servido.

Ampliar información open_in_new

Así será el próximo dividendo de FCC

FCC repartirá un dividendo en efectivo de 0,4 euros brutos por acción el próximo 6 de julio y en formato scrip dividend, por lo que los accionistas también podrán recibir esta remuneración en forma de acciones si así lo desean, recoge Europa Press.

Según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la proporción entre acciones antiguas y acciones nuevas ha quedado fijada en 28, por lo que los accionistas que opten por el cobro en scrip recibirán 28 nuevas acciones por cada derecho que tengan en FCC.

Relacionado: FCC lanza una recompra de acciones de hasta 25 millones

FCC
9,59
sube
+0,63%

Alantra rebaja su recomendación sobre CIE y Gestamp

En el caso de la fabricante de componentes de automóvil CIE Automotive el consejo ha cambiado de 'comprar' a 'mantener'. El precio objetivo que ha marcado esta firma se reduce de 29,90 euros a 26,90 euros. Con esta devaluación la recomendación de compra que recoge el consenso de analistas de Bloomberg se sitúa en un 66,7% y el 33,3% restante aconseja 'mantener'. Actualmente, el precio de las acciones de la empresa española se encuentra por encima de 23 euros. 

En el caso de Gestamp, la recomendación de Alantra también ha bajado de 'comprar' a 'mantener'.  El precio objetivo disminuye un 18,32%, pasando de los 4,31 euros a 3,52 euros por acción. Actualmente, el precio de las acciones ronda los 3,3 euros. Con este cambio, la recomendación por parte del consenso de analistas que recoge Bloomberg  queda en un 64,7% que recomienda tomar posiciones en esta empresa y un 35% restante recomienda 'mantener'.

GESTAMP AUTOM
3,29
sube
+1,35%
CIE AUTOMOTIVE
23,60
sube
+0,25%

CaixaBank repite el peor consejo sobre PharmaMar

PharmaMar lidera las subidas este miércoles en el Ibex 35. Sus acciones se llegan a revalorizar casi un 5%, volviendo sobre los 61 euros incluso, aunque realmente solo recuperan una pequeña parte de lo perdido recientemente: la biotecnológica encadenó este martes cuatro sesiones a la baja a lo largo de las que cedió un 21,3%. Solo en la jornada de ayer se dejó más de diez puntos porcentuales y marcó mínimos desde marzo.

Los analistas de CaixaBank BPI han repetido hoy su recomendación de 'subretorno' o venta, la peor. También han dejado el precio objetivo en 71 euros por acción, que desde los máximos de este martes implica un recorrido alcista del 15%. El consenso de mercado de Bloomberg es más optimista: la valoración media a doce meses es de 83,16 euros (cerca del 35% de potencial). La mitad de las firmas ahí recogidas apuestan por el consejo de compra, el más positivo, mientras el resto se reparten a partes iguales entre 'mantener' y 'vender'. 

Lee más: Así es la hoja de ruta de PharmaMar

PHARMA MAR R
65,38
sube
+2,44%

H&M baja un 4,5% pese a batir las previsiones con sus ventas

Hennes & Mauritz (H&M), la segunda mayor cadena textil del mundo y, por tanto, principal rival de la española Inditex, ha dado a conocer este miércoles las cifras de ventas de su segundo trimestre fiscal (acabado el pasado 31 de mayo). En concreto, H&M logró unas ventas netas de 54.504 millones de coronas suecas (5.131 millones de euros), lo que implica un alza del 17,2% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior.

La cifra, además, supera las previsiones de los analistas. El consenso de Refinitiv anticipó unas ventas netas de 52.800 millones de coronas entre febrero y mayo, según Reuters. En cambio, no ha alcanzado los números que la compañía registró en el segundo trimestre fiscal del 2019 (antes de la pandemia). "Aunque de forma menos espectacular que Inditex la semana pasada, H&M también confirma hoy que el proceso de reapertura en Europa ha llevado a que persistan las fuertes condiciones de demanda en las últimas semanas", destacan los analistas de Jefferies.

No obstante, las acciones de H&M bajan hasta un 4,5% en la bolsa de Estocolmo, llegando a marcar un precio de 127,1 coronas (11,97 euros). También Inditex cotiza en negativo en el parqué español, siendo de los pocos valores en rojo en el Ibex, aunque sus descensos no han alcanzado el 2% antes de moderarse.

INDITEX
21,93
sube
+2,14%

La acción de Repsol mira de reojo su directriz alcista

Repsol corrige hoy en bolsa. El precio de sus acciones ha caído hasta un 3,7% en los primeros compases de la sesión, aunque luego ha aminorado el descenso al entorno de los 15 euros. Borra el rebote del martes, aunque continúa siendo el mejor título del Ibex 35 en lo que va de año: se ha revalorizado más del 40% desde que cerró 2021.

Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader (nuestro portal premium), señala que la cotización de Repsol está acercándose a la "directriz alcista de aceleración o con mayor pendiente que viene guiando perfectamente las subidas durante los últimos meses, que discurre por los 14,60-14,75 euros". El mínimo intradía de hoy, por ahora, ha sido de 14,78 euros la acción.

¿Qué pasaría si Repsol cae bajo la mencionada directriz? Pues que daría paso a "un proceso de consolidación que podría ser más amplio" porque podría llevar el precio de sus títulos a "la directriz alcista que tiene menor pendiente" en los 13,60-14,10 euros, "dependiendo de la velocidad con la que cediera posiciones", siempre según este experto. Para Cabrero, la posible caída a los 13,60 euros (más de un 9% abajo desde los niveles actuales) ofrecería "una oportunidad magnífica" para comprar acciones de la petrolera "ya que esa consolidación serviría para eliminar la sobrecompra".

Si se atiende al consenso de mercado de Bloomberg, Repsol tiene un potencial en bolsa del 13,5% desde los mínimos de hoy, hasta un precio objetivo medio a doce meses de 16,78 euros la acción. La mayoría de las firmas de análisis ahí recogidas aconseja comprar sus títulos, mientras diez (el 29,4% del consenso) optan por la recomendación de 'mantener' y solo una se decanta por 'vender'.

Te interesa: Alianza de Repsol y Telefónica por el autoconsumo fotovoltaico

REPSOL
13,75
sube
+1,25%

Viscofan tiene su mayor sex appeal desde 2010, según los analistas

Las firmas de inversión que la siguen han ido mejorando en los últimos meses y semanas su recomendación. Ya le devolvieron el consejo de compra (el mejor) y, ahora, le dan el mejor perfil desde hace más de una década.

VISCOFAN
52,40
sube
+1,35%
Ampliar información open_in_new

Applus+ nombra nuevo consejero delegado

Applus+ ha nombrado a Joan Amigó como nuevo consejero delegado del grupo, con efecto desde el próximo 28 de junio, fecha en la que se celebrará la junta general de accionistas. El directivo sustituirá a Fernando Basabe, quien recientemente anunció su intención de jubilarse tras once años en el grupo.

La empresa destaca en su comunicado a la CNMV que Amigó es uno de los artífices del plan estratégico presentado al mercado el pasado noviembre y que su "firme compromiso" con el plan lo ha convertido en una "figura clave" para asegurar su cumplimiento hasta la fecha y está comprometido con su total ejecución.

Lee también: Applus+ compra la canadiense Lightship Security

APPLUS SERVICES
6,96
sube
+1,98%

Fuerte rebote en la apertura de las bolsas europeas

Las bolsas de Europa arrancan este miércoles con energía. Los ascensos rondan el 1,5% en todos los parqués después de seis días de fuertes pérdidas (cuatro en el caso del mercado español). El EuroStoxx 50 vuelve sobre los 3.500 puntos mientras el Ibex 35 ataca los 8.200. Pero ¿qué niveles importan realmente? Esto dice el análisis técnico.

La renta variable del Viejo Continente se ha visto precedida por compras generalizadas en los parqués de China (Shanghái: +0,5%; Hang Seng hongkonés: +1%) ante el buen dato de producción industrial que se ha conocido en el gigante asiático esta madrugada. Además, el banco central del país ha mantenido su política monetaria intacta. En cambio, el resto de plazas asiáticas no se han contagiado del verde: el Nikkei 225 japonés ha cerrado con un descenso del 1,14% y el Kospi dejándose más del 1,8%.

Mientras tanto, los futuros de Wall Street vienen con suaves ganancias tras el cierre mixto de ayer. Los inversores están a la espera de la Reserva Federal (Fed), el banco central de Estados Unidos, que esta tarde anuncia su decisión sobre los tipos de interés. "La Fed podría subir los tipos en 75pb [puntos básicos] y no los previstos 50pb a la vista que la situación [por la inflación] se complica y exige acciones más rápidas", explica el Departamento de Análisis de Bankinter. "Estaremos atentos al dot plot de la Fed, que previsiblemente se revisará al alza, y a cualquier referencia al ritmo y cuantía de reducción del balance iniciada este mes. Está previsto también que actualice su cuadro macro", señalan por su parte desde Renta 4.

No obstante, otro organismo monetario puede robarle hoy protagonismo a la Fed: el Banco Central Europeo (BCE) se va a reunir también este miércoles de urgencia. Una noticia que ya se está notando en la cotización del euro/dólar y en los bonos soberanos europeos.

IBEX 35
8.244,10
sube
+1,70%
EURO STOXX 50®
3.533,17
sube
+2,82%

¡Ojo! El BCE se reúne de urgencia (y así reaccionan los bonos y el euro)

El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) celebrará una reunión no programada este miércoles para debatir sobre el reciente repunte de las primas de riesgo en la eurozona. El interés de los bonos soberanos europeos, especialmente los de la periferia (España, Italia, Portugal y Grecia) han subido con fuerza en los últimos días ante la pronta finalización de la compra de activos por parte del BCE, que terminará con su programa APP el 1 de julio.

La rentabilidad del bono español a diez años superó ayer el 3%, algo que no había sucedido desde 2014. En consecuencia, ha aumentado considerablemente en los últimos días la prima de riesgo o el diferencial con la deuda alemana (tomada como referencia en Europa por ser la más solvente), superando incluso los 130 puntos básicos. Y lo mismo ha pasado en otros mercados de renta fija de la periferia europea.

En cambio, ante la reunión de urgencia del BCE, los inversores están optando por las compras de bonos y los intereses se están relajando: el papel español baja del 3%, el bono italiano a diez años se enucentra de nuevo por debajo del 4% y el bund alemán, que ayer se acercó al 1,77%, desciende bajo el 1,7%. Igualmente el euro, que en los últimos días se ha debilitado frente al dólar ante la mayor 'agresividad' del BCE, repunta de nuevo y roza los 1,05 'billetes verdes'.

La semana pasada, tras la reunión de política monetaria, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, hizo escasa referencia a un posible nuevo programa de compra de bonos con el que se ha especulado en las últimas semanas. Ayer la alemana Isabel Schnabel, miembro del Consejo de Gobierno, aseveró que la institución no va a "tolerar" que las primas de riesgo se descontrolen.

EURUSD
1,0553
baja
-0,01%
Ampliar información open_in_new

FCC lanza una recompra de acciones de hasta 25 millones

La constructora española ha anunciado este miércoles a través de la CNMV un nuevo programa temporal de recompra de acciones propias, con el que busca reducir su capital con la amortización de los títulos propios y, con ello, contribuir a la retribución de sus accionistas "mediante el incremento de beneficio por acción".

Según ha informado la propia FCC, la recompra de acciones será por hasta un máximo de dos millones de acciones (el 0,47% del capital) o un 'tope' de 25 millones de euros. La compañía comenzará a adquirir títulos propios esta misma jornada y el programa "permanecerá vigente un año, hasta el 15 de junio de 2023", ha indicado. Aunque, como es habitual, FCC se reserva el derecho a acabar la recompra antes de dicho plazo.

Te interesa: ¿Por qué Metrovacesa rechaza la OPA de FCC?

FCC
9,59
sube
+0,63%

El bitcoin se enfrenta a una sesión peligrosa: coquetea con los 20.000 dólares

El bitcoin y el ethereum suman otra jornada de caídas intensas en los mercados que sitúan a ambas criptomonedas muy cerca de zona de soportes clave. La mayor criptodivisa del mundo está coqueteando con la zona de los 20.000 dólares, unos niveles que no veía desde finales de 2020.

Es mejor que los inversores de bitcoin se abrochen el cinturón de cara a la decisión de la Reserva Federal de EEUU (Fed) de esta tarde. El bitcoin aún se mantiene el nivel de los 20.000 dólares y si Wall Street cree que la decisión del banco central es muy agresiva, los rendimientos del Tesoro y el dólar podrían reforzar su tendencia una vez más, lo que pondría a prueba la línea psicológica que muchos inversores en criptomonedas han trazado.

Si el bitcoin cae por debajo del nivel de 20.000, es posible que otro soporte no vuelve a aparecer hasta la zona de los 17.000 dólares. Los peligros no acaban ahí. Los analistas de Oanda sostienen que si la caída se agudiza, el bitcoin podría retroceder hasta otro soporte importante que se encuentra en la zona de máximos del verano de 2019, alrededor del nivel de 14.000 dólares.

Ampliar información open_in_new

China mantiene en el 2,85% su tasa de préstamos a bancos

El Banco Popular de China (BPC, central) ha mantenido hoy en el 2,85  las tasas de sus servicios de préstamos a medio plazo (MLF), su principal herramienta para financiar a los bancos y guía para las LPR, los tipos referenciales de interés de la institución.

En un comunicado, el banco central ha anunciado la inyección de 200.000 millones de yuanes (29.750 millones de dólares, 28.487 millones de euros) al sistema bancario a través de operaciones de MLF a un año con la citada tasa.

Así pues, pese a que este 2,85% ya es la cota más baja a la que se han efectuado históricamente las operaciones de este tipo, China parece mantener sus reticencias a políticas de flexibilización más agresivas, especialmente en un momento en el que crearían una mayor divergencia con la Reserva Federal estadounidense (dispuesta a efectuar una importante subida de tipos) que afectaría al yuan.

Tommy Wu, analista de la consultora Oxford Economics, ha asegurado hoy que sigue esperando una rebaja de los tipos en el tercer trimestre, ya que podría ser "útil" a la hora de impulsar el crecimiento económico tras el frenazo por los recientes confinamientos anti-covid.

Tímido rebote del yen para alejarse de mínimos

Después de ocho sesiones consecutivas sin que los alcistas hicieran acto de presencia el cruce entre el yen y el dólar estadounidense registra una jornada de ligero rebote que le permite alejarse de los mínimos en 24 años que llegó a tocar a lo largo de la semana. La evolución del par depende en gran medida de la decisión que hoy acometa la Reserva Federal (Fed) respecto a los tipos de interés de EEUU. 

"La gran diferencia de políticas entre la Reserva Federal y el Banco de Japón se está reflejando en los mercados de divisas, liderados por la caída del yen", destaca Ben Laidler, estratega de mercados globales de la plataforma de inversión en multiactivos eToro. "El yen no tocará suelo hasta que los intereses de los bonos comiencen a bajar o el BoJ decida abandonar el control de la curva de tipos", explica por su parte John Hardy, jefe de estrategia de divisas en Saxo Bank.

Relacionado: Al Banco de Japón se le descontrolan los bonos

Un rayo de esperanza en China

Después de varias sesiones dubitativas, la bolsa china suma hoy una jornada de amplias ganancias -superiores al 1,5%- que permiten al Csi 300 registrar su nivel más alto en tres meses, desde marzo de 2022. Los parqués de la región se han contagiado del optimismo que ha insuflado a los mercados el buen dato de producción industrial presentado en el país oriental, que ha superado las expectativas al batir en mayo el crecimiento interanual del 3,1% pronosticado y lograr un 3,3%.

En el resto de Asia los números rojos siguen predominando. Ni la bolsa de Japón (Nikkei 225), ni la de Corea del Sur (Kospi) han sido capaces de seguir la estela de la china y registran descensos a la espera de conocerse esta tarde la decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre los tipos de interés en EEUU.

Lee más: China mantiene en el 2,85% su tasa de préstamos a bancos

Agenda | Todas las miradas se dirigen a la Fed

La gran cita de este miércoles la protagonizará la Reserva Federal de EEUU (Fed) porque hoy el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) anuncia sus decisiones de política monetaria. Más allá del punto clave de la jornada, en España tendrá lugar la junta de accionista de Acerinox y en Europa se conocerá la producción industrial de la zona del euro o el IPC de Francia, entre otros datos.

España

-Indicadores demográficos del INE

-Asamblea general ordinaria de Inverco

-Junta general de accionistas de Acerinox 

Eurozona

-Producción industrial de la zona del euro (abril) 

-Balanza comercial (abril) 

-Comparece la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en la London School of Economics, en Londres

Alemania

-Índice de precios al por mayor (mayo) 

Francia

-IPC de mayo

EEUU

-Ventas minoristas adelantadas (mayo) 

-Índice de precios e importación y exportación (mayo)

-Índice manufacturero Empire State (junio) 

-El Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) anuncia sus decisiones de política monetaria

China

-Producción industrial (mayo)

-Ventas minoristas (mayo)

-Tasa de desempleo 

Nuevo intento de 'dar la vuelta a la tortilla'

Buenos días y bienvenidos a una nueva sesión de mercado. Las bolsas de Europa y Estados Unidos siguen intentando protagonizar un rebote que les permita romper la racha de al menos cuatro sesiones consecutivas registrando números rojos. Hoy (al igual que ayer) los futuros vaticinan un inicio de sesión al alza, pero hace falta una mayor consistencia de la presión compradora para que las ganancias se mantengan a cierre de la jornada.

En China sí se ha logrado esa mayor vigorosidad gracias al dato de producción industrial presentado hoy, que ha batido todas las expectativas del mercado, lo que ha favorecido que la bolsa china y la de Hong Kong registren ganancias superiores al 1,5%.

Ampliar información open_in_new

Amazon y Meta pierden un 15% en lo que va de junio

Las recientes caídas en bolsa han afectado en buena medida a las acciones tecnológicas. Los títulos de Amazon finalizaron el mes de mayo en los 120,21 dólares y cotizan este martes en los 102,31 dólares, lo que supone un descenso del 15% en lo que llevamos de junio.

Por otro lado, en el mismo periodo, las acciones de Meta Platforms pieden un 15,4% de su valor; las de Apple, un 10,8%, y las de Alphabet, un 6,2%.

APPLE
141,840
sube
+2,60%
ALPHABET-A
2.360,58
sube
+5,09%
AMAZON.COM
116,700
sube
+3,81%

FedEx vive su mayor subida diaria en bolsa desde 1986

Las acciones de FedEx se disparan en bolsa como no lo hacían en 36 años después de que la empresa haya aumentado su dividendo y anunciado cambios en el consejo de administración en coordinación con el inversor activista D.E. Shaw & Co.

El dividendo trimestral aumentará un 53%, hasta 1,15 dólares por acción, según ha informado este martes la empresa estadounidense. Esta cifra está muy por encima de la predicción de 87 centavos realizada por Bloomberg. FedEx también dijo que reduciría el gasto de capital y que revisaría su programa de remuneración de los ejecutivos.

Los movimientos indican que Raj Subramaniam, nuevo consejero delegado desde el 1 de junio, puede estar más abierto a abordar las preocupaciones de los inversores, ya que FedEx lucha por aumentar los márgenes de beneficio y ha quedado por detrás de su mayor rival, United Parcel Service, según informa Bloomberg.

Las presiones estructurales sobre FedEx "se intensifican" a medida que más minoristas envían directamente desde la tienda, el Servicio Postal de EEUU amplía sus operaciones y Amazon.com busca ampliar su servicio de logística para recoger también los paquetes, lo que pondrá al gigante del comercio electrónico en competencia directa con FedEx y UPS, ha explicado Ravi Shanker, analista de Morgan Stanley.

FEDEX
243,30
sube
+7,04%

El petróleo Brent cae un 1% y permanece en la zona de los 120 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent cae alrededor de un 1% hasta la zona de los 120,8 dólares por barril. Aunque está cerca de su máximo anual (los 127,98 dólares que registró el 8 de marzo), sigue por debajo del máximo de la semana pasada en los 123,76 dólares. En lo que va de año, el crudo de referencia en Europa se revaloriza un 55%.

Por otro lado, los futuros de West Texas retroceden en torno a un 1,8% en la sesión del martes y se sitúan en la zona de los 118,7 dólares por barril. No obstante, el crudo estadounidense sigue por debajo del máximo de la semana pasada (122,35 dólares) y del máximo anual (123,7 dólares). En lo que llevamos de ejercicio, gana un 58%.

FedEx es el valor que más sube en la sesión; Baxter, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión del martes son: FedEx (+14,41%), Pinduoduo (+11,96%), Oracle (+10,41%), CF Industries Holdings (+7,94%), Baidu (+6,76%), JD.com (+6,08%), CH Robinson Worldwide (+6,01%), Las Vegas Sands (+5,46%), Boeing (+5,44%), Monolithic Power Systems (+4,50%) y Monster Beverage (+4,23%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Baxter International (-5,71%), Pool (-5,27%), American Water Works (-5,11%), Northern Trust (-4,91%), Henry Schein (-4,85%), Abiomed (-4,54%), Coterra Energy (-4,45%), Zimmer Biomet Holdings (-4,39%), Royal Caribbean (-4,38%), Pinnacle West Capital (-4,34%).

Cierre de Wall Street: el Dow Jones cae un 0,5% a la espera de la Fed

Los principales índices de la bolsa estadounidense vuelven a registrar caídas este martes por quinto día consecutivo. El Dow Jones desciende un 0,5% hasta los 30.364,83 puntos y el S&P 500 retrocede un 0,38% y se sitúa en la zona de las 3.735,48 unidades. En cambio, el Nasdaq Composite sube un 0,18% hasta los 10.828,35 enteros y el Nasdaq 100 repunta un 0,21% hasta los 11.311,69 puntos.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 30,7%; el S&P 500 se deja un 21,60% y el Dow Jones cae un 16,44%.

"El sentimiento de los inversores siguió siendo extremadamente frágil por la preocupación de que la agresiva postura de la Reserva Federal para luchar contra una inflación obstinadamente alta lleve a la mayor economía del mundo a una recesión", informa Bloomberg. La decisión de la Fed se espera este miércoles, y los inversores ya han descontado casi por completo una subida de 75 puntos básicos, la mayor desde 1994.

"Habrá un elevado nivel de volatilidad", ha escrito Jim Caron, gestor de carteras y estratega jefe de renta fija de Morgan Stanley Investment Management. "Aunque el objetivo principal de la Fed es reducir la inflación salarial, esto podría desinflar los precios de los activos", ha asegurado en unas declaraciones recogidas por Bloomberg.

 "La volatilidad de hoy es un testimonio de la incertidumbre que rodea a la reunión del FOMC [Comite Federal de Mercado Abierto de la Fed], así como de la preocupación por el impacto que un endurecimiento tan agresivo podría tener en la economía", ha afirmado Seema Shah, estratega global jefe de Principal Global Investors. "La posibilidad de 75 puntos básicos era un riesgo lejano la semana pasada, por lo que los participantes en el mercado están teniendo que revisar rápidamente la Fed,la economía y las previsiones del mercado".

Lee más: "La renta fija americana empieza a servir como activo refugio"

S P 500
3.911,74
sube
+3,06%
Ampliar información open_in_new

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- El agujero se agranda en las bolsas europeas: el Ibex 35 se asoma al abismo del 8.000

- El euríbor roza el 1% y se sitúa en máximos de julio de 2012

Mediaset España aconseja aceptar la OPA de su matriz

Wall Street no logra sacudirse el pesimismo y vuelve a las caídas

- El nerviosismo impera en las criptomonedas con caídas del 10% en bitcoin y ether

"La renta fija americana empieza a servir como activo refugio"

Para los gestores de Mutuactivos, el fuerte repunte en los tipos de interés que hemos vivido desde finales de noviembre hace que la renta fija ya empiece a tener cierto atractivo. "En nuestras carteras, hemos aumentado la exposición tanto a tipos de interés como a crédito. Vemos más valor en la parte más larga de las curvas de tipos de interés, especialmente en EEUU, donde el bono americano ya ofrece rentabilidades reales (descontando las expectativas de inflación) positivas. Además, en un entorno de mayor incertidumbre macro, la renta fija americana empieza a servir como activo refugio, contribuyendo a reducir la volatilidad de las carteras", señala Emilio Ortiz, director de inversiones de la gestora.

En Mutuactivos también están aumentando la apuesta por el crédito. "Consideramos que es una buena opción para un inversor conservador o moderado con un horizonte de inversión de medio plazo", asegura. Igualmente, han incrementado el peso en deuda corporativa de alta calidad crediticia aprovechando el aumento de los diferenciales. "Dentro de este segmento (del crédito) seguimos apostando por los híbridos, que han corregido mucho y ofrecen TIRes superiores al 6%. También volvemos a encontrar atractivo en la deuda de las entidades financieras. Los bancos son los grandes beneficiarios de la normalización de los tipos de interés", explica Ortiz.

En cuanto a la renta variable, la estrategia actual de Mutuactivos da preferencia a las compañías de calidad y/o de crecimiento frente a las compañías cíclicas, más expuestas a una contracción del ciclo económico. "Estimamos que las compañías de alta calidad y buenos balances deberían defenderse mucho mejor que la media en un entorno económico adverso", apunta Ortiz. Entre otras, les gustan compañías de calidad como Adidas, Kering (compañía francesa del sector del lujo), LVMH o Inditex. El sector tecnológico es otro en el que ven valor a los precios actuales. Apuestan por las llamadas FANGMA (Facebook, Apple, Netflix, Google (Alphabet), Microsoft y Amazon).

¡Dame un dólar! Inflación, miedo y banca central: la tormenta perfecta en las divisas

El miedo a la inflación y las turbulencias en los mercados financieros están disparando la demanda de dólares, la divisa considerada como activo refugio por los inversores a nivel global. Los analistas de Deutsche Bank directamente han titulado su comentario matutino de la siguiente forma: "¡Dame un dólar!", que parece ser el reclamo mayoritario en el mercado durante estos días de turbulencias.

Desde la casa de análisis de divisas Ebury señalan que "todos los bancos centrales se están preparando para la guerra contra la inflación y la velocidad de subida de los tipos será el principal impulsor de las divisas en el corto y medio plazo". Precisamente, esta semana la reunión de la Reserva Federal (Fed) será el principal acontecimiento en los mercados de divisas (tras las malas cifras de inflación del viernes en EEUU., los mercados valoran con un 50% de probabilidad una subida de 75 puntos básicos), junto a la reunión del Banco de Inglaterra (en este caso, los mercados están divididos entre las expectativas de una subida de 25 o 50 puntos básicos). Entretanto, continúan las caídas en los mercados bursátiles y el dólar estadounidense recupera su condición de valor refugio para los inversores, apreciándose frente a todas las principales divisas.

Todos los activos mundiales considerados de riesgo han vivido una semana muy difícil. Los datos de inflación continúan empeorando y los bancos centrales hacen sonar alarmas cada vez más estridentes sobre la necesidad de reducirla. Los tipos de interés se dispararon en todo el mundo y, curiosamente, esta vez los tipos europeos subieron más que los estadounidenses como respuesta a un BCE decididamente hawkish (de manera un tanto inquietante, los tipos periféricos europeos fueron los que más subieron). Por otra parte, en medio de las caídas en los mercados bursátiles, el dólar estadounidense recuperó su condición de valor refugio para los inversores y se apreció frente a todas las principales divisas.

EURUSD
1,0553
baja
-0,01%

Media sesión | Wall Street no logra sacudirse el pesimismo

La renta variable estadounidense vive otro día de caídas después de un arranque esperanzador. El S&P 500, que tocaba terreno positivo en sus primeras horas, ahora marca caídas cercanas al 0,5%. En el caso del Dow Jones las pérdidas son mayores con un retroceso cercano al 0,72%. Por su parte y a diferencia de lo que viene siendo habitual, el Nasdaq 100 es el 'ganador' entre los principales selectivos estadounidenses, al lograr un alza del 0,18%.

Wall Street sigue calibrando el impacto de inflación creciente, especialmente después de que el pasado viernes los datos del IPC superasen las estimaciones de los analistas situándose en el 8,6% anual. En visperas de una nueva reunión de la Fed, los mercados se temen que estos datos provoquen que el banco central pise el acelerador con la subida de tipos y que estas políticas monetarias ayuden a la desaceleración económica y que, potencialmente, se convierta en una recesión.

S P 500
3.911,74
sube
+3,06%

La historia dice que los mercados bajistas duran más

"El S&P 500 cerró ayer en territorio de mercado bajista, con una caída de más del 20% en el año, y la historia nos dice que aún queda camino por recorrer. Los riesgos de recesión están aumentando y podrían hacer que este mercado descienda otro 20%. De hecho, el mercado bajista promedio del S&P 500, poco y distante entre sí, dura 19 meses y acumula una caída del 38% de media. Este solo ha durado cinco meses y ha bajado un 21%. Estamos invertidos, con una recuperación gradual en forma de U, pero a la defensiva, para gestionar los riesgos crecientes", explica Ben Laidler, estratega de eToro.

"Vale la pena mirar la historia para comprender el equilibrio a largo plazo entre el riesgo y el beneficio para los inversores, con un mercado alcista de media de EEUU (+20%) que aumentó cerca del 180% y duró 60 meses, cuatro veces más que un mercado bajista típico. Los mercados alcistas también se construyen a partir de los mercados bajistas. Estos suelen eliminar los excesos macroeconómicos y de valoraciones. Es lo que está sucediendo ahora, con las valoraciones ya en fuerte descenso, las condiciones financieras endureciéndose rápidamente y la Reserva Federal y otros bancos centrales elevando los tipos de interés para reducir la inflación obstinadamente alta", apunta el experto.

El precio a controlar en la cotización de Telefónica

El precio de las acciones de Telefónica ha bajado este martes al filo de los 4,4 euros. Pero es algo más abajo, en los 4,30 euros, donde tienen sus soportes, según el analista técnico y asesor de Ecotrader, Joan Cabrero. Su cesión al final de una jornada "no sería nada alcista", ha explicado en el encuentro digital con los lectores de hoy.

"Si eso sucede se cancelaría la hipótesis alcista que dibujo en el chart y antes de ver mayores alzas no se podría descartar incluso una caída a la zona de los 3,80-4 euros", ha añadido.

Podcast: Telefónica, en zona de compra

Mejores y peores del día en el Ibex 35: PharmaMar se hunde un 10%

En la sesión de hoy, PharmaMar fue el valor con peor desempeño, con un desplome del 10,05%, seguido de Cellnex (-7,1%), Solaria (-6,08%), Red Eléctrica (-6,04%) y Ferrovial (-4,79%). Del lado alcista, en el que se situaron nueve valores, CaixaBank ocupó la primera posición con un ascenso del 1,48%. Cie Automotive le siguió, con un avance del 1,04%, apurando su última semana en el Ibex; Repsol se revalorizó un 1,02%, y Bankinter lo hizo un 1%.

En cuanto a los valores de mayor capitalización, BBVA (+0,96%) y Santander (+0,48%) fueron los únicos que acabaron en positivo. Por el contrario, Cellnex, Iberdrola (-2,26%) e Inditex (-0,27%) acabaron en rojo.

Ampliar información open_in_new

El agujero se agranda en las bolsas europeas: el Ibex 35 se asoma al abismo del 8.000

Otra jornada de efímero rebote matutino. Después del descalabro del lunes, continuación del descalabro del viernes (el aguijonazo de la inflación de EEUU ha dolido), las bolsas europeas se despertaban este martes con ligeras subidas que hacían albergar algo de esperanza. Sin embargo, el color rojo no ha tardado en hacer acto de presencia. La necesidad de contener la inflación aumenta los temores de recesión y esa dinámica es muy difícil de revertir en el sentir de los inversores. La prueba la da esta misma semana la Fed, que tendrá que decidir si acelera con las subidas de tipos (hay voces que mañana ya esperan hasta un alza de 100 puntos básicos). Esta pegajosa incertidumbre ha llevado a los selectivos continentales a perder definitivamente los mínimos de mayo y acercarse a los de marzo. El EuroStoxx 50 se deja un 0,78% hasta los 3.475,18 puntos. Peor le ha ido a la referencia española: el Ibex 35 cae un 1,43% hasta los 8.066,40 enteros. El índice patrio queda muy cerca del abismo de los 8.000 puntos, del que no cae desde los primeros compases de marzo. En lo que va de 2022, la referencia continental pierde un 19,15% y la española un 7,43%.

En el apartado técnico, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, insiste en la importancia de vigilar el índice del sectorial bancario europeo Stoxx 600 Europe Banks (SX7R). "Si finalmente el índice cede los 335 puntos, mucho me temo que se abriría la puerta a un contexto bajista que no encontraría soporte hasta los mínimos de marzo, lo cual daría un margen de caída que en el caso de la banca sería de alrededor un 10%. En el caso del EuroStoxx 50, todo apuntaría entonces que perdería los mínimos de marzo en 3.387 puntos (intradía), algo que abriría la puerta a una profundización de la corrección de los últimos meses hasta la zona donde cotizaba antes de la aparición de las primeras vacunas; esto es, el entorno de los 3.000-3.100 puntos". La referencia bancaria ha cerrado hoy sobre los 347 puntos.

En lo tocante al Ibex 35, que se sigue moviendo en zona de soportes de los 8.000-8.200, Cabrero no descarta que, lo que aún podría encajar con una consolidación más amplia, "no acabe convirtiéndose en una reanudación bajista en toda regla que podría llevarlo a buscar de nuevo la zona de mínimos de marzo en los 7.287 puntos". 

IBEX 35
8.244,10
sube
+1,70%
EURO STOXX 50®
3.533,17
sube
+2,82%

Ence recibe tres mejoras de valoración

Entre el jueves de la pasada semana y este martes, Ence ha recibido hasta tres mejoras de precio objetivo por parte de las firmas de inversión que la siguen. La primera de ellas fue Sabadell, que la sitúa en 4,08 euros "al cotizar con un descuento importane frente al resto del sector" y "sin contar Pontevedra ante el riesgo que todavía persiste".

Ya hoy ha recibido la de Mirabaud y CaixaBank. La primera de ellas la ve cotizando en 4,22 euros, "con una sólida demanda global ante la limitada oferta que habrá hasta 2024". "Además, la percepción del riesgo sobre la planta de Pontevedra ha mejorado, aunque no será hasta final de año cuando sepamos como acaba el tema". Por último, CaixaBank BPI la coloca en 4,4 euros "ante la mayor subida de los precios del papel y las mejoras productivas previstas para Navia".

De media, el consenso de analistas que recoge Bloomberg le da un potencial del 21% hasta verla en los 4 euros por acción de cara a los próximos 12 meses. En cuanto a la recomendación, sigue manteniendo una de las mejores de toda la bolsa española, con un 70% de consejos positivos.

Te interesa: Ence logró un beneficio de 13,1 millones en el primer trimestre

ENCE
3,290
sube
+0,61%

"No se puede normalizar la política monetaria y a la vez no hacerlo"

Daniel Lacalle, economista jefe de Tressis, asegura que "la idea de que el BCE va a adelgazar su balance comiendo más donuts no existe". Y añade: "El repunte de las rentabilidades [de los bonos] es completa y absolutamente normal".

Ampliar información open_in_new

Así es el mercado laboral envejecido de España

Los datos trimestrales de la última Encuesta de Población Activa (EPA) recogen que el 48,2% de las personas mayores de 16 años que tienen trabajo o lo buscan (esta es la definición de población activa) tiene 45 años o más. Estos 11.231.400 trabajadores o personas disponibles para trabajar han aumentado un 12% en la última una década.

Ampliar información open_in_new

La libra, en mínimos desde el estallido de la pandemia

La libra esterlina se hundió hasta su nivel más bajo frente al dólar desde marzo de 2020, ya que los operadores estaban pendientes de la creciente brecha entre los ciclos de subida de tipos del Banco de Inglaterra (BoE) y de la Reserva Federal. La divisa británica ha caído hasta un 0,6%, hasta 1,2064 dólares, lo que eleva las pérdidas en lo que va de año a casi un 11%. La divisa británica se ha visto presionada por el resurgimiento del dólar, después de que la inflación de mayo en EEUU, más alta de lo esperado, alimentara las expectativas de un endurecimiento más agresivo de la Reserva Federal esta semana.

Crece la preocupación de que el Banco de Inglaterra, que también se reúne esta semana, tenga que adoptar un enfoque más cauteloso a la hora de subir los tipos después de que los datos del lunes mostraran una sorprendente contracción de la economía en abril. La libra esterlina también se enfrenta a riesgos políticos como la incertidumbre sobre el destino del acuerdo con la Unión Europea sobre Irlanda del Norte. Habrá que ver qué camino toma el BoE el viernes, con un alza de 25 puntos básicos como la opción más probable, votando algún miembro del organismo seguramente por los 50.

Lee también: El paro en Reino Unido sube ligeramente en abril    

Relacionado: La libra está en peligro, pero no precisamente por Johnson    

GBPUSD
1,2272
sube
+0,04%

Algunos se atreven a vaticinar una subida de 100 puntos básicos de la Fed

En cuestión de días, por no decir horas, los 100 puntos básicos son los nuevos 75. El sendero de la Reserva Federal (Fed) parecía marcado: subidas de los tipos de interés en 50 puntos básicos en las reuniones de junio, julio y quizá septiembre. Sin embargo, el sorpresivo dato de IPC de mayo conocido el viernes (un 8,6% interanual, más de lo previsto), generó runrún y ya se empezó a especular con una subida de 75 puntos básicos desde el actual rango del 0,75%-1% en la reunión que el FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) tiene esta misma semana. Analistas como los de Jefferies o Barclays no tardaron en subirse a ese barco. Sin embargo, sin tiempo apenas para digerir esa apuesta, algunos la redoblan y vislumbran un alza de 100 puntos básicos el miércoles.

Ampliar información open_in_new

La razón por la que Oracle arranca la sesión con subidas del 9%

Oracle es una de las acciones más destacadas en el arranque de la sesión en Wall Street. La firma sube más de un 9% superando los 70 dólares después de registrar alzas de más del 12% en el premarket. ¿La razón de este repunte en medio de la desconfianza en las bolsas? La empresa ha presentado unos beneficios e ingresos mejores de lo esperado en su último trimestre. Oracle está viendo una fuerte demanda de su software en la nube a medida que más empresas hacen la transición a un lugar de trabajo híbrido.

ORACLE
70,69
sube
+4,53%

Wall Street abre con alzas frágiles

Los principales indicadores de la bolsa de EEUU comienzan la sesión de este martes con subidas contenidas, que rondan el 0,5%, tras el fuerte retroceso que sufrieron ayer y que llevó al S&P 500 al mercado bajista (al registrar una caída mayor al 20% desde sus últimos máximos). Hoy este selectivo asciende levemente al entorno de los 3.760 puntos. El Dow Jones se encuentra en la zona de los 30.600 y el Nasdaq 100 se mueve por encima de los 11.300. 

El mercado americano opta por las alzas, aunque mesuradas, frente a los vaivenes visto en las bolsas a este lado del Atlántico. La apertura ha estado precedida por el último dato de inflación mayorista en EEUU y los inversores están pendientes de la Reserva Federal (Fed), el banco central del país, que hoy comienza una reunión de política monetaria clave cuyas conclusiones se conocerán mañana por la tarde. Los mercados temen que la institución (y el resto de entidades centrales) se vuelva más 'agresiva' de lo esperado hasta ahora para hacer frente a la subida de los precios.

S P 500
3.911,74
sube
+3,06%

¿Importan las pérdidas en bolsa desde el punto de vista económico?

"¿Importan las pérdidas de renta variable desde el punto de vista económico? Menos de lo que podría pensarse. Apenas la mitad de los hogares estadounidenses poseen acciones. La propiedad se concentra en los hogares con mayores ingresos que tienen reservas de ahorro, lo que limita cualquier 'efecto riqueza' negativo en el gasto de los consumidores. Más interesante es saber si las empresas cambian la contratación o la inversión después de los movimientos de las acciones", señala Paul Donovan, estratega de UBS, en un comentario.

En la misma línea, el experto aborda la 'enésima' implosión de las criptomonedas. "¿Importa esto? No. El universo 'cripto' era una apuesta, no una inversión; la economía de las pérdidas en el juego es diferente de las pérdidas en la inversión. Las economías pueden beneficiarse si la mano de obra y los recursos se transfieren del 'cripto' a sectores económicamente útiles", sentencia.

Lee también: ¿Burbuja o burbujita? Parando la 'ruleta de Montecarlo' del bitcoin    

Coinbase anuncia 1.100 despidos, un 18% de la plantilla

Coinbase, una de las principales plataformas de intercambios de criptodivisas en EEUU, ha anunciado un recorte de plantilla del 18%, alrededor de 1.100 despidos. Tras el recorte, el número de trabajadores de la empresa se situará en 5.000 empleados.

Las acciones de la compañía caen cerca de un 5% antes de la apertura. La firma debutó en abril del año pasado a un precio de 381 dólares y ahora apenas llega a los 50 dólares. Ayer llegó a caer hasta un 20%.

Ampliar información open_in_new

EEUU: la inflación mayorista (IPP) cae tímidamente otra vez

La inflación mayorista en Estados Unidos encadena dos meses de leves caídas. Así lo muestra el índice de precios al productor (IPP) publicado este martes por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS, en inglés). La tasa anual ha descendido en mayo al 10,8%, una décima menos que en abril (dato corregido desde la lectura preliminar del 11%). En tasa mensual, el IPP norteamericano alcanzó en mayo el 0,8%, cuatro décimas por encima del mes anterior, siempre según la BLS.

Este índice analiza los costes a los que se enfrentan los productores en EEUU, la mayor potencia económica del mundo. Si los fabricantes ven crecer sus costes un 10,8%, una parte de este incremento terminará repercutiendo a los precios finales y, por ende, al IPC que pagan los consumidores.

La referencia de la inflación mayorista se ha conocido el mismo día en el que la Reserva Federal (Fed) empieza su reunión de política monetaria, y en un momento en el que los mercados están previendo unas medidas más drásticas por parte del banco central estadounidense para frenar la escalada de los precios.

"Las presiones inflacionistas siguen aumentando tanto en el sector de los bienes como en el de los servicios", resaltan los analistas de Oxford Economics. Estos expertos consideran que los datos de hoy presionan a la Reserva Federal "para que actúe con decisión" contra la subida de precios. No obstante, aclaran, "la contundente caja de herramientas de la Fed no servirá de mucho para aliviar las perturbaciones del lado de la oferta" y, por ello, "los riesgos para la inflación de los precios de producción siguen inclinándose al alza a corto plazo". "Cualquier moderación sostenida solo se producirá gradualmente durante la segunda mitad de 2022", concluyen.

El euríbor roza el 1% y se sitúa en máximos de julio de 2012

El euríbor a 12 meses continúa su escalada y este martes ha marcado un valor diario cercano al 1%, un nivel que no toca desde julio de 2012. En concreto, ha subido respecto al lunes un 20,8% y se sitúa 0,957% en su tasa diaria.

La media mensual provisional con los datos de la primera mitad de junio se sitúa en el 0,604% (en mayo cerró en una media del 0,287%), en niveles de abril de 2014, pero las bruscas subidas que experimenta el euríbor día a día anticipan a que la subida será mayor.

Ampliar información open_in_new

La UE financia (de forma indirecta) la invasión rusa a Ucrania

Las exportaciones de carbón, gas y petróleo han reportado a Rusia ingresos de 93.000 millones de euros en los 100 primeros días transcurridos desde el comienzo de la invasión de Ucrania el pasado 24 de febrero, según las estimaciones del Centro de Investigación de Energía y Aire Limpio (CREA).

De este modo, las ventas de hidrocarburos estarían financiando sobradamente el ataque ruso, ya que se estima que el coste de las operaciones militares para el Kremlin ronda los 840 millones al día.

Ampliar información open_in_new

Los gestores aumentan su exposición a bonos y bolsa europea

La última encuesta de Bank of America (BofA) muestra cómo los gestores han incrementado sus posiciones en bonos y bolsa europea durante mayo, un mes en el que también ha subido el porcentaje de encuestados que temen una estanflación durante los próximos doce meses.

Este mayor apetito por los activos de renta fija, ante la subida del rendimieno de los bonos, se traduce en que se ha reducido el porcentaje de gestores que infraponderan este activo en sus carteras, pasando del 65% al 46%, el nivel más bajo desde mayo de 2020, al tiempo que aumenta el porcentaje de infraponderación en renta variable, que se sitúa ahora en el 15%.

Ampliar información open_in_new

Margin call para el mayor devoto del bitcoin

MicroStrategy saltó a la fama cuando siguió los pasos de Tesla al meter en balance bitcoins. Su posición ha pasado el tema estrella en los resultados trimestrales. En la última conferencia con analistas admitió que si la divisa digital caía demasiado, la compañía se iba a meter en problemas.

"El bitcoin debe bajar hasta los 21.000 millones de dólares para tener un margin call", recuerda Bloomberg que dijo Phong Le, presidente de MicroStrategy. Un margin call no es buena noticia para un inversor o empresa. Pasa cuando el banco o el broker pide más garantías para cubrir una posición. Esta circunstancia se da principalmente con inversiones apalancadas. En la misma reunión con analistas Phong Le advertía que posiblemente la compañía aumentaría voluntariamente garantías para no llegar a un margin call. MicroStrategy tenía129.218 bitcoins, con un precio de compra promedio aproximado de 30.700 dólares, según el último informe de la compañía.

El gran halcón del BCE: una subida de 50 puntos puede que no sea suficiente

Los halcones van ganando terreno en el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), y más después de la última reunión, cuando la presidenta, Christine Lagarde, abrió la puerta para que en septiembre se aborde subidas de 50 puntos básicos. El holandés Klaas Knot fue el primero en pedir incrementos de esta magnitud. Y ahora, en territorio de paloma, en una entrevista en Le Monde, ha aprovechado para señalar que los 50 puntos puede que no sea suficiente para contener la inflación.

"Si las condiciones se mantienen igual que hoy, deberíamos aumentar la tasa en más de 25 puntos básicos. El siguiente nivel es volver a subir 50 puntos básicos, pero nuestras opciones no están limitadas", ha explicado Knot, abriendo la puerta a una mayor dureza del BCE. "Todo dependerá de los datos y de la situación económica, pero hay una probabilidad real de que las tasas sigan subiendo en octubre y diciembre", ha insistido el banquero holandés. El mercado anticipa que el BCE elevará el precio del dinero en todas las reuniones que quedan en el año.

Opinión | Cómo Buffett y Paramés pueden hacerle mantener la calma

Autocontrol, paciencia y disciplina. Estas fueron las enseñanzas del famoso poema de Kipling que mi padre repetía una y otra vez. Si aún hoy llevo una copia en la cartera y otra cuelga enmarcada en mi oficina es porque esta oda al estoicismo, además de ser un valioso consejo para la vida, resulta muy útil cuando, como ahora, cunde el nerviosismo en los parqués.

Ampliar información open_in_new