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El oro borra todo lo que ha ganado desde febrero

El precio de la onza de oro cae en torno a un 1,8% este lunes hasta la cota de los 1.862 dólares, su nivel más bajo desde mediados de febrero. De este modo, el metal ha borrado todo lo que ha ganado desde entonces. El 8 de marzo registró un máximo anual en los 2.043,30 dólares por onza. A pesar de las caídas, todavía se revaloriza un 1,9% en lo que va de año.

El petróleo Brent cae alrededor de un 1,5% hasta los 107 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent cae en torno a un 1,5% este lunes y se sitúa en la zona de los 107,80 dólares por barril, y de este modo sigue por debajo de los máximos de abril (112,6 dólares) y del máximo anual (127,98 dólares). En lo que va de año, el crudo estadounidense se revaloriza un 38,5%.

Por otro lado, los futuros de West Texas suben en torno a un 1,2% en la jornada y alcanzan la zona de los 105,2 dólares por barril. El crudo estadounidense también sigue por debajo de su máximo anual: los 123,7 dólares que registró el 8 de marzo. En lo que llevamos de ejercicio, gana un 40%.

EPAM Systems es el valor que más sube en la sesión; Global Payments, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión del lunes son: EPAM Systems (8,87%), Align Technology (6,54%), Carmax (6,25%), Warner Bros Discovery (6,06%), DocuSign (5,96%), Occidental Petroleum (5,83%), Moderna (5,71%), Lucid Group (5,42%), Meta Platforms A (5,32%), Nvidia (5,32%), Zoom Video Communications (5,24%), Qorvo (5,08%), Advanced Micro Devices (5,05%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Global Payments (-9,21%), Iron Mountain (-5,64%), Moody's Corp (-4,85%), Prologis (-4,47%), Camden Property Trust (-4,16%) y Vertex Pharmaceuticals (-4,12%).

Cierre de Wall Street: el Nasdaq se da la vuelta en la sesión y sube un 1,7%

Los principales índices de la bolsa estadounidense han terminado la sesión del lunes en positivo, pero durante buena parte de la jornada han registrado caídas. El Nasdaq Composite sube un 1,67% hasta los 12.536,02 puntos, pero llegó a caer un 1,07% a lo largo del día. Por su parte, el Nasdaq 100 avanza un 1,72% y alcanza los 13.075,85 entros.

Por otro lado, el Dow Jones sube un 0,26% y se sitúa en las 33.061,50 unidades, aunque ha llegado a caer un 1,60% durante la jornada. Asimismo, el S&P 500 repunta un 0,57% y alcanza los 4.155,38 enteros, si bien ha llegado a retroceder un 1,68% en el día.

En lo que va de año, el Dow Jones pierde un 9,02%; el S&P 500 se deja un 12,85% y el Nasdaq 100 cae un 19,88%.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Las bolsas europeas abren mayo siguiendo la estela de Wall Street al cierre de abril: con fuertes caídas generalizadas. Y el Eurostoxx 50 ya mira soportes.

- El PMI europeo marcó mínimos de 15 meses y el ISM manufacturero estadounidense también retrocede por sorpresa.

- Las materias primas caen por el parón que vive China ante los durísimos confinamientos anti-covid.

- Las ventas de coches se resienten ante la falta de chips y la incertidumbre.

El 'T-Note' renta más de un 3% por primera vez desde 2018

La rentabilidad del bono estadounidense a 10 años –conocido como T-Note– alcanza el 3,002% a media sesión del lunes, aunque después ha bajado a la zona del 2,98%. Lo novedoso es que no superaba la barrera del 3% desde noviembre de 2018.

Referencia para los costes de los préstamos de todo tipo, desde las hipotecas hasta los préstamos para estudiantes, la rentabilidad del bono a 10 años se duplica en apenas cinco meses desde el 1,496% que registró a finales del año pasado.

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El mayor bajista de Wall Street ve al S&P 500 en los 3.460 puntos

La venta masiva de acciones de EEUU puede empeorar mucho más, según uno de los mayores bajistas de Wall Street. “Creemos que el S&P 500 puede caer por lo menos a 3.800 puntos en el corto plazo y posiblemente llegar hasta los 3.460”, asegura Michael Wilson, estratega jefe de acciones de Morgan Stanley. Este pronóstico muy pesimista implica una caída de entre un 8% y un 16% para el índice de referencia estadounidense desde los niveles actuales, provocada por la inflación y los riesgos crecientes de recesión, según escribió Wilson en una nota a los clientes.

Los retornos de las acciones de EEUU en los últimos meses son profundamente negativos, especialmente si se ajustan a la inflación. "Cualquiera que diga que estamos en un mercado alcista tiene mucho que explicar", escribió Wilson en la nota, y agregó que "el rendimiento real de las ganancias del S&P 500 es el más negativo desde la década de 1950".

"Del lado positivo, el mercado está actualmente tan sobrevendido que cualquier buena noticia podría conducir a un repunte del mercado bajista", dijo en la nota, en la que recomienda a los inversores vender en cuanto haya una breve recuperación. "No podemos descartar nada a corto plazo, pero queremos dejar claro que, en nuestra opinión, este mercado bajista está lejos de haber concluido".

Wall Street se decanta por el rojo a media sesión otro día más

A media sesión, los mercados estadounidenses terminan por decantarse por las pérdidas, tras una apertura mixta y sin grandes movimientos. El Dow Jones cae un 0,6%, el S&P 500 se deja un 0,7% y el Nasdaq, que intentaba rebotar esta mañana, cae un 0,3%. A primera hora, los operadores flirteaban con las compras después de que las bolsas firmaran su peor día en dos años el pasado viernes y cerraran un mes catastrófico. Pero ninguno de los factores que ha arrastrado a las bolsas a la baja ha cambiado en el find e semana, y las acciones han retomado su senda bajista poco después.

Google pide a la Justicia europea que anule una multa millonaria

Google ha arremetido contra la Unión Europea por imponer una "multa cuasi criminal de proporciones gigantescas" por supuestamente boicotear a rivales publicitarios en sitios web. El análisis de la Comisión Europea incluye "errores de caracterización" que lo llevaron "a proceder sobre una base falsa en su evaluación de las cláusulas y han resultado en errores materiales de análisis", dijo Josh Holmes, uno de los abogados de Google que compareció ante el tribunal.

El lunes, en una audiencia en el Tribunal de Justicia de la UE en Luxemburgo, el gigante de las búsquedas ha asegurado que la decisión en 2019 de la rama antimonopolio de la UE de emitir una multa de 1.490 millones de euros debía ser anulada. Este caso es el más reciente de una trilogía de conflictos judiciales de la UE con los gigantes tecnológicos, liderados por la comisaria de la Competencia, Margrethe Vestager, contra Silicon Valley.

El bono español supera el 2% por primera vez desde 2015

El rendimiento del bono español a diez años ha superado el 2%, la primera vez desde septiembre de 2015. La prima de riesgo se sitúa en los 105 puntos básicos, después de que el bund se sitúe en el 0,96%, en máximos de septiembre de 2014.

El Ibex 35 cede un 1,96% y pierde los 8.500 puntos

En la recta final de la sesión, el Ibex 35 se ha puesto al día en las pérdidas europeas, con un descenso del 1,96%. Finalmente, termina en puntos, perdiendo los 8.500 puntos. La jornada ha estado marcada por la volatilidad, con las bolsas de China y Londres cerradas por festivo. Las dudas en Wall Street por la expectativa de una rápida subida de tipos por parte de la Fed han terminado arrastrando a las bolsas europeas. El Eurostoxx ha cedido un 1,7%. 

El Eurostoxx 50 cede los 3.800 puntos. Desde el punto de vista técnico, en el Ibex 35, “el primer soporte teórico a vigilar está en los 8.275 puntos, que corresponde con lo que sería un ajuste del 38,20% de Fibonacci de toda la subida que llevó al selectivo español de los 7.287 a los 8.877 puntos”, comentan desde Ecotrader. En el Eurostoxx se sitúan entre los 3.600-3.630 puntos. 

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El petróleo cae más de un 3% por el miedo al parón de China

Tanto el Brent como el Texas bajaban hoy más del 3% por el temor a las consecuencias de las restricciones en China para contener los contagios de la covid-19. El Texas se sitúa en 101 dólares y el Brent en 104 dólares. El miedo a un parón de la economía china está eclipsando las preocupaciones de que el suministro de crudo ruso se vea afectado por la guerra en Ucrania, después de que Alemania confirmara su disposición de apoyar sanciones al petróleo ruso

Miedo a las tecnológicas: Buffett reforzó su posición en Apple

Berkshire Hathaway, el brazo inversor de Warren Buffett, reforzó su inversión en Apple, aprovechando la caída que sufrió del 17% desde máximos al 14 de marzo, durante el primer trimestre del año. En total, adquirió 600 millones de dólares en la compañía de la manzana, ha adelantado la CBNC

Apple es la mayor posición de la cartera de Berkshire Hathaway, ocupando el 40% de la inversión total. "Desafortunadamente, las acciones volvieron a subir, así que me detuve. De lo contrario, ¿quién sabe cuánto habríamos comprado?"

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EEUU: el ISM manufacturero cae contra pronóstico

El ISM manufacturero de EEUU en abril cayó desde los 57,1 puntos hasta los 55,4 puntos. El consenso del mercado esperaba una subida hasta los 57,6 puntos. Por su parte, el PMI manufacturero bajó cinco décimas hasta los 59,2 puntos.

Pfizer cae tras una (pequeña) decepción de su pastilla anti-covid

Pfizer ha abierto en rojo este lunes tras recibir un revés de uno de sus últimos ensayos de su píldora anti-covid, Paxlovid. El medicamento ataca con éxito al virus una vez ha infectado a los pacientes, pero los últimos estudios han echado por tierra la posibilidad de que su consumo en personas sanas que hayan tenido contactos de riesgo también pudiera prevenir los contagios, lo que ha decepcionado a los inversores. En respuesta, la firma cae más de un 2% en la apertura de Wall Street.

Aun así, Paxlovid está a punto de convertirse en uno de los medicamentos más exitosos de todos los tiempos, con 24.000 millones de dólares en ventas proyectadas para 2022, según el grupo de análisis Airfinity.

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Urbas quintuplica su beneficio en 2021 hasta los 66 millones de euros

Urbas quintuplica su beneficio en 2021, hasta alcanzar los 66 millones de euros, lo que representa un incremento de más del 400% respecto al año anterior, según ha informado la compañía, que ha publicado su 'Estado de Información No Financiera'. En concreto, la facturación se disparó un 800%, hasta los 200 millones de euros, mientras que el resultado bruto de explotación (Ebitda) se elevó hasta los 26 millones de euros.

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Wall Street arranca mayo con muchas dudas

Mayo no arranca de la mejor manera para Wall Street. El Dow Jones sube un 0,2% y el S&P 500 y el Nasdaq abren prácticamente planos. El S&P 500 cayó un 3,63% el viernes, su peor día desde junio de 2020, y registró su cuarta semana negativa consecutiva por primera vez desde septiembre de 2020. El Nasdaq también registró una cuarta semana consecutiva de pérdidas, luego de caer un 4,2% el viernes . Ambos índices registraron sus niveles de cierre más bajos del año. Pare el Nasdaq fue el peor mes desde 2008, al sumar una caída del 13%.

A la bolsa americana se le está atragantando las expectativas de una rápida subida de los tipos de interés. En un entorno de alta inflación, ralentización del crecimiento económico y tensiones geopolíticas, esta semana la reunión que mantendrá el Comité Federal de Mercado Abierto de la Fed (FOMC), que se reunirá el martes y el miércoles, monopolizará la atención de los mercados. La previsión es que la Fed subirá los tipos medio punto porcentual, lo que situaría lel rango entre 0,5%-0,75%. Además, de que la Fed anuncie oficialmente el inicio del proceso de reducción de su balance. 

Japón da la espalda a la deuda de EEUU

Japón es desde hace décadas el mayor tenedor extranjero de deuda estadounidense. Pero algo está pasando entre los inversores nipones institucionales. Las firmas del país asiático se han unido a la gran liquidación de bonos soberanos, con ventas que ascienden a 60.000 millones de dólares, en el primer trimestre del año. La situación de los mercados con la Fed apuntando a una agresiva subida de tipos y el yen cayendo a mínimos de 20 años ha disparado el coste de de cobertura de inversión en dólares, al nivel más alto en dos años.

EEUU: los futuros giran al rojo y agudizan las caídas en Europa

Los futuros de la bolsa de EEUU han virado hacia las caídas, dando continuidad a los sonoros descensos del pasado viernes. Antes de que amaneciera al otro lado del Atlántico, las ganancias se situaban alrededor del medio punto porcentual. El giro bajista ha vuelto a agudizar las pérdidas en las bolsas europeas. Las caídas no llegan a ser tan duras como a primera hora. El Eurostoxx cede un 2% y el Ibex 35, un 1%.

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Francia seguirá pagando el gas ruso en euros y dólares

Mientras se mantiene el debate sobre si prohibir el gas ruso o no, Francia seguirá pagando al Kremlin en euros o dólares depués de la exigencia de Rusia de que la transferencia sea en rublos, según ha indicado la ministra francesa de Transición Ecológica, Barbara Pompili, este lunes a BFM, para cumplir con los términos del contrato. "Queremos expresar nuestra solidaridad con nuestros colegas europeos y recordarles las reglas del contrato, que no se pueden violar así como así. Continuaremos pagando en euros o dólares, de acuerdo con los contratos".

La semana pasada, la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, advertía a las empresas que no cedieran ante las demandas de Rusia de pagar el gas en rublos, ante los dos primeros cortes de suministro por este motivo a Polonia y Bulgaria.

Relacionado: La UE vetará el carbón ruso en verano, el petróleo para final de año, ¿y el gas? 

Los precios del oro y la plata caen a la espera de la Fed

Los precios de oro y plata caen este lunes a la espera de la decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre un aumento agresivo de los tipos de interés. El presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos, Jerome Powell, indicó que se considerará un aumento de 50 puntos básicos de las tasas de interés clave en la próxima reunión del FOMC de mañana para frenar los crecientes niveles de inflación,

Esto posiblemente podría estar afectando el atractivo de los metales preciosos. El oro perdió un 0,90%, para venderse a 1.879,73 dólares la onza, y la plata cayó un 0,24% hasta 22,71 dólares la onza. 

BBVA recompra 32,7 millones de acciones por 156 millones de euros

BBVA ha adquirido otros 32,7 millones de títulos propios por 156,016 millones de euros dentro del segmento actual de 1.000 millones de euros del programa de recompra de acciones que la entidad está llevando a cabo actualmente, según los datos extraídos por Europa Press de la notificación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

BBVA tiene en marcha uno de los mayores programas de recompra de acciones en Europa, de hasta 3.500 millones de euros, que se lleva a cabo en varios tramos a través de un agente externo, Goldman Sachs International. El objetivo es reducir el capital social de BBVA mediante la amortización de las acciones adquiridas. El primer tramo de 1.500 millones de euros se completó a principios de marzo, mientras que el 16 de marzo inició un segundo tramo de 2.000 millones, que se lleva a cabo en dos segmentos de 1.000 millones de euros de importe máximo cada uno.

En el marco del primer segmento de 1.000 millones del segundo tramo, BBVA ha adquirido ya 101,52 millones de acciones, lo que representa un 50% del importe máximo autorizado, según ha informado la entidad. La entidad ha acelerado sus compras de acciones recientemente desde el pasado 6 de abril, cuando el título cayó por debajo de los cinco euros.

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Ojo a los datos que deja el cierre de abril en Wall Street

El castañazo de Wall Street fue del 4% para el Nasdaq y de casi el 3% para el Dow Jones, dejando muy mal cuerpo entre los inversores para un mes de abril para olvidar. El S&P 500 cerró el pasado mes de abril con un descenso del 8,8%, el peor abril desde 1970 y el mes más negativo desde marzo de 2020, cuando se inició la pandemia. Además, la caída del 13,3% que lleva acumulada el índice en los cuatro primeros meses del año es la mayor que ha sufrido en este periodo de tiempo en cualquier ejercicio desde 1939. El Dow Jones también ha experimentado el peor mes de abril, desde el mes de abril de 1970; mientras que el Nasdaq Composite ha experimentado el mayor descenso en un mes de abril desde el año 2000, en plena implosión de la burbuja .com.

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Media sesión | Las bolsas europeas reducen pérdidas iniciales

La amenaza bajista sobre los principales índices de Europa se mantiene vigente. Y más con los descensos registrados en la primera hora de sesión. El Eurostoxx 50 se ha llegado a dejar un 2,8%, muy cerca de su primer soporte clave.  Los descensos se han ido moderando según avanza la sesión. El nerviosismo tiene mucho que ver con Wall Street. El pasado viernes registró fuertes descensos y hoy los futuros avanzan en positivo, sobre el medio punto porcentual.

El Ibex 35, a media sesión, se deja algo más de medio punto porcentual, sobre los 8.500 puntos. El Eurostoxx cae por encima del punto porcentual en 3.700 puntos. Desde el punto de vista técnico, en el Ibex 35, “el primer soporte teórico a vigilar está en los 8.275 puntos, que corresponde con lo que sería un ajuste del 38,20% de Fibonacci de toda la subida que llevó al selectivo español de los 7.287 a los 8.877 puntos”, comentan desde Ecotrader. En el Eurostoxx se sitúan entre los 3.600-3.630 puntos.

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La falta de chips y la incertidumbre hunden las matriculaciones

Las matriculaciones de automóviles en el mercado español se situaron en 69.111 unidades en el cuarto mes del año, lo que representa una disminución del 12,1% en comparación con las 78.594 unidades que se comercializaron un año antes, según datos de las asociaciones de fabricantes (Anfac), concesionarios (Faconauto) y vendedores (Ganvam) recogidos por Europa Press.

Este retroceso mensual se explica por la lenta recuperación económica y por la crisis de abastecimiento de microchips, que ha afectado al conjunto del mercado y a lo que se ha sumado la incertidumbre derivada del contexto internacional.

En los cuatro primeros meses de 2022, las entregas de automóviles en España alcanzaron un volumen de 233.509 unidades, lo que se traduce en una disminución del 11,8% en la comparativa con las 264.649 unidades del primer cuatrimestre de 2021.

Moody's mejora a positiva la perspectiva de Merlin

Moody's ha confirmado el 'rating' de Merlin Properties a largo plazo en 'Baa2' y ha cambiado su perspectiva desde 'estable' hasta 'positiva', como consecuencia de la venta a BBVA de la cartera de oficinas bancarias de la socimi por cerca de 2.000 millones de euros.

La agencia argumenta que la perspectiva positiva de la compañía se sostiene en un perfil financiero "mucho más sólido" tras la venta de 662 sucursales a BBVA por 1.987 millones de euros, de los cuales la empresa destinará unos 1.000 a reducir el apalancamiento e invertir en centros logísticos y de datos, lo cual diversificará el perfil de ingresos de la empresa en los próximos años.

Asimismo, la firma espera que en los próximos 12 y 24 meses la empresa registre resultados operativos positivos que contribuirán a impulsar un flujo de caja estable. La estructura de capital permanecerá sólida, en opinión de Moody's, con un ratio préstamo-valor (LTV) por debajo del 36%, en línea con los objetivos financieros más ajustados de la compañía.

El salvavidas de Ucrania se agota: el banco central 'pide' ayuda externa

El salvavidas financiero del banco central de Ucrania se está agotando. El organismo ha instado al ministerio de finanzas de Kiev a apoyarse en la ayuda externa en medio de los esfuerzos para apuntalar la economía a medida que Rusia avanza con la invasión.

La autoridad monetaria, que comenzó las compras directas de bonos del gobierno ucraniano después de que comenzara la guerra a finales de febrero, añadió 50.000 millones de grivnas (1.650 millones de dólares) a su cartera de deuda en abril, lo que elevó la cuenta a 70.000 millones de grivnas.

El financiamiento del banco central es la tercera mayor fuente de fondos detrás de los ingresos de los bonos de guerra y la asistencia del Fondo Monetario Internacional. "La impresión de dinero está justificada ahora, ya que ayuda a estimular la economía en medio de una demanda deprimida, un alto desempleo y salarios más bajos", dijo en una entrevista el vicegobernador del Banco Nacional de Ucrania, Serhiy Nikolaychuk. “Pero una vez que veamos una amenaza de sobrecalentamiento, será una señal para que nos detengamos”.

La economía ucraniana ha sido devastada por la invasión militar rusa, con sectores críticos como la agricultura interrumpidos por las fuerzas de ocupación y el corte de las exportaciones. Nikolaychuk ha dicho que el gobierno necesita llenar un déficit presupuestario de hasta 7.000 millones de dólares al mes debido a la guerra.

Ercros recompra 44.193 acciones propias y alcanza un 4,33% en autocartera

Ercros ha recomprado 44.193 acciones propias durante el 26 de abril de 2022, al amparo del sexto programa de recompra de acciones propias para amortizar. La compañía cuenta en la actualidad con 4,37 millones de acciones en autocartera (4,33%), ha informado este martes en un comunicado.

La UE vetará el carbón ruso en verano, el petróleo para final de año, ¿y el gas?

El canciller alemán, Olaf Scholz, ha indicado en una entrevista a The Indian Express que la Unión Europea ha estado implementando varias sanciones contra Rusia "incluso si esto necesariamente implica costes económicos para nosotros" y subrayó que la UE "está implementando ahora una política muy ambiciosa para reducir nuestra dependencia de la importación de combustibles fósiles de Rusia"

En este sentido, ha señalado que la hoja de ruta pasa por detener la importación de carbón ruso este verano, eliminar el petróleo ruso para final del año y reducir severamente las importaciones de gas de Rusia". Scholz afirmó que la "guerra que Rusia provocó en Ucrania" está afectando gravemente a la economía mundial e instó al presidente ruso, Vladimir Putin, a poner fin a su operación militar especial.

China aleja de sus máximos del año a las materias primas

Las políticas chinas para contener la escalada de contagios en el país ha condicionado el consumo global hasta el punto de que en abril todas las materias primas, salvo algunas excepciones, se deprecian durante el mes de abril. De hecho, el conjunto de los principales recursos vinculados al consumo o a la producción industrial ceden un 14% de media desde sus respectivos techos y solo el maíz sigue cotizando en su zona de máximos de 2022. 

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Parón en la industria europea: mínima de quince meses en el PMI

El Índice PMI del Sector Manufacturero de la Zona Euro cayó de 56,5 puntos registrado en marzo a 55,5 en abril, señalando su mínima de quince meses. El indicador muestra todavía expansión en el sector al situarse por encima de 50, pero es el tercer mes consecutivo de caída, pero la mayoría de países experimentaron retrocesos, situándose en mínimos de más de un año. Principalmente fue preocupante los datos en Alemania. Los nuevos pedidos como la producción entraron en territorio de contracción por primera vez desde junio de 2020. 

“Las empresas no solo informaron que los persistentes problemas con la escasez de componentes se vieron agravados por la guerra de Ucrania y los nuevos confinamientos en China, sino también comentaron que el aumento de los precios y la creciente incertidumbre sobre las perspectivas económicas también están afectando la demanda”, comenta el economista jefe de S&P Global, Chris Williamson. 

España: el PMI de la industria en abril cae a mínimos de febrero de 2021

El crecimiento de la actividad manufacturera en España continuó perdiendo impulso durante el mes de abril, debido al impacto del paro de transportistas, la incertidumbre sobre la guerra en Ucrania y la preocupación por la inflación, lo que en conjunto provocó que el índice de gestores de compra (PMI) del sector manufacturero retrocediera a 53,3 puntos en abril desde los 54,2 registrados durante el mes anterior. Es el nivel más bajo en catorce meses.

Alemania muestra su apoyo a un embargo petrolero a Rusia por su invasión de Ucrania

El Gobierno de Alemania ha mostrado este lunes su apoyo a la imposición de un embargo de petróleo a Rusia por su invasión de Ucrania, desencadenada el 24 de febrero por orden del presidente, Vladimir Putin, en medio de los esfuerzos internacionales por incrementar la presión sobre Moscú. 

La ministra de Exteriores alemana, Annalena Baerbock, ha insisistido en declaraciones concedidas a la cadena de televisión alemana ARD que Berlín está "preparado" para hacer frente a la situación sin petróleo ruso durante varios años. Así, ha explicado que los nuevos contratos sobre el suministro de petróleo han reducido de forma significativa la dependencia de Rusia, con el consumo cayendo del 35% al 12% en cuestión de pocas semanas, tal y como ha recogido la agencia alemana de noticias DPA.

La confianza de los consumidores japoneses sube por primera vez en seis meses

El índice de confianza de los consumidores japoneses registró en abril su primer aumento en seis meses tras el fin de las restricciones por la pandemia a finales de marzo, aunque las expectativas de inflación alcanzaron un récord por tercer mes consecutivo.

Una encuesta de la Oficina del Gabinete mostró que el índice de confianza de los hogares en general, que incluye las opiniones sobre los ingresos y el empleo, se situó en 33,0 en abril, ligeramente por encima del 32,8 de marzo. "La confianza de los consumidores se tornó positiva a medida que los casos de covid se redujeron aún más y que el levantamiento de las restricciones allanó el camino para la reapertura de la economía", dijo un alto cargo del Gobierno en una sesión informativa recogida por Reuters.

La encuesta, realizada entre el 7 y el 20 de abril, también reveló que el 93,7% de los consumidores espera que los precios de los bienes suban en los próximos 12 meses, el tercer mes consecutivo de máximos históricos según datos comparables que se remontan a abril de 2013. La proporción de consumidores que creen que los precios aumentarán un 5% o más fue del 55,7%, también la más alta registrada.

Amancio Ortega ingresa 859 millones por dividendo de Inditex

El fundador y primer accionista de Inditex, Amancio Ortega, ingresará este lunes un total de 859 millones de euros por la primera retribución del año que abonará Inditex a sus accionistas, lo que supone la mitad de lo que cobrará en dividendos de la firma gallega este año, primer ejercicio con su hija Marta Ortega como presidenta de la compañía.

En concreto, el empresario recibirá este año 1.718,64 millones de euros en concepto de dividendos de la compañía, por encima de los 1.294 millones que percibió por este concepto el ejercicio pasado.

En total, la compañía retribuirá este año a sus accionistas con 2.898 millones de euros, tras elevar un 33% el dividendo, hasta 0,93 euros por acción.

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Las bolsas europeas arrancan la semana en rojo

Las bolsas de Europa inician la semana en rojo. El EuroStoxx cede en torno al 1,60%, en los 3.741 puntos mientras que el Ibex cae un 0,86%, en los 8.510 enteros a la espera de conocer hoy los PMI manufactureros y con la atención puesta en dos reuniones relevantes de bancos centrales que tendrán lugar esta semana: el miércoles, la Fed, y el jueves, el Banco de Inglaterra, ambos con expectativa de continuar con su normalización monetaria, aunque a distintos ritmos. 

El rebote de las últimas sesiones pueda formar parte de la segunda pata del proceso de rebote que nació en los mínimos de marzo, "lo mínimo exigible es que el EuroStoxx 50 logre cerrar una sesión sobre los 3.840 puntos, lo que permitiría cerrar el hueco que se abrió a la baja en la apertura de la semana pasada hoy hace siete días", resalta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

En el caso del Ibex 35, el analista indica que el primer soporte teórico a vigilar está en los 8.275 puntos, que corresponde con lo que sería un ajuste del 38,20% de Fibonacci de toda la subida que llevó al selectivo español de los 7.287 a los 8.877 puntos.

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Las ventas minoristas alemanas caen un 2,7% en marzo

El comercio minorista en Alemania disminuyó un 2,7% anual en marzo y un 0,1% sobre el mes anterior, según los datos actualizados este lunes por la oficina de estadística del país, Destatis.

En términos nominales, la facturación desestacionalizada en el comercio minorista fue un 2,1% superior a la lectura de febrero y un 3,1% superior a la de marzo de 2021. Esta diferencia entre los resultados en valores reales y nominales refleja el alto aumento de los precios minoristas, según la estadística.

El yuan, en mínimos de 2020

Las bolas asiáticas están cerca de cerrar una jornada con pocas variaciones. A escasas horas para el final del dia bursátil, el Nikkei se anota una ligera alza en una jornada marcada por la ausencia de negociación en los índices chinos, que han permanecido cerrados por vacaciones. En el mercado de divisas chino, que sí permaneció abierto, las perdidas fueron para el yuan, que cede a su nivel más bajo desde noviembre de 2020 en su cruce frente al dólar estadounidense 

Agenda | Lunes de PMI manufactureros y dividendos

España

-PMI manufacturero de abril. Dato anterior: 54,2 

-Santander reparte dividendo (0,0515 euros brutos por acción)

-Inditex reparte dividendo (0,465 euros brutos por acción) 

Eurozona

-PMI manufacturero de abril 

-Confianza de empresas y consumidores de marzo

-Expectativas de precios en la eurozona de abril

Alemania

-Ventas minoristas del mes de marzo.

-PMI manufacturero de abril

Francia

-PMI manufacturero de abril

Italia

-PMI manufacturero de abril

-Tasa mensual de desempleo de marzo

EEUU

-PMI manufacturero de abril

Un inicio de semana dubitativo

Buenos días y bienvenidos a una nueva semana de mercado en la que la amenaza bajista sobre los principales índices de Europa se mantiene vigente. Sobre todo tras el cierre de la última sesión en Wall Street el pasado viernes, que dejó acusadas pérdidas en los selectivos del otro lado del Atlántico y que llevaron al Nasdaq 100 a ceder la importante cota de los 13.000 puntos. Los futuros del mercado europeo apuntan a una apertura con un hueco bajista cercano al medio punto porcentual, que contrasta con la sesión de tímidas ganancias en Asia.

 

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Taylor Wimpey bate récord de ingresos, pero pierde en la bolsa

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Siemens, protagonista bursátil de la próxima semana

El asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, considera que los 14,5 euros pueden ser el suelo de la tendencia bajista que desarrolla Gamesa desde enero de 2021.

"Desde entonces ha llovido mucho y han sido varias las ocasiones en las que el título ha fracasado en su intento de reestructurarse al alza. Pistas que apuntarían hacia un potente giro al alza las encontraremos si consigue batir resistencias de 16,40 y la confirmación de que se ha visto un suelo no la tendremos hasta que bata el techo del canal en los 19. Buscando esto se puede comprar", recomienda el experto, aunque situando un stop en los 14 euros.

La bolsa española abre mañana pese a ser festivo en varias CCAA

Las cuatro bolsas españolas -Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia- abrirán mañana, 2 de mayo, sus puertas pese a ser festivo en varias comunidades debido a que se traslada la celebración de hoy, 1 de mayo, Día Internacional de los Trabajadores, a mañana. En el caso de Madrid, el 2 de mayo siempre es festivo al celebrarse el día de la Comunidad de Madrid.

Solamente queda un festivo en el que el mercado español no abrirá sus puertas y será el 26 de diciembre, al trasladarse la fiesta del día de Navidad, 25 de diciembre, que cae en domingo al lunes.

Las previsiones bursátiles y económicas de la próxima semana

Se ha repetido por activa y por pasiva durante las últimas semanas que la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) podría mostrarse más agresiva para atajar la inflación en el país y, a las puertas de la próxima reunión de la institución, pocas firmas de inversión mantienen que la Fed subirá 25 puntos básicos los tipos de interés.

Así, el consenso de mercado recogido por Bloomberg descuenta que en la cita del próximo miércoles Jerome Powell anunciará una subida de 50 puntos básicos doblando su apuesta anterior y con la que espera sacar de la partida a la inflación, aunque harán falta más envites para mitigar el alza de los precios.

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China aleja de sus máximos del año a las materias primas

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Esta es la moda que más gusta a los analistas

El sector retail europeo está sufriendo su peor desplome anual en su historia bursátil. En lo que va de 2022, ya pierde cerca de un 30% de su valor en bolsa y se establece como el sector más bajista de todo el Viejo Continente.

Sin embargo, este tremendo descenso, que deja tambaleando cotizaciones como la de Zalando, que en este ejercicio ya pierde más de un 40%, supone también una buena oportunidad de inversión. Todas las compañías del sector presentan potenciales superiores al 20%, incluso para dos de ellas se prevén recorridos superiores al 80% (ver gráfico). Asimismo, de las 11 compañías que aglutinan el Stoxx 600 Retail los analistas cuelgan la etiqueta de compra en cinco de ellas: Zalando, JD Sports, Inditex, Rubis y Howden.

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Los 'nuevos' gestores, confiados en batir a la inflación

Durante los últimos años han surgido en España nuevos fondos, caracterizados por su bajo coste, que han demostrado que se puede hacer un tipo de inversión diferente, con estrategias que hasta ahora no se aplican en la mayoría de los productos y convirtiéndose incluso en competidores de las firmas independientes más conocidas por sus postulados de value investing. Gabriel Castro, gestor de una gama multiactivos en Singular Asset Management, Juan Manuel Rodríguez, gestor del Impassive Wealth, Rafael Ortega, gestor del River Patrimonio y My Investor Cartera Permanente, y Carlos Santiso, gestor de Icaria Capital Dinámico e Icaria Cartera Permanente, son una muestra de esta nueva hornada de profesionales que en algunos casos decidieron dar un cambio en su vida y dedicarse a lo que realmente les apasiona, el mundo de la inversión.

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Este es el último dividendo en 'scrip' de Telefónica

Telefónica abonará el próximo mes de junio su último dividendo con formato scrip y dará paso a una nueva etapa. La teleoperadora aprobó en su última Junta de Accionistas el fin de la retribución en acciones, a costa de bajar el importe de su pago anual -de 0,40 a 0,30 euros brutos por acción-, pero que, en la práctica, evita la dilución de quienes hubieran estado aceptando el pago en efectivo (y no en especie) los últimos años, aunque se ha visto compensado con la amortización de su autocartera.

Consulte aquí el calendario de próximos dividendos

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La apuesta de Santander por bolsa española en su gestión discrecional

La gestora del Santander es la única entre las grandes entidades financieras que está apostando de manera más decidida por la bolsa española en sus carteras de gestión discrecional este año. Con datos de Vdos hasta el 21 de abril, la clase Cartera del Santander Acciones Españolas acumula 108 millones de euros, una cantidad que puede resultar pequeña pero que, dados los reembolsos que lleva arrastrando esta categoría de fondos (de 43 millones hasta marzo, según Inverco), muestra el potencial que para los responsables de gestión discrecional de la firma existe en el mercado nacional.

De hecho, en otras clases del mismo fondo, donde es el inversor final quien decide si pone o retira su dinero, se han producido reembolsos netos por valor de 17,5 millones en total. Es decir, que mientras los minoristas no ven valor en un índice al que no terminan de ver una tendencia claramente alcista, los gestores de carteras, sí.

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Más fugas de dinero en los fondos europeos de deuda

Los fondos europeos de renta fija han sufrido de enero a marzo reembolsos netos por valor de 28.500 millones de euros, según los últimos datos de Morningstar, lo que representa la tercera mayor salida de dinero de la última década en esta categoría de productos, en la que se han vivido episodios como el temor a una recesión a finales de 2018, cuando se esfumaron 46.643 millones, y la pandemia del Covid, en los primeros meses de 2020. Cuando comenzaron a aplicarse los confinamientos por la expansión del virus hace dos años, los inversores llegaron a retirar 84.500 millones de euros.

Y ahora, con la incertidumbre sobre la velocidad que puede coger el endurecimiento de la política monetaria de los bancos centrales y la rapidez y extensión de la subida de los tipos de interés, los inversores se han vuelto a deshacer de sus posiciones de renta fija en las carteras, como se ha reflejado en el fuerte repunte de los rendimientos de los bonos durante los últimos meses, que ha dejado pérdidas superiores al 10% en índice de deuda global de Bloomberg.

El Tesoro subastará esta semana letras, bonos y obligaciones

El Tesoro Público realizará esta semana dos nuevas subastas de deuda pública en las que ofrecerá Letras a 6 y 12 meses el martes y Bonos a 5 años y Obligaciones a 7 años, indexadas a la inflación a 15 años, y a 50 años.

En el caso de las Letras, el interés marginal de referencia es el -0,542% para las Letras a 6 meses y del -0,277% para las de 12 meses de la subasta realizada el 5 de abril.

Por su parte, para los Bonos del Estado a años, con cupón del 0,0% y vencimiento el 31 de enero de 2027, la referencia es el tipo de interés marginal del 0,597% de la subasta celebrada el 17 de febrero, mientras que, para las Obligaciones a 7 años, con cupón del 0,80% y vencimiento el 30 de julio de 2029, es el 0,681% de la subasta realizada el 3 de marzo.

Para las Obligaciones a 15 años indexadas a la inflación, con cupón del 0,70% y vencimiento el 30 de noviembre de 2033, es el -0,829% de la operación que tuvo lugar el 7 de abril de este año. Éstas serán las dos primeras subastas de las cuatro programadas por el Tesoro para mayo.

La banca española será rentable 12 años después

Los analistas prevén que las seis entidades cotizadas españolas alcancen un ROE (retorno del capital, en sus siglas en inglés) del 10,5% ya este año. Y eso que el incremento de su materia prima, el dinero, no comenzará a drenar hacia abajo en la cuenta de resultados hasta bien entrado 2023, si las perspectivas se mantienen.

"Los bancos son una fábrica que produce depósitos a coste cero. Esta factoría no ha sido rentable desde hace mucho tiempo, pero, de repente, los tipos de interés podrían regresar al 2%-3% relativamente pronto. ¿Y qué han hecho las acciones bancarias? Caer. Incluso con revisiones al alza de los beneficios. Y su PER está en mínimos de la última crisis, a 8 veces/ganancias a doce meses vista. De alguna manera, los mercados han pasado directamente a estar preocupados sobre lo que serían 'demasiadas subidas de tipos'. Pero no deben perderse la gran foto: la fábrica vuelve a funcionar de nuevo con la subida de los tipos", sostienen desde Bank of America sin género de dudas.

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¿Cuánto dinero perdieron el viernes los más ricos del planeta?

La mayoría de los trabajadores esperan con ansia durante la semana que llegue el viernes para disfrutar de un merecido descanso. Pero algunos de los más ricos del planeta recordarán el último viernes de abril durante algún tiempo por ser especialmente negativo, dado que ha supuesto la pérdida de miles de millones en bolsa.

Según las cifras recogidas por el índice de multimillonarios de Bloomberg, los 500 más ricos del planeta vieron volatilizarse 54.000 millones de dólares de sus fortunas en la sesión bursátil del viernes.

El viernes negro de Musk y Bezos

Zimbabue anuncia medidas inminentes para revaluar la moneda nacional

El presidente de Zimbabue, Emmerson Mnangagwa, ha anunciado la inminente puesta en marcha de un paquete de medidas económicas para detener la devaluación de la moneda local a través de una serie de reformas destinadas a "incrementar la confianza" en el dólar zimbabuense.

La moneda local ha perdido un 24% durante el primer trimestre del año y se ha depreciado un 20% en el mercado negro mientras la inflación anual, un problema endémico en el país africano, ha aumentado en marzo hasta el 72,7%, según las estimaciones de Bloomberg.

El mandatario, que aseguró que el dinero del país está protegido por las reservas suficientes, ha instado a las empresas a actuar de buena fe en el manejo de la moneda. "Como dicen, para bailar el tango hacen falta dos. El Gobierno ha cumplido su parte pero los negocios deben exhibir una mayor integridad y mostrar un mayor sentido de la responsabilidad", ha declarado.

Dividendos americanos para batir el 3% del bono

Del mismo modo que los opositores dedican años de esfuerzo y reclusión al estudio con el objetivo de obtener un empleo fijo y estable en la Administración pública, algunos inversores prefieren el cobro seguro del cupón de los bonos de deuda a someterse a la incertidumbre de la bolsa. En especial, si la rentabilidad de esa deuda se aproxima al 3%, como sucedió el 19 de abril con el bono estadounidense a 10 años, que alcanzó el 2,94% (algo que no se veía desde finales de 2018).

En un año como el actual, en el que los principales índices de Wall Street registran pérdidas (más del 10% en el caso del S&P 500 y el Nasdaq), los réditos de la deuda resultan mucho más atractivos para los perfiles de inversión moderados y conservadores. Sin embargo, si se observan los dividendos que abonan las compañías cotizadas a título individual, se pueden encontrar sorpresas. Al fin y al cabo, un dividendo que rente más de un 3% anual es una buena oportunidad para quedarse en bolsa o, al menos, planteárselo.

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Santander paga mañana un dividendo complementario de 5,15 céntimos

Banco Santander distribuirá entre sus accionistas un dividendo complementario en efectivo de 5,15 céntimos de euro por acción, como aprobó la junta general de accionistas el pasado 1 de abril.

Así, la entidad distribuirá un total de 865 millones de euros, un importe que equivalente al 20% del beneficio ordinario del segundo semestre del pasado año.

Con el abono del dividendo de mañana y las recompras de acciones que el banco está ejecutando para después amortizar los títulos propios adquiridos, la retribución total a los accionistas con cargo a 2021 será de unos 3.400 millones de euros, lo que equivale a una rentabilidad por dividendo del 7% y a un 'pay out' del 40%.

La financiación 'basura' se abaratará con la deuda ESG

De acuerdo con un informe de la gestora estadounidense KKR recogido por Bloomberg, los analistas de esta firma prevén que aquellos emisores que puntúan bien en cuestiones ESG (ambientales, sociales y de buen gobierno) lo hagan mejor en el mercado de deuda corporativa high yield.

"Esperamos presenciar un giro técnico, por el cual los créditos con alto rating ESG se verán recompensados con diferenciales más ajustados", se señala en el informe. Esto, añaden los analistas de KKR, "genera oportunidades para las compañías que se sitúen a la cabeza de esta tendencia". Todo esto, en un momento en el que la necesidad de mantener bajos sus costes de financiación se empieza a convertir en un objetivo prioritario, ante las subidas de tipos que se esperan por parte de los bancos centrales.

Mientras que las compañías con buen rating sostenible no están siendo premiadas con spreads de crédito más ajustados, las empresas con inquietudes relacionadas con asuntos ESG (incluyendo las expuestas a carbón, fracking u opioides...) ya se negocian a niveles mucho más amplios en el mercado de deuda basura, señalan los analistas de KKR.  

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Amancio Ortega recibirá mañana 860 millones en dividendo de Inditex

El fundador del grupo Inditex, Amancio Ortega, que controla casi el 60% del capital, ingresará mañana, lunes, casi 860 millones de euros en concepto de mitad del dividendo a cuenta del ejercicio de 2021, a razón de 0,465 euros por título.

El segundo plazo de abono está fijado para el próximo 2 de noviembre, a razón del restante 0,465 euros por acción, tras el que Amancio Ortega se habrá embolsado en total 1.718 millones, 424 millones más que un año antes.

El dividendo a cuenta de 2021 para Inditex supone un desembolso de casi 2.900 millones, un 33% superior al que ofreció a cuenta del ejercicio de 2020 (0,70 euros por acción) y marca un máximo histórico.

"El capital privado sigue siendo un sector masculino y muy competitivo"

La diversidad va calando en las gestoras de capital privado españolas como palanca clave para maximizar el impacto del talento y la creación de calor. Nazca Capital ha nombrado dos nuevas socias tras cerrar 12 transacciones en pequeñas y medianas empresas familiares el último año. Chalbaud es responsable jurídica y dirige el comité ESG, mientras Perramón es directora financiera y responsable de la administración de los fondos, con siete y 17 años de experiencia en la firma.

Lee la entrevista al completo

'La Cartera' vende Repsol con un 17% de ganancias y se fija en Acerinox

La cartera de elEconomista apostó a mediados de marzo por Repsol -cuando compró acciones a un precio de 11,5 euros- y un mes después ha ejecutado su stop de beneficios en el nivel prefijado de 13,5 euros. Esto ha supuesto una plusvalía bruta para la estrategia del 17,4% en solo 30 días, lo que equivale a 1.738 euros.

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Allianz quiere llegar a 9.000 millones en gestión patrimonial

Allianz Seguros aspira a alcanzar un volumen de 9.000 millones de euros en gestión patrimonial para finales de 2029, una cifra que le colocaría con una cuota de mercado del 1%, con los datos actuales del sector, según la firma. La aseguradora lanzó el año pasado su agencia de valores, Allianz Soluciones de Inversión, para potenciar el segmento de negocio de asesoramiento y gestión de activos, en el que sus competidores llevan algo de delantera y que se ha convertido en estratégico por el potencial de crecimiento.

A final del ejercicio pasado, la agencia cerró con 1.300 millones de euros, de los que casi mil millones se corresponden con su seguro de unit linked, pero la firma cuenta con una oferta que abarca desde fondos perfilados a planes de pensiones y un producto garantizado, Allianz Perspektive, gestionado por la filial alemana de la aseguradora, que maneja un patrimonio de 323.000 millones de euros, lo que en palabras de Susana Mendia, subdirectora general de Vida, Salud y Asset Management de Allianz Seguros y consejera de Allianz Soluciones de Inversión, ofrece una capacidad elevada de diversificación en los activos en los que invierte.

Línea Directa sube un 4% en su primer año en bolsa

Línea Directa cumplió este viernes su primer año como cotizada. Sus acciones, que arrancaron su andadura a 1,318 euros, cerraron este viernes en los 1,37 euros por título, lo que supone una subida del 4% en los últimos doce meses. No obstante, el balance es positivo si se compara con la trayectoria de sus dos comparables directos, los británicos Direct Line y Admiral, que acumulan, de media, una caída del 8% en este mismo periodo.

¿Qué ha sucedido? En el momento en el que Bankinter decidió escindir de su negocio la parte de la aseguradora a través de un listing por el que puso en el mercado el 82,6% de su capital, los grupos aseguradores de automóviles (principalmente) vivían un momento de esplendor gracias a la baja siniestralidad derivada de los confinamientos por la pandemia, lo que provocó un aumento de su rentabilidad con primas que se mantuvieron estables.

Ahora, los coches han vuelto a circular y esto ha derivado en un mayor aumento de los costes para grupos como Línea Directa. De hecho, en lo que va de año su caída en bolsa es casi del 13%, la mayor de las firmas españolas teniendo en cuenta que Mapfre avanza un 5% sobre el parqué y que Grupo Catalana Occidente, tercera en discordia, cae un 7% desde el primero de enero. 

Iberdrola suscribe un préstamo verde de 1.000 millones

Iberdrola ha suscrito con el Banco Santander su mayor préstamo verde hasta la fecha por un importe de 1.000 millones de euros. Esta línea del préstamo, garantizada por una Agencia de Crédito a la Exportación, tiene un plazo máximo de 15 años.

Estos fondos se utilizarán principalmente para financiar los pedidos de la eléctrica a proveedores de turbinas para parques eólicos marinos y terrestres, para los proyectos de Iberdrola en España, Polonia, Grecia, Alemania y Reino Unido.

JP Morgan prevé una inflación alta para todo 2022

La directora de Estrategia de JP Morgan Asset Management para España y Portugal, Lucía Gutiérrez-Mellado, augura que aunque se aprecie cierta moderación en el aumento de los precios "según vaya finalizando el 2022, los cambios significativos se darán a partir del año que viene". Así, la experta considera que la inflación podrá acercarse a valores cercanos al 3% en los próximos años, pero que se podría mantenerse en esos niveles durante un periodo elevado.

"La inflación seguirá subiendo y aunque la ralentización de esta escalada se ralentiza, no será tan marcada la bajada como esperábamos en parte gracias a la disrupción de la cadena de producción", han añadido desde JP Morgan. Desde la firma son conscientes de que las perspectivas de crecimiento realizadas a primeros del año, que incluían un crecimiento de la economía no tan abultado como el registrado en 2021 pero sí por encima de la media, se han diluido con la guerra, la inflación y el cambio en las políticas monetarias hacia un horizonte más agresivo.

Indra no gustaba tanto a los analistas desde 2008

Si ya desde julio de 2021 los expertos venían aconsejando tomar posiciones en la firma, esta recomendación ha seguido mejorando hasta niveles que no veía desde el año 2008. Un progreso que ha llevado a la compañía a situarse con el quinto mejor cartel del Ibex, según la combinada de Bloomberg y FactSet que elabora elEconomista y su mejor registro histórico, sólo por detrás de Acerinox, Cellnex, Merlin y ArcelorMittal.

La guerra en Ucrania ha otorgado una mayor importancia a la preparación de su desembarco en ITP Aero, ya que la entrada en esta firma se considera estratégica por su peso para la industria de defensa española y su papel en los programas de defensa europeos. A la espera de la llegada a la presidencia de Marc Murtra, alineado con los intereses del Ejecutivo español, y de que se agote el plazo otorgado a Bain Capital para terminar de configurar el consorcio con el que el fondo de capital riesgo culminará la compra a Rolls-Royce, los analistas creen que los movimientos que se están produciendo en la gestión de Indra apuntan a que la operación de entrada en ITP podría realizarse.

Con todo, las recomendaciones de los expertos se sustentan más en las cifras del negocio de Indra que en la transacción de ITP. Ha recuperado niveles de ingresos y beneficios prepandemia. Además, si se cumplen las previsiones del consenso, el beneficio neto de la compañía crecerá a un ritmo del 15% este año y el siguiente y superará los 200 millones de cara a 2023.

Cabrero: "Pendientes de los 13.000 puntos del Nasdaq 100"

El asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, sitúa su lupa en los 13.000 puntos del Nasdaq 100, al ser el "origen del último y potente rebote y entorno correspondiente a un ajuste del 38,20% de Fibonacci de toda la tendencia alcista que nació en los mínimos de marzo de 2020".

En este aspecto, Cabrero no descarta que el índice tecnológico pueda perder esa cota "e ir a buscar un ajuste mayor", como bajar hasta el entorno de los 12.000 o 11.800 puntos, dado que "el S&P 500 todavía no ha alcanzado soportes análogos que encuentra en los 3.800 puntos".

Buffett y Munger comparan el mercado actual con un casino

El vicepresidente de Berkshire Hathaway, Charlie Munger, ha comparado este sábado el actual mercado bursátil con un casino, donde los inversores están limitándose a especular en lugar de seguir estrategias de inversión a largo plazo como las que han caracterizado a su compañía.

En el encuentro anual de inversores de Berkshire Hathaway, Munger ha aludido a la negociación bursátil que se produce entre algoritmos informáticos, sin que ningún ser humano intervenga, y al creciente número de inversores con escasos o nulos conocimientos. "Hay personas que no saben nada sobre acciones, siendo asesoradas por corredores de bolsa que que saben incluso menos", sentenció.

Por su parte, Warren Buffett ha apoyado a su compañero de negocios durante medio siglo apuntando que "Wall Street hace dinero de una u otra forma". "No hacen dinero a menos que la gente haga cosas, y obtengan un trozo de ello. Hacen mucho más dinero cuando la gente apuesta que cuando invierte", añadió.

Panetta (BCE): las criptos están creando un "salvaje Oeste" muy peligroso

Fabio Panetta, miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo, ha repasado esta semana todas las 'promesas incumplidas' de las criptomonedas, que han terminado convirtiéndose en un mercado de especulación, volatilidad salvaje y que, además, sirve de herramienta para sortear la legalidad.

"Los entusiastas de las criptomonedas se maravillan con el auge de este mercado, y muchos sienten que deberían arriesgarse con las apuestas en este mercado. Ha surgido un ecosistema, desde mineros hasta los intermediarios, todos buscando expandirse en las finanzas digitales. Los criptoevangelistas prometen el cielo en la tierra, utilizando una narrativa ilusoria sobre unos precios que siempre suben para mantener las entradas de dinero y, por lo tanto, el impulso que alimenta la criptoburbuja", asegura Panetta.

Conozca aquí el resto de riesgos que ve Panetta en este mercado de activos digitales.

Bestinver: "El impacto de la guerra en los beneficios a medio plazo será mínimo"

Bestinver, que cumple 35 años en 2022, ha publicado la carta a inversores del primer trimestre del ejercicio, en la que analiza el arranque de año, marcado por el inicio de la guerra de Ucrania y el aumento de las presiones inflacionistas en las grandes economías del planeta.

Bestinver valora lo que ha ocurrido en el primer trimestre como "una pausa en el proceso de vuelta a la normalidad que debemos aprovechar", y recuerdan que "no existe ninguna diferencia respecto a cómo invertir en tiempos de paz". La clave, la búsqueda del valor, no cambia: "Hay que entender en qué se invierte y pagar por ello un precio adecuado".

Con respecto a la guerra de Ucrania, consideran que "el mercado exageró su reacción en muchos casos" y creen que la afectación sobre los beneficios de las empresas en un horizonte superior a tres años será "mínima en todos los casos".

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Comienza el encuentro de Berkshire: Buffett y Munger en el escenario

Tras la pandemia, Warren Buffett y Charlie Munger vuelven al escenario en Omaha en la junta anual de accionistas de Berkshire Hathaway. El público asistente parece entregado al carisma del consejero delegado, que aún domina la escena a sus 91 años. "Entre los dos sumamos 190 años, y pienso que tienes derecho, si eres accionista de una empresa dirigida por dos tipos de 98 y 91 años, tienes derecho a verles realmente en persona", bromea.

Meliá Hotels brilla rompiendo el techo de su consolidación

El asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, ve buenas posibilidades en Meliá Hotels, por lo que recomienda mantenerla en cartera e incluso comprar si retrocede hasta los 7,5 euros:

"Meliá Hotels ha cerrado el mes de abril superando la resistencia de los 7,50 euros, que es el techo del lateral que venía acotando la consolidación durante los últimos meses y que tiene como base los 5-5,30 euros. Esto es algo que no me sorprende ya que este lateral he señalado en numerosas ocasiones que tenía visos de ser una simple consolidación previa a una continuidad alcista que podría buscar objetivos en los 10,40, que surgen de proyectar la amplitud de ese lateral", apunta el experto.

Berkshire Hathaway gana un 53% en el primer trimestre

Hoy es uno de los días más grandes del año en Omaha. La cuna de Warren Buffett acoge el encuentro anual de inversores este fin de semana, y todos los focos del mundo económico se centran allí. Pero las cifras del primer trimestre de Berkshire Hathaway aguarán ligeramente la fiesta.

Según ha informado la compañía, sus beneficios menguaron un 53% en el primer trimestre con respecto al mismo periodo del año anterior, al pasar de 11.710 millones de dólares a 5.460 millones. Buena parte de la caída viene de su rama aseguradora, que ganó un 94% menos, mientras que la sección manufacturera y de retail creció un 15,5%.

La recompra de acciones se ralentizó también entre enero y marzo con respecto al trimestre anterior, hasta los 3.200 millones de dólares, si bien hay que tener en cuenta que la firma de Buffett fue especialmente activa en compras de otras compañías en ese periodo, como Alleghany, Occidental Petroleum o HP.

Lo inimaginable será imprescindible: ¡12 subidas de tipos de la Fed!

No es fácil calibrar con qué velocidad tiene que conducirse un banco central que emprende un ciclo de subidas de tipos. La referencia la suelen dar las expectativas de los mercados. En EEUU, los futuros descuentan ahora mismo diez subidas de tipos de la Reserva Federal este año (contando la de 25 puntos básicos que ya hubo en marzo) hasta dejarlos en el entorno del 2,7%. Aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, ya ha telegrafiado que la subida de mayo será de 50 puntos básicos y algunos miembros del FOMC ya hablan de alzas de 75 puntos básicos, viendo el nivel en el que se están poniendo expectativas de inflación, el banco central va a tener que darse más prisa.

¿Por qué preocupan tanto las expectativas? Las expectativas de inflación son simplemente la tasa a la que los agentes (consumidores, empresas, inversores...) esperan que los precios aumenten en el futuro (uno, dos, tres o hasta diez años). Aunque parezcan un indicador prescindible, lo cierto es que los banqueros centrales otorgan gran relevancia a estas previsiones para configurar su política monetaria. A la postre, las expectativas importan porque la inflación real depende, en parte, de lo que esperamos del futuro.

Según los futuros, el mercado sigue pensando que la Fed continúa ligeramente retrasada. Las probabilidades de que los tipos de la Fed estén por encima del 3% a finales de año son de apenas un 30%. En opinión de los analistas de DataTrek, únicamente cuando estas probabilidades lleguen al 50% se podrá estar seguro de que las expectativas de política monetaria "correctas" están incorporadas a los precios de los activos. Para que los tipos queden por encima del 3% a finales de 2022, la Fed tendría que ejecutar 11 alzas más de 25 puntos básicos (se sumarían a la de marzo) en las seis reuniones del FOMC programadas para este año si no celebran alguna de urgencia, algo poco habitual.

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El euro se deprecia un 7% este año y baja a niveles de 2017

El euro se ha depreciado el 7,3% en el año y se cambia al finalizar abril a 1,054 dólares, nivel que no se veía desde comienzos de marzo de 2017, debido al endurecimiento de la política monetaria por parte de la Fed, que subió los tipos de interés en marzo pasado y planea elevarlos de nuevo en mayo.

El euro terminó el año pasado en 1,137 dólares, marcó su máximo anual el 10 de febrero al rozar 1,15 unidades y el mínimo el pasado jueves en 1,047 dólares, después de que la Reserva Federal estadounidense (el banco central) aumentara los tipos en marzo en un cuarto de punto, para situarlos entre el 0,25% y el 0,5%.

Ya no quedan bonos corporativos con rentabilidad negativa

Durante años, la cantidad de deuda en negativo se ha contado por miles de millones, pero esto ya está empezando a cambiar en los últimos meses, gracias a las fuertes ventas de renta fija, que están desinflando los precios de los bonos, e incrementando las rentabilidades a vencimiento.

Hace unos días desaparecieron por completo los bonos corporativos con grado de inversión que ofrecen rentabilidad negativa. Según los datos que recoge Bloomberg, en agosto del año pasado había 1,5 billones de euros en bonos en esta situación, y ahora se han extinguido totalmente: ya no queda ni uno.

La subida de la inflación ha desatado una oleada de ventas de deuda, tanto pública como corporativa, que ya ha generado pérdidas del 12,4% en el índice de deuda corporativa mundial de Bloomberg, y de casi el 11% en el de deuda soberana. De media, con el índice de bonos mundial las caídas son del 10,4% desde el primer día del ejercicio.

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Parlem Telecom perdió 3,6 millones el año de su debut bursátil

La operadora de telecomunicaciones Parlem Telecom perdió 3,6 millones en el ejercicio 2021, en el que debutó en el mercado bursátil BME Growth, frente al beneficio de 10.400 euros que registró el año anterior, por los gastos de salida a bolsa (600.000 euros) y de amortizaciones de compras. Estos resultados contables no incluyen las adquisiciones hechas por la compañía en 2021.

Parlem registró una cifra neta de negocio de 30 millones en 2021, frente a los 18,8 millones de 2020, mientras que el ebitda de la compañía fue de -400.000 euros el año pasado. Sin embargo, si se incluye a las empresas que compraron en 2021, la facturación anual alcanzó los 36,7 millones, que duplicaron los de 2020 y triplicaron los de 2019, el último año antes de iniciarse la pandemia, mientras que, en este caso, el ebita de 2021 fue de 1,3 millones.

Ecotrader buscará objetivos más ambiciosos en Ence

"Ence está logrando superar la zona de los 3,45 euros, que es el objetivo teórico mínimo de subida del patrón de giro en forma de doble suelo que confirmó la compañía cuando logró batir resistencias de 2,66 euros. Este objetivo surgía de proyectar la amplitud de esa pauta y es lo mínimo que había que esperar del movimiento alcista de los últimos meses", señala el analista técnico de Ecotrader, Joan Cabrero.

"Desde Ecotrader hace tiempo que vengo insistiendo que no vamos a conformarnos con ese objetivo mínimo y vamos a buscar subidas más ambiciosas hacia los 4,50-5 euros. No mostrará ningún deterioro a corto mientras no pierda los 3,15 euros", subraya.

Adrian (FMI): "No se puede descartar una recesión mundial"

Tobias Adrian, director del departamento de mercados monetarios y de capital del FMI, avisa del peligro que amenaza a las economías emergentes más vulnerables, y explica los principales peligros que percibe en la actualidad. Sobre la bolsa, cree que las valoraciones van a mantenerse altas hasta que los tipos reales entren al terreno positivo, algo que todavía no se ha producido.

"Nos preocupan los mercados emergentes. Hay muchos que tienen una situación de alto endeudamiento. No es el caso de España, que no tiene una deuda tan elevada como otros países y con un sector bancario que tiene buena salud. Pero en Europa hay algunos países en una situación preocupante", señala.

 Puede leer aquí la entrevista completa.

La corrección de Acerinox se presenta como oportunidad

La corrección que desarrolla Acerinox durante las últimas semanas ha servido para que haya corregido la mitad de todo el movimiento alcista que nació en marzo de 2020 desde los 4,85 euros y que encontró techo en los máximos del pasado mes de enero en la zona de los 13 euros, como recuerda el asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero.

"El alcance de ese entorno de soporte teórico de los 9 euros ha frenado las caídas y desde ahí Acerinox trata de retomar su tendencia alcista, algo que conseguiría superando los 10,3. Mientras no supere los 10,3 no se alejará el riesgo de asistir a una corrección más profunda que dudo que profundice bajo los 8". sentencia.

Ibercaja plantea su salida a Bolsa para junio

Ibercaja Banco se plantea salir a Bolsa a finales de mayo, junio o principios de julio, después de descartar llevar a cabo la operación en abril por la volatilidad que todavía se experimenta en los mercados bursátiles.

En concreto, la entidad actualizará la información que ha aportado para la operación tanto a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como a los inversores con los resultados del primer trimestre del año, que prevé aprobar y publicar la semana próxima. Una vez actualice esta información, el banco contará con un plazo de 135 días para salir a bolsa.

A principios de febrero, Ibercaja decidía retrasar la salida a bolsa prevista para esta primavera por la alta volatilidad registrada en los mercados a consecuencia de las tensiones geopolíticas, una situación que ha empeorado tras el inicio de la guerra en Ucrania tras la invasión rusa.

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Colombia sube los tipos en 100 puntos, hasta el 6%

La Junta Directiva del Banco de la República de Colombia ha decidido este viernes elevar los tipos de interés en 100 puntos básicos, hasta el 6%, la tasa más alta en los últimos cinco años para contener la inflación.

"Con la decisión adoptada el día de hoy, la Junta continúa con el proceso gradual pero firme de ajuste de la política monetaria con el propósito de asegurar un retorno progresivo de la inflación a la meta de 3% anual", ha justificado el instituto emisor.

En este explica que durante marzo la inflación escaló hasta un 8,53% interanual, mientras que la subyacente se ubicó en un 4,51%. Asimismo, las expectativas para 2022 están alrededor del 7%, mientras que en los horizontes más alejados de tiempo las previsiones convergen hacia el objetivo del 3%.

BME Growth tendrá al menos tres debutantes este año

Seresco, compañía especializada en soluciones de software y servicios en Tecnología de la Información y Comunicación, ha acordado iniciar los trámites para cotizar en BME Growth antes de que finalice el ejercicio 2022. Con este estreno, y tras los toques de campana de Enerside y Vytrus en marzo, ya serían tres las compañías que debutan en este mercado este año y 129 en total.

El consejo de administración de la compañía ha acordado la puesta en marcha de esta decisión, cuyo propósito es acelerar el crecimiento inorgánico de la compañía tanto en el mercado nacional como internacional. La incorporación de Seresco a BME Growth se producirá mediante una operación de ampliación de capital de en torno al 10% sobre el valor de la compañía.

"El acceso de Seresco al mercado bursátil permitirá a la empresa, no solo acelerar nuestros planes de crecimiento inorgánico, la expansión internacional, la diversificación y el desarrollo de nuevos proyectos, sino también potenciar la recurrencia y escalabilidad de nuestros productos y servicios, lo que ayudará a crear valor para nuestros clientes, proveedores, y nuestro entorno de influencia en general", señala su consejero delegado, Carlos Suárez.