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Espaldarazo de Barclays a las acciones de Target

El precio de las acciones de Target sube un 5,67% este jueves hasta los 228,19 dólares y de este modo vuelve a niveles de principios de enero. No obstante, la acción aún está a un 16,2% de su máximo histórico: los 265,2 dólares que registró en noviembre.

La analista Karen Short, de Barclays, ha seleccionado a Target como su acción favorita, lo que ha favorecido su subida en bolsa. Las respuestas de la reciente encuesta de la empresa a unos 600 compradores de Target validan la "resistencia del modelo ante una posible desaceleración" del entorno macroeconómico, escribe Short.

El 82% de los clientes citaron los productos esenciales para el hogar/salud y belleza/alimentación como categorías principales para visitar una tienda TGT, frente a sólo un 18% para las categorías discrecionales. El 45% de los encuestados dicen que compran más de lo que tenían previsto cuando visitan una tienda de Target.

Según la analista, "los resultados de la encuesta nos dicen que Target está mucho más aislado de un posible retroceso en el gasto de los consumidores de lo que se cree".

Aquí tienes: Los resultados de Target en su último ejercicio fiscal

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El petróleo Brent permanece en la zona de los 100 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent sube en torno a un 0,2% en la sesión del jueves y alcanza la zona de los 101 dólares por barril, aunque a lo largo del día ha llegado a tocar los 103,59 dólares. De este modo, el crudo de referencia en Europa sigue por debajo del máximo de la semana pasada en los 113,45 dólares y también por debajo del máximo anual que registró el 8 de marzo en los 127,98 dólares. En lo que va de año, el Brent se revaloriza un 30%.

Por otro lado, los futuros de West Texas repuntan alrededor de un 0,7% en la jornada y se sitúan en la zona de los 96,9 dólares por barril. Su máximo anual son los 123,7 dólares que alcanzó también el 8 de marzo. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 29%.

La Agencia Internacional de la Energía ha anunciado que añadirá 240 millones de barriles de petróleo a la oferta mundial dada la guerra de Rusia en Ucrania.

La acción de HP bate un récord gracias al 'Oráculo de Omaha'

El precio de las acciones de HP sube un 14,75% en la sesión del jueves y alcanza los 40,06 dólares, estableciendo así un nuevo máximo histórico en la cotización. Desde el mínimo que registró la acción en la pandemia (los 12,34 dólares del 18 de marzo de 2020), se ha revalorizado un 220% hasta su nivel actual. En lo que va de año, los títulos de HP ganan un 6,34% y su capitalización bursátil es de 42.200 millones de dólares.

HP es un proveedor de sistemas de imágenes e impresión. Sus productos comprenden impresoras láser y de tinta, escáneres, copiadoras, faxes, ordenadores personales, tanto portátiles como de mesa, y tabletas.

La subida en bolsa se ha atribuido a la compra de acciones de HP que ha llevado a cabo Berkshire Hathaway, el brazo inversor de Warren Buffet, apodado el Oráculo de Omaha. La participación adquirida está valorada en 4.200 millones de dólares; un total de 121 millones de acciones.

HEWLETT PACKARD
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HP es el valor que más sube en la sesión; Pinduoduo, el que más baja

Entre las compañías que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión del jueves son: HP (+14,75%), Lamb Weston Holdings (+7,97%), Target (+5,67%), Charles River Laboratories (5,59%), Constellation Brands (4,61%), Pfizer (4,33%), Thermo Fisher Scientific (4,22%), Autozone (4%), Costco Wholesale (3,98%), Perkinelmer (3,79%), O'Reilly Automotive (3,66%) e Idexx Laboratories (3,05%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Pinduoduo (-6,45%), Twitter (-5,40%), Etsy (-3,60%), Discovery A (-3,55%), Discovery C (-3,51%), JD.com (-3,34%), Penn National Gaming (-3,25%), Global Payments (-3,09%), Baidu (-3,06%), Southwest Airlines (-3,06%), Phillips 66 (-3,03%), Alaska Air (-2,98%) y Lucid Group (-2,91%).

Wall Street retoma las subidas con el 0,4% del S&P 500 y el 0,2% del Dow Jones

Tras caer durante las sesiones del martes y el miércoles, los principales índices de la bolsa estadounidense cierran en positivo este jueves. El Dow Jones sube un 0,25% hasta los 34.583,57 puntos; el S&P 500 avanza un 0,43% y se sitúa en las 4.500,21 unidades; el Nasdaq Composite sube apenas un 0,06% hasta los 13.897,3 enteros y el Nasdaq 100 registra un ascenso del 0,23% hasta alcanzar los 14.531,81 puntos.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 10,95%; el S&P 500 cae un 5,58% y el Dow Jones se deja un 4,83%.

"Los mercados se estabilizaron el jueves mientras los inversores sopesaban los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal tras las actas de la última reunión del banco central, que proporcionó más claridad sobre la campaña del banco para sofocar la inflación galopante. La renta variable estadounidense se recuperó de un descenso, mientras que la curva del Tesoro de EEUU se empinó con los rendimientos a 10 y 30 años subiendo al nivel más alto desde 2019", informa Bloomberg.

El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, ha dicho a principios de la sesión que prefería subir los tipos al 3% o al 3,25% en la segunda mitad de 2022; mientras que el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, y su homólogo de Atlanta, Raphael Bostic, se han mostrado partidarios de subir los tipos hasta un nivel neutro, mientras seguían vigilando la evolución de la economía.

"Los datos del jueves mostraron que las solicitudes del seguro de desempleo estatal de Estados Unidos cayeron la semana pasada más de lo previsto, lo que respalda la afirmación de la Reserva Federal de que la economía es lo suficientemente fuerte como para soportar subidas de tipos", recoge Bloomberg.

Relacionado: Blanchard también 'huele' la recesión: "A la Fed le va a costar frenar la máquina"

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¿Cómo hay que declarar los fondos indexados en la Renta de este año?

La fiscalidad de los indexados es la misma que la de cualquier otro fondo de inversión. Es decir, que la diferencia entre estos y los fondos de gestión activa es nula a ojos de la Agencia Tributaria. | Lee también: Así tienes que declarar tus 'criptos' a Hacienda este año.

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Ferrovial reelige a Del Pino como presidente y aprueba dividendo

La junta general ordinaria de accionistas de Ferrovial, que ha tenido lugar este jueves en Madrid, ha aprobado la reelección de su presidente, Rafael del Pino, como consejero de la compañía por un plazo de otros tres años, así como la entrega de un dividendo de 0,715 euros por acción.

Del Pino, que controla el 20% del capital de la compañía, asumió la presidencia del consejo de administración de Ferrovial en el año 2000 y es su consejero ejecutivo desde 1992. La última vez que fue reelegido por un mandato de tres años fue en 2019. En respuesta a las preguntas efectuadas por sus accionistas, Ferrovial descarta que la compañía vaya a separar en el corto plazo las funciones ejecutivas que asume Del Pino de su presidencia.

Entre el resto de los puntos del día de la junta destaca también el dividendo flexible, que será de 0,715 euros por acción, distribuido en dos pagos en 2022, pudiendo alcanzar un máximo de 520 millones de euros. La primera ampliación para atender el pago será de 208 millones de euros y la segunda de 312 millones.

Lee también: Ferrovial afronta un pleito de 40 millones en Australia

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Los 'halcones' del BCE presionan: quieren acciones "inmediatas" contra la inflación

- Los Benetton rechazan la oferta de ACS, GIP y Brookfield por Atlantia

- Más caídas en Europa: solo un Ibex 35 sobre los 8.400 sigue 'sujetando' el rebote

- Resaca en Wall Street tras las actas de la Fed: el Nasdaq se deja un 1,1%

- EEUU: las peticiones por desempleo vuelven a marcar un mínimo desde 1968

Órdago de Uniqlo a Inditex en el centro de Madrid

La conocida popularmente como la Zara japonesa ha anunciado este jueves que va a abrir su tienda más grande España, ubicada en la Gran Vía de Madrid, en el edificio que meses atrás albergó un H&M. Lo ha hecho solo un día antes de que Zara abra uno de sus establecimientos más grandes del mundo con cerca de 8.000 metros cuadrados en el Edificio España.

Lee también: Todo queda en casa: el marido de Marta Ortega compra barato en Inditex

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Peligro en las materias primas: "Esto no es una simple crisis petrolera"

"Todavía permanece el amargo recuerdo del impacto recesivo derivado del fuerte aumento de los precios del crudo en los años 70 o, incluso, en 2008. La cuestión es primordial, sobre todo porque el conflicto ruso-ucraniano no explica, por desgracia, todo el aumento reciente. Si el conflicto fuera el único motivo, la inflación actual de la energía podría considerarse como exógena y transitoria y, por lo tanto, relativamente superable. Sin embargo, el crudo ya había alcanzado niveles elevados a principios de año, antes incluso del inicio de la 'operación militar especial'. La solidez de la recuperación económica posterior a la pandemia, principalmente en EEUU, explica en gran medida los precios actuales, que no sugieren un descenso apreciable, incluso si remitiera el conflicto ucraniano", apunta Olivier de Berranger, director de inversiones de La Financière de l'Echiquier.

"No obstante, aunque es cierto que el conflicto en Ucrania solo ha influido ligeramente en la ya tensa situación del petróleo, sí provoca un impacto negativo en otras materias primas igualmente vitales, dado que hace que se dispare no solo el gas natural, sino también productos agrícolas esenciales, como el trigo o el maíz para los animales, y numerosos metales industriales, algunos de ellos fundamentales para dejar de depender del petróleo mediante las energías renovables, como el níquel y el cobre. Por ello, la crisis de las materias primas se ha generalizado y es más difícil de superar que una simple crisis petrolera, sobre todo porque el conflicto no parece que vaya a resolverse pronto, ni mucho menos las sanciones contra Rusia", añade De Berranger.

Relacionado: JP Morgan alerta de que las materias primas podrían subir un 40% más

Lee también: Las materias primas no deberían 'hipnotizar' a los bancos centrales

BBVA y Unicaja repartirán mañana en torno a 220 millones en dividendos

BBVA y Unicaja Banco repartirán mañana en torno a 220 millones de euros entre sus accionistas en concepto de dividendos con cargo a los resultados de 2021.

En concreto, BBVA distribuirá un dividendo complementario de 0,023 euros brutos por acción, lo que supone un importe de cerca de 153 millones de euros, elevando la remuneración total al accionista de la entidad para 2021 a 0,031 euros por título.

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Media sesión | Resaca en Wall Street tras las actas de la Fed

Dia de resaca en Wall Street tras la publicación de las actas de la Fed ayer y las del Banco Central Europeo (BCE) este mediodía. El Dow Jones llega al ecuador de la sesión con unas caídas superiores al 0,53%, por su parte, el S&P 500 cede un 0,64%. El Nasdaq 100 es el que se lleva la peor parte con un descenso del 1,1%.

El giro más agresivo (o hawkish) de la Reserva Federal frente a las subidas de tipos y la reducción de su hoja de balance lastra a la bolsa. En sus últimos escritos la institución habló abiertamente de reducir 95.000 millones mensuales desde mayo. Al margen de esto, la guerra de Ucrania también está siendo un foco de incertidumbre para los mercados.

Relacionado: Blanchard también 'huele' la recesión: "A la Fed le va a costar frenar la máquina"

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"Con la guerra de Ucrania ha caído el riesgo de un error de política monetaria"

"Con la guerra de Ucrania ha disminuido el riesgo de un error de política monetaria. Independiente del desenlace a corto o medio plazo, el estallido bélico pone fin a 30 años de optimización de la cadena de suministro, llevada a cabo sin consideración alguna de los riesgos políticos. En consecuencia, el gasto de los Gobiernos occidentales -es decir, su política fiscal activa- y las inversiones privadas que se han visto obligadas a repatriar numerosas actividades generarán un estímulo estructural para la demanda de inversión interna y, por tanto, para el crédito al sector privado. Es muy probable que el multiplicador monetario empiece a subir de nuevo y eso lo cambia todo. A diferencia de lo ocurrido durante los últimos 30 años, en los que el más mínimo ajuste de política por parte de la Fed desencadenaba una crisis financiera en un plazo más o menos breve, obligando al banco central a dar rápidamente marcha atrás, el margen de ajuste que el sistema puede absorber hoy es significativamente mayor", señala en un comentario Yves Bonzon, CIO del banco privado suizo Julius Baer. 

Lee también: Los mercados se van a 1994 al apostar por el endurecimiento de la Fed    

Normalizar, no endurecer: diferencia clave en el BCE

Las actas de la última reunión del Banco Central Europeo (BCE), conocidas este jueves, han mostrado la mayor presión de los 'halcones' en el seno del organismo monetario. A una semana de la próxima cita de la institución con sede en Frankfurt, Carsten Brzeski, analista de ING Economics, vaticina que "el BCE hará una clara distinción entre la normalización y el endurecimiento de la política monetaria".

"El endurecimiento supondría el inicio de un ciclo de subidas de tipos más largo, acercando los tipos a los niveles neutrales o incluso por encima de ellos (sean cuales sean estos niveles)", explica este experto. "La normalización parece ser aceptable tanto para los halcones como para las palomas; sólo hay opiniones diferentes en cuanto al momento. El endurecimiento no es todavía una opción para las palomas, ni para todos los halcones", concluye Brzeski.

Relacionado: El BCE está en "una posición muy difícil", ¿por qué?

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El BdE exige mayores controles a la banca

El Banco de España (BdE) está pidiendo a la banca que se vuelque al máximo en establecer férreos controles para cumplir con las sanciones fijadas a Rusia y sus oligarcas y evitar que se les cuelen operaciones susceptibles de penalizar a la propia entidad si acaban transformándose en gravosas multas. | Relacionado: BNP eleva la valoración de los bancos del Ibex, pero ¿cuál prefiere?

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: los bancos, arriba

Hasta tres bancos de los cinco del Ibex 35 se han situado entre los cuatro mejores valores del día después de que las actas de la última reunión del BCE hayan revelado que los 'halcones' ganan terreno en el seno del organismo para pasar a la acción y combatir la inflación. Una política más restrictiva desde Frankfurt es maná para las entidades. Bankinter, Sabadell y CaixaBank han ganado más de un 2%.

La mayor subida ha estado protagonizada por Ferrovial (+2,48%). Por el contrario, Iberdrola (-2,33%), Grifols (-2,20%) y Acerinox (-1,82%) han registrado las mayores caídas de la jornada.

En cuanto a las compañías con mayor capitalización del selectivo, los títulos de Inditex han subido un 1,32%, Cellnex ha mejorado un 0,31%, Telefónica un 0,18% y Santander ha tenido una subida del 0,05%.

Más caídas en Europa: solo un Ibex 35 sobre los 8.400 sigue 'sujetando' el rebote

Tercera jornada consecutiva de caídas en las bolsas europeas. Aunque los retrocesos han sido menos acusados que los del martes y, sobre todo, el miércoles, gran parte de los selectivos se han dejado más de medio punto. Si las actas de la última reunión de la Fed conocidas ayer por la noche traslucían que sus funcionarios abrazan subidas de tipos más fuertes y una reducción más pronta y rápida de balance, las del BCE conocidas hoy evidencian que los 'halcones' ganan terreno dentro del organismo pidiendo actuar ya para combatir la inflación. Mientras, en torno al conflicto entre Rusia y Ucrania no, falta ver el alcance de la nueva oleada de sanciones occidentales contra Moscú. El EuroStoxx 50 pierde un 0,59% hasta los 3.802,01 puntos. Por su parte, el Ibex 35 se deja un 0,17% hasta los 8.467,4 puntos. El selectivo español aguanta algo mejor que sus pares europeos.
    
"Después de las caídas de ayer veo del todo normal que a corto plazo las bolsas europeas traten de recuperar parte de esa caída, pero el problema es que con la cesión de soportes que vimos ayer, como eran los 3.887 puntos del EuroStoxx 50, todo hace indicar que este rebote es altamente vulnerable y previo a mayores caídas. Solamente nos queda la duda de la fortaleza que atesora el Ibex 35, que a día de hoy es el único índice europeo que sigue resistiendo sobre su soporte clave de corto plazo, que encuentra en los 8.432 puntos", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"Mientras este soporte aguante en pie, no se podrá hablar de que el rebote de las últimas semanas en la bolsa española ha finalizado, si bien es cierto que atendiendo al comportamiento de sus homólogos europeos y norteamericanos, parece difícil que mayores aventuras alcistas sean sostenibles en el tiempo, pudiendo estar limitado en el mejor de los casos a la zona de los 8.750/8.800 puntos. Si pierde los 8.432 puntos se confirmaría un claro patrón de giro bajista que advertiría de una caída que al menos podría servir para llevar al selectivo español a buscar la zona de los 7.800-8.000 puntos", añade el experto.

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Bullard (Fed) pide unos tipos por encima del 3% este año y cita la regla de Taylor

El presidente del Banco de la Reserva Federal de San Luis y 'halcón' por excelencia de la Fed, James Bullard, se ha mostrado partidario de subir los tipos de interés de forma acusada para contrarrestar la mayor inflación de las últimas cuatro décadas. "Me gustaría que el comité llegara al 3-3,25% en la segunda mitad de este año", ha dicho a los periodistas este jueves después de un discurso en la Universidad de Missouri. "Tenemos que movernos con decisión para llevar el tipo de interés oficial al nivel adecuado para hacer frente a la inflación que tenemos delante". La Fed elevó su tipo de interés de referencia a un día en 25 puntos básicos el mes pasado, hasta un rango objetivo de entre el 0,25% y el 0,5%. Bullard, que estaba a favor de una subida de medio punto, fue el único que discrepó en la votación de política monetaria, que se saldó con 8 votos a favor y 1 en contra.

Bullard ha citado la Regla de Taylor, una teoría desarrollada por John Taylor, de la Universidad de Stanford, que utiliza la inflación, la tasa de desempleo y una estimación del tipo de interés neutral -un tipo que no es ni contractivo ni expansivo- para llegar a su estimación de hasta dónde deben llegar los tipos. "Se concluye que el tipo de interés actual es demasiado bajo en unos 300 puntos básicos, según este cálculo", ha dicho. Esto evidenciaría que la Fed va "detrás de la curva", ha dicho.

El Cac 40 no quiere caerse de la 'alfombra voladora' de Macron

Francia vive este domingo la primera vuelta de unas nuevas elecciones presidenciales con el actual presidente de la República, Emmanuel Macron, como claro favorito. Aunque todo apunta a una nueva victoria suya en la segunda vuelta del 24 de abril, los sondeos se han estrechado esta semana, con Marine Le Pen más cerca del candidato centrista.

Macron es el candidato de los inversores. Desde su llegada al Elíseo en 2017 las acciones galas han levitado. La mejor prueba es la comparación de la bolsa francesa con la europea.

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JP Morgan alerta: las materias primas podrían subir un 40% más

Las materias primas podrían subir hasta un 40% -lo que las llevaría a un territorio récord- si los inversores aumentan la asignación de las mismas en un momento de aumento de la inflación, según JP Morgan Chase. Aunque las asignaciones parecen estar por encima de las medias históricas en materias primas, no están muy sobreponderadas (ver gráfico), según los estrategas dirigidos por Nikolaos Panigirtzoglou. Esto sugiere que hay margen para las ganancias en las materias primas.

Las materias primas alcanzaron un récord el mes pasado, cuando la invasión rusa de Ucrania agitó los mercados, impulsando los precios de todo tipo de productos, desde el petróleo hasta el trigo. Esto ha contribuido a estimular la ya elevada inflación mundial y a una respuesta más dura por parte de la Reserva Federal, lo que ha llevado a los inversores a sopesar una nueva ponderación de los activos entre acciones, bonos y materias primas en sus carteras.

"En la coyuntura actual, en la que la necesidad de cobertura de la inflación es más elevada, es concebible ver que las asignaciones a largo plazo de las materias primas acaben superando el 1% del total de los activos financieros a nivel mundial, superando los máximos anteriores", escriben los estrategas de JP Morgan en una nota del 6 de abril recogida por Bloomberg. En igualdad de condiciones, esto "supondría una subida de entre el 30% y el 40% para las materias primas a partir de ahora", afirman.

Blanchard también 'huele' la recesión: "A la Fed le va a costar frenar la máquina"

La Reserva Federal tiene un arduo trabajo por delante para tratar de enfriar la inflación más alta en cuatro décadas sin provocar una recesión, considera Olivier Blanchard, execonomista jefe del Fondo Monetario Internacional (FMI). "No soy tan optimista como la mayoría de la gente: sigo pensando que va a ser muy, muy difícil", ha dicho este jueves Blanchard, ahora miembro del Instituto Peterson, en una entrevista con Bloomberg. "A la Fed le va a costar mucho frenar la máquina. Tiene que admitir que tiene que detener la máquina mucho y no queremos una recesión", ha afirmado.

Lee también: ¿Fatiga en la recuperación de EEUU? Hay vientos de "recesión" en los fletes por carretera

Relacionado: Deutsche Bank, primer gran banco en prever la recesión en EEUU

Rechazada la oferta de ACS, GIP y Brookfield por Atlantia

Los Benetton no venderán las autopistas de Atlantia a ACS, GIP y Brookfield ya que "no ve ningún interés en el proyecto" al suponer la ruptura del grupo. Así lo ha expresado Edizione, compañía a través de la que la familia ostenta la participación en la empresa italiana.

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¿Cómo es posible que el rublo suba si Rusia afronta a una gran recesión?

Rusia se ha convertido en una suerte de laberinto sin salida para el dinero que ya se encontraba dentro del país, por lo que la fuga masiva de capitales se ha detenido gracias a los férreos controles del banco central y las autoridades rusas. | Relacionado: La mujer detrás de la 'resistencia heroica' del rublo.

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Pfizer convertirá a Madrid en su capital mundial de terapias génicas

Tras designar hace un año a la fábrica de San Sebastián de los Reyes como centro de distribución para Europa de este tipo de tratamientos, ahora la farmacéutica estadounidense redobla la apuesta y también abastecerá desde el mismo lugar a los mercados de América Latina y Canadá.

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Wall Street extiende las pérdidas: abre con caídas del 0,2%

Al contrario que las bolsas de Europa, la estadounidense no busca este jueves el rebote. Al menos no en la apertura. Los índices de referencia en Wall Street comienzan la sesión con caídas que rondan el 0,2%, extendiendo así, aunque de forma comedida, las pérdidas registradas el miércoles (y también el martes). El Dow Jones cae bajo los 34.400 puntos, el S&P 500 empieza la sesión en los 4.476 y el Nasdaq 100 desciende a los 14.480 enteros. 

Como cada jueves, la apertura del mercado americano ha estado precedida por el dato de paro semanal en EEUU. En esta ocasión el número de peticiones del subsidio por desempleo en el país ha marcado un nuevo mínimo desde 1968

Los analistas de Bankinter advierten de que si Wall Street vuelve a caer hoy ya serían tres días seguidos en negativo. "Estaría dando señales de un cambio de tono a peor, de ese goteo que esperamos empezará en cualquier momento", aseguran. 

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Lo que puedes esperar del bono americano (T-Note)

Con la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) dando el pistoletazo de salida a un proceso de subidas de tipos que ya promete 10 subidas de 25 puntos básicos en 2022, y habiendo cerrado por completo el grifo de las compras de deuda el mes pasado, las perspectivas para la renta fija no son nada halagüeñas.

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Buffett desvela una inversión de 3.800 millones en HP

El inversor Warren Buffett ha notificado una adquisición reciente de 120,95 millones de acciones del fabricante estadounidense de ordenadores personales e impresoras HP, cuyo valor se estima en unos 4.200 millones de dólares,unos 3.872 milones de euros

La de HP es la tercera transacción por varios miles de millones de dólares que realiza Berkshire Hathaway, el vehículo inversor e Buffett, en apenas un mes, tras las compras de la aseguradora Alleghany, por 11.600 millones de dólares, y de Occidental Petroleum, por más de 7.500 millones de dólares. 

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La Eurocámara apoya mantener las reservas de gas al 80%

El Parlamento Europeo ha respaldado los planes para acelerar la reposición de las reservas estratégicas de gas en Europa, de modo que haya suficiente suministro tanto para hogares como empresas el próximo invierno. La propuesta, aprobada en el marco del procedimiento de urgencia del Parlamento, se procederá a negociar ahora con los diferentes miembros de la Unión Europea. | Lee también: Hungría se desmarca de la UE: aceptaría pagar el gas en rublos.

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Fin de la OPA a Zardoya: Otis se hace con el 95,5% del capital

Según ha informado Zardoya Otis a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este jueves, la oferta pública de adquisición (OPA) que su matriz lanzó sobre casi la mitad del capital (el 49,98% en concreto) que no controlaba ha sido aceptada por una amplia mayoría de sus accionistas. En detalle, la OPA ha recibido el 'visto bueno' de 214.017.076 acciones. Representan un 91,01% de las acciones a las que se dirigió la oferta, o lo que es lo mismo, el 45,49% del capital social de Zardoya.

EEUU: las peticiones por desempleo vuelven a marcar un mínimo desde 1968

La recuperación del mercado laboral en EEUU tras la pandemia sigue 'como un tiro'. Las peticiones iniciales de subsidio por desempleo descendieron hasta las 166.000 en la última semana, marcando un nuevo mínimo desde noviembre de 1968. El dato es bastante mejor que lo esperado por los analistas (200.000). Además, el dato anterior, que fue de 202.000 peticiones, ha sido revisado a la baja hasta 171.000, lo que evidencia aún más la dinámica en el mercado de trabajo. El pasado 24 de marzo, el dato de nuevas solicitudes ya marcó el nivel más bajo desde septiembre de 1969.

"La baja lectura ha sido el resultado de una revisión de los factores de ajuste estacional, que produjo un cambio de nivel a la baja en las reclamaciones en las últimas semanas, con un promedio de 30.000. Esperamos que las solicitudes iniciales se mantengan muy por debajo de las 200.000, ya que los empresarios, que siguen luchando por atraer y retener a los trabajadores, mantendrán los despidos al mínimo", valora Nancy Vanden Houten, de Oxford Analitics.

Los 'halcones' del BCE presionan: quieren acciones "inmediatas" contra la inflación

El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) se reunirá dentro de una semana para debatir su política monetaria y decidir si modificar (o no) algunas de sus herramientas para cumplir con su principal mandato, la estabilidad de precios en la eurozona. Lo hará en un contexto de elevada inflación: el mes pasado el índice de precios al consumo (IPC) de la región marcó un nuevo máximo histórico en el 7,5% interanual. Y según muestran las actas de su anterior cita (celebrada el 10 de marzo), los miembros más duros (hawkish o 'halcones' en la jerga financiera) meten presión para que el banco central acelere la retirada de estímulos a la economía, o lo que es lo mismo, normalice más rápido su política monetaria.

"Un gran número de miembros [del Consejo de Gobierno del BCE] opinó que el elevado nivel de inflación actual y su persistencia exigían la adopción inmediata de nuevas medidas de normalización de la política monetaria", rezan las actas, publicadas este jueves.

Según el documento, los 'halcones' argumentaron en la reunión del mes pasado que "la proyección de inflación de referencia para 2024 podría considerarse ya efectivamente por encima" del objetivo de inflación simétrico del 2% teniendo en cuenta "la mayor incertidumbre que rodea a las perspectivas y la fragilidad de los supuestos en que se basan las proyecciones".

En este sentido, las actas del BCE recogen también que los banqueros centrales debatieron sobre si la guerra en Ucrania constituye "un choque de estanflación" para la economía de la zona euro, al implicar "una actividad más débil y una mayor inflación a corto plazo". No obstante, el documento anticipa que, aunque probablemente el conflicto bélico afecte al crecimiento económico a corto plazo, "se prevé que el crecimiento anual siga siendo positivo incluso en el escenario más grave, lo que apunta a una lentoflación [slowflation] más que a una estanflación".

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Solaria, en tendencia alcista

Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, destaca en el encuentro digital con los lectores de este martes la tendencia alcista de la cotización de Solaria en las últimas semanas. "De momento, no veo nada desde el punto de vista técnico que ponga en jaque una continuidad dentro de esa tendencia al alza", asegura este experto.

"A corto podría haber un throw back o vuelta atrás a la zona de los 20,50 euros antes de ver mayores alzas y, de momento, ese es el máximo riesgo que veo en su curva de precios", explica el analista. "El primer objetivo a valorar aparece en la zona de resistencia teórica de los 23,75-24,50 euros", añade.

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El Tesoro ha 'recolectado' 5.567 millones este jueves

El Tesoro Público ha colocado este jueves 5.567 millones de euros en una nueva subasta de bonos y obligaciones, dentro del rango medio previsto.

En concreto, el Tesoro ha colocado obligaciones a 15 años ligadas a la inflación a un tipo de interés marginal del -0,829%, menos negativo que el -1,020% de la subasta previa. A su vez, ha adjudicado obligaciones a diez años, con vida residual hasta 2027, con una rentabilidad marginal del 0,977%. En la subasta a siete años, el organismo el interés marginal ofrecido se ha situado en el 1,245%, más elevado que el 0,681% de la subasta anterior. Por último, el Tesoro ha adjudicado la referencia a 10 años a una rentabilidad marginal del 1,607%, también por encima del 1,313% de la emisión previa.

EN total, el apetito por los títulos de deuda española continúa en los mercados, dado que la demanda conjunta de las cuatro referencias subastadas este jueves ha superado los 11.000 millones de euros, más del doble de lo finalmente adjudicado entre los inversores, señala Europa Press.

Opinión | El aplanamiento de la curva de tipos

El aplanamiento de la curva (de tipos) es el nuevo clickbait (término o frase para llamar la atención en las redes). Primero fue "la burbuja", luego llegó el "Lehman chino" y, ahora, el aplanamiento de la curva. Bueno, y siempre "la crisis", que vale igual para un roto que para un descosido.

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Confirmado: Argelia subirá el precio del gas a España

En plena crisis energética, la vicepresidenta tercera del Gobierno y ministra de Transición Ecológica y para el Reto Demográfico, Teresa Ribera, ha confirmado este jueves que Argelia, a través de su empresa estatal Sonatrach, tiene la intención de subir los precios del gas a España aunque ha confiado en que dicho incremento sea "moderado".

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¿Batirá Acerinox este año su récord de beneficios?

A pesar de que los analistas coinciden en que el pico para el sector acerero llegó el primer trimestre de 2022, que ya ha quedado atrás, en el caso de Acerinox las estimaciones se han dado la vuelta. Desde la semana posterior al inicio de la guerra en Ucrania la previsión mejora algo más del 5% para la acerera. | Relacionado: ¿Cuál es el precio 'ideal' para comprar acciones de Acerinox?

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Media sesión | El Ibex 35 quiere recuperar los 8.600

La bolsa española es la que rebota con más fuerza en Europa este jueves. A media sesión se anota más de un punto porcentual. El Ibex 35, indicador de referencia, aprovecha el impulso para volver al entorno de los 8.600 puntos (máximo intradía: 8.614,4).

Si se atiende al análisis técnico, el índice español pone tierra de por medio con su soporte en las 8.432 unidades, según Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. Ahora está a casi un 2% de distancia. "Mientras este soporte resista no se podrá hablar de que el rebote de las últimas semanas ha finalizado, si bien es cierto que atendiendo al comportamiento de sus homólogos europeos y norteamericanos parece difícil que mayores aventuras alcistas sean sostenibles en el tiempo", apunta el experto.

Siemens Gamesa es el farolillo rojo del Ibex a media sesión con descensos del 1,5%. En las mayores caídas le siguen Fluidra (-1,4%) y Acerinox (-0,4%). Por el contrario, varios bancos encabezan las ganancias: CaixaBank (+5,3%), Banco Sabadell (+5,3%) y Bankinter (+4,1%).

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Media sesión | El EuroStoxx 50 se afianza sobre los 3.800

Las bolsas de Europa mantienen las alzas de este jueves a media sesión, con la española a la cabeza (Ibex 35: +1,5%). El EuroStoxx 50 se anota unas ocho décimas y se afianza sobre los 3.800 puntos (máximo intradía: 3.855,55). No obstante, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, recuerda que el índice continental perdió ayer el importante soporte que tenía en los 3.887 enteros, dando "una clara señal de debilidad" con la que advertía "de la probable conclusión del rebote de las últimas semanas". 

"La pérdida de los 3.887 puntos aleja la posibilidad de ver un nuevo ataque a la zona de resistencia clave de los 4.000/4.050", lamenta este analista técnico.

Rusia queda condenada al default tras pagar el cupón de un bono internacional en rublos

Rusia ha sido incapaz de pagar el cupón de un bono en dólares ante las nuevas sanciones. Un banco extranjero se ha negado a ejecutar el pago, por parte de Rusia, de 649,2 millones de dólares de cupones de bonos con vencimiento el 4 de abril, por lo que el Ministerio ruso de Finanzas recurrió al desembolso en rublos, lo que deja a Rusia prácticamente en impago técnico a falta de los 30 días de gracia para que encuentra alguna solución.

"Un banco corresponsal se negó a ejecutar las instrucciones para el pago de cupones de bonos de la Federación Rusa con vencimiento en 2022 y el pago de intereses de bonos con vencimiento en 2024 por un monto total de 649,2 millones de dólares que vencía el 4 de abril", señaló el Ministerio de Finanzas en su cuenta de Telegram.

El Gobierno sostuvo que, debido a las "acciones hostiles del Departamento de Tesoro de EEUU, que impiden a Rusia cumplir con sus obligaciones con respecto a la deuda estatal y proteger los intereses de los propietarios de los bonos, el Ministerio de Finanzas ha tenido que recurrir a un banco ruso para realizar los pagos necesarios". Finanzas transfirió así el 4 de abril el pago de los cupones de los bonos en rublos al tipo de cambio oficial del Banco Central de Rusia en el depositario nacional de liquidación "NKO", de conformidad con un decreto del presidente ruso, Vladímir Putin, para que llegue a las cuentas de los tenedores de bonos.

Christine Lagarde (BCE), positivo en covid-19

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha comunicado a través de su cuenta de Twitter que ha dado positivo en covid-19. "Estoy vacunada y reforzada, y mis síntomas son afortunadamente razonablemente leves. Trabajaré desde mi casa en Frankfurt hasta que esté completamente recuperada. No hay impacto en las operaciones del BCE", ha asegurado la abogada francesa en el tuit. El organismo monetario celebrará la semana que viene su reunión de política monetaria, y este jueves publicará las actas de su anterior cita.

Lee también: Panetta (BCE) pide a los gobiernos 'compartir la carga' de la inflación

"El precio de la energía podría restar 2 puntos al PIB de España"

"El impacto del mayor precio de la energía podría restar casi 2 puntos porcentuales al PIB ]producto interior bruto] en España en 2022". Es la valoración que Rafael Doménech, jefe de análisis económicos de BBVA Research, ha realizado en la rueda de prensa de la presentación del informe Situación España de previsión del segundo trimestre y que mide el posible impacto en la economía del encarecimiento del petróleo y el gas. La afectación en 2023 será del 1,7%, según sus estimaciones.

Según ha indicado Doménech, "el impacto por sector será desigual" ya que el impacto del encarecimiento en el transporte afectará más a Industria y Turismo y también a los sectores agroalimentario y de la construcción.

También por la guerra en Ucrania, BBVA Research ha revisado a la baja la previsión de crecimiento de la economía española para 2022 (4,1%, 1,4 puntos menos) y para 2023 (3,3%, 1,6 puntos menos).

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BNP eleva la valoración de los bancos del Ibex, pero ¿cuál prefiere?

Los analistas de BNP Paribas han mejorado este jueves el precio objetivo de todos y cada uno de los cinco bancos cotizados en el Ibex 35. El de CaixaBank lo han incrementado de 4,10 a 4,20 euros por acción, otorgándole así un potencial mayor al 30% desde los niveles de cotización actuales. Para el Santander la valoración por parte de la firma francesa ha pasado de 3,60 euros por acción desde los 3,50 previos (+16% de recorrido). La de BBVA también ha ascendido en 10 céntimos hasta 6,20 euros (+25%) al igual que la de Bankinter, a 6,80 euros por acción (potencial del 28%). Por último, el precio objetivo de BNP para el Sabadell apenas ha aumentado desde 64 a 66 céntimos (sin potencial).

El banco de inversión galo, en cambio, no ha variado las recomendaciones que da sobre cada entidad del Ibex. Banco Sabadell continúa con la peor, 'subretorno' o venta, mientras los consejos sobre Santander y BBVA se han quedado en 'neutral'. Al mismo tiempo, BNP Paribas otorga a Bankinter y CaixaBank la mejor recomendación, 'sobreretorno' o compra. Este último banco es actualmente uno de los más alcistas del selectivo bursátil español en lo que va de año (ver tabla).

También te puede interesar: ¿Banco Santander o BBVA? Goldman escoge su favorito

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La acción de Atlantia ya supera la valoración de los analistas

La oferta confirmada por parte de los fondos Global Infrastructure Partners (GIP) y Brookfield Asset Management junto con ACS por Atlantia va a ir para largo y la batalla por el precio a pagar ya se ha empezado a librar. Los títulos de Atlantia se impulsaron ayer un 2,45% y hoy hasta otro 11% al inicio de la jornada.

Con esta revalorización el precio de sus títulos supera los 21 euros, un nivel que no se había visto desde el inicio de la crisis del covid, en febrero de 2020. Este nivel, a su vez, supera el precio objetivo a 12 meses que da el consenso de analistas que recoge Bloomberg, fijado en los 19,5 euros.

Relacionado: Pros y contras para ACS de la potencial compra de Atlantia

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Todo queda en casa: el marido de Marta Ortega compra barato en Inditex

El marido de Marta Ortega, Carlos Torretta, ha invertido 24.490 euros en la compra de un total de 1.240 acciones del grupo Inditex, según consta en los registros de la CNMV. Torretta ejecutó la compra de dichos títulos a un precio medio de 19,75 euros el pasado 4 de abril, justo después de que Marta Ortega asumiera la presidencia. Las acciones de Inditex cerraron el primer trimestre con un descenso del 30%. 

Las acciones de Inditex cotizan este jueves a precios que rondan los 20 euros con subidas de un punto porcentual. Inditex registró un beneficio neto de 3.243 millones de euros en su año fiscal 2021-2022 (del 1 de febrero de 2021 al 31 de enero de 2022), lo que supone un incremento del 193% respecto al ejercicio anterior. Por su parte, las ventas de la empresa crecieron un 35,8%, hasta los 27.716 millones de euros. A tipo de cambio constante, estos ingresos superan en un 3% a los de 2019 (-2% desde el punto de vista contable).

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El Ibex 35 capitanea el rebote de las bolsas de Europa

Tras comenzar la jornada de forma comedida, las bolsas europeas parecen decantarse por las alzas este jueves. Los índices de referencia se anotan avances mayores al 0,5%, recuperando parte del terreno perdido ayer. Solo el Ibex 35 español logra anotarse más del 1%, por lo que no solo recupera los 8.500 sino que también toca los 8.600 enteros. Se ve especialmente respaldado por la banca. El EuroStoxx 50, por su parte, se afianza sobre las 3.800 unidades.

Los inversores están pendientes un día más de la guerra en Ucrania. En concreto, de si el país europeo y Rusia retoman las negociaciones (ahora estancadas) por un alto el fuego, así como de las nuevas sanciones que se espera que la Unión Europea (UE) anuncie pronto, sobre todo después de que Estados Unidos anunciara ayer las suyas.

En cuanto a la agenda económica, los inversores ya han conocido el dato de ventas minoristas de la eurozona relativa a febrero. "A partir de aquí, las ventas van a sufrir un clima severo, ya que la confianza del consumidor se ha desplomado y la inflación se ha disparado", anticipa Bert Colijn, analista senior para la región.

Asimismo, la renta variable está cotizando el tono más agresivo o hawkish de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), cuyas actas de la última reunión se publicaron ayer. En poco más de dos horas se publicarán las actas del Banco Central Europeo (BCE). Y antes de la apertura de Wall Street, como cada jueves, se conocerá el dato de paro semanal en Estados Unidos. Por ahora los futuros de la bolsa norteamericana vienen con alzas moderadas tras el cierre negativo de ayer. Desde Bankinter avisan de que si vuelve a caer hoy, ya serían tres días en rojo seguidos y "estaría dando señales de un cambio de tono a peor".

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Las ventas minoristas de la eurozona suben en febrero menos de lo esperado

El volumen del comercio minorista en la eurozona aumentó un 0,3% en febrero respecto del mes anterior, cuando había ascendido un 0,2%, según acaba de informar Eurostat. El incremento de febrero fue tres décimas inferior al anticipado por los analistas. En comparación con el mismo mes del año pasado (tasa interanual), las ventas minoristas en la zona euro aumentaron un 5%. En toda la Unión Europea (UE) el incremento interanual fue del 5,4% y el mensual también del 0,3%, según los datos de la oficina oficial de estadística.

Al tratarse de las cifras del segundo mes del año, aún no recogen el impacto de la guerra en Ucrania (que comenzó a finales de febrero). "Prevemos que [la cifra de ventas minoristas] tienda a deteriorarse con fuerza en próximos meses", señalan los analistas de Bankinter.

Lee también: La inflación mayorista (IPP) de la eurozona escala a un nuevo récord

La prohibición a las importaciones de carbón ruso no entrará en vigor hasta agosto

Los enviados de la Unión Europea aprobarán el jueves la prohibición del carbón ruso que entrará en vigor a partir de mediados de agosto, un mes después de lo propuesto inicialmente, asegura a Reuters una fuente de la UE, después de la presión de Alemania para retrasar la medida.

La eliminación gradual de las importaciones de la UE de carbón ruso es la medida clave de un quinto paquete de sanciones contra Rusia que la Comisión de la UE propuso esta semana, como reacción a las atrocidades en la ciudad ucraniana de Bucha. Una vez aprobada, será la primera prohibición de la UE a la importación de energía desde Rusia desde el inicio de lo que el Kremlin denominó como "operación especial" en Ucrania el 24 de febrero.

El petróleo y el gas, que representan importaciones mucho mayores de Moscú, siguen intactos. Gran parte de las compras europeas de carbón ruso se realizan en el mercado al contado, en lugar de contratos a largo plazo. Esas compras al contado se detendrían inmediatamente después de que se impongan las sanciones, aseguran las fuentes a Reuters.

Relacionado: La UE también sancionará a dos hijas de Putin y a más oligarcas rusos

Pros y contras para ACS de la potencial compra de Atlantia

ACS se anota hoy alzas de hasta el 2,5% y se coloca entre los mejores valores del Ibex 35. El precio de sus títulos alcanza los 24 euros. La compañía cotiza hoy su interés por Atlantia. Los analistas de Renta 4 señalan que la posible compra de la concesionaria de autopistas italiana, junto con Brookfield y GIP, "a priori parece complicada". Estos expertos consideran que "el principal escollo" es que el Estado italiano ponga trabas, como ya sucedió cuando Abertis lanzó una oferta por Atlantia en 2007. Además, Blackstone ya está preparando una oferta alternativa por la empresa transalpina, según informa Bloomberg.

De salir adelante la adquisición, y sumando la oferta pública de adquisición (OPA) que su filial Hochtief ha lanzado por Cimic, ACS podría llevar a cabo una simplificación de la estructura de sus negocios. "Es algo que consideramos que el mercado valoraría favorablemente", señala el banco de inversión. Asimismo, la adquisición de Atlantia "permitiría rentabilizar los fondos obtenidos con la venta de Cobra a Vinci, y despejaría la incertidumbre sobre el destino de dichos fondos", añaden.

En cuanto a las 'pegas' de la posible compra de ACS, Renta 4 anticipa que "se podría producir un significativo repunte del apalancamiento del grupo español". "Podría presionar al rating del grupo", subrayan estos analistas, que recuerdan que ACS tiene el compromiso de mantener el grado de inversión.

Con todo, si se atiende al análisis técnico, la constructora tiene un potencial en bolsa mayor al 30% desde los niveles de cotización actuales, hasta un precio objetivo medio a doce meses de 31,31 euros. Ningún analista que cubre el valor aconseja 'vender'. Al contrario: la mayoría (14 o el 77,8%) apuestan por 'comprar' y el resto (cuatro o el 22,2%) optan por 'mantener'.

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Guerra por Atlantia: los Benetton plantan cara a Florentino Pérez

La concesionaria de autopistas italiana Atlantia ve cómo el precio de sus acciones se dispara este jueves hasta un 11% en la bolsa de Milán, marcando máximos desde febrero de 2020 por encima de 21 euros. La compañía se ha convertido en un auténtico campo de batalla. Según informan distintos medios, grandes firmas de inversión han mostrado su interés por ella, acudiendo al sector de las infraestructuras en busca de rendimientos estables.

En concreto, por un lado, los fondos de inversión Global Infrastructure Partners (GIP) y Brookfield Asset Management anunciaron ayer que han hecho una oferta no vinculante tras haberse reunido dos veces el mes pasado con la familia Benetton, que tiene el control de la empresa transalpina. GIP y Brookfield no han revelado el importe de su oferta, pero sí indicaron que se asociarán con la española ACS para llevar a cabo esta potencial operación.

Por otro lado, según informa Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto, el gigante estadounidense Blackstone está estudiando asociarse con la familia Benetton para hacer una oferta alternativa por Atlantia. 

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Shell pone cifra al impacto en las cuentas por salir de Rusia

Hace un mes, Shell anunció que dejaría de comprar gas y petróleo de Rusia y que cerraría sus gasolineras en ese país por la guerra iniciada en Ucrania. Hoy, la petrolera anglo-neerlandesa ha indicado que el impacto negativo de la salida tendrá un impacto negativo en las cuentas del primer trimestre de entre 4.000 y 5.000 millones de dólares (3.668 y 4.585 millones de euros).

Según ha comunicado la compañíasu flujo de caja por operaciones se verá afectado negativamente por salidas de capital circulante muy significativas, ya que los aumentos de precios que afectan el inventario han provocado una salida de efectivo de alrededor de 7.000 millones de dólares (6.420 millones de euros).

Repsol redujo su producción un 12,6% en el primer trimestre

La energética española alcanzó una producción de 558.000 barriles equivalentes de petróleo al día en el primer trimestre del año, lo que supone un descenso del 12,6% con respecto al mismo periodo del ejercicio pasado y apenas una caída del 0,6% frente al último trimestre de 2021. No obstante, Repsol elevó su margen de refino hasta los 6,8 dólares por barril, según las cifras avanzadas ayer por la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y recogidas por Europa Press.

Lee también: Repsol 'mete' 54 millones en la canadiense Enerkem

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Las bolsas europeas abren con un suave rebote

Tras el batacazo del miércoles, las bolsas de Europa comienzan esta nueva jornada con suaves ascensos. El EuroStoxx 50 se afianza sobre los 8.400 puntos. El Ibex 35 español, por su parte, se muestra dispuesto a recuperar los 8.500. | Aquí tienes: Los niveles que realmente importan, según análisis técnico.

La renta variable del Viejo Continente se ha visto precedida por las pérdidas en los parqués asiáticos esta madrugada (Nikkei 225 japonés: -1,69%) y anoche en Wall Street, donde el sector tecnológico fue el más castigado (Nasdaq 100: -2,17%) por segundo día consecutivo. Los inversores han recogido beneficios en un contexto marcado por la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) retirará de forma más rápida los estímulos monetarios a la economía de EEUU, la mayor del mundo. Una previsión afianzada ayer tras la publicación de las actas de la última reunión del banco central norteamericano. Los futuros vienen hoy con ligeros ascensos, aunque desde Bankinter recomiendan "no fiarse demasiado". Estos expertos consideran que Wall Street "podría terminar rebotando testimonialmente aunque a estas horas parezca que no".

Además, los inversores siguen calibrando "el impacto de la situación bélica en la actividad económica y en los resultados empresariales esperados", señala el Departamento de Análisis de Renta 4. La guerra en Ucrania por la invasión rusa sigue estancada y las esperanzas en el mercado por un acuerdo de alto el fuego entre Kiev y Moscú se desvanecen, especialmente después de que Estados Unidos haya impuesto nuevas sanciones a Rusia y a la espera de que la Unión Europea (UE) haga lo mismo. En este sentido, desde Bankinter insisten en su proyección de "una guerra de desgaste que debilitará a Rusia en el medio plazo y así dejará de ser el adversario que es para EEUU/Europa".

En cuanto a la agenda económica de hoy, los inversores ya han conocido el dato de producción industrial de Alemania relativo a febrero. Pero prestarán más atención a las actas de la última reunión del Banco Central Europeo (BCE), que se publicarán a las 13:30 horas (en la España peninsular). "Deberían dar nuevas pistas sobre las verdaderas intenciones de esta institución en materia de política monetaria", indican los expertos de Link Securities. Dos horas y media antes se conocerá la referencia de las ventas minoristas en la eurozona en febrero. Y poco antes de que abra Wall Street, como cada jueves, al otro lado del Atlántico se darán a conocer las cifras del desempleo semanal en EEUU.

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Mapfre, primera aseguradora española en emitir deuda subordinada

Mapfre concluyó este miércoles "con éxito" la colocación de títulos de deuda subordinada a ocho años por importe de 500 millones de euros, con un tipo de interés fijo que se ha establecido en el 3,009% y una demanda de 1.700 millones, más del triple de la cantidad colocada, informó la aseguradora.

Se trata de la primera emisión de deuda subordinada por parte de una aseguradora española, señala Europa Press. Con los fondos resultantes de esta operación, Mapfre busca dotarse de mayor flexibilidad financiera y diversificar sus fuentes de financiación.

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Alemania: la producción industrial aumentó un 0,2% en febrero

La producción industrial aumentó un 0,2% en febrero respecto el mes anterior, según ha informado este jueves la Oficina Federal de Estadística (Destatis). Los analistas esperaban una caída del 0,2%. El incremento es inferior al registrado enero (cuando la producción creció un 1,4%, dato corregido a la baja respecto la primera lectura), pero supone un segundo mes consecutivo de expansión. Se trata de "la última señal de cómo podría haber sido la economía alemana si no hubiera ocurrido la guerra en Ucrania", lamenta Carsten Brzeski, analista de ING Economics.

"Aun así, la producción industrial [alemana] está casi un 4% por debajo de su nivel anterior a la pandemia", señala también Brzeski. "Es probable que este desfase en la producción se deba a la continua escasez de productos intermedios, por lo que muchas empresas tienen problemas para completar nuevos pedidos", explica Destatis.

En comparación interanual, es decir, con febrero de 2021, la producción de las fábricas de Alemania se incrementó en febrero un 3,2%. Pero el experto de ING advierte: "La guerra de Ucrania no solo ha cambiado radicalmente el mundo, sino también las perspectivas de la economía alemana", la mayor de la zona euro.

Relacionado: Los pedidos a fábrica en Alemania cayeron un 2,2% en febrero

ACS pone la mira en Atlantia

La constructora española baraja lanzar una oferta para adquirir la concesionaria italiana Atlantia, socio de la empresa española en Abertis, según adelantó este miércoles Bloomberg y confirmó a última hora de la tarde la propia ACS.

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El Tesoro quiere captar hoy hasta 6.250 millones

El Tesoro Público español espera colocar este jueves entre 4.750 millones y 6.250 millones de euros en una subasta de deuda a medio y largo plazo. En concreto, emitirá obligaciones del Estado con una vida residual de 5 años, con cupón del 1,5% y vencimiento el 30 de abril de 2027; obligaciones del Estado a 7 años, con cupón del 0,8% y vencimiento el 30 de julio de 2029; obligaciones del Estado a 10 años, con cupón del 0,7% y vencimiento el 30 de abril de 2032 y obligaciones del Estado indexadas a la inflación a 15 años, con cupón del 0,7% y vencimiento el 30 de noviembre de 2033.

En las últimas emisiones de estas referencias, el interés marginal se situó en el -1,020% en el caso de las obligaciones del Estado indexadas a la inflación a 15 años; en el 1,313% en las obligaciones a 10 años y en el 0,681% para las obligaciones a 7 años, recuerda Europa Press.

El precio del petróleo se queda en los 102 dólares

Ayer el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y sus aliados anunciaron su plan de introducir hasta 240 millones de barriles en el mercado de petróleo con el objetivo de relajar la tensión que están provocando los altos precios del crudo, y tuvo un efecto casi inmediato en ellos, con una caída de más del 5% en el barril de Brent, que se quedó en la zona de los 101 dólares, aunque hoy rebota hasta superar los 102 dólares.

Las actas de la Fed anticipan cómo será la reducción del balance

Ayer se publicaron las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed) y lo más destacado en ellas, más allá de que abren la posibilidad de acelerar la subida de tipos con incrementos de 50 puntos básicos en las próximas reuniones, fue que anticipan que el banco central de EEUU va comenzar a reducir el balance de activos que tienen en su haber y podrían hacerlo a un ritmo de 95.000 millones de dólares al mes.

Pese a esto, ayer hubo compras del bono americano a 10 años y hoy los futuros europeos anticipan lo mismo, haciendo de refugio para los inversores que salen de las bolsas y que ya encuentran niveles atractivos en la renta fija soberana.

Relacionado: Los mercados se van a 1994 al apostar por el endurecimiento de la Fed

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Europa busca un nuevo nivel de soporte en los 3.780 puntos

"Ayer las caídas generalizadas hicieron que el EuroStoxx 50 perdiera soportes que presentaba en los 3.887 puntos, lo que permite que podamos ver en base diaria máximos y mínimos relativos decrecientes, algo que es una clara señal de debilidad que advierte de la probable conclusión del rebote de las últimas semanas y del comienzo de una caída que podría servir para desandar gran parte de ese rebote, siendo el primer soporte a valorar los 3.780 puntos y el siguiente en la zona de los 3.600/3.630 puntos", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

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Agenda | Las actas del BCE, centro de atención

Pasado el ecuador de la semana, contaremos hoy con las actas de la última reunión del BCE. Los inversores intentarán buscar cualquier pista que apunten a una posible subida de los tipos de interés este año. Estas actas llegan después de las de la Reserva Federal de ayer. 

España: 

La Autoridad Independiente de Responsabilidad Fiscal (AIReF) presenta su informe sobre los presupuestos iniciales de las administraciones públicas de 2022, en el que revisará sus proyecciones macroeconómicas y fiscales para este año. 

BBVA Research presenta su ultima edición del informe "Situación España" en el que actualiza sus previsiones macroeconómicas.

Junta de Accionistas de Acciona y Ferrovial.

Europa: 

El BCE publicará las actas de su última reunión cuando anunció el fin de las compras de deuda. 

Alemania: 

Producción industrial de febrero. 

EEUU: 

Paro semanal. 

Los futuros apuntan a otra jornada en rojo

Ayer las bolsas europeas perdieron los soportes y, con ello, pusieron fin al rebote de las últimas semanas, algo que ha venido de la mano de la pérdida de esperanza en que haya un acuerdo y un alto el fuego en Ucrania. Hoy los futuros apuntan a otra jornada de pérdidas en renta variable.

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La acción de Eli Lilly establece un nuevo máximo histórico

En un contexto generalizado de caídas también hay valores que están en su mejor momento en bolsa. El precio de las acciones de Eli Lilly sube un 4,56% hasta los 305,84 dólares y registra un nuevo máximo histórico. En lo que va de año, los títulos de la compañía farmacéutica se revalorizan un 10,7%. Entre sus medicamentos más vendidos están Trulicity, Humalog, Alimta, Taltz o Humulin.

Eli Lilly ha sido nombrado la mejor opción de Morgan Stanley después de que el analista Terence Flynn asumiera la cobertura del sector farmacéutico estadounidense. Flynn ha otorgado un precio objetivo de 364 dólares a las acciones de la firma farmacéutica y ha resaltado su recomendación de comprar.

La empresa "tiene las perspectivas más sólidas del ciclo de nuevos productos (y, por tanto, de crecimiento) en el sector farmacéutico durante los próximos dos años", escribió Flynn en una nota a los clientes. La cartera de productos de la empresa, que incluye el medicamento para la diabetes tirzepatida y el medicamento para la enfermedad de Alzhéimer donanemab, podrían aumentar las ventas en un 40% para 2025, ha indicado el experto. La aprobación reglamentaria de la tirzepatida en junio, así como los datos sobre la diabetes a mediados de año "son catalizadores clave para reducir el riesgo".

Relacionado: Las previsiones de márgenes de Eli Lilly convencen a los inversores

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Mal día también para los fabricantes de microchips

El índice de Semiconductores de la Bolsa de Filadelfia (Sox) cae un 2,3% este miércoles a los 3.193,9 puntos, tras caer otro 4,5% el martes. En lo que va de año el índice se hunde un 19%. De este modo, el índice ya está a un 26,5% de su máximo histórico: los 4.039,5 puntos que registró el 27 de diciembre pasado.

De los treinta valores que forman parte del Sox, solo dos se han salvado de la quema hoy: Analog Devices sube un 0,19% este miércoles y Texas Instruments repunta un ligero 0,04%. El resto cotiza en negativo. Entre las mayores caídas del día se encuentran las de Nvidia (-5,88%), Wolfspeed (-5,56%), Lattice Semiconductor (-5,31%) y Qualcomm (-4,25%).

Biden anuncia sus dos nominados a la SEC

El presidente de Estados Unidos ya ha anunciado sus candidatos a ocupar un lugar en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC por sus siglas en inglés), según cuenta MarketWatch. Un comunicado de la Casa Blanca indica que Joe Biden ha recurrido a Jaime Lizárraga, actualmente asesor principal de la presidenta de la Cámara de Representantes, la demócrata californiana Nancy Pelosi, y a Mark Uyeda, un abogado de la SEC que actualmente está al servicio del Comité Bancario del Senado.

El petróleo Brent cae a su nivel más bajo desde el 16 de marzo

El precio de los futuros del petróleo Brent cae alrededor de un 4,6% en la sesión del miércoles hasta la zona de los 101,7 dólares por barril, aunque a lo largo del día ha llegado a tocar los 108,67 dólares. De este modo, el crudo de referencia en Europa no cotizaba a un precio tan bajo desde el 16 de marzo. El Brent está ahora a un 25% de su máximo anual: los 127,98 dólares. En lo que va de año, se revaloriza un 30%.

Por otro lado, los futuros de West Texas caen un 5% y se sitúan en la zona de los 96,9 dólares por barril, aunque ha llegado a tocar los 104,02 dólares durante la jornada. Igualmente, el crudo estadounidense no estaba tan barato desde el 16 de marzo. En lo que llevamos de ejercicio, gana un 29%.

Eli Lilly es el valor que más sube en la sesión; Norwegian, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la sesión son: Eli Lilly (+4,56%), NRG Energy (+4,23%), Dollar General (+4,20%), Exelon (+4%), Phillip Morris (+3,51%), CMS Energy (+3,45%), Extra Space Storage (+3,36%), AbbVie (+3,35%), Public Storage (+3,25%), Pfizer (+3,18%), American Electric Power (+3,14%) y AstraZeneca (+3,01%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Norwegian Cruise Line (-6,80%), Penn National Gaming (-6,72%), Caesars Entertainment (-6,67%), Datadog A (-6,56%), MarketAxess (-6,43%), Arista Networks (-6,42%), Carnival (-6,38%), Nvidia (-5,88%), Paycom (-5,39%), ZScaler (-5,26%) y Generac Holdings (-5,04%).

También destacan las caídas de Zoom Video Communications (-4,86%), Moderna (-4,59%), Marriott International (-4,50%), Salesforce (-4,44%), PayPal (-4,39%), DocuSign (-4,35%) y Microsoft (-3,66%).

Cierre de Wall Street: el Nasdaq pierde un 2% en otro día de castigo a la tecnología

Los grandes índices de la bolsa estadounidense vuelven a terminar en negativo. En la sesión del miércoles, el Dow Jones cae un 0,42% hasta los 34.496,51 puntos y está a un 7% de su máximo histórico. Por otro lado, el S&P 500 se deja un 0,97% y se sitúa en las 4.481,15 unidades.

Sin embargo, la peor parte se la llevan los índices llamados tecnológicos. El Nasdaq Composite retrocede un 2,22% hasta los 13.888,82 puntos, tras caer otro 2% en la sesión del martes. En cuanto al Nasdaq 100, pierde un 2,17% en la jornada de hoy y cotiza en los 14.498,88 enteros.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 11,16%; el S&P 500 retrocede un 5,86% y el Dow Jones registra un descenso del 5,07%.

Lo ocurrido en la bolsa ha estado influenciado por la Reserva Federal (Fed), que reducirá sus enormes tenencias de bonos a un ritmo máximo de 95.000 millones de dólares al mes, según informa Bloomberg. Esto supone una mayor restricción del crédito en toda la economía, ya que el banco central sube los tipos de interés para enfriar la inflación más alta en cuatro décadas.

En lo que respecta a la renta fija, el bono estadounidense a 10 años ha rozado el 2,6% de rentabilidad y la del bono a dos años cae al 2,49%.

"Otra lectura muy halagüeña indica que la Fed está dispuesta a a hacer las cosas bien", ha dicho Sean Bandazian, analista de inversiones de Cornerstone Wealth. "Aparte del ritmo de la reducción del balance, lo más revelador de las actas fue la disposición a subir 50 puntos básicos el mes pasado. Si no fuera por la crisis de Europa del Este, podríamos haber tenido al menos tres reuniones seguidas de subidas de 50 puntos básicos, algo que el mercado no esperaba. Claramente, están enviando todas las señales de humo del ciclo de endurecimiento más agresivo en una generación", ha explicado el experto a Bloomberg.

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¡Ojo! La CNMV advierte de más de 80 'chiringuitos financieros'

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha avisado este miércoles sobre seis entidades que están prestando servicios de inversión sin contar con autorización para ello (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros'). En esta ocasión se trata de sociedades radicadas en el extranjero.

En concreto, la FCA británica ha alertado sobre 24 entidades no autorizadas: Extremeweath-Crypto.Ltd, Alpha Trades, Crypto-Assetstrading, Crypto Coin Xpert, NS Trade Fx, Lead Fx Swipe, COncorde and Associates Llc, Capway Forex Trading Investment y Cryptonary Farm, entre otros. Asimismo, el supervisor de Austria ha advertido sobre otras 39 entidades, señala Europa Press.

Por su parte, la CSSF de Luxemburgo ha avisado de que la página web professionalcare-holdings.com y la entidad 2 PM Europe S.A. no tienen vinculación con las entidades debidamente registradas en Luxemburgo de igual denominación.

También la CBI de Irlanda ha advertido sobre una entidad clon, Century City Ireland (centurycityireland.com), y el supervisor belga sobre otras siete.

En cuanto a las advertencias procedentes de Italia, la Consob ha avisado sobre cinco entidades no autorizadas y ha ordenado a los operadores de Internet el bloqueo de acceso desde Italia a sus respectivas páginas web. Finalmente, el supervisor francés ha emitido alertas sobre 8 páginas web: alphatradeplus.com, fmarketx.com, igcmarkets.com, investarea.com, kapital-trade.com, zmarket.global, tandemmarkets.com, infinity4x.com y centogx.com.

¡Recuerda! Todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web y para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- La Fed planea reducir su hoja de balance en 95.000 millones mensuales desde mayo

- Fuertes caídas en Wall Street: El Nasdaq cae un 2,6%

- El bono americano escala al 2,65% y toca máximos de marzo de 2019

- Caídas de más del 2% que comprometen el rebote europeo: el Ibex 35 pierde los 8.500

- El rublo ruso 'renace' de sus cenizas y recupera los niveles previos a la guerra de Ucrania

Citi: la inversión de la curva tiende a señalar ganancias en las acciones

Aunque la inversión de la curva de rendimiento es una señal de advertencia de recesión, suele ir seguida de una subida de las acciones estadounidenses, según los estrategas de Citigroup. Históricamente, las acciones estadounidenses han subido en el año posterior a la inversión de la brecha entre los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos y 10 años, como sucedió la semana pasada por primera vez desde 2019, según una nota de Alexander Saunders y sus colegas. Aun así, los rendimientos suelen ser parcos, matizan. "Los inversores deberían esperar rendimientos inferiores, pero ligeramente positivos de la renta variable si la inversión sigue siendo leve", añaden estos estrategas.

Los índices S&P 500 y Nasdaq 100 han subido en las últimas tres semanas, pero se han tambaleado en los últimos días debido a que los rendimientos de los bonos han subido y los inversores se han centrado en una Reserva Federal cada vez más dura. La venta de bonos a nivel mundial se está extendiendo este miércoles, mientras que la renta variable también se desploma ante las perspectivas de unas condiciones monetarias más restrictivas de lo esperado. "Con el tiempo, la renta variable estadounidense baja en el tercer año, pero sigue superando a los mercados internacionales", apostillan los analistas.

Lee también: Citi cree que la Fed no se dejará 'engañar' por la curva

Relacionado: ¿Subida de acciones con la curva invertida? "Es una trampa de mercado bajista"

Los mercados se van a 1994 al apostar por el endurecimiento de la Fed

Los operadores del mercado apuestan por que la Reserva Federal (Fed) se encamina a su endurecimiento más agresivo de la política monetaria en casi tres décadas, en su lucha contra un repunte de la inflación impulsado por las materias primas. Se prevé una nueva subida de los tipos de interés de 225 puntos básicos para finales de año, además de los 25 puntos básicos ya aplicados en marzo.

La Reserva Federal no ha realizado tantas subidas -250 puntos básicos- en un año desde 1994, un año famoso por su brutalidad para los inversores en bonos, que incluso incluyó una subida de 75 puntos básicos. El último año en el que hubo más endurecimiento fue a principios de la década de 1980, cuando Paul Volcker estaba al frente del banco central.

Con la inflación de EEUU dirigiéndose al 8%, una tasa no vista en 40 años, los funcionarios de la Fed han adoptado un tono decididamente más duro. Prueba de ello la dio ayer Lael Brainard, nominada por Joe Biden como futura vicepresidenta de la Fed, que pese a ser una dovish habitual, abogó por ejecutar las subidas de tipos necesarias para combatir la inflación y adelantaba que la reducción de balance de la Fed se acometerá rápidamente desde la reunión de mayo.

Wall Street espera unos resultados 'fríos', ¿serán más sólidos en Europa?

"La temporada de resultados empresariales globales del primer trimestre comienza extraoficialmente el próximo miércoles 13 de abril, con JP Morgan liderando los informes de los bancos de EEUU. El consenso ha fijado un listón bajo para el S&P 500, pronosticando un crecimiento de las ganancias de solo un 5%, a pesar de un incremento de los ingresos del 10%, y se estima que la inflación y las presiones de la cadena de suministro se traduzcan en reducción de los márgenes de beneficios netos casi a un nivel de récord del 12%", explica Ben Laidler, estratega de mercados de eToro.

"Las previsiones europeas son más sólidas, con un aumento de las ventas y las ganancias del Stoxx600 del 20%. Superar las previsiones es más difícil cada trimestre, pero vemos espacio para ir más allá. Las expectativas de beneficios se han recortado en el trimestre. Las empresas han demostrado la capacidad de transmitir las presiones de costes. Mientras que muchos se benefician de la reapertura de las economías. Esta buena temporada de resultados es un soporte necesario para los mercados de renta variable que están bajo presión y una compensación a las altas valoraciones", añade Laidler.

Lee también: El S&P 500 sigue en territorio de exceso: mucho ojo en adelante a los resultados

Media sesión | Fuertes caídas en Wall Street

La renta variable estadounidense vive una jornada de importantes caídas tras el anuncio de un nuevo paquete de reestricciones de Estados Unidos contra Rusia. El S&P 500 cae más de un 1,3%, mientras que el Dow Jones cede un 0,83%. Sin embargo, el Nasdaq 100 es el que se lleva la peor parte con un desplome de un 2,61%.

Los inversores esperan con impaciencia las actas de la Fed que se publicarán en una hora y podrían ser claves para saber cuales serán los siguientes pasos del banco central. Por su parte, Ucrania sigue siendo un foco de incertidubre y, tras el anuncio de nuevas sanciones por parte de Estados Unidos de la Unión Europea, los inversores esperan un importante impacto en las materias primas. Aunque, sin duda, el veto que ha marcado la jornada es la prohición que ha anunciado el presidente norteamericano, Joe Biden, de invertir en Rusia y el bloqueo de todos los activos de sus dos principales bancos.

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Naturgy se lanza a por la energía eólica marina

La antigua Gas Natural Fenosa ha cerrado un acuerdo con Equinor para acudir a la primera subasta que prepara el Gobierno español con un proyecto de eólica marina flotante que lleva tiempo gestándose en Canarias. | Relacionado: Alianza de Repsol y Ørsted para liderar la eólica marina flotante.

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Repsol 'mete' 54 millones en la canadiense Enerkem

La petrolera española ha comprado una participación minoritaria en Enerkem, compañía canadiense productora de combustibles y productos químicos renovables mediante gasificación de residuos no reciclables. En total, ha suscrito 54 millones de euros en su capital social y aportará otros 68 millones con la suscripción de bonos convertibles. | Lee también: Jefferies eleva su apuesta por Repsol a 'comprar'.

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Hungría se desmarca de la UE: aceptaría pagar el gas en rublos

"Para Hungría no significa ninguna dificultad pagar en rublos. Si así lo piden, lo haremos", ha señalado el presidente del país, Viktor Orbán, en una rueda de prensa, en la que también ha dicho que ha pedido al presidente de Rusia, Vladímir Putin, un alto el fuego en la guerra provocada por su invasión a Ucrania.

Hungría es uno de los países de la Unión Europa (UE) más dependientes del gas ruso y se ha opuesto hasta ahora a respaldar sanciones contra la venta de hidrocarburos rusos. En cualquier caso, también se ha mostrado favorable a reducir su dependencia de Rusia y ha llamado a Putin a que detenga la invasión, ofreciendo su país como sede para las negociaciones de paz.

¿De dónde importa España el petróleo?

España importa de media (enero y febrero) unos 31.800 barriles de crudo de Rusia, lo que representa solo el 3% de las importaciones totales, según datos de la Corporación de Reservas Estratégicas de Productos Petrolíferos (Cores).

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: (nuevo) desplome de Siemens Gamesa

Este miércoles, los valores con pérdidas se impusieron sobre los ganadores. Los crecimientos más destacados se los apuntaron Iberdrola (+2,48%), Naturgy (+1,88%) y Acciona (+1,48%). También sobresalieron Solaria, Endesa y Telefónica, que estiraron 1,38%, 1,34% y 1,00%, respectivamente.

En los retrocesos, el más pronunciado fue para Siemens Gamesa, que se devaluó 5,57% (no es el primer ni el segundo descalabro este año), seguido de Meliá (-5,19%), Sabadell (-4,81%) y Bankinter (-4,43%). En cuanto a las compañías con mayor capitalización, Inditex bajó un 1,45%, Cellnex 2,36%, Santander 3,25% y BBVA 3,26%.

Caídas de más del 2% que comprometen el rebote europeo: el Ibex 35 pierde los 8.500

Nueva jornada fatídica para las bolsas europeas con retrocesos por encima del 2%. Los ecos de las palabras ayer de la gobernadora y futura vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, alentando a mayores subidas de tipos para combatir la inflación y anunciando que la reducción de balance llegará ya en mayo ha seguido alterando hoy a los mercados. Los rendimientos de los bonos se han disparado (el bono americano a 10 años ha llegado al 2,65%, máximos de marzo de 2019) y la renta variable ha vuelto a sufrir. Las actas de la última reunión de la Fed en marzo (se conocerán a las 20:00 hora española) afectarán ya mañana a los selectivos europeos. La incertidumbre en torno a la guerra en Ucrania, con las conversaciones entre Moscú y Kiev totalmente varadas, y con EEUU y la UE diseñando nuevas sanciones, han reavivado el sentimiento negativo. El EuroStoxx 50 se deja un 2,38% hasta los 3.824,69 puntos. La referencia española, el Ibex 35, cae un 1,64% hasta los 8.482,1 puntos. El índice patrio borra de un plumazo las ganancias del martes y solo ha aguantado 24 horas sobre los 8.600.

A nivel técnico, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, ve como "una clara señal de debilidad" que el EuroStoxx haya cerrado perdiendo los soportes que presentaba en los 3.887 puntos. Esto, avisa, "pone en serios aprietos la posibilidad de ver una continuidad del rebote de las últimas semanas". Esta pérdida también "abre la puerta a un contraataque bajista que podría llevar a las bolsas europeas a desandar gran parte del último rebote, ya que al menos cabría esperar caídas hacia los 3.630 puntos", añade el experto. Antes de ese soporte teórico, indica Cabrero, hay otro en los 3.780 puntos, que si no se pierde abre la posibilidad de un nuevo ataque a las resistencias clave que el EuroStoxx presenta en los 4.000/4.050 puntos. En lo tocante al Ibex, los 8.432-8.365 puntos serían los niveles análogos a los 3.887 puntos de la referencia europea.

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EEUU anuncia sus nuevas sanciones contra Rusia: prohibido invertir allí

Estadis Unidos, en coordinación con los países que conforman el G7 y la UE, ha anunciado este miércoles un nuevo paquete de sanciones contra Rusia en represalia por la invasión de Ucrania, que incluye, entre otras, una prohibición de invertir en el país euroasiático. Esta batería de sanciones, que llega después de conocerse la matanza de civiles en la ciudad ucraniana de Bucha, está conformada por "medidas económicas devastadoras" e impone las "más severas" sanciones financieras contra el mayor banco ruso y varias de sus empresas estatales más críticas, así como contra funcionarios del Gobierno y sus familiares.

Así, los aliados han bloqueado totalmente los activos de la mayor institución financiera rusa, Sberbank, y su mayor banco privado, Alfa Bank en EEUU, al tiempo que prohíbe a los estadounidenses hacer negocios con ambos. Además, el presidente, Joe Biden, firmará próximamente una orden ejecutiva que prohibirá las nuevas inversiones en Rusia para los estadounidenses, se encuentren donde se encuentren. Por otra parte, EEUU ha vetado las transacciones de estadounidenses con empresas estatales rusas y ha congelado sus activos bajo jurisdicción del país norteamericano.

Lee también: EEUU presiona más a Rusia impidiéndole pagar a sus bonistas en dólares

Relacionado: La UE también sancionará a dos hijas de Putin y a más oligarcas rusos

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La deuda mundial se disparará con la guerra hasta los 71 billones de dólares

La guerra, el coronavirus y la crisis de suministros va a dejarse notar en la deuda mundial de todos los países. Según el último informe del índice de Deuda Soberana del gestor Janus Henderson, esperan que este año la deuda pública de todas las naciones del mundo se dispare un 9,5% hasta los 71,6 billones de dólares.

Entre los países que más pasivo acumulan destaca Estados Unidos como líder absoluto pero también le siguen Japón y China. Sin embargo, el país que más recurrió a sus acreedores en 2021 fue China. El país asiático tuvo que aumentar sensiblemente el gasto para hacer frente a una recuperación complicada y marcada por la vuelta de diferentes variantes de la pandemia, que han azotado de forma especial al continente asiático.

Respecto a España el informe afirma que, "al igual que la inmensa mayoría de economías, continuó elevando considerablemente su nivel de endeudamiento en el segundo año de pandemia, si bien el ritmo de crecimiento del mismo se ralentizó hasta el 7,5%". Aunque, para la gestora "la deuda seguirá en aumento en 2022, esperamos que se mantenga esta tendencia a la baja".

Lee más: La deuda española, en su segundo peor primer trimestre de la historia

Un repaso a las previsiones de beneficios del Ibex

Ya son 14 los valores del Ibex 35 que muestran un deterioro en las previsiones de ganancias para este este año.

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Polonia sube los tipos 100 puntos básicos por sorpresa

El banco central polaco no da indicios de que esté listo para pausar el aumento de los tipos de interés después de elevar el tipo de referencia al nivel más alto en una década para combatir la creciente inflación, que se aceleró hasta el 10,9% en marzo. En una decisión impactante, los responsables del banco central han elevado este miércoles el tipo de referencia en 100 puntos básicos hasta el 4,5%, reiterando que harán todo lo necesario para combatir la inflación persistentemente alta. El tamaño del aumento ha eclipsado las previsiones de todos los economistas, apostando los más osados por una subida de 75 puntos básicos.

El zloty se ha fortalecido tras la decisión antes de caer de nuevo y perder un 0,35% en su cruce contra el euro. En cualquier caso, el banco central ha reiterado que está listo para intervenir en el mercado para evitar la depreciación de la moneda. Los responsables políticos esperan que la situación económica siga siendo favorable en los próximos trimestres, ya que el aumento de los ingresos de los hogares contribuye al aumento de los precios.

Así tienes que declarar tus 'criptos' a Hacienda este año

Las operaciones con criptomonedas tienen que declararse y están sujetas a tributación cuando se producen ganancias o pérdidas patrimoniales. Para facilitar este proceso, la Campaña de la Renta 2021 (que ha comenzado hoy) incorpora una clave específica para criptoactivos, que son las casillas que hay que rellenar.

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Ojo: la banca europea abre la puerta a un contraataque bajista

Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, señala que el Stoxx 600 Banks SX7R está perdiendo claramente el soporte en los 361 puntos en la jornada de hoy (ver chart de arriba). "La cesión de este soporte confirma un claro patrón de giro bajista que pone fin al rebote de las últimas semanas y abre la puerta a un contraataque bajista que podría servir para que el sectorial desande gran parte de esa fuerte subida", asegura el analista técnico.

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Las pérdidas en las bolsas europeas van a más: alcanzan el 3%

La renta variable del Viejo Continente apuntaba a primera hora a una jornada más bien tranquila y de cautela. Pero los números rojos se han ido imponiendo poco a poco (y sin pausa) a lo largo del día y los índices de referencia enfilan la recta final de este miércoles con profundas pérdidas. En algunos casos incluso alcanzan el 3% y en todos los casos superan los dos puntos porcentuales.

El EuroStoxx 50 ya se encuentra en la zona de los 3.800 puntos, por lo que cede el soporte clave que tiene en los 3.887, según Ecotrader. De confirmar esto al cierre, abrirá la puerta a un contraataque bajista que podría llevar a las bolsas europeas a desandar gran parte del último rebote, según Joan Cabrero, analista técnico y asesor de nuestro portal premium.

Pero ¿qué ha provocado las caídas esta sesión? Por un lado, la renta variable sigue presionada por los altos intereses de los bonos soberanos. La rentabilidad de la deuda de EEUU y europea ha subido con fuerza desde ayer tras el tono 'halcón' mostrado por la futura vicepresidenta de la Reserva Federal (Fed). Hoy precisamente se publican las actas de la última reunión del banco central norteamericano, a las 20 horas (en la España peninsular). 

Por otro lado, aumenta el pesimismo respecto a un alto el fuego próximo en la guerra de Ucrania. Los inversores están a la espera de que Estados Unidos, el G7 y la Unión Europea (UE) anuncien más sanciones sobre Rusia por el conflicto

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En el "nuevo orden mundial", ¿qué vencerá: el valor o el crecimiento?

El año 2022 ha comenzado con una elevada inflación, subidas de tipos y la tragedia que se vive en Ucrania. Desde BlackRock envidan a la grande y hablan de un "nuevo orden mundial" que deje atrás el entorno de crecimiento lento y bajos tipos de interés de los últimos años. Con ello, la gestora de fondos reabre el sempiterno debate entre el valor y crecimiento.

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Los aliados de EEUU liberarán 60 millones de barriles de petróleo de sus reservas

Los aliados de EEUU en la Agencia Internacional de Energía (AIE) liberarán 60 millones de barriles de petróleo de sus reservas de emergencia, reforzando la liberación de 180 millones de barriles de reservas de crudo ya anunciadas por el presidente Joe Biden, según informan a Bloomberg fuentes cercanas.

Oficialmente, la liberación coordinada de reservas de la AIE ascenderá a 120 millones de barriles de petróleo, la mitad de EEUU y la otra mitad de otros miembros. La Administración Biden liberará de forma independiente 120 millones de barriles, lo que suponen los 180 millones anunciados por EEUU. El total se asciende a 240 millones en todo el mundo.

Los principales consumidores de energía están aprovechando sus reservas para suavizar las consecuencias económicas de los altos precios de la energía. Las sanciones económicas y una huelga no oficial por parte de los compradores han reducido las exportaciones de petróleo de Rusia, lo que ha provocado la mayor interrupción del suministro de energía en décadas. El petróleo WTI, de referencia en EEUU, cae de los 102 dólares el barril tras la noticia.

El rublo ruso 'renace' de sus cenizas y recupera los niveles previos a la guerra de Ucrania

La invasión de Ucrania y las masivas sanciones contra la economía rusa tumbaron al rublo más de un 40% frente al dólar. Sin embargo, mes y medio después del comienzo del conflicto y de millonarias sanciones de por medio el rublo ha recuperado la zona de los 0,0125 dólares por unidad de la divisa rusa. Si bien es cierto que el rublo sigue estando por debajo de los niveles que mostraba antes de que la inteligencia americana comenzase a alertar sobre un ataque inminente sobre Ucrania, la divisa rusa ha protagonizado un rally espectacular del 70% desde mínimos de la guerra

Una parte de la recuperación puede explicarse por la solidez de las finanzas de Rusia gracias a sus exportaciones de petróleo y gas que siguen dando un superávit por cuenta corriente al país muy importante. Desde Bloomberg Economics esperan que Rusia gane casi 292.000 millones de euros de las exportaciones de energía en 2022, un tercio más respecto al año pasado, si sus principales clientes, incluida la Unión Europea, continúan comprando petróleo y gas ruso.

Los expertos dicen que el resto del repunte es el resultado de que el banco central ruso ha apoyado artificialmente al rublo a través de controles de capital, una estrategia que ha funcionado por ahora muy bien, aunque a largo plazo tendrá importantes implicaciones para la economía. "Los movimientos de la moneda no representan los fundamentos de la economía de Rusia. La mayoría de las veces, se ven los fundamentos reflejados en la moneda. Pero tan pronto como se implementan los controles de capital, eso oscurece la imagen", asegura Craig Erlam, director analista de mercados en Oanda.

"No hay forma de que puedas decir que la economía rusa ahora tiene la misma perspectiva que tenía a mediados de febrero antes de que comenzara la invasión, incluso si la moneda lo sugiere", asegura este experto. La economía rusa se enfrenta a una recesión profunda. Los expertos creen que el producto interior bruto (PIB) se contraerá entre un 10% y un 15%.

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Wall Street extiende las pérdidas: el Nasdaq cae un 1% en la apertura

La bolsa estadounidense comienza este miércoles con un tono claramente negativo. Los índices de referencia extienden las pérdidas de ayer. El Nasdaq 100 es, de nuevo, el que se lleva la peor parte: comienza el día retrocediendo más del 1%. Se tambalea en los 14.600 puntos. El Dow Jones y el S&P 500, por su parte, registran unas caídas más moderadas cediendo los 34.400 y los 4.480 enteros, respectivamente. 

Relacionado: El interés del bono americano toca máximos de marzo de 2019

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Pagar lo mismo por menos al hacer la compra: se llama reduflación

La reduflación significa básicamente ofrecer menos producto pero al mismo dinero, a veces incluso más caro. Los helados son más pequeños, las bolsas de patatas fritas cada vez tienen más aire y menos patatas... Esta práctica se instaló en las estanterías hace años pasando prácticamente desapercibida para el consumidor y el repunte de la inflación de las últimas semanas la ha vuelto a poner en escena. | Relacionado: La subida de los precios ya provoca un efecto downtrading en España.

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Almirall creará un nuevo medicamento dermatológico para el picor

Almirall ha anunciado una nueva colaboración de investigación con la Universidad de Dundee para desarrollar un medicamento contra las enfermedades dermatológicas crónicas y debilitantes. El picor (prurito) representa uno de los síntomas más molestos en varias enfermedades dermatológicas y tiene un enorme impacto en la calidad de vida de los pacientes.

Lee también: Nuevos datos positivos del fármaco contra la dermatitis atópica de Almirall

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La UE también sancionará a dos hijas de Putin y a más oligarcas rusos

Las sanciones ya vigentes de la Unión Europea (UE) sobre Rusia por la guerra en Ucrania afectan a un total de 877 personas y 62 entidades, que ven sus activos en los veintisiete países del bloque congelados. Las personas tampoco pueden entrar o transitar por los territorios de la UE. Y si bien las nuevas sanciones que prepara Bruselas sobre Moscú tienen como protagonista a la energía y materias primas rusas, la UE también tiene intención de alargar el listado de personas afectadas.

Según informa Financial Times, los Veintisiete van a añadir a su 'lista negra' a Herman Gref, director del mayor banco ruso (Sberbank), y al oligarca del aluminio Oleg Deripaska. También se verán afectados Alexander Shulgin, jefe de la plataforma rusa de comercio electrónico Ozon; Boris Rotenberg, uno de los más estrechos colaboradores del presidente de Rusia, Vladímir Putin; y Said Kerimov, que controla la mayor minera de oro de Rusia, Polyus, según un borrador del documento consultado por el diario británico.

Asimismo, Ekaterina Tikhonova y Maria Vorontsova, hijas de Putin, serán igualmente sancionadas. En todo caso, aclara el FT, el listado de la UE que ha consultado no es definitivo y aún puede cambiar antes de entrar en vigor.

Relacionado: La guerra y las sanciones harán retroceder a la economía rusa 15 años

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Miquel y Costas pagará dividendo el 14 de abril

Miquel y Costas abonará el próximo 14 de abril la cantidad de 0,103 euros por acción en concepto de dividendo a cuenta de los resultados de 2021. El último día en el que los accionistas podrán comprar acciones de la compañía papelera con derecho a la retribución será el 11 de abril, según la notificación remitida a la CNMV.

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Panetta (BCE) pide a los gobiernos 'compartir la carga' de la inflación

Fabio Panetta, miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), ha afirmado que si se aborda la inflación récord de la zona del euro únicamente con la política monetaria, se corre el riesgo de imponer costes elevados a la sociedad, y ha instado a los gobiernos a compartir parte de la carga protegiendo a los hogares de la subida de los precios de la energía

Gran parte del aumento de la inflación, que ya triplica el objetivo del BCE del 2%, se debe a factores geopolíticos que escapan a la influencia de los bancos centrales, ha dicho este miércoles Panetta en un discurso pronunciado en Cassino (Italia). Panetta ha abogado por una "estrategia coherente de política fiscal y monetaria" como forma menos perjudicial de controlar los precios, sugiriendo que las reducciones de los impuestos indirectos o las mayores transferencias a los más vulnerables mitigarían los efectos de la subida de la energía.

Relacionado: La inflación mayorista (IPP) escala a un nuevo récord en la eurozona

El carbón sube el 28% desde el anuncio del veto a las importaciones rusas

El precio del carbón en el mercado europeo ha subido un 28% desde que la Comisión Europea confirmó a primera hora del martes que vetar las importaciones del mineral procedente de Rusia era una de las opciones para responder a la actuación de las tropas rusas en la localidad ucraniana de Bucha. El carbón para entrega en mayo en Países Bajos y Bélgica ha alcanzado este miércoles 330 dólares por tonelada, lo que supone un 28,4% más respecto al cierre del pasado lunes, el día previo al anuncio de Bruselas. No obstante, poco después ha moderado el alza hasta 325 dólares la tonelada, según datos de Bloomberg.

Desde el día previo a la invasión de Ucrania, el carbón prácticamente ha duplicado su precio y a principios de marzo alcanzó los 449,25 dólares por tonelada. La cotización del carbón arrancó ayer con un alza del 9% nada más decir Bruselas que estaba sobre la mesa aplicar medidas contra el carbón ruso y escaló otro 3,5% a primera hora de la tarde, cuando la Comisión propuso oficialmente prohibir las importaciones.

La medida, junto con otras sanciones adicionales, se discute este miércoles por los embajadores de la UE con vistas a alcanzar un acuerdo unánime entre los 27 Estados miembros. La presidenta del Ejecutivo comunitario, Ursula von der Leyen, cifró ayer en unos 4.000 millones de euros anuales los ingresos que obtiene Moscú por el carbón que vende a la UE.

Opinión | ¿Es económicamente viable el 'hub' gasista español?

El conflicto armado en Ucrania ha aumentado la tensión en el mercado de suministro de gas natural a nivel global, un mercado ya de por sí tensionado por la acumulación de reservas que durante meses realizó el sudeste asiático. Según la Federación Europea de Transporte y Medio Ambiente, la UE recibe aproximadamente el 40% de su gas de Rusia, mientras que España importa gas de hasta catorce países distintos, fundamentalmente de Argelia (29,08%) y EEUU (15,64%) tomando datos de 2020 de la Corporación de Reservas Estratégicas de Productos Petrolíferos.

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El bono americano escala al 2,65% y toca máximos de marzo de 2019

Los rendimientos de los bonos siguen al alza y el de referencia en EEUU, la nota a 10 años (T-Note) escala este miércoles por encima del 2,65%, tocando máximos de principios de marzo de 2019. El repunte se agudizó ayer después de que la gobernadora de la Reserva Federal y nominada para vicepresidente de la misma, Lael Brainard, conocida dovish, subrayara que no dudarán a la hora de subir los tipos para combatir la inflación. En el mismo discurso adelantaba que la reducción de balance de la Fed se acometerá rápidamente desde la reunión de mayo

Media sesión | El Ibex 35 se aleja de los 8.600

La bolsa española, en línea con el resto de europeas, registra fuertes pérdidas a media sesión de este miércoles. Mayores al 1%. En consecuencia, el Ibex 35 pierde los 8.600 puntos (mínimo intradía: 8.511,5). Si se atiende al análisis técnico, aún está a una cierta distancia de su soporte clave en las 8.432-8.365 unidades, según el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero.

Un gran valor del Ibex como BBVA encabeza las ventas, aunque su cotización recoge en parte el descuento del dividendo que hoy está haciendo. En la parte baja de la tabla también se encuentran Siemens Gamesa (-4%) e IAG (-3,6%). En los mayores repuntes, por el contrario, están PharmaMar (+1,6%) y Repsol (+1%).

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Media sesión | El soporte del EuroStoxx 50 peligra

Continúan a media sesión las ventas generalizadas en las bolsas de Europa y las pérdidas superan el 1% en todos los índices principales. El EuroStoxx 50, tomado como referencia en el continente, deja atrás el nivel de los 3.900 puntos (mínimo intradía: 3.846,8). Un retroceso especialmente destacable si se atiende al análisis técnico, ya que el selectivo está arriesgando el soporte que tiene en los 3.887 enteros, según Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

Este experto avisa que si el EuroStoxx termina el día bajo la mencionada cota, dará "una clara señal de debilidad". "Si eso sucede mucho me temo que se abriría la puerta a un contraataque bajista que podría llevar a las bolsas europeas a desandar gran parte del último rebote", insiste. ¿Hasta dónde podría descender el índice europeo? Hasta 3.630, según Cabrero. Esto es, un 6,6% adicional desde el soporte. Aunque "antes de ese soporte teórico hay otro en los 3.780", aclara el analista técnico.

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¿Puede la UE reemplazar las materias primas de Rusia?

Europa se está arriesgando y mucho con sus prohibiciones y embargos sobre las materias primas rusas. El último ha sido sobre el carbón. Aunque parece que la Unión Europea (UE) va despacio, lo cierto es que estas decisiones podrían estar metiendo al Viejo Continente en una ratonera energética ante la dificultad para encontrar alternativas a los bienes que provenían del país euroasiático. Pero la presión sobre Bruselas es muy grande. | Relacionado: Rusia ya prepara su represalia a las nuevas sanciones.

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OHLA cae un 4,5%: rebaja su cifra de beneficio de 2021

La constructora ha revisado sus resultados de 2021 para introducir un deterioro vinculado al pago que ya ha recibido del Estado por las inversiones realizadas en la autopista M-12. En consecuencia, OHLA ha rebajado el beneficio del año a 5,9 millones de euros desde los 24,5 millones que anunció inicialmente.

Según consta en el nuevo informe de resultados remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), recogido por Europa Press, la compañía entiende que es "muy improbable" recuperar toda la inversión realizada en esta carretera, tras las nuevas sentencias del Tribunal Supremo.

OHLA, cotizada en el Mercado Continuo, es de las compañías más bajistas hoy en la bolsa española. El precio de sus acciones llega a caer un 4,5%, hasta 86 céntimos.

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IAG espera cerrar la compra de Air Europa "como mínimo" en año y medio

El consejero delegado de IAG, Luis Gallego, ha señalado un plazo de 18 meses "como mínimo" para cerrar la operación de fusión con Air Europa. Durante una ponencia en la segunda edición del 'Wake Up, Spain!', organizado por El Español, Invertia y D+I, Gallego ha avanzado que están pendientes de un weiver del Instituto de Crédito Oficial (ICO) y de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) para, posteriormente, comenzar con el acuerdo con Competencias en algunos países.

Te interesa: IAG, entre las firmas del Ibex en las que más cae la previsión de beneficios

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Las pérdidas en las bolsas de Europa superan el 1%

Las bolsas de Europa comenzaron la jornada con bajadas mesuradas, pero contener las pérdidas se ha vuelto una tarea complicada según avanzan las manecillas del reloj. Los descensos ya superan el punto porcentual en la mayoría de los parqués. El EuroStoxx 50 no solo cae bajo los 3.900 puntos, sino que pone en peligro sus soportes, según el análisis técnico de Ecotrader. Por su parte, el Ibex 35 español pierde los 8.600 que alcanzó el martes.

La tensión por la guerra en Ucrania se recrudece y aumenta la incertidumbre en los mercados. Estados Unidos, el G7 y la Unión Europea (UE) se están coordinando para imponer nuevas sanciones a Rusia, con el foco puesto especialmente en la energía (petróleo, gas y carbón) del país euroasiático. Además, los futuros de Wall Street también vienen con caídas, por lo cabe esperar que el mercado americano amplíe las pérdidas sufridas anoche. Ello después de que la futura vicepresidenta de la Reserva Federal (Fed), Lael Brainard, diera un discurso con el que anticipaba una política monetaria más agrevesiva o hawkish por parte del banco central de EEUU.

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Eurozona: la inflación mayorista (IPP) escala a un nuevo récord

No solo los precios finales que pagan los consumidores están subiendo con una fuerza nunca vista en la zona euro. También lo hacen los precios mayoristas, los que pagan los productores. Y precisamente cabe esperar que esto se traduzca en un mayor índice de precios al consumo o IPC en los próximos meses.

En concreto, según los datos publicados este miércoles por Eurostat, el índice de precios del productor (IPP) en la eurozona ha vuelto a aumentar en febrero hasta una tasa interanual nunca vista del 31,4%. El dato es ligeramente inferior al previsto por los analistas, pero implica un incremento en casi un punto porcentual respecto a la lectura de enero. En comparación mensual, el IPP de la zona euro fue del 1,1%, al igual que en toda la Unión Europea (UE). En tasa interanual, la inflación mayorista de la UE fue del 31,1%.

¿Fatiga en la recuperación de EEUU? Hay vientos de "recesión" en los fletes por carretera

El economista Juan Ignacio Crespo aborda hoy en su newsletter la tesis de que en EEUU está a punto de producirse una "recesión inminente" en el mercado de los fletes por carretera y lo que eso implicaría. La tesis se ilustra con el gráfico adjunto (índice FreightWaves) que recoge el porcentaje de solicitudes de transporte rechazadas: se supone que cuando se rechazan muchas de esas solicitudes es porque la actividad está boyante (está aumentando la demanda de fletes) mientas que, si se rechazan pocas, es porque la actividad está decayendo. El porcentaje de peticiones rechazadas a comienzos de marzo era del 18,7%, pero ha bajado desde entonces al 13,9% y está, por tanto, cerca de entrar en terreno recesivo. Para añadir algo más de alarma al asunto, la última semana de marzo suele ser una de las mejores del año, pero este 2022 ha sido una de las peores, explica Crespo. En 2019 la cosa acabó con el cierre de numerosas empresas del sector y reducciones muy fuertes de plantilla. 

¿Es fiable el indicador? Crespo recurre también al Índice Cass de Transporte en EEUU, que denota una insuficiente recuperación en febrero tras un mal enero por ómicron. Si el indicador adelantado (solicitudes de fletes rechazadas) e indicador atrasado (índice Cass con los datos de enero y febrero de 2022) en parte coinciden (la actividad medida como variación mensual del número de fletes es parecida a la de la tendencia decreciente de 2018-2019), en volumen de negocio parece que apuntan en sentidos diferentes.

Para desempatar, Crespo echa mano del tráfico semanal de trenes de mercancías en EEUU. En 2022, la tendencia es algo más floja que en 2021: para las 12 primeras semanas de 2022, el tráfico de trenes de mercancías decayó un 2,7% respecto al mismo período de 2021. "La conclusión no está, pues, muy clara, aunque las coincidencias de una ligera mayor debilidad en los trenes de mercancías y el que los envíos del índice Cass estén por debajo de sus niveles máximos de 2018 y 2021 presta cierta verosimilitud a lo que dice el indicador adelantado FreightWaves", finaliza Crespo. "Habrá que estar alerta ante esta posibilidad que señalaría un descenso en el consumo de bienes en EEUU y, por consiguiente, de la actividad manufacturera", remacha.

La UE sancionará el crudo ruso "tarde o temprano"...

La Unión Europea (UE) seguirá aplicando sanciones contra Rusia por la guerra de Ucrania y el sector energético está en el punto de mira: tras el embargo al carbón propuesto ayer por la Comisión Europea, el bloque comunitario también está abierto a tomar medidas contra el petróleo ruso.

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...y Rusia ya prepara su represalia a las nuevas sanciones

Rusia tomará medidas de represalia en caso de que la Unión Europea (UE) adopte hoy un quinto paquete de sanciones contra el país por su ofensiva militar en Ucrania. "Por supuesto vamos a tomar medidas de represalia, desarrollaremos medidas apropiadas para proteger nuestros intereses legítimos en la esfera económica y otras áreas", ha advertido el viceministro de Exteriores ruso, Alexandr Grushkó, según recoge Efe.

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¿Una OPA sobre Grifols? Esto es lo que sabemos

Es cierto que Grifols cotiza a valores bajos para el potencial de negocio que tiene. El precio de sus acciones baja este miércoles más del 3%, a menos de 17 euros, cuando el consenso de mercado de Bloomberg le concede una valoración media a doce meses de 22,71 euros (esto es, un potencial mayor al 30%). También es cierto que actualmente el nivel de deuda de la biotecnológica es alto. Pero, aún así, parece poco real que la compañía vaya a aceptar una oferta de compra solo por estos parámetros.

El rumor parte desde un portal británico y ha llegado incluso a provocar análisis de agentes del mercado. El propio portal, a la vez que lanza la remota posibilidad, acepta que la misma no está contrastada. Los agentes del mercado (Renta 4) aceptan el órdago, pero incluso asumiéndolo tampoco lo ven realista.

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Jefferies eleva su apuesta por Repsol a 'comprar'

Repsol se gana un nuevo consejo de positivo entre los analistas. Jefferies ha mejorado la recomendación que da sobre las acciones de la petrolera española de 'retener' a 'comprar', la mejor. Además, ha elevado la valoración que les da de 12,30 a 15 euros por acción, que implica un potencial mayor al 20% desde los niveles de cotización actuales. Y eso que la compañía ya es uno de los valores más alcistas del Ibex 35 en lo que va de año (ver gráfico).

De esta manera, el consenso de mercado de Bloomberg arroja un precio objetivo medio a doce meses para Repsol de 14,28 euros por acción, o lo que es lo mismo, un recorrido del 16%. La mayoría de los analistas que cubren el título apuestan por el consejo de compra frente a una minoría (tres o el 8,3% del consenso) que optan por 'vender'. El resto, diez expertos del 27,8% del consenso restante, se decantan por 'mantener'.

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El impacto de la guerra en la estabilidad financiera de la eurozona es "contenido"

"Para la zona del euro, el impacto de la guerra [en Ucrania] en la estabilidad financiera hasta ahora ha sido relativamente contenido. En general, los mercados han estado funcionando bien", ha destacado este miércoles en un discurso el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, tras lo que ha subrayado que, a diferencia de lo sucedido al comienzo de la pandemia, "no ha habido carrera por el efectivo".

De este modo, De Guindos ha explicado que, si bien tanto los bancos como las entidades no bancarias se han visto afectados, especialmente los pocos con una gran exposición directa a Rusia y Ucrania, las consecuencias económicas no han tenido un impacto considerable en los sistemas bancarios o financieros de la UE en su conjunto.

Según ha señalado el economista español y recoge Europa Press, la reacción inicial del precio de las acciones de los bancos de la eurozona sugería un impacto mucho más fuerte de lo que suponían sus exposiciones directas, inferior al 1% de los activos, lo que apunta a preocupaciones mucho mayores sobre el crecimiento y la inflación, y el impacto que el conflicto está teniendo al amplificarlos.

Relacionado: El BCE está en "una posición muy difícil", ¿por qué?

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Deutsche Bank, primer gran banco en prever la recesión en EEUU

La lucha de la Reserva Federal contra la inflación provocará una recesión en EEUU que comenzará a finales del próximo año. Es la advertencia de Deutsche Bank, el primer gran banco que prevé este escenario, y se basa en la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) pise el freno de la economía, en plena presión inflacionista, endureciendo "la política monetaria empujará a la economía a una recesión", según el informe publicado ayer por los economistas de la entidad.

La previsión reconoce una "considerable incertidumbre" en torno al momento exacto y el tamaño de la desaceleración pero prevé que la economía estadounidense se contraiga durante el último trimestre del próximo año y el primer trimestre de 2024, aunque Deutsche Bank no prevé una recesión profunda sino "ligera", con un 5% de desempleo, que permitiría que la inflación volviera a acercarse al objetivo de la Fed para finales de 2024.

Relacionado: "Es difícil ignorar el fantasma de la recesión, que no deja de crecer".

Hochtief (ACS) amplía su participación en Cimic a casi el 88%

La constructora alemana Hochtief, controlada por la española ACS, ha ampliado su participación en Cimic al 87,8%, ha apuntado este miércoles el presidente de Cimic, Juan Santamaría, durante la junta anual de accionistas.

Hochtief, controlada al 51% por ACS, pretende adquirir todas las acciones de Cimic. Para ello lanzó una oferta pública de adquisición (OPA) por valor de 22 dólares australianos (16,6 dólares o 15,3 euros) por título que termina el 11 de abril, aunque Santamaría ha recordado que podría "extenderse" el plazo, recoge Efe.

Lee más: Cimic (ACS) renueva un contrato en Indonesia

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'Flojera' en las bolsas europeas tras una apertura ligeramente bajista

Las bolsas europeas (a excepción de la española) afrontaron la jornada pasada con dudas, y la de este miércoles no es diferente. Los índices de referencia cotizan prácticamente planos y con signo mixto tras haber comenzado el día con descensos contenidos, de menos del 0,5%. El EuroStoxx 50 está al filo de los 3.900 puntos al tiempo que el Ibex 35 español se juega los 8.600. Pero ¿cuáles son realmente los niveles que conviene vigilar, según análisis técnico? Aquí los tienes.

"La sesión será floja", avisan desde Bankinter. "El principal foco de atención [hoy] estará en las actas de la última reunión de la Fed", explica el Departamento de Análisis de Renta 4 en su comentario diario. El documento se conocerá a las 20 horas (en la España peninsular), es decir, con los mercados europeos ya cerrados y Wall Street entrando en la recta final de su sesión. De las actas se pueden extraer más detalles sobre el ritmo de reducción de balance (quantitative tightening) y de cómo de factible es una subida de 50 puntos básicos (en vez de los habituales 25) en la próxima reunión. | Relacionado: Los mercados ya ven diez subidas tipos en solo seis reuniones de la Fed.

Ayer la futura vicepresidenta de la Reserva Federal, Lael Brainard, dio un discurso con un marcado mensaje de política monetaria agresiva (o hawkish) en el que afirmó que la reducción del balance podría comenzar pronto, el próximo mes. Unas palabras que provocaron una venta masiva de bonos soberanos a ambos lados del Atlántico que hoy continúa y, en consecuencia, los intereses de la deuda repuntan con fuerza. El bono estadounidense a diez años (T-Note) se mueve por encima de 2,61% y el papel a década vista alemán (bund), sobre el 0,64%.

"Reducir balance es muy arriesgado (es vender bonos previamente comprados), pero si la Fed lo hace ya en mayo significa que no estamos desviados cuando decimos que subirá tipos tan profunda y rápidamente como pueda, sorprendiendo al mercado y haciendo sufrir a las bolsas", consideran los expertos de Bankinter, que insisten en que "el ajuste en bonos será igual de rápido y las bolsas deberían gotear a la baja... no de forma puntual solamente".

A la espera de las actas de la Fed, los futuros de Wall Street vienen planos. Además, los inversores están pendientes de que Estados Unidos y la Unión Europea (UE) anuncien nuevas sanciones sobre Rusia como respuesta a la masacre de civiles en Ucrania de la que acusan al régimen de Vladímir Putin. Tras la retirada de tropas rusas este fin de semana, las autoridades ucranianas hallaron centenares de cadáveres en varias localidades cercanas a Kiev.

Según informa Europa Press citando a distintas fuentes europeas, la quinta ronda de sanciones de la UE se discutirá hoy a nivel de embajadores europeos. El foco está puesto en la energía rusa. "Todo parece indicar que estas sanciones no afectarán a las compras de gas y petróleo de la región, ya que países como Alemania o Austria se niegan en redondo a que así sea", resaltan los analistas de Link Securities. Por el momento, el crudo Brent, de referencia en Europa, espera las confirmaciones de todas estas expectativas con su precio estable cerca de los 107 dólares el barril.

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Las alarmas saltarán si el yen cruza los 130 por dólar

El banco central de Japón lleva días preocupado por la fuerte depreciación del yen, una tendencia que inquieta en la tercera economía mundial en el contexto de inflación global.

No obstante, el Banco de Japón (BoJ) solo se "alarmará" si el yen se debilita más allá de los 130 por dólar, según ha señalado el exviceminitro de finanzas para asuntos internacionales de Japón Eisuke Sakakibara, en declaraciones que recoge la CNBC. El yen cotiza esta mañana alrededor de los 123 por dólar.

La divisa nipona cayó más de un 5% frente al dólar el pasado mes, a pesar de que se considera tradicionalmete como una moneda de refugio seguro. Aún así, el yen ha recibido un duro golpe debido al contexto geopolítico, como la invasión Rusia a Ucrania. 

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¿Previsión imposible? Los mercados ven diez subidas de tipos en solo seis reuniones de la Fed

La Reserva Federal (Fed) sube un tono su mensaje y los mercados lo multiplican por dos o viceversa, quizá es la Fed quien intenta seguir el ritmo del mercado. Así ha ido funcionando a lo largo de este año las expectativas de subidas de tipos. Tras el mensaje hawkish de la paloma Brainard los mercados han dado una vuelta de turerca a sus previsiones y ya hablan de hasta diez subidas de tipos de interés más para este año. La futura vicepresidenta de la Reserva Federal, Lael Brainard, calificó este martes de "primordial" la tarea de reducir las presiones inflacionistas y ha dicho que el banco central subirá los tipos de interés de forma constante, al tiempo que iniciará la reducción del balance tan pronto como el próximo mes.

El movimiento en los mercados no se hizo esperar. El precio de los bonos comenzó a caer con violencia y el interés a subir con intensidad, mientras que los mercados han comenzado a descontar hasta diez subidas de tipos de interés para este año (nueve más las que se implementó en la reunión de marzo). El dólar también ha subido frente a sus principales pares, mientras que Wall Street cerró con pérdidas de más del 1%. La Fed está intentando meter en vereda a una inflación que sigue achicharrando a la economía y seguirá haciendo. El problema es que la Fed solo tiene seis reuniones más este año por lo que tendrán que hacer varias subidas de 50 puntos básicos si se terminan cumpliendo los vaticiones de los mercados.

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Alemania: los pedidos a fábrica cayeron un 2,2% en febrero

Los pedidos a fábrica en Alemania, la mayor economía de la zona euro, bajaron un 2,2% en febrero con respecto al mes anterior, según los datos publicados hoy por la Oficina Federal de Estadística germana (Destatis). El descenso mucho más fuerte del esperado por los analistas (-0,2%) y es el más pronunciado desde octubre (aquel mes los pedidos cayeron un 5,8%).

"La disminución de los nuevos pedidos en el sector manufacturero se debe principalmente a los pedidos en el extranjero", que bajaron en febrero un 3,3% mensual, señala Destatis.

Relacionado: Las exportaciones alemanas aumentaron un 6,4% en febrero

Lee también: El bund alemán vuelve a superar el 0,60%

El euro roza mínimos de 2020

Otra de las derivadas de lo que está sucediendo en política monetaria es la debilidad del euro. El hecho de que la Reserva Federal de EEUU (Fed) haya acelerado su proceso de tapering y subida de tipos de interés mientras el Banco Central Europeo (BCE), aunque también lo hará, será más lento, ha provocado que el euro pierda fuerza frente al billete verde. Ahora ha vuelto a perder la zona de los 1,10 dólares por euro y roza ya mínimos no vistos desde mayo de 2020.

Lee más: Nubarrones sobre el euro tras el último sondeo electoral en Francia

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El bund alemán vuelve a superar el 0,60%

Después de varios días de cierta tranquilidad en el mercado de bonos, este martes las rentabilidades exigidas a las principales referencias mundiales se dispararon llevando, por ejemplo, al bono alemán a diez años (bund) a superar de nuevo el 0,6% y rozar los máximos que marcó el 30 de marzo cerca del 0,65%.

El causante de esta oleada de ventas fue la vicepresidenta de la Reserva Federal (Fed), Lael Brainard, que ayer declaró que su institución estaba preparada para reducir balance tan pronto como en mayo, y de forma rápida, pese a lo que eso pueda repercutir en el crecimiento económico. Hoy los futuros apuntan a más ventas.

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El soporte a vigilar está en los 3.887 puntos del EuroStoxx

"Las ventas han vuelto a hacer acto de presencia en las bolsas europeas, provocando que el EuroStoxx 50 se haya aproximado peligrosamente al soporte que presenta en los 3.887 puntos, cuya cesión podría en serios aprietos la posibilidad de ver una continuidad del rebote de las últimas semanas", explica Joan Cabrero, analista técnico y asesor técnico de Ecotrader.

"Un cierre por debajo de los 3.887 puntos permitiría ver por primera vez desde el comienzo del rebote una secuencia de máximos y mínimos relativos decrecientes en base diaria en el EuroStoxx 50, algo que sería de todo menos un signo de fortaleza y que alejaría la posibilidad de ver un nuevo ataque a la zona de resistencia clave de los 4.000/4.050 puntos", añade el experto.

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Agenda | Comienza la campaña de la Renta 2021 y actas de la Fed

El día en España no lo marca un dato sino el inicio de la campaña de la Declaración de la Renta correspondiente al ejercicio 2021. Desde hoy se podrá solicitar el borrador. En el ámbito 'macro', este miércoles se publica la confianza del consumidor de España pero la verdadera atención se la llevarán las actas de la Reserva Federal (Fed) de EEUU.

España 

-Inicio de la campaña de la Renta 2021

-La subgobernadora del Banco de España, Margarita Delgado, cierra el IV Encuentro Fintech and Open Banking

-Confianza del consumidor. Dato previo: 89,8

Eurozona

-Discurso del vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, en conferencia conjunta de la autoridad monetaria y la Comisión Europea

-Precios de importación industrial (febrero)

Alemania

-Pedidos de fábrica (febrero)

-PMI de la construcción (marzo)

Reino Unido 

-PMI de la construcción (marzo)

EEUU

-Tipos de interés hipotecaria a 30 años del MBA

-Índice de solicitudes de hipoteca del MBA.

-Inventarios de petróleo crudo de la AIE

-Actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal

Los futuros apuntan a otra jornada a la baja

Aunque las alarmas todavía no han saltado, las dudas mostradas ayer por las bolsas europeas, que fueron de más a menos (excepto el Ibex), han hecho que se deje de mirar hacia resistencias y se vuelva a mirar hacia soportes que podrían cancelar el rebote de la semana pasada.

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La volatilidad sube un 13% en un día hasta los 21 puntos

La volatilidad que mide el índice Vix de la Bolsa de Chicago, ligado al comportamiento del S&P 500, sube un 13% en la sesión del martes hasta los 21 puntos, en la que ha sido su mayor subida diaria desde el 7 de marzo. Aun así, todavía está por debajo de los 30 puntos, señal de calma en el mercado.

En comparación, el 7 de marzo alcanzó los 36,45 puntos, un máximo anual en los primeros días de la guerra en Ucrania. Y al inicio de la pandemia, el 16 de marzo de 2020, el índice Vix marcó un récord en los 82,69 puntos.

El petróleo Brent cae en torno a un 2% hasta los 105 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent, referencia en Europa, cae en torno a un 1,7% en la sesión del martes hasta la zona de los 105,70 dólares por barril, aunque a lo largo del día ha llegado a tocar los 109,9 dólares. De este modo, el crudo de referencia en Europa sigue por debajo de su máximo anual: los 127,98 dólares que registró el 8 de marzo.

Por otro lado, los futuros de West Texas retroceden alrededor de un 1,3% hasta la zona de los 102 dólares por barril. También siguen por debajo del máximo anual que establecieron en los 123,70 dólares.

Zimmer Biomet es el valor que más sube en la sesión; MarketAxess, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son: Zimmer Biomet Holdings (+2,60%), Carnival (+2,43%), JM Smucker (+2,32%), Crown Castle (+2,13%), Hologic (+2,05%) y Twitter (+2,02%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de MarketAxess Holdings (-10,97%), Monolithic Power Systems (-7,41%), Ceridian (-6,37%), Marvell (-6,37%), Datadog A (-6,17%), Moderna (-6,08%), Applied Materials (-5,97%), Baidu (-5,97%), LAM Research (-5,96%), Teradyne (-5,91%), KLA Corp (-5,87%), Lucid Group (-5,87%), Microchip Technology (-5,77%), PVH Corp (-5,71%) e IPG Photonics (-5,69%).

También destacan las caídas de Qualcomm (-5,43%), Nvidia (-5,22%), Ford Motor (-5,04%), Tapestry (-4,83%) y Boeing (-4,46%). 

Cierre de Wall Street: el Nasdaq sufre su mayor descenso en un mes

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan la sesión del martes en negativo. El Nasdaq Composite cae un 2,26% hasta los 14.204,17 puntos, en la que ha sido su mayor caída diaria desde el 7 de marzo. Asimismo, el Nasdaq 100 retrocede un 2,24% y se sitúa en las 14.820,64 unidades. Por otro lado, el Dow Jones pierde un 0,8% y cae a los 34.641,18 enteros, mientras que el S&P 500 se deja un 1,26% y cotiza en los 4.525,12 puntos.

En lo que va de año, el S&P 500 pierde un 5,05%; el Dow Jones cae un 4,67% y el Nasdaq 100 se deja un 9,19%.

Los bonos del Tesoro también retroceden en medio de la preocupación por la inflación y la respuesta política. La vicepresidenta de la Reserva Federal (Fed), Lael Brainard, ha dicho que el banco central estadounidense seguirá endureciendo su política de forma metódica y reducirá su balance a un ritmo rápido tan pronto como en mayo.

"La rentabilidad del bono estadounidense a 10 años subió por tercer día hasta un máximo de tres años, con la atención puesta en las curvas de rendimiento invertidas que pueden indicar una desaceleración económica, en caso de que la Fed apriete agresivamente para sofocar el aumento de los precios", señalan desde Bloomberg

"Hay mucha incertidumbre sobre lo que va a pasar en una serie de áreas relevantes para la inversión, incluyendo si la economía estadounidense se dirige a una recesión, hasta dónde llegará la inflación y lo que hará la Fed al respecto", ha indicado Ed Yardeni, presidente de Yardeni Research, en unas declaraciones recogidas por Bloomberg. "Las muchas incógnitas han hecho que el mercado de valores sea volátil en lo que va de año".

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Así le ha ido a nuestro fondo en el primer trimestre de 2022

Tressis Cartera Eco30, el primer fondo asesorado por un medio de comunicación en España, logró una rentabilidad del 1,7% frente al 0,5% que ofrecen, de media, los productos de su categoría con datos a 31 de marzo.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- El Ibex 35 va a contrapié y sube un 1,2% atacando los 8.600

CaixaBank coloca 1.000 millones en bonos a 4 años al 1,625%

- La Fed pone en alerta a Wall Street y el Nasdaq cae un 1,95%

Brainard (Fed): la reducción de balance comenzará en mayo

Musk entra en la junta directiva de Twitter y dispara las acciones

¿Qué sicavs van a sobrevivir?

De las 2.295 sociedades de este tipo que figuraban registradas a finales de febrero, según datos de Inverco, 1.756 van a dejar de serlo, de las que 1.582 se cerrarán definitivamente. Este dato, aunque significativo, no implica que estas sociedades de inversión vayan a desaparecer.

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Bonos para salvar al rinoceronte negro

El Banco Mundial emitió en marzo los primeros bonos que canalizan financiación hacia la conservación de animales. Ha captado 150 millones de dólares que vencen en cinco años y que se utilizarán para colaborar en la supervivencia del rinoceronte negro. Los inversores recibirán rendimientos en función del crecimiento de su población en el Parque Nacional Addo Elephant y en el de Great Fish River.

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África tiene algo que decir en la seguridad energética europea

"El conflicto de Ucrania tendrá implicaciones indelebles en las relaciones entre Rusia y Europa Occidental. Un área notable de cambio será la hasta ahora dependencia de Europa de los hidrocarburos rusos. La diversificación de Europa en relación con el petróleo y el gas rusos abre la puerta a que los recursos de hidrocarburos no explotados y subdesarrollados de África llenen este vacío. Además de la disponibilidad de recursos y las implicaciones para el desarrollo, los proyectos de hidrocarburos en África también verán crecer la demanda interna a largo plazo en un momento en que las economías avanzadas buscan cada vez más desprenderse de la dependencia de los hidrocarburos", señalan en un informe Jacques Nel y Callee Davis, de Oxford Economics.

"Mientras que los recursos de hidrocarburos africanos podrían ver renovado su interés debido al vacío dejado por las exportaciones rusas, los esfuerzos por acelerar la transición ecológica debido a la evidente inseguridad energética de Europa también verán aumentar la demanda de minerales 'verdes'. África -especialmente Sudáfrica, la República Democrática del Congo, Gabón y Guinea- alberga una gran cantidad de estos minerales, y el desarrollo de estas incipientes industrias mineras tendrá importantes implicaciones económicas", añaden.

"La necesidad de diversificar las fuentes de hidrocarburos y los esfuerzos por acelerar la adopción de energías renovables mejorarán los argumentos de inversión en el sector extractivo en muchos países africanos. Aunque el desarrollo de estos activos parece más atractivo ahora que hace un año, los gobiernos seguirán necesitando salvaguardar un entorno operativo estable para atraer las inversiones necesarias a largo plazo", concluyen.

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La mejor hoja de ruta para invertir en el segundo trimestre

"Hubo pocos lugares donde esconderse en el primer trimestre del ejercicio, con las materias primas como la única clase de activos en verde. Sin embargo, la renta variable y los criptoactivos han experimentado un fuerte repunte fuera del territorio de la corrección en las últimas semanas y han mostrado una impresionante resistencia frente al aumento de la inflación, al giro hawkish de la Fed, la guerra en Europa y la renovada debilidad de China", señala Ben Laidler, estratega de eToro. 

"Ahora que las bolsas ponen en precio la dramática subida de tipos de interés de la Fed este año hasta el 2,5%, las valoraciones son más bajas y tanto el crecimiento económico como el de los beneficios aún resisten, observamos que los mercados están preparados para tener una mejor rentabilidad con las perspectivas 'menos malas' que vemos en el segundo trimestre", añade. Aunque observa que el conflicto en Ucrania se acabará "destensando" y que la política de covid cero de China se flexibilizará, Laidler constata que 2022 es un año de menor crecimiento económico y de beneficios y rendimientos del mercado, y mayor inflación, tipos de interés y volatilidad.

Media sesión | La Fed pone en alerta a Wall Street y el Nasdaq cae un 1,95%

La renta variable estadounidense se viene abajo. El precio de las acciones ha ido perdiendo fuelle a lo largo de la sesión para llegar al ecuador con descensos del S&P 500 de más del 0,8%. Por su parte, el Dow Jones retrocede un 0,34% y el Nasdaq 100 se lleva la peor parte con una caída de más del 1,95%. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro ha subido con claridad, concretamente el de 10 años ha subido al 2,56% desde el 2,41%.

A pesar de que Estados Unidos ha reducido ligeramente su déficit comercial los inversores están pendientes de las actas de la última reunión de la Fed, que se publicarán mañana. La vicepresidenta del banco central, Lael Brainard, ha insistido en las subidas de tipos y ha hablado de una sensible reducción del balance que podría iniciarse en mayo. 

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¿Por qué Reino Unido quiere acuñar su propio NFT?

El secretario de Tesorería de Reino Unido ha pedido al Royal Mint, la casa de moneda de su gobierno, que cree un NFT como el primer paso hacia adoptar un nuevo enfoque en la economía del país con los ojos puestos en las criptomonedas y el blockchain.

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Los bancos se convierten en gestoras para compensar ingresos

Las principales entidades de España marcaron récord histórico el año pasado por las comisiones recibidas a través de la actividad de productos no bancarios. Los ingresos por gestión de activos (engloban productos como fondos de inversión, fondos de pensiones o seguros) ya suponen el 27% del total de las comisiones que ingresan, es decir, más de una cuarta parte de las mismas.

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: las energéticas espolean al índice

La mayoría de valores tuvo un desempeño positivo, con Siemens Gamesa a la cabeza, que se revalorizó un 6,83%. Le siguió Solaria (+6,33%), Iberdrola (+4,54%), Cellnex (+4,17%) y Naturgy (+3,09%), con ascensos destacados.

Las pérdidas recayeron en nueve valores. Arcelor fue el que más se dejó (-3,77%), seguido de CIE Automotive (-3,35%), Acerinox (-1,96%), Santander (-1,57%) y BBVA (-1,35%). Aena y Merlin terminaron en tablas.

Atendiendo a los valores de mayor capitalización, a las citadas caídas de los bancos Santander y BBVA se suman las subidas de Iberdrola, Cellnex e Inditex, esta última con una revalorización del 0,75%.

Europa modera sus caídas: el Ibex 35 va a contrapié y sube un 1,2% atacando los 8.600

Se barruntaba una jornada tranquila en las bolsas europeas a la espera de que este martes se conozcan las actas de la última reunión de la Fed, pero las dudas han vuelto a aparecer. La mayoría de selectivos europeos corrige más de un 0,5% borrando parte de las ganancias de este lunes, si bien la cosa pintaba peor en las horas previas al cierre. Los sondeos en Francia que dan una victoria de Macron más ajustada de lo previsto frente a Marine Le Pen han golpeado al Cac 40, que al final cae menos de un 1,5%. La decisión europea de vetar el carbón ruso después de las atrocidades cometidas por el ejército ruso en Ucrania también ha traído volatilidad a los mercados. Desde Wall Street, el impulso ha sido a la baja con miembros de la Fed como Lael Brainard insistiendo en las subidas de tipos y adelantando que la reducción de balance se acelerará a partir de mayo. A contracorriente ha ido la bolsa española, con un repunte superior al 1% después de subir ayer menos que sus pares continentales. El EuroStoxx 50 se deja un 0,84% hasta los 3.917,85 puntos. Por su parte, el Ibex 35 gana un 1,2% hasta los 8.623,3 puntos. La referencia española se queda a un paso de atacar la cota psicológica de los 8.600.

"Después de un inicio dubitativo y en el que posteriormente llegaron a imponerse las subidas, las ventas han vuelto a hacer acto de presencia, fruto probablemente del vértigo que supone toda aproximación a la zona de resistencia clave de los 4.000/4.050 puntos del EuroStoxx 50. Estas ventas están provocando que el EuroStoxx 50 se esté aproximando peligrosamente al soporte que presenta en los 3.887 puntos, cuya cesión pondría en serios aprietos la posibilidad de ver una continuidad del rebote de las últimas semanas", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

Respecto al Ibex, sostiene Cabrero, "para que se aleje el riesgo de que una próxima caída pueda profundizar por debajo de los mínimos que marcó en marzo en los 7.287 puntos, el Ibex 35 debería lograr batir resistencias que encuentra en los 8.800 puntos". "La posibilidad de que el rebote pueda acabar yendo a atacar la zona de resistencia de los 8.800 puntos se mantendrá viva mientras el Ibex no pierda soportes que encuentra en los 8.365 y los 8.274 puntos", añade.

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Un repaso a los dividendos del Ibex: ¿cuáles son más rentables?

Merlin Properties ha tomado la delantera en el pulso del dividendo del Ibex y se convertirá en el pago más rentable gracias a un extraordinario a raíz de la venta de un paquete de oficinas a BBVA. La socimi alcanzará, según las previsiones, una rentabilidad por dividendo igual o superior al 10%.

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CaixaBank coloca 1.000 millones en bonos a cuatro años al 1,625%

CaixaBank ha colocado este martes 1.000 millones de euros en bonos senior no preferentes con un cupón que se ha fijado en el 1,625% para un vencimiento de cuatro años. Se trata de la tercera emisión en lo que va de 2022 por parte de la entidad y la primera en este formato no senior en euros. La demanda ha alcanzado los 1.800 millones de euros, con lo que supone 1,8 veces la oferta. A la emisión han acudido 125 inversores institucionales. 

CAIXABANK
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"Es cuestión de tiempo" que Telefónica deje atrás su tendencia bajista

Preguntado por la cotización de Telefónica (uno de los grandes valores del Ibex), Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, ha asegurado que la resistencia clave del valor está en los 4,60 euros (a más de un 2% de distancia actualmente). Se trata de "la directriz bajista que viene guiando de forma milimétrica las caídas de los últimos años", ha explicado el analista técnico en el encuentro digital con los lectores de este martes.

"Para hablar de fortaleza la presión compradora debe superar esa directriz bajista, algo que entiendo que es cuestión de tiempo y que permitiría dejar atrás definitivamente la tendencia bajista de los últimos años", ha subrayado Cabrero.

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Brainard (Fed): la reducción de balance comenzará en mayo

La gobernadora de la Reserva Federal y nominada por Joe Biden para ser vicepresidenta de la misma, Lael Brainard, ha calificado este martes de "primordial" la tarea de reducir las presiones inflacionistas y ha dicho que el banco central de EEUU subirá los tipos de interés de forma constante, al tiempo que iniciará la reducción del balance tan pronto como el próximo mes.

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) "continuará endureciendo la política monetaria metódicamente a través de una serie de aumentos de los tipos de interés y comenzando a reducir el balance a un ritmo rápido tan pronto como nuestra reunión de mayo", ha dicho Brainard en declaraciones preparadas para un discurso ante la Fed de Minneapolis. 

"Dado que la recuperación ha sido considerablemente más fuerte y más rápida que en el ciclo anterior, espero que el balance se reduzca considerablemente más rápido que en la recuperación anterior, con topes significativamente mayores y un período mucho más corto para introducir gradualmente los topes máximos en comparación con 2017-19", ha añadido. Los funcionarios de la Fed se reunirán los días 3 y 4 de mayo.

Grecia salda de forma anticipada su deuda con el FMI

Grecia ha completado de manera anticipada el pago al Fondo Monetario Internacional (FMI) de toda su deuda pendiente, contraída con la institución desde 2010 en los distintos rescates del país heleno, según ha confirmado a través de Twitter el primer ministro griego, Kyriakos Mitstotakis, y recoge Europa Press.

Polonia vuelve a tumbar el impuesto mínimo a las multinacionales en la UE

Polonia ha rechazado hoy de nuevo la puesta en marcha del mecanismo fiscal internacional sin acometer primero el problema de la fiscalidad de las plataformas digitales. De esta forma, el Gobierno polaco evita que el bloque europeo logre un acuerdo sobre este asunto por segunda vez en el último mes.

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No todas las economías sufren por la guerra en Ucrania

Los grandes exportadores de petróleo crecerán este año con fuerza y esquivarán la estanflación a la que se enfrenta buena parte de Europa. Históricamente, unos pocos países se benefician de los altos precios del crudo, mientras que el resto del mundo sufre una caída de su poder adquisitivo que debilita la demanda interna.

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¿Por qué General Motors y Ford se han desviado del buen camino?

Los gigantes del motor de Detroit no llevan un buen 2022 en bolsa. Las acciones de General Motors y Ford han bajado un 26% y un 20% este año, peor que la mayoría de sus pares. Los datos de ventas de estos días no han ayudado precisamente a calmar a los inversores. El lunes, Ford informó de que las ventas en el primer trimestre fueron de unas 432.000 unidades en EEUU, por debajo de las 521.000 del mismo periodo del año anterior. 

Según los analistas consultados por el Wall Street Journal, hay varias razones para evitar las acciones de estos dos veteranos: sus cadenas de suministro han quedado en evidencia, los costes de las materias primas están aumentando y, aunque es difícil de saber, los vehículos pesados con los que ganan dinero podrían estar acercándose a una mala racha.

Lo cierto es que las ventas dicen ahora algo que no solían decir: qué empresas tienen las cadenas de suministro más robustas. Si los planes de crecimiento de Tesla no se han visto afectados por la escasez de piezas, BMW ha mejorado sus ventas en EEUU. En comparación, GM y Ford no lo han hecho bien.

Por el lado de las ventas, es cierto que la cara gasolina ha reavivado el interés por los coches eléctricos, pero las camionetas, que consumen más gasolina, y los vehículos deportivos han copado las ventas en marzo, con lo que falta un indicador claro. Es evidente que Detroit ha dirigido el limitado flujo de piezas hacia sus franquicias más rentables.

GENERAL MOTORS
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FORD MOTOR
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La razón por la que Carnival se dispara un 7%

La compañía de cruceros lidera este martes las compras en el S&P 500, el índice de referencia en Wall Street, junto con Twitter (+7,2%). Las acciones de Carnival se revalorizan más de siete puntos porcentuales en los primeros minutos de negociación y superan los 21 dólares de precio, niveles que no veía desde finales de febrero. La compañía ha informado de que la semana pasada (del 28 de marzo al 3 de abril) ha sido la de mayor actividad de reservas de su historia.

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Wall Street abre con caídas del 0,2%

Tras las ganancias cosechadas al inicio de la semana, la bolsa estadounidense comienza este martes con una suave corrección. Los índices de referencia se dejan poco más de dos décimas tras el toque de campana inicial en Wall Street. El Dow Jones empieza el día bajo los 34.900 mientras el S&P 500 se encuentra en los 4.570 y el Nasdaq 100 baja a los 15.100. 

La apertura del mercado americano hoy ha estado precedida por los datos de la balanza comercial de Estados Unidos de febrero, mes en el que la mayor economía del planeta redujo ligeramente su déficit comercial.

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La 'gran renuncia' sigue imparable en Estados Unidos

Con la pandemia, miles de empleados en Estados Unidos dejaron sus trabajos y la oferta de empleados se ha reducido drásticamente. Han pasado ya casi dos años y el éxodo de trabajadores no ha dado marcha atrás. Según Randstad NV, proveedor mundial de servicios de empleo, este fenómeno ha venido para quedarse.

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Musk entra en la junta directiva de Twitter y dispara las acciones

Más novedades en la relación de Elon Musk y Twitter. Tras conocerse ayer que el dueño de Tesla y SpaceX se hizo con el 9,2% de las acciones de la red social, convirtiéndose en su mayor accionista, ahora ha trascendido que el empresario pasará a formar parte de la junta directiva de la compañía del pájarito, cuyas acciones se disparan casi un 7% en los minutos previos a la apertura de Wall Street.

En un tuit, el CEO de Twitter, Parag Agrawal, ha confirmado que "tras conversaciones con Elon en las últimas semanas nos quedó claro que aportaría un gran valor a nuestra Junta" y ha enfatizado que su carácter tan "apasionado como crítico" del servicio porque "es exactamente lo que necesitamos". En respuesta, Musk ha señalado su intención de "realizar mejoras significativas en Twitter en los próximos meses". Una de ellas podría ser acelerar la llegada del botón de editar, sobre el que ha hecho una encuesta hoy mismo.

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EEUU reduce levemente su déficit comercial en febrero

El déficit de Estados Unidos en su comercio exterior de bienes y servicios bajó en febrero un 0,1% respecto al mes anterior, a 89.200 millones de dólares, según ha informado este martes la Oficina de Análisis Económico (BEA, en inglés). La cifra supone un descenso de menos de 1.000 millones de dólares respecto el déficit de enero, corregido a la baja respecto a su lectura preliminar.

En febrero, las importaciones norteamericanas crecieron un 1,4% respecto a diciembre y se situaron en los 317.800 millones de dólares, mientras que las exportaciones aumentaron un 1,8%, hasta los 228.600 millones.

Los analistas de Oxford Economics destacan que la balanza comercial de EEUU de febrero no recoge el impacto en el flujo comercial de la guerra en Ucrania, la cual "se desarrollará lentamente en los próximos meses y potencialmente durante más tiempo si la guerra persiste".

"Los vientos en contra geopolíticos reducirán la demanda de exportaciones estadounidenses este año. Por el contrario, las importaciones deberían mantenerse estables, aunque se espera que su crecimiento se modere", anticipan estos expertos.

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