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El oro pone fin a una racha de siete sesiones consecutivas al alza

El precio del oro cae alrededor de un 0,7% en la sesión del martes y se sitúa en la zona de los 1.854,7 dólares por onza. De este modo, acaba con una racha de siete sesions consecutivas de ascensos, que llevaron al metal a la cota de los 1.868 dólares el lunes (su máximo anual). En lo que va de año, el oro se revaloriza un 1,4%.

Aun así, el oro sigue por debajo de su máximo del último año: los 1.907,50 dólares por onza que alcanzó el 2 de junio de 2021.

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Tras los 96,48 dólares del lunes, el Brent cae un 3% a los 93 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent cae en torno a un 3,5% en la sesión del martes hasta la zona de los 93,1 dólares por barril, después de haber marcado los 96,48 dólares el lunes, que fue un nuevo máximo anual. En lo que va de año, el crudo de referencia en Europa se revaloriza un 20%.

Por su parte, los futuros de West Texas retroceden alrededor de un 3,6% este martes y rozan los 92 dólares por barril. El lunes registraron un máximo anual en la zona de los 95,46 dólares, su máximo anual. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 22%.

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Monolithic Power Systems es el valor que más sube en la sesión; Fidelity, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la jornada en el parqué son: Monolithic Power Systems (+10,60%), Marvell Technology (+9,48%), Nvidia (+9,18%), American Airlines (+8,09%), Epam Systems (+8,08%), Henry Schein (+7,98%), United Airlines (+7,56%), Expedia (+7,49%), Enphase Energy (+7,20%), Vornado Realty Trust (+6,95%), Norwegian Cruise Line (+6,92%), Micron Technology (+6,83%), Carnival (+6,65%), Lam Research (+6,37%), AMD (+6,30%), Airbnb Clase A (6,14%), KLA (+6,12%), Moderna (+6,07%), Applied Materials (+6,05%), Albemarle (+6,02%) y Delta Air Lines (+6%).

También destacan las subidas de Arista Netwroks (+5,80%), NXP Semiconductors (+5,78%), Quanta Services (+5,41%), Tesla (+5,33%) o Teradyne (+5,16%). Además, los títulos de Salesforce.com suben un 3,80%.

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Fidelity National Information Services (-7,76%), IPG Photonics (-6,22%), Constellation Brands (-6,12%), Iqvia Holdings (-4,69%) y Charles River Laboratories (-4,52%).

Cierre de Wall Street: el Nasdaq sube un 2,5% por la relajación de las tensiones entre Rusia y la OTAN

Los principales índices de la bolsa estadounidense se anotan subidas notables este martes. El Dow Jones repunta un 1,22% y alcanza los 34.988,84 puntos, tras sumar 422,67 puntos en la sesión; mientras que el S&P 500 registra un ascenso del 1,58% y se sitúa en las 4.471,07 unidades.

Por su parte, el Nasdaq Composite sube un 2,53% hasta los 14.139,76 puntos; y el Nasdaq 100 rebota un 2,47% y alcanza los 14.620,82 enteros. Por el momento, todos los índices permanecen por debajo de sus máximos históricos.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 10,41%; el S&P 500 retrocede un 6,18% y el Dow Jones cae un 3,71%.

"Las acciones suben, mientras que los bonos caen con el dólar, ya que la especulación de que las tensiones geopolíticas podrían estar disminuyendo eclipsa los datos que muestran que la inflación sigue siendo alta", informa Bloomberg.

"La especulación en torno al plan de acción de la Fed, que va de la mano de la inflación, ha impulsado sin duda la volatilidad del mercado, pero también la geopolítica", ha dicho Mike Loewengart, director gerente de estrategia de inversión en E*Trade, de Morgan Stanley. "Y con la tensión entre Rusia y Ucrania aparentemente en enfriamiento, al menos por ahora, el mercado podría dar la bienvenida a algo de certeza. Así que mientras la lectura del IPP [índice de precios del productor] es más caliente de lo esperado, la mayor inflación podría estar ya descontada en el mercado", ha señalado Loewengart en unas declaraciones recogidas por Bloomberg.

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Acciona Energía saca su primera línea de financiación sostenible

La firma renovable sigue avanzando en la conquista de un modelo económico comprometido con el medioambiente. Ha cerrado con ING su primer programa de financiación sostenible destinado a proveedores. La línea de confirming internacional asciende a 50 millones de euros y vincula el tipo de descuento del anticipo de las facturas al rating ESG (criterios sobre las políticas ambientales, sociales y de gobierno corporativo) de cada proveedor.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- El apaciguamiento de las tensiones rusas impulsa al alza a las bolsas europeas y a Wall Street.

- El índice de precios al productor en EEUU se dispara un 9,7% y crece un 1% mensual, el doble de lo esperado por los analistas.

- El IPC en España llega al 6,1% en enero, una décima más de lo estimado inicialmente.

- Los tambores de OPA en Siemens Gamesa impulsan el valor de la empresa un 6,66%.

- Y el petróleo cae más de un 3% ante la posible vuelta de Irán al mercado.

El porqué de la influencia de Irán en el oro negro

El mercado de petróleo se encuentra en un equilibrio peligroso. La demanda sigue sorprendiendo al alza, mientras que la oferta se adapta con lentitud. Como consecuencia, los niveles de inventarios se sitúan en mínimos de los últimos años. Y para colmo, los países de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) aseguran que su capacidad para producir más crudo está cerca del límite y los riesgos geopolíticos tampoco ayudan. Sin embargo, hay un país que tiene mucha capacidad ociosa, lo que significa que está bombeando petróleo muy por debajo de su potencial porque tiene 'capadas' las exportaciones. Ahora, su regreso al mercado global de crudo podría ser una bendición para el mundo.

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Los tres escenarios que Credit Suisse ve en el conflicto ucraniano

La tensión geopolítica en la frontera de Ucrania entre Rusia y la OTAN (EEUU y sus aliados) condiciona el comportamiento de los mercados desde finales de enero. Prueba de ello la ida y vuelta que experimentan las bolsas en lo que va de semana. Desde Credit Suisse, un grupo de analistas liderados por el CIO Global, Michael Stobaek, recogen en una nota los tres escenarios en los que se puede desenvolver el conflicto y las implicaciones de cada uno en el mercado. Estos son:

- Invasión y conflicto abierto: daría lugar a un fuerte aumento de volatilidad de los mercados con respecto a los niveles actuales. Las bolsas mundiales podrían sufrir una caída mas pronunciada (superior al 10%). Los mercados europeos de renta variable y renta fija tendrían un rendimiento inferior.

- Provocaciones persistentes: en este caso, siempre según el banco de inversión suizo, La volatilidad de los mercados aumentaría moderadamente y el sentimiento de aversión al riesgo persistiría. Las bolsas podrían perder otro 5% o más, con un rendimiento inferior en los mercados europeos. Los precios del petróleo y del gas podrían aumentar aún más.

- Resolución negociada: en este último escenario, la volatilidad de los mercados disminuiría rápidamente junto con la aversión al riesgo. Los mercados de renta variable y renta fija repuntarían. Los rendimientos reales de Estados Unidos aumentarían, mientras que los precios del petróleo y del gas bajarían. Este resultado sería positivo para el crecimiento económico y ayudaría a que las tasas de inflación europeas se normalizaran.

Opinión: La revolución que necesita Ucrania

Mal inicio: la rentabilidad media de los fondos de inversión en enero fue de un -1,96%

La rentabilidad media de los fondos de inversión en enero fue del -1,96%, con rendimientos en rojo en todas las categorías, según datos de Inverco publicados este martes. Las categorías con peor retorno fueron las centradas en renta variable pura, entre las que destacó la renta variable internacional estadounidense, con una caída del 5,2%, seguida de la japonesa, con un 5,11%. No obstante, la rentabilidad media de los fondos de inversión a un año se situó en el 4,33%.

La corrección de los mercados financieros de acciones y la nueva reducción del precio de la renta fija en medio de tensiones inflacionistas con rumores de subida de tipos provocó que el volumen de los fondos cerrara el primer mes del año con un descenso de 5.845 millones de euros en su volumen de activos, equivalente al 1,8% menos que el mes anterior, con lo que se sitúa en 311.702 millones de euros.

Los valores de reapertura todavía tienen mucho que decir

"Los valores denominados de reapertura han subido este año (ver gráfico), resistentes al pico de ómicron y a la volatilidad del mercado. Ahora están listos para beneficiarse de la relajación de las restricciones globales del virus. Estas se han eliminado en gran medida en el Reino Unido, uno de los países más afectados, y se prevé que le sigan otros en este avance", comenta Ben Laidler, estratega de mercados de eToro.

"Los valores que se benefician de la reapertura siguen teniendo un rendimiento inferior al del mercado en un 40% desde la pandemia, sus beneficios están a la mitad de los niveles anteriores a la crisis y sus valoraciones normalizadas están muy por debajo del S&P 500. Esto los hace a la vez defensivos frente a los vientos en contra de los precios más altos del petróleo y con un espacio adicional significativo para recuperarse, a medida que las economías se normalizan", desgrana Laidler.

El analista aclara que la cesta de valores de reapertura que emplea para su valoración incluye 15 acciones de aerolíneas, cruceros, empresas de alquiler de coches, hoteles o casinos. Boeing Marriot son dos de los nombres más destacados. Laidler contrapone estos títulos a los de la cesta del teletrabajo, donde aparecen nombres como Netflix, Peloton, Activision o Zoom. Esta cesta ha bajado un 12% este año, subraya.

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La Fed podría subir los tipos en cualquier momento

Sobre la mesa está que la Reserva Federal (Fed), el banco central de EEUU, decida aumentar los tipos de descuento, la referencia que marca el interés que se cobra a la banca por la liquidez, y que debería empezar a subir antes de que lo hagan los tipos oficiales. Si la Fed está valorando acelerar la subida de tipos, no sería de extrañar que comience con los de descuento.

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Elon Musk dona más de 5.000 millones en acciones de Tesla

El consejero delegado de la firma automovilística Tesla, Elon Musk, donó 5.700 millones de dólares (5.016 millones de euros al cambio actual) en acciones de la compañía a organizaciones benéficas a finales del año pasado. El directivo donó más de 5 millones de acciones del fabricante estadounidense entre el 19 de noviembre y el 29 de noviembre, según los documentos de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) que recoge Bloomberg, que no nombra a la organización benéfica.

En las semanas previas a la donación, Musk sugirió que vendería títulos de Tesla si las Naciones Unidas demostraban que esos casi 6.000 millones de dólares ayudarían a resolver el hambre en el mundo, después de que el jefe del Programa Mundial de Alimentos de la organización pidiera a los multimillonarios como Musk que "dieran un paso adelante".

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Wall Street se mantiene estable en las subidas a media sesión

Jornada estable de alzas en Wall Street. Los tres principales índices rebotan siguiendo la estela de las bolsas europeas, aliviados por la aparente y tímida desescalada en Ucrania. El Dow Jones y el S&P 500 suben en torno a un 1%, mientras que el Nasdaq, el indicador más sensible a los movimientos de estas semanas, sube un 1,5%.

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"IAG tiene amplio potencial alcista en próximos meses"

Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, sigue creyendo que la cotización de IAG "tiene amplio potencial alcista en próximos meses". "Yo sigo en mis trece", ha afirmado en el encuentro digital de este martes. "Ese escenario ganaría enteros si logra romper definitivamente el techo del canal que viene acotando la consolidación lateral bajista del título que discurre por la zona de los 2,05-2,10 euros", explica el analista técnico. "Por encima no hay resistencia hasta los 2,50-2,60 euros", añade.

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Iberdrola, pendiente del regulador de Maine

La Comisión de Servicios Públicos de Maine (PUC) decidirá este jueves si lleva a cabo una amplia investigación sobre los problemas de gestión de Central Maine Power por parte de su propietario, Iberdrola.

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: Siemens Gamesa sube más de un 6,5%

Hoy las ventas en el Ibex han estado encabezadas por Naturgy, que se ha dejado un 1%. De cerca le han seguido Red Eléctrica y Bankinter, cuyas acciones se han visto perjudicadas por la peor recomendación por parte de Morgan Stanley.

Por el contrario, Siemens Gamesa ha liderado los avances al ascender un 6,66% incluso por los nuevos tambores de una oferta pública de adquisición (OPA) de su matriz.

La farmacéutica Rovi (+4,82%) le ha seguido en la parte alta de la tabla, beneficiada por la noticia de que la Comisión Europea le permite comercializar su tratamiento para la esquizofrenia en adultos. IAG también ha subido más de un 4%.

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Lo que Rusia quita, Rusia lo da: Europa rebota y el Ibex 35 vuelve a los 8.700

La volatilidad es la reina de los mercados este mes. Las bolsas y demás activos se mueven en función de las noticias que van conociéndose respecto al conflicto entre Rusia y la OTAN (EEUU y sus aliados) en la frontera de Ucrania. Eso si no lo hacen en función de las cambiantes expectativas sobre los futuros pasos de los bancos centrales. Así, si ayer la tensión geopolítica parecía estar en su nivel máximo, provocando enormes retrocesos en la renta variable, la supuesta relajación de este martes con Putin aviniéndise al diálogo ha invitado a un rebote que ha rozado el 2% en el Viejo Continente. El EuroStoxx 50 sube un 1,95% y cierra en los 4.143,71 puntos al tiempo que el Ibex 35 español gana un 1,68% acabando la sesión en los 8.718 puntos.

Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader (nuestro portal premium), recuerda que el selectivo continental puso ayer a prueba su soporte en las 4.000 unidades. Mientras el EuroStoxx se mantenga por encima de dicha cota, este experto aconseja no reducir la exposición a la bolsa europea. Pero si pierde el soporte, Cabrero advierte de que el indicador daría paso a una corrección adicional hasta los 3.600 enteros, es decir, del 10%

En España, el Ibex 35 ha aprovechado las subidas para regresar sobre las 8.700 unidades. En su caso, el primer soporte está en los 8.500 enteros, aunque el nivel "clave", según Ecotrader, se encuentra realmente en los 8.360. "De su mantenimiento depende que no se abra la puerta a una más que probable caída a la zona de los 8.000 puntos y en el peor de los casos los 7.700", avisa Joan Cabrero.

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¿Cómo reaccionaron los mercados a guerras pasadas?

La diplomacia es la fina línea que separa la tensión geopolítica de una guerra. Y esa es la vía que Rusia por un lado y Ucrania y los países de la OTAN por el otro intentan agotar para no desembocar en un conflicto bélico. Aunque la tensión se ha relajado en parte este martes con las noticias del repliegue de parte de las tropas rusas de la frontera con Ucrania, el revuelo en los mercados ha sido palpable. | Relacionado: La tensión en Ucrania ya es de los mayores temores para los gestores.

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Ojo: la industria de armamento no se beneficia de la tensión en Ucrania

Según el consenso de mercado recogido por FactSet, menos de una cuarta parte de las 25 compañías más grandes que producen material defensivo mejoran sus previsiones de ventas respecto a lo estimado al arrancar este 2022. Y las que lo hacen en ningún caso supone un incremento superior al 1% respecto a las primeras estimaciones.

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¿Habrá un trasvase en los mercados? Depende de los bonos

En las últimas semanas el mercado ha pasado de anticipar cuatro a siete subidas de tipos en las próximas citas del banco central y que estas se aceleren en 0,5 puntos y que los tipos estén a final de año en el 1,75%-2% en EEUU. "Es probable que ese aumento de las tasas de interés ejerza una presión a la baja sobre la tasa de crecimiento de las ganancias corporativas, lo que me hace ser más cauteloso este año tanto en el mercado de bonos como en el de renta variable", ha explicado Sergio Ávila, analista de IG España, en la presentación de perspectivas de la firma esta mañana.

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Amaina la tempestad en Ucrania: Putin se aviene al diálogo con la OTAN

La tensión entre Rusia y Ucrania parece desinflarse este martes tras la decisión rusa de retirar algunos efectivos militares y tras la reunión entre Vladimir Putin y el canciller alemán, Olaf Scholz. Tras esta charla, Putin ha dicho a los periodistas que las conversaciones con Scholz han sido de carácter comercial y que las ofertas de EEUU y la OTAN sobre los límites del despliegue de misiles y las medidas de fomento de la confianza podrían ser la base de nuevas conversaciones, informa Bloomberg. La noticia llega con unos mercados que rebotaban hoy ante este panorama menos beligerante.

La reunión se ha produdico después de que las advertencias de EEUU sobre un posible ataque ruso a Ucrania alcanzaran su nivel más urgente hasta la fecha, con Washington diciendo que una invasión podría producirse de forma inminente. Funcionarios de Moscú han negado repetidamente que esté prevista una incursión.

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"No todos los bancos centrales seguirán el mismo ritmo"

Los organismos monetarios de todo el mundo ya han comenzado su retirada progresiva de estímulos e incluso algunos, como la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), ya han planificado las primeras subidas de tipos para este año. "2022 será el año de la normalización de las políticas monetarias, pero no todos lo harán al mismo ritmo", ha estimado el asesor económico del banco de inversión francés Natixis, Patrick Artus, en un evento de este martes. | Contexto: ¿Qué es la espiral salarios-precios y por qué preocupa a la banca central?

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El negativo augurio de Goldman Sachs sobre Wall Street

Con el bono estadounidense a 10 años al 2% y voces en la Reserva Federal (Fed) que piden subir los tipos un punto entero de aquí a junio, Goldman Sachs ha lanzado una advertencia: si el banco central estadounidense se pasa con el endurecimiento de la política monetaria, el S&P 500 podría caer un 11%.

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Tower Semiconductor se dispara un 42%: Intel la compra por 5.400 millones

La compañía de semiconductores estadounidense Intel ha anunciado que compra al fabricante israelí de chips analógicos y circuitos integrados Tower Semiconductor por aproximadamente 5.400 millones de dólares en efectivo. Ambas firmas esperan cerrar la transacción a lo largo de los doce próximos meses. 

La adquisición valora a la empresa israelí en 53 dólares por acción. Sus títulos, cotizados en el Nasdaq, cerraron el lunes en 33,13 euros, por lo que la operación supone una prima cercana al 60%. Tower Semiconductor se dispara alrededor de un 42% este martes en bolsa tras la noticia, con sus acciones alcanzando 47 dólares de precio, máximos históricos (pero aún por debajo del precio de la compraventa). Intel, por su parte, se muestra plana en el Dow Jones: ronda los 47,6 dólares. 

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Wall Street abre con un rebote del 1%

Tal y como anticipaban los futuros, la bolsa de Estados Unidos encara este martes con un rebote tras los retrocesos de los últimos días. O al menos eso indica la apertura: los índices de referencia ascienden un 1%. El S&P 500 se afianza sobre los 4.400 puntos, al tiempo que el Dow Jones asciende a los 35.000 enteros y el Nasdaq 100 regresa a las 14.500 unidades.

La renta variable muestra alivio por la aparente relajación de la tensión en la frontera de Ucrania. El ministerio de Defensa de Rusia ha anunciado el inicio de la retirada de algunas tropas. Y al mismo tiempo que las compras predominan en la bolsa, las ventas se imponen este martes y, por tanto, los intereses vuelven a subir con fuerza: el bono de EEUU a diez años (T-Note) vuelve a situarse sobre el 2%, máximos desde verano de 2019.

El toque de campana de hoy también ha estado precedido por la publicación en EEUU del dato de inflación mayorista de enero, cuando se situó en el 9,7% interanual. "La combinación de las persistentes interrupciones de la oferta y los elevados precios de la energía impedirá que los precios a los productores vuelvan a patrones más normales hasta finales de este año", asegura Mahir Rasheed, analista de Oxford Economics.

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Por qué a igual precio del Brent sus derivados son más caros

En su newsletter casi diaria, el economista Juan Ignacio Crespo se detiene hoy en los precios de los derivados del petróleo. Fijándose en las 25 materias primas que forman el índice S&P GSCI Spot, Crespo subraya que la mayoría están en positivo en lo que va de año, liderando la liga de todas ellas el precio de la gasolina sin plomo con un avance del 30,7% en 2022. El siguiente punto en el que se fija el experto es en la evolución de los subgrupos de materias primas, resultando la subida de la energía de un 22,9% este año.

"Hay algo muy interesante en el ranking de las 25 materias primas. Y es que, a igualdad de precio del Brent con otros momentos del pasado, como 2012, el precio de sus derivados se sitúa mucho más alto que entonces", resalta Crespo. ¿Cómo puede ser eso? "¿Por los impuestos? No, pues se trata del mercado mayorista y los impuestos aún no se han aplicado. ¿Por el tipo de cambio? No, ya que las cotizaciones de todas ellas están expresadas en dólares: no hay cambio de moneda", contesta el economista.

¿Entonces? "Por algo mucho más sencillo: las refinerías no dan abasto en este momento y la oferta de productos derivados del petróleo está escaseando o no está al nivel de la fuerte demanda existente. De ahí ese algo sorprendente de la desproporción entre el precio de los derivados del petróleo en 2014 y ahora, a pesar de que el precio del Brent sea el mismo que en 2014. Los datos sobre los inventarios actuales de las refinerías cantan", explica Crespo.

Lee también: El petróleo cae un 3% ante los rumores de una vuelta inminente de Irán al mercado    

El IPP vuelve a sorprender en EEUU y se sitúa en el 9,7% anual

Los precios siguen calentándose en EEUU. El Indice de precios al productor (IPP) se ha situado en enero en el 9,7%, tras presentar un crecimiento mensual del 1% (el doble de lo esperado por los expertos). El IPP es un indicador inflacionario que mide el cambio medio en la venta los precios recibidos por productores domésticos de bienes y servicios. 

De este modo, uno de los indicadores clave para conocer la inflación futura sigue dando muestras de fuerza, los productores están pagando precios cada vez más altos por los inputs que necesitan para fabricar sus bienes o vender sus servicios. En términos anuales, el mercado esperaba que el IPP cayese al 9,1% (frente al 9,8% de diciembre). Sin embargo el dato final ha sido del 9,7%, seis décimas más de lo previsto. 

Opinión | Criptos: burbuja o realidad, y cómo gestionar ese debate

La tecnología blockchain propone un cambio radical de paradigma con respecto al mundo tal y como lo conocemos actualmente, y como fue el caso con Internet, tiene potencial para revolucionar por completo la forma en la que interactuamos entre nosotros.

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Las materias primas más afectadas si Rusia 'corta el grifo'

La tensión geopolítica sobre Rusia y Ucrania tiene muchas derivadas para los mercados. Una de ellas es, sin duda, los efectos que puede tener sobre los precios de las materias primas. No solo sobre el gas o el petróleo, si no también sobre otras de las que Rusia es uno de los principales productores mundiales. | Relacionado: La tensión en Ucrania ya es de los mayores temores para los gestores.

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Miquel y Costas sube sus precios ante la presión de la energía

El fabricante de papel y celulosa español ha anunciado hoy, a través de la CNMV, que aplicará en sus precios subidas específicas adicionales asociadas a los precios de la energía a partir de este mes. "Dichos incrementos dependerán de la evolución del mercado energético", indica el presidente del consejo, Jorge Mercader, en el comunicado.

"Estas actuaciones las realizamos con el objetivo de mantener los equilibrios económicos imprescindibles del negocio y dar continuidad al desarrollo del proyecto industrial", defiende el comunicado de Miquel y Costas. Pese a ello, la empresa muestra su "compromiso" con sus clientes: "Trataremos de minimizar el impacto inflacionario, asumiendo una parte del mismo y buscando siempre alternativas, de acuerdo con la evolución de la situación".

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Un nuevo contrato para Sacyr en Almería

Sacyr Agua ha ganado un contrato de la empresa pública Acuamed, valorado en 16 millones de euros, para la redacción del proyecto constructivo, ejecución de las obras de reparación y posterior puesta en marcha de la planta desaladora del Bajo Almanzora, en Almería.

Lee también: Sacyr gana dos contratos en La Palma y Badajoz

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Faes Farma invertirá 17 millones en una nueva fábrica

La compañía farmacéutica española ha anunciado este martes a través de la CNMV que va a construir en Huesca una nueva planta de producción de alimentos especiales para primeras edades de porcino, que tendrá una superficie de una superficie de 17.000 metros cuadrados y una capacidad de producción de 120.000 toneladas al año. La construcción se prolongará durante los dos próximos años (hasta 2024).

El objetivo de Faes Farma es "sostener el fuerte y continuo crecimiento en su División de Nutrición y Salud Animal", indica en su comunicado. "El valor estimado de la inversión de la planta, incluyendo la compra del terreno, la construcción y la adquisición de maquinaria para las nuevas líneas de producción se estima en unos 17 millones de euros", ha señalado la compañía. La nueva planta será financiada con recursos propios, ha explicado.

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El Tesoro 'recolecta' 1.900 millones con su emisión de letras

El Tesoro Público ha colocado este martes 1.900,3 millones de euros en letras a tres y nueve meses, dentro del rango medio previsto. Lo ha hecho cobrando algo menos a los inversores por las letras a nueve meses, aunque ha profundizado en tipos más negativos en las letras a tres meses, según los datos publicados por el Banco de España y recogidos por Europa Press

En concreto, el organismo ha colocado las letras a tres meses a un tipo de interés marginal del -0,614%, más negativo que el -0,600% anterior. En las letras a nueve meses la rentabilidad marginal del -0,491%, frente al -0,557% previo. La demanda conjunta de ambas referencias ha superado los 8.195 millones de euros, cuadruplicando lo finalmente colocado en los mercados.

El petróleo cae un 3% ante los rumores de una vuelta inminente de Irán al mercado

El petróleo cae más de un 3% tras varias semanas registrando importantes subidas que han llevado al oro negro a acercarse a los 100 dólares por barril. El crudo cae este martes hasta los 93 dólares después de que el Gobierno de Irán haya insistido este martes en que es posible alcanzar un "buen" acuerdo "a corto plazo" sobre la reactivación del pacto nuclear de 2015 si los países occidentales cumplen con sus compromisos y se produce una retirada de sanciones contra Teherán.

 "Estamos preparados para alcanzar un buen acuerdo y no aplaudimos el comportamiento de los países occidentales, que se fundamenta en realizar espectáculos en las negociaciones", ha manifestado el ministro de Exteriores iraní, Hosein Amirabdolahian. Este acuerdo supondría la vuelta de Irán al mercado global de crudo, lo que incrementaría la oferta mundial de petróleo de la noche a la mañana. 

 "En lugar de actuar para crear impactos, alterar el texto y ganar tiempo, las partes occidentales deben demostrar su verdadera intención de volver al total cumplimiento de sus compromisos bajo el acuerdo nuclear", ha señalado, según ha recogido la agencia iraní de noticias Tasnim.

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La tensión en Ucrania ya es de los mayores temores para los gestores

La encuesta mensual de gestores de Bank of America (BofA), publicada este martes, muestra cómo el conflicto entre Rusia y Ucrania se sitúa ya como el quinto riesgo más relevante que afrontan los mercados. Hace un mes, la cuestión ni siquiera se mencionaba en el sondeo.

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Telefónica nombra nuevo director de Finanzas

Arturo Lorente será el nuevo director de Finanzas de Telefónica a partir del próximo marzo, según ha confirmado el propio ejecutivo a su equipo más cercano. Lorente ocupará el puesto que quedó dolorosamente vacante tras el fallecimiento el pasado noviembre de Jesús Romero.

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Media sesión | El Ibex 35 mira a los 8.700 puntos

Al igual que el resto de plazas de Europa, la española asciende más de un punto porcentual en la media sesión de este martes. El Ibex 35 se coloca con holgura por encima de las 8.600 unidades e incluso aprovecha para aproximarse a las 8.700 (máximo intradía: 8.695,5).

El asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, recuerda que el primer soporte está en los 8.500 enteros, aunque el nivel "clave", aclara, se encuentra realmente en los 8.360. "De su mantenimiento depende que no se abra la puerta a una más que probable caída a la zona de los 8.000 puntos y en el peor de los casos los 7.700", avisa el analista técnico.

En el plano corporativo, hoy las ventas en el Ibex están encabezadas por Bankinter, cuyas acciones (se dejan cerca del 1%) se ven perjudicadas por la peor recomendación por parte de Morgan Stanley. Por el contrario, Siemens Gamesa lidera los avances al revalorizarse más del 5% ante los nuevos rumores de una oferta pública de adquisición (OPA) por parte de su matriz. En la parte alta de la tabla le acompaña la farmacéutica Rovi (+5%), beneficiada por la noticia de que la Comisión Europea le permite comercializar su tratamiento para la esquizofrenia en adultos.

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Media sesión | El EuroStoxx 50 regresa sobre el 4.100

Las compras generalizadas se mantienen en la media sesión de este martes en la renta variable europea. Los ascensos superan el 1% en los índices de referencia. Las bolsas del Viejo Continente se ven respaldadas por los futuros de Wall Street, que anticipan avances del mismo calado en el mercado de EEUU tras los retrocesos del lunes.

De esta forma, el EuroStoxx 50 se sitúa sobre los 4.100 puntos otra vez (máximo intradía: 4.138), aunque las ganancias de esta jornada no son suficiente para recuperar todo el terreno perdido en las tres anteriores (-3,3%).

Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader (nuestro portal premium), destaca que el selectivo continental puso ayer a prueba su soporte en las 4.000 unidades. Mientras el EuroStoxx se mantenga por encima de dicha cota, este experto aconseja no reducir la exposición a la bolsa europea. Pero si pierde el soporte, Cabrero advierte de que el indicador daría paso a una corrección adicional hasta los 3.600 enteros, es decir, del 10%.

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Siemens Gamesa se dispara más de un 6%: resuenan tambores de OPA

Siemens Gamesa ha liderado (y con diferencia) los ascensos de este martes en el Ibex 35. El precio de sus acciones ha subido al cierre un 6,66%, se sitúa otra vez por encima de 17 euros (17,46) y borra las caídas de las tres jornadas anteriores. ¿La razón? Vuelven a resonar en el mercado los tambores de una oferta pública de adquisición (OPA) sobre la fabricante de aerogeneradores por parte de su matriz, Siemens Energy.

Los analistas de Citi han sido los últimos en avivar esta expectativa. Según una nota recogida por Bloomberg, el banco norteamericano considera que la solución más limpia para los rumores en torno a Siemens Energy y Gamesa es "una fusión de todas las acciones" que no requiera una mayor capitalización por parte de la matriz alemana. "Es probable que [Siemens Energy] quiera una solución en los próximos meses, antes de su Capital Markets Day mayo", afirman los expertos de Citi.

Si se atiende al consenso de mercado de Bloomberg, Siemens Gamesa tiene aún más recorrido en bolsa: el precio objetivo medio a doce meses está más de un 12% arriba, en 19,67 euros. Eso sí, las recomendaciones de los expertos están muy repartidas: ocho (el 32%) aconseja 'comprar' mientras diez (el 40%) se decantan por 'mantener' y siete (el 18% restante) optan por 'vender'.

Lee también: Bestinver reduce el precio objetivo de Siemens Gamesa

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Morgan da una de cal a Bankinter y otra de arena al Sabadell

Los analistas de Morgan Stanley han decidido empeorar su recomendación sobre las acciones de Bankinter de 'mantener' a 'vender' (la peor), a pesar de haber aumentado el precio objetivo que les dan de 5,50 a 6 euros, que representa un potencial limitado al 3,5% a corto plazo.

El banco capitaneado por María Dolores Dancausa ve cómo sus títulos se ven perjudicados por este cambio de opinión de la entidad estadounidense. Se colocan entre los peores del Ibex 35 este martes con caídas cercanas al 1%. Morgan Stanley eclipsa la mejor valoración a Bankinter por parte de Renta 4: esta firma ha elevado el precio objetivo de 4,04 a 6,07 euros. Su consejo, eso sí, se ha quedado en 'mantener'.

Por el contrario, Morgan Stanley ha mejorado su recomendación sobre Banco Sabadell, desde venta a 'mantener'. El banco catalán sigue perdiendo consejos negativos: ya son una minoría en el consenso de Bloomberg (tres o el 12%), frente a los de 'mantener (el 56%) y 'comprar' (el 32% restante). Los expertos de Morgan también han incrementado el precio objetivo de 75 céntimos a 1 euros la acción. Asimismo, la firma JB Capital Capital Markets ha reiterado su recomendación de compra, la mejor.

Tanto Banco Sabadell como Bankinter son dos de los mejores títulos del Ibex en el balance de 2022 (ver gráfico). Sin embargo, los expertos no les ven más recorrido a sus acciones: el consenso de Bloomberg recoge unos precios objetivos medios a doce meses de 5,46 euros para Bankinter y de 0,82 euros para el Sabadell. En ambos casos las valoraciones medias son inferiores a su cotización actual.

Lee más: Citadel aumenta la presión bajista sobre Bankinter

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El presidente de BBVA cobró 7,8 millones en 2021

La cúpula del banco vasco recuperó el año pasado su política retributiva tras renunciar a toda o parte de la remuneración variable que le correspondía el ejercicio previo por la pandemia. | Lee también: Todo lo que necesitas saber sobre el próximo dividendo de BBVA

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La confianza inversora sigue mejorando en Alemania, según el ZEW

La confianza de los inversores institucionales de Alemania ha seguido en aumento este mes, según muestra el índice elaborado por el Centro alemán para la Investigación Económica Europea (Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung o ZEW). En concreto, el indicador ha mejorado a 54,3 puntos desde los 51,7 registrados en enero. Ya van dos meses de incremento. El consenso de analistas esperaba, sin embargo, que el índice alcanzara los 55. Se trata igualmente de un nivel no visto desde julio pasado (cuando el índice se situó en 63,3).

"Las perspectivas económicas de Alemania siguen mejorando en febrero a pesar de la creciente incertidumbre económica y política", resalta Achim Wambach, presidente del ZEW. Este experto también destaca que más de la mitad de los inversores institucionales germanos "prevén ahora que los tipos de interés a corto plazo en la zona del euro subirán en los próximos seis meses".

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El PIB de la zona euro crece un 4,6% anual en el cuarto trimestre de 2021

El producto interior bruto (PIB) de la zona euro no ha dado sorpresas. La economía se expandió en el cuarto trimestre del año un 4,6% en términos interanuales, según ha informado hoy Eurostat, en línea con lo previsto por el mercado. En términos trimestrales el avance fue del 0,3%. De este modo, la economía de la zona euro sigue recuperándose de la grave recesión sufrida en 2020 por el covid-19, aunque aún no ha recuperado los niveles de PIB previos a la crisis. 

En cuanto al empleo, el número de ocupados aumentó un 0,5% tanto en la zona del euro como en la Unión Europea (UE) en el cuarto trimestre de 2021, en comparación con el trimestre anterior. En el tercer trimestre de 2021, el empleo había aumentado un 1% en la zona del euro y un 0,9% en la UE.

Lee más: El paro en la eurozona cerró 2021 en el 7%, mínimo histórico

Deustche Bank repite su consejo de venta sobre REE y Enagás

Red Eléctrica (REE) y Enagás son dos de los valores más bajistas este martes en el Ibex 35, aunque sus descensos son moderados (inferiores al 1%). Los analistas de Deustche Bank han reiterado hoy el consejo de venta sobre ambos títulos, a los que no ven potencial: les conceden un precio objetivo de 16,70 y 17 euros por acción, respectivamente (esto es, inferior a su cotización actual).

En cambio, el banco alemán ha reiterado su recomendación de 'mantener' sobre las acciones de Iberdrola, a las que concede una valoración de 11 euros, es decir, un potencial cercano al 19% desde los niveles actuales.

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Ventas en los bonos: el bund ya alcanza el 0,3%

Si ayer los inversores corrieron a refugiarse en el mercado de deuda gubernamental ante la elevada tensión en la frontera de Ucrania, provocando una profunda caída en la rentabilidad de los bonos, la aparente relajación en el conflicto geopolítico entre Rusia y la OTAN hace que las ventas se impongan este martes y, por tanto, los intereses vuelven a subir con fuerza.

El bono alemán a diez años (bund), tomado como referencia, ya renta por encima del 0,3% en el mercado secundario, algo no visto en más de tres años. Al otro lado del 'charco', el papel de EEUU a década vista (T-Note) vuelve a situarse sobre el 2%, máximos desde verano de 2019. En España, el bono llega a superar el 1,24%, altos no vistos en tres años. De hecho, la prima de riesgo (que mide el diferencial con la renta fija germana) se mantiene por encima de 100 puntos básicos.

Relacionado: El camino del bund hasta salir de la 'japonización'

También te puede interesar: Pocos gráficos como este (bono de EEUU a 2 años) reflejan el shock de la pandemia

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La razón por la que las bolsas de Europa amplían las alzas al 1%

Todo parecía apuntar a primera hora a que el mal comienzo de la semana en los parqués continuaría este martes. Sin embargo, tras una apertura negativa, las bolsas de Europa han virado al alza y poco a poco (pero sin pausa) han ampliado el rebote al 1%, al mismo compás que se mueven los futuros de Wall Street. ¿El motivo? La aparente relajación de la tensión en la frontera de Ucrania.

Según informa Bloomberg haciéndose eco de la agencia de noticias rusa Interfax, el ministerio de Defensa de Rusia ha anunciado el inicio de la retirada de algunas tropas tras los recientes ejercicios militares que hicieron activar las alarmas de Estados Unidos y Europa sobre un posible ataque a Ucrania (unas acusaciones que Moscú ha rechazado en todo momento). En concreto, distintas unidades de los distritos militares del Oeste y del Sur comenzarán hoy mismo a regresar a sus bases permanentes tras completar los ejercicios.

Cabe recordar que el presidente ruso, Vladímir Putin, se mostró ayer dispuesto a continuar por la vía diplomática. El mandatario se reúne hoy con el canciller de Alemania, Olaf Scholz.

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Iberdrola elevó un 9,2% su capacidad renovable mundial en 2021

El grupo energético cerró el año 2021 con una capacidad renovable instalada de 38.035 megavatios (MW), lo que representa un incremento del 9,2% con respecto al ejercicio anterior tras la puesta en marcha de 3.484 MW nuevos 'verdes', según los datos de su balance energético comunicados este lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El pasado año destacó el fuerte crecimiento del grupo presidido por Ignacio Sánchez Galán en eólica terrestre, con un aumento del 4,9%, hasta alcanzar una capacidad instalada de 19.376 MW, señala Europa Press. El incremento en capacidad fotovoltaica fue del 63% (con 1.182 MW de capacidad instalada nueva) y superó los 3.000 MW al cierre de 2021.

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Ojo: el IPC en España fue del 6,1% en enero

Aunque son el índice de precios al consumo (IPC) de Estados Unidos o de la zona euro los que mueven los mercados, al español de a pie el que realmente le importa es del IPC de España, que revela cuánto cambian los precios de la cesta típica del consumidor. El Instituto Nacional de Estadística (INE) ha elevado una décima, hasta el 6,1%, el dato de inflación de enero, una subida interanual que ha hecho que la cuesta del primer mes del año parezca aún más empinada. | Relacionado: El Gobierno prevé que el IPC oscile entre el 3% y el 4% en 2022.

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Rebote en las bolsas europeas tras una apertura negativa

Los parqués de Europa han registrado descensos moderados tras el toque de campana de este martes. Las caídas iniciales han rondado el 0,5% (muy inferiores a las sufridas el lunes). No obstante, los números rojos han tardado poco en pasarse al verde: los índices de referencia en el Viejo Continente han virado al alza pasados apenas unos minutos. El EuroStoxx 50 pasa así a tantear la cota de los 4.100 puntos al tiempo que el Ibex 35 español se sitúa otra vez por encima de los 8.600 enteros. | Aquí tienes: los niveles que conviene vigilar (según análisis técnico).

Los futuros de Wall Street, por ahora, anticipan un rebote de la misma magnitud al otro lado del Atlántico tras las fuertes pérdidas del comienzo de la semana. Como telón de fondo en los mercados continúa el riesgo geopolítico por el conflicto de Ucrania. "Las declaraciones ayer de [Vladímir] Putin mostraban una mayor disposición a negociar", recuerdan los analistas de Renta 4. El presidente ruso se reúne hoy con el canciller de Alemania, Olaf Scholz, pocos días después de haber hecho lo propio con su homólogo estadounidense, Joe Biden.

Para el Departamento de Análisis de Bankinter, "el desenlace más probable" para este conflicto geopolítico es "el reconocimiento por parte de Rusia de Donbás y Crimea como países independientes" junto a una "invasión terrestre limitada en profundidad desde el sureste para ganar una franja de territorio fronterizo entre Rusia y Ucrania bajo el pretexto de crear una zona de seguridad o de exclusión".

"Las acciones militares se sabe más o menos cómo empiezan, pero en absoluto cómo terminan. Por eso las bolsas seguirán goteando hasta el desenlace; y, cuando este llegue, reaccionarán dependiendo de cuál sea", aseguran estos expertos. Los analistas de Link Securities coinciden: en su opinión, los inversores están "a la espera de conocer cómo evoluciona la crisis ucraniana, factor que, al menos en el corto plazo, va a ser determinante en la tendencia que adoptan estos mercados".

Más allá de la incertidumbre en la frontera de Ucrania, los inversores cuentan hoy con varias referencias de interés en el plano macro: a la misma hora que ha abierto el mercado bursátil se ha conocido el dato definitivo de inflación en España en enero, y más tarde (a las 11:00 horas, en la España peninsular) destacarán el producto interior bruto (PIB) de la zona euro y el índice ZEW de confianza inversora en Alemania. Esta madrugada se ha publicado el PIB de Japón.

En EEUU no será hasta mañana miércoles que se conocerán las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, los inversores y analistas no paran de intentar anticipar cuáles serán los futuros pasos del banco central norteamericano. Especialmente tras las últimas declaraciones de algunos de sus miembros, como el presidente de la Fed de Saint Louis, James Bullard, quien ayer reiteró que es partidario de subir los tipos en 100 puntos básicos hasta junio (esto es, en tres reuniones).

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Muere Luis Hernando de Larramendi, consejero de Mapfre

El vicepresidente de Fundación Mapfre y consejero de Mapfre, Luis Hernando de Larramendi, ha fallecido en Madrid, según informó ayer la compañía en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El empresario, hijo del refundador de la empresa Ignacio de Hernando de Larramendi, llevaba cerca de 30 años formando parte de la aseguradora a través de diferentes órganos de gobierno de la entidad, recoge Europa Press.

Mapfre ha destacado la importancia del papel de Luis Hernando de Larramendi en la internacionalización del grupo.

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Recuerda: hoy toca subasta del Tesoro

El Tesoro Público espera captar este martes entre 1.500 millones y 2.500 millones de euros con una subasta de letras a tres y nueve meses. En la última emisión de este tipo del pasado 18 de enero, el Tesoro colocó las letras a tres meses a un interés marginal del -0,600% y del -0,557% a las de nueve meses, recuerda Europa Press.

Bruselas da 'luz verde' a Rovi para comercializar su tratamiento para la esquizofrenia

La Comisión Europea ha autorizado la comercialización de Okedi (Risperidona ISM), el tratamiento de la esquizofrenia en adultos que ha desarrollado la española Rovi, según ha informado la propia compañía a la CNMV. Bruselas ha dado este paso casi dos meses después de que el Comité de Medicamentos de Uso Humano (CHMP) de la Agencia Europea de Medicamentos (EMA) lo recomendara.

Juan López-Belmonte Encina, presidente y consejero delegado de la farmacéutica, espera "poder lanzar el producto en Europa en el segundo trimestre de 2022", según recoge la notificación remitida al supervisor bursátil.

Rovi explica que Okedi es un "antipsicótico inyectable de liberación prolongada desarrollado y patentado" por ella misma para tratar la esquizofrenia en adultos. "Desde la primera inyección, proporciona niveles plasmáticos del medicamento de forma inmediata y sostenida, sin requerir dosis de carga ni suplementar con risperidona oral", señala.

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La economía de Japón decepciona y aparecen nubarrones en su horizonte

La cifra de crecimiento del producto interior bruto (PIB) real publicada hoy en Japón revela un crecimiento del 1,3% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2021 (después del -0,7% intertrimestral en el tercer trimestre), por debajo del pronóstico medio del mercado. Esta recuperación general en el último trimestre proviene del consumo de bienes y servicios duraderos. Además, la inversión privada no residencial y las exportaciones también se recuperaron en el trimestre.

Sin embargo, las noticias con respecto al primer trimestre de 2022 no son tan positivas. Además del aumento en el número de casos de covid-19 y la mayor precaución sobre el movimiento de personas, es probable que otra fuerte caída en la producción de automóviles haya pesado sobre la economía en enero, debido una vez más a las limitaciones de suministro, según avanzan desde Societé Generale. "Si bien esto dependerá principalmente del nivel de infecciones por covid-19, existe un amplio margen para un crecimiento negativo del PIB en el 1T", aseguran los analistas del banco francés.

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Los esfuerzos diplomáticos apenas contienen al petróleo

Los futuros que cotizan sobre el barril de petróleo Brent, de referencia en Europa, frenan por fin sobre los 95 dólares ante los esfuerzos diplomáticos por evitar un conflicto entre Rusia y la OTAN que dispararía todavía más su precio, tras alcanzar máximos de 2014.

La mayoría de expertos coincide en que el precio del petróleo no dará signos de debilidad mientras se mantenga la tensión geopolítica. De hecho, el analista especializado en el mercado de materias primas Edward Moya estima que "si se produce un movimiento de tropas, el crudo Brent no tendrá ningún problema para subir por encima del nivel de 100 dólares".

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Más caídas en el arranque de sesión

Los futuros que cotizan sobre los principales índices de Europa y Wall Street apuntan a más caídas, aunque ligeras, en el arranque de sesión de este martes, tras el desplome generalizado de este lunes.

La volatilidad se volvió a apoderar en el inicio de semana de las bolsas europeas (ya lo hizo de las americanas el pasado viernes) ante un nuevo repunte de la tensión geopolítica entre Rusia y la OTAN después del aviso de que la ofensiva de los rusos en Ucrania podía ser inminente.

DiDi despedirá a una quinta parte de su plantilla

La compañía tecnológica, conocida como el 'Uber chino', habría emprendido una campaña de despidos que afectaría a en torno al 20% de su plantilla. Según informa el portal de noticias económicas LatePost y recoge Efe, las primeras destituciones se dieron a mediados de enero en la parte nacional de la división de innovación, tras lo que DiDi habría lanzado un plan de reducción de plantilla que afecta a la mayoría de departamentos de la compañía.

Aunque la proporción varía según las diferentes áreas afectadas, la tasa media de despidos ronda el citado 20%. Según datos ofrecidos por la empresa, a finales de 2020 esta tenía casi 16.000 empleados, de los que un 92,1% se encuentran en China.

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Todo lo que necesitas saber sobre el próximo dividendo de BBVA

El consejo de administración de BBVA ha acordado proponer a la próxima junta general ordinaria de accionistas (convocada al 18 de marzo) un reparto en efectivo con cargo a la cuenta de reservas voluntarias por importe de 0,23 euros brutos por acción que, en caso de ser aprobado por la junta, será pagado el 8 de abril de 2022.

Estas son las principales características del dividendo:

- Importe bruto por acción: 0,23 euros.

- Importe neto por acción: 0,1863 euros (retención a cuenta del 19% actualmente en vigor).

- Último día de negociación de las acciones de BBVA con derecho a participar en el reparto (last trading date): 5 de abril de 2022.

- Primer día de negociación de las acciones de BBVA sin derecho a participar en el reparto (ex-dividend date): 6 de abril de 2022.

Asimismo, el banco vasco ha anunciado una emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles en acciones ordinarias por un importe máximo de 1.000 millones de euros, con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas. En caso de ser ejecutada, BBVA comunicará al mercado los términos concretos de la emisión, según ha indicado este martes a la CNMV.

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Agenda | IPC de enero en España y PIB de la eurozona

El martes se prevé más movimiento que el lunes. En España se conocerá la cifra confirmada del índice de precios al consumo (IPC) de enero, que según el adelanto de finales de mes subió al 6% interanual, y la compraventa de viviendas de cierre de 2021, mientras que fuera, destaca el producto interior bruto (PIB) de la eurozona del último trimestre del año pasado. A estas horas ya se conoce que el PIB de Japón se expandió un 4,5% anual en el cuarto trimestre de 2021 y un 1,3% trimestral.

España:

-IPC de enero

-Transmisiones de derechos de propiedad (diciembre)

-Subasta del Tesoro de letras a tres y nueve meses

-Consejo de Ministros

-Vidrala paga dividendo (0,843 por acción)

Eurozona:

-PIB (cuarto trimestre 2021)

-Empleo (cuarto trimestre)

-Balanza comercial (diciembre)

-Zew de confianza del inversor (febrero)

Alemania:

-Precios al por mayor (enero)

-Zew de confianza inversora (febrero)

Reino Unido:

-Empleo (enero)

EEUU:

-Índice precios de producción (enero)

-Redbook ventas minoristas (semanal)

-Resultados: Airbnb, Devon Energy, Wynn Resort, Fossil

Las acciones más rentables del año en Wall Street

En lo que va de año, American Express es la acción que más sube en el Dow Jones, con una subida del 17,6%. Chevron ocupa el segundo lugar, con una revalorización del 16,46%.

Por otro lado, en el S&P 500 es la industria del petróleo la que encabeza los ascensos en bolsa: Occidental Petroleum (+42,22%), Halliburton (41,50%) y Schlumberger (31,22%).

En cuanto a la tecnología, el Nasdaq 100 tiene en Activision Blizzard su valor más rentable del año. Las acciones del diseñador de videojuegos ganan un 22,5% en 2021; mientras que T-Mobile US sería el segundo, con una subida del 8,2%.

El petróleo Brent sobrepasa los 96 dólares a lo largo de la sesión del lunes

El precio de los futuros del petróleo Brent sube alrededor de un 1,5% este lunes y se sitúa en la zona de los 95,9 dólares por barril, estableciendo un nuevo máximo anual, y a lo largo del día ha llegado a tocar los 96,8 dólares. En lo que va de año, el crudo de referencia en Europa se revaloriza por encima del 23%.

Asimismo, los futuros de West Texas rebotan alrededor de un 2% en la sesión y alcanzan la zona de los 94,90 dólares, otro máximo anual, aunque a lo largo del día alcanzan los 95,8 dólares. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 26%.

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Splunk es el valor que más sube en la sesión; Moderna, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son: Splunk (+9,13%), y Lucid Group (+6,19%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Moderna (-11,68%), CF Industries (-6,51%), APA Corp (-5,86%), The Mosaic (-4,8%), Marathon Oil (-4,50%), Resmed (-4,22%), Occidental Petroleum (-4,07%) y Bath & Body Works (-4,05%).

Cierre de Wall Street: el Dow Jones cae un 0,5%, pero el Nasdaq se recupera y acaba plano

Los principales índices de la bolsa estadounidense comienzan la semana en negativo, en un día en que los inversores evalúan de nuevo los últimos acontecimientos en Ucrania y los cambios en la política monetaria que planea la Reserva Federal. El Dow Jones cae un 0,49% hasta los 34.566,17 puntos; el S&P 500 retrocede un un 0,38% y se sitúa en las 4.401,67 unidades; el Nasdaq Composite cotiza plano y sigue en los 13.790,92 enteros y el Nasdaq 100 sube un 0,10% hasta los 14.268,60 puntos.

En lo que va de año, el Dow Jones pierde un 4,88%; el S&P 500 se deja un 7,62% y el Nasdaq 100 cae un 12,57%.

"Si se evita de algún modo un conflicto armado entre Rusia y Ucrania, es probable que se produzca un breve repunte de alivio [en la bolsa], pero todavía hay demasiadas preocupaciones en el horizonte para que se produzca cualquier tipo de movimiento alcista más duradero en las acciones", ha dicho George Ball, presidente de Sanders Morris Harris en Houston, en unas declaraciones recogidas por Bloomberg. "Ha llegado el momento de que los inversores aumenten su liquidez. El efectivo es el rey por excelencia cuando los mercados son volátiles", ha añadido el directivo.

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Dime de qué generación eres y te diré cómo ha afectado el covid a tus ahorros

Una encuesta con base en Estados Unidos realizada por Bankrate sitúa a los denominados milenials y la generación Z como los más perjudicados en sus ahorros en comparación con la pandemia.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- La tensión por la crisis en Ucrania sacude de lleno a las bolsas. El Ibex cayó un 2,5% y vuelve a perder los 8.600 puntos.

- Siguen las preguntas por las subidas de tipos de la Fed. James Bullard, uno de los gobernadores, propone incrementarlos en un punto de aquí a junio. Goldman Sachs advierte de que, si la Fed se pasa con el endurecimiento de su política, las bolsas podrían caer hasta un 11%.

- AXA IM teme caídas de un 20% en los mercados si la Fed se ve obligada a echar el freno de mano a las subidas.

- El bono de EEUU a 10 años supera el 2% y la prima de riesgo española supera los 100 puntos básicos, dos datos que no se veían desde antes del covid.

- Y mientras, el petróleo pone la mira en los 100 dólares por barril.

¡Eh! La CNMV alerta de nueve 'chiringuitos financieros'

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha avisado este miércoles sobre 81 entidades que están prestando servicios de inversión sin contar con autorización para ello (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros').

En concreto, recoge Europa Press, ha alertado sobre las sociedades no autorizadas intraders.com, profitmarketscfd.com, Mbitrading Ltd (mbitrading.com), Cointrade.cc (Cointrade), International Markets Management Ltd (igctrades.com) y Topcapital24 (topcapital24.com). Asimismo, ha advertido sobre tres entidades clon: Bitcoin Code, que no guarda relación con Gestione de Finanzas EAF SL; Conseils-ate-europe, que utiliza las direcciones de correo elecrónico apellido.nombre@conseils-ate-europe.com y no guarda relación con All Trading Europe Assets & Markets Sociedad de Valores SA, y Conseil-ate-europe (conseil-ate-europe.com), que tampoco guarda relación con All Trading Europe Assets & Markets Sociedad de Valores SA.

¡Recuerda! Todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web y para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas

Lee también: La CNMV está siendo suplantada en llamadas telefónicas

Podcast | El primer trabajo de Warren Buffett

Warren Buffett es hoy una de las personas más ricas del mundo, con una fortuna de más de 100.000 millones de dólares. A sus 91 años sigue siendo el CEO de su vehículo de inversión, y sus consejos y advertencias siguen siendo tenidos en cuenta por todo el mundo. Pero aunque hoy parezca muy lejano, Buffett no fue siempre un millonario. Javier Calvo te cuenta los primeros pasos del magnate en el último podcast de Historias de la economía. ¡Disfrútalo!

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Unas 'materias primas' de San Valentín planas, el mejor 'regalo'

"Los precios de las materias primas han subido un 10% en lo que va del año, en uno de sus mejores comienzos de la historia. Creemos que esto tiene aún más recorrido, con una demanda fuerte, una oferta limitada y una alta preocupación por la inflación. Pero no todos los precios se han disparado. Nuestro índice de precios de 'materias primas' de San Valentín ha resistido el aumento de la inflación y se mantiene plano en comparación con el año pasado (ver gráfico). Este es un dato relativamente bueno para los consumidores románticos, y muestra que el repunte de las commodities aún tiene espacio para expandirse", explica en un comentario Ben Laidler, estratega de mercados de eToro.

"Nuestro índice es un indicador de los gastos más comunes de San Valentín, como dulces, joyas y una comida fuera de casa. Ponderamos los precios de materias primas como el cacao, el azúcar, la plata, el oro, la carne de vacuno y las aves y los comparamos con el índice de Bloomberg de 23 materias primas. Esto muestra una ganancia del 1% frente a la rentabilidad de un año del 30% para su homólogo", desarrolla Laidler.

"Se estima que el gasto del Día de San Valentín en Estados Unidos este año será de 24.000 millones de dólares, es decir, un romántico 10% más que el año pasado, hasta 175 dólares por persona. De forma menos romántica, el 48% dice que no celebrará. Los artículos que protagonizarán el gasto incluyen dulces (56%), flores (3%) y joyas (22%). Además, repuntan las actividades de "reapertura" como una "salida nocturna" (24%) y las "experiencias" (41%) (conciertos o eventos deportivos)", desliza el experto.

Wall Street remonta las caídas matutinas, liderado por el Nasdaq

Primero abajo, luego arriba. Wall Street intenta borrar las caídas matutinas a media sesión, impulsado por el Nasdaq, que busca deshacer las caídas más recientes. En la apertura, los tres principales indicadores estaban al alza, pero a los pocos minutos se fueron hacia abajo y el Dow Jones llegó a caer un 1%. Pero el susto se frenó con las horas, y el S&P 500 ya se sitúa en positivo por la mínima, mientras que el Dow Jones solo cae un 0,15%. Los mejores datos los registra el Nasdaq, que crece un 0,7%.

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Así se anticipa Bankinter a las alzas de tipos

Bankinter se anticipa a la futura subida de tipos de interés volviendo a poner en el escaparate los préstamos para adquisición de vivienda a tipo variable, con un abaratamiento en sus condiciones al tiempo que encarece la oferta de los productos a tipo fijo.

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Podcast | ¿Naturgy vale más dividida en dos?

Naturgy ha decidido dividir en dos la compañía con el objetivo de generar valor. La escisión se realizará entre el negocio regulado y el liberalizado. Laura de la Quintana, redactora de Mercados de elEconomista.es, y Joaquín Gómez, director de la sección, hablan del spin-off en el último podcast de Inversión imprescindible. ¡Dale al play!

Lee más: Naturgy ratificará la entrada de IFM en el consejo el 15 de marzo

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: solo Cellnex cierra en verde

Dentro del selectivo español, las mayores caídas han sido para ArcelorMittal (6,33%), IAG (4,83%) y Fluidra (4,3%), mientras que tan solo ha terminado en verde un valor, Cellnex, que ha avanzado el 0,39%. 

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Otro 'lunes negro' en Europa: el Ibex 35 cae un 2,5% y pierde los 8.600

Nueva jornada dramática en las bolsas mundiales ante el temor de que el conflicto entre Rusia y Ucrania termine de estallar esta semana. Las bolsas europeas han registrado caídas de más del 2% que solo se han moderado parcialmente cuando se ha conocido que el ministro de Extereriores ruso ha apelado a la diplomacia, pero que no han remitido más porque uno de los 'halcones' de la Fed, James Bullard, ha insistido en su tesis de subir los tipos 100 puntos básicos de cara a julio en EEUU, lo que ha llevado abajo a las acciones norteamericanas. Mientras el dinero ha vuelto en parte a los bonos al buscar los inversores algo de refugio ante tanta incertidumbre, el petróleo ha proseguido su escalada y ha tocado los 96 dólares. La jornada ha tenido ecos de otro 'lunes negro', el pasado 24 de enero, cuando el Ibex 35 sufrió un recorte del 3,2% y el EuroStoxx 50 de poco más del 4%. Hoy, el EuroStoxx 50 ha caído un 2,18% hasta los 4.064,45 puntos. Por su parte, el Ibex 35 se ha dejado un 2,55% hasta los 8.573,8 puntos. Si la semana pasada cerraba frisando los 8.800 y con un ojo puesto en los 9.100, el selectivo español paga hoy las tensiones mundiales. En lo que va de 2022 ya se deja un 1,6%, considerablemente menos, eso sí, que lo que pierde Europa (-5,4%).

Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, advierte de que el Ibex ha puesto a prueba la directriz alcista que viene guiando los ascensos desde los mínimos que el selectivo español marcó en diciembre. "Del mantenimiento de esta directriz, que discurre por la zona de los 8.550 puntos, y del soporte de los 8.500 depende que no exista un deterioro en sus posibilidades alcistas de corto plazo y tengamos que hablar de debilidad", advierte el experto. Su pérdida sería algo que plantearía un contexto correctivo hasta la zona de los 8.000 puntos y en el peor de los casos los 7.700 puntos (un 10% de caída adicional). El riesgo no es algo 'exclusivo' de la bolsa española. El EuroStoxx 50 también ha presionado su soporte en los 3.980-4.000 puntos. Si se sitúa por debajo, el indicador continental dará paso a "un escenario más correctivo que consolidativo", avisa Cabrero apuntando a la zona de los 3.600 puntos (un 11% de caída adicional).

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¿Qué son los fininfluencers (y cómo saber de cuál puedes fiarte)?

¿Qué separa el consejo financiero de la opinión personal? ¿Puede una persona sin formación económica, y sin un organismo oficial que la avale, recomendar qué hacer con el dinero? Según la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés), el regulador de los mercados de valores de la Unión Europea (UE), la respuesta es no.

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¡Cuidado! La CNMV está siendo suplantada en llamadas telefónicas

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha detectado nuevos intentos de fraude a inversores utilizando la identidad del organismo a través de llamadas telefónicas. Según ha informado, el engaño consiste en una llamada desde un inexistente "Departamento Antifraude de la CNMV que solicita una serie de datos e información personal para vender bitcoins de una entidad que ha sido falsamente condenada por los Tribunales de Justicia.

La CNMV recuerda que en ningún caso ofrece inversiones y nunca pide a los inversores ningún tipo de información o dato personal a través del teléfono. Ha anunciado además que "emprenderá las acciones legales a su alcance para impedir y limitar estas prácticas".

Por último, ante cualquier sospecha o duda, la CNMV recomienda contactar con su Departamento de inversores a través de un formulario de consulta (lo puedes encontrar aquí).

Relacionado: Los últimos 'chiringuitos financieros' de los que ha advertido la CNMV

El camino del bund alemán hasta salir de la 'japonización'

Este fin de semana, el conocido periodista financiero alemán Holger Zschaepitz hacía una interesante comparativa que plasmaba en un gráfico. Contrastaba el rendimiento del bono alemán a 10 años o bund desde 2004 hasta hoy con el del bono japonés a 10 años entre 1987 y 2004. El resultado eran dos trayectorias casi calcadas que reflejan que la economía europea ha sufrido cierta 'japonización', un concepto que se utiliza para hablar de un entorno de bajo crecimiento, mucho estímulo del banco central de turno y rendimientos de los bonos en caída.

"Buenos días desde Alemania, donde la narrativa de la 'japonización' sigue en pie, incluso después de la reciente y fuerte subida de los tipos de interés. Los rendimientos de los bonos a 10 años siguen los pasos de Japón en los años 90/2000. Sólo cuando los rendimientos suban de forma sostenida por encima del 2%, la narrativa se pondrá en tela de juicio", tuiteaba Zschaepitz.

Lee también: El BCE intenta apagar el fuego en los bonos con la ayuda del bombero Villeroy    

Las bolsas de Europa enfilan la recta final con caídas del 2,5%

El EuroStoxx 50, tomado como referencia, ha llegado a bajar hoy a los 4.000 puntos marcando mínimos anuales. De la misma forma el Ibex 35 español ha retrocedido hasta las 8.500 unidades.

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Splunk se dispara un 8% ante el supuesto interés de Cisco

Splunk lidera las compras en el Nasdaq 100 tras la apertura de Wall Street. La compañía dedicada al software en la nube ve cómo el precio de sus acciones llega a superar los 123 dólares. El viernes cerraron en 114,51 dólares. ¿A qué se debe este 'subidón'? Según adelanta The Wall Street Journal, Cisco Systems ha hecho una oferta por la empresa de 20.000 millones de dólares. De confirmarse, sería la mayor compra de Cisco en toda su historia. Por ahora hay bastante incertidumbre sobre los pasos que darán ambas empresas.

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Bullard (Fed) se obceca en subir los tipos 100 puntos básicos para julio

El presidente de la Fed de San Luis, james Bullard, 'proto-halcón' por excelencia del Comité de Mercado Abierto de la Fed (FOMC) hizo zozobrar a los mercados el jueves pasado cuando estos intentaban coger resuello tras el IPC del 7,5%. Bullard trasladó su preferencia de que la Fed suba los tipos en 100 puntos básicos de cara a la reunión del órgano en julio. Pese al revuelo causado por estas declaraciones y las posteriores informaciones que apuntaban a que se malinterpretaron las palabras de Bullard, el miembro de la Fed ha vuelto a salir hoy defendiendo su tesis. 

"Creo que tenemos que anticiparnos más a la retirada de las medidas acomodaticias de lo que habríamos hecho antes. La inflación nos ha sorprendido al alza. Esto es mucha inflación", ha dicho hoy Bullard en una entrevista en la CNBC, reiterando que está a favor de subir los tipos en 100 puntos básicos para el 1 de julio. Sus palabras han vuelto a notarse en los mercados, que intentaban moderar su caída de este miércoles por el conflicto entre Rusia y Ucrania con las palabras del ministro de Exteriores ruso, Serguéi Lavrov, instando a la vía diplomática.

Lee también: George (Fed) ve prematuro hablar de una subida de 50 puntos básicos en marzo

Relaciondo: ¿Quién da más? La Fed puede subir los tipos en 200 puntos básicos en 2022 

Relacionado: Sorpresa con la reunión de la Fed de hoy

Wall Street abre con leves caídas: el S&P 500, sobre el 4.400

Los futuros de Wall Street anticipaban fuertes pérdidas (mayores al 1% incluso) para este lunes a lo largo de la mañana. Pero la elevada tensión en torno a la crisis ucraniana parece haberse reducido levemente poco antes de la apertura de la bolsa de EEUU ante la supuesta disposición del presidente ruso, Vladímir Putin, de seguir por la vía diplomática. Así, los descensos iniciales en los selectivos de referencia al otro lado del Atlántico se limitan al 0,1%. El S&P 500 aguanta sobre los 4.500 puntos, al tiempo que el Dow Jones comienza la semana en los 34.735 y el Nasdaq 100 baja levemente a los 14.210 enteros. 

Los inversores tampoco pierden de vista al banco central norteamericano, la Reserva Federal (Fed), con las apuestas abiertas sobre cuántas veces (y con cuánta fuerza) subirá los tipos el organismo este año. Esther George, presidenta de la Fed de Kansas, ha calificado de prematura un alza de tipos en 50 puntos básicos (pb) el mes que viene. Por su parte, el presidente de la Fed de Saint Louis, James Bullard, ha vuelto a insistir hoy en su posición 'agresiva' o hawkish.

Las actas de la última reunión de política monetaria de la Fed (a finales de enero) se publicarán en dos días. Asimismo, los inversores esperan con nerviosismo el resultado de la cita de hoy: la Fed se ha citado para revisar los tipos de interés de anticipo y descuento.

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"Vemos riesgo de una corrección del 20% en las bolsas de EEUU"

Chris Iggo, CIO Core Investments en AXA IM, cree que la Reserva Federal (Fed) podría verse obligada a echar el freno de mano, lo que traería una corrección del 20% en los mercados de renta variable. El útimo dato de inflación puede "dejar el IPC presentando variaciones anuales por encima del 7% durante el resto del año, lo que significaría subidas más agresivas por parte de la Fed y acercaría la próxima recesión". Y advierte: "Si pasamos a incrementos mensuales entre el 0,6% y el 0,4%, la inflación anual caerá, pero no tanto como se esperaba. El riesgo de una corrección del 20% en los mercados de renta variable de EEUU y de alcanzar al menos un rendimiento del 2,5% en los bonos del Tesoro a 10 años está muy vivo."
  
"Los aumentos mensuales de la inflación del 0,6% son bastante inusuales, por lo que la probabilidad es que veamos una cierta relajación que permita que la tasa interanual se modere. Pero a corto plazo esto parece más una esperanza que una expectativa. Y lo que es válido para los Estados Unidos probablemente lo sea para Europa y otros lugares", señala el experto.

Iggo continúa comentando que "la inflación sigue siendo más alta de lo que se esperaba. Esto significa que los tipos de interés más altos deben ser valorados con las potenciales implicaciones negativas para las perspectivas económicas y para los activos de riesgo" ya que "los inversores desconfían de los mercados de renta fija porque los rendimientos y [...] desconfían de los mercados de renta variable porque las valoraciones siguen siendo superiores a las que había antes de la pandemia". 

Relacionado: George (Fed) ve prematuro hablar de una subida de 50 puntos básicos en marzo

Soros se subió a la camioneta eléctrica: 'metió' 2.000 millones en Rivian

Sigilosamente, el multimillonario inversor George Soros se subió el año pasado a las camionetas eléctricas de Rivian en medio de la expectación por la salida a bolsa en noviembre de la compañía patrocinada por, entre otros, Amazon. Según se conoció este viernes a través de una presentación a la SEC, Soros Fund Management compró casi 20 millones de acciones de Rivian el pasado trimestre, por un valor de unos 2.000 millones de dólares en ese momento. Sin embargo, tras el cierre del viernes, la participación vale aproximadamente la mitad, unos 1.170 millones de dólares. Los títulos suben un 1% hoy en el pre-market aunque el viernes retrocedieron un 9%.

Pese al frenesí inicial con su salida a bolsa, comparando el caso con Tesla y alcanzando la compañía mayor capitalización que históricas del automóvil como Volkswagen, las acciones de Rivian se han hundido un 43% en lo que va de año, después de informar de que no ha alcanzado sus objetivos de producción para 2021 y tras conocerse que se ha cerrado un acuerdo de producción de baterías con Samsung. La directora financiera de Rivian, Claire McDonough, dijo a principios de enero que la empresa tiene la intención de poner el crecimiento por delante de los beneficios por el momento.

La última petición de la banca al Banco de España

El sector financiero está persuadido de que una mayor transparencia en los tipos de los diferentes productos de crédito ayudaría al consumidor a tomar decisiones y, sobre todo, evitaría confusiones a jueces que, en ocasiones, derivan en litigios judiciales.

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Los precios clave en los 35 valores del Ibex, uno a uno

Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, analiza los 35 valores del Ibex, el principal índice de la bolsa española (que hoy baja con fuerza). El experto, además, emite su recomendación sobre cada uno de ellos.

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Las bolsas se 'relajan': Putin se muestra dispuesto a seguir por la vía diplomática

Las bolsas de Europa han reducido las pérdidas (aunque siguen siendo fuertes, del 2%) al tiempo que los futuros de Wall Street han borrado las caídas. En un escenario de elevada incertidumbre por los rumores de una invasión de Rusia a Ucrania, avivados desde Estados Unidos, el ministro de Asuntos Exteriores ruso, Serguéi Lavrov, rebaja la tensión.

En concreto, Lavrov ha sugerido al presidente del país, Vladímir Putin, que Moscú continúe por la vía diplomática. Una propuesta con la que Putin se ha mostrado "de acuerdo", según informa Bloomberg.

Según recoge Reuters, Lavrov ha trasladado a Putin que Estados Unidos ha presentado propuestas concretas para reducir los riesgos militares en la frontera ucraniana, aunque las respuestas de la Unión Europea (UE) y la alianza militar de la OTAN no habían sido satisfactorias en su opinión. Putin y el presidente norteamericano, Joe Biden hablaron el sábado, pero la conversación telefónica se saldó sin resultados concluyentes. Mañana el jefe del Ejecutivo ruso se citará con el canciller de Alemania, Olaf Scholz.

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Opinión | A vueltas con la inflación

Desde hace algunos lustros el mundo occidental ha tenido un entorno donde el nivel de precios crecía de forma modesta, e incluso durante algunos años, en ciertos países, como España en 2014 o 2020, la inflación ha sido negativa.

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Pocos gráficos como este (bono de EEUU a 2 años) reflejan el shock de la pandemia

La zozobra que ha supuesto la pandemia para todas las variables económicas se aprecia en picos inusitados en los habituales gráficos. Se han roto unos cuantos récords históricos y no son pocos los economistas que comparan qué magnitudes económicas se han hundido o disparado más durante estos ya casi dos años. Brian Chapatta, experto de Bloomberg en gráficos, recoge uno en su perfil de Twitter que llama bastante la atención. Se trata de la progresión del bono de EEUU a 2 años desde que el covid estalló en Occidente en marzo de 2020.

En el gráfico se aprecia uno de las 'U' más perfectas en lo que a gráficos económicos se refiere. Si al estallar la pandemia, el citado rendimiento se encontraba frisando el 1,6%, no tardó en desplomarse en cuanto la Fed empezó a regar de estímulos la economía manteniéndose casi todo este tiempo por debajo del 0,3%. En cuanto la inflación ha dejado de ser un problema "transitorio" y los bancos centrales, empezando por la Fed, han desplegado su ala 'halcón', los rendimientos han vuelto a coger al ascensor y ahora mismo vuelven a apuntar al 1,6%. Cabe tener que los bonos a 2 años son particularmente reveladores de las expectativas de la economía a corto plazo.

Lee también: Paso de gigante del bono de EEUU: ya ha tocado el 2%    

Técnicas Reunidas logra un nuevo contrato en México

Si a principios de mes anunció un contrato en el estado mexicano de Yucatán por unos 300 millones de euros, Técnicas Reunidas ha informado hoy de un nuevo acuerdo con la empresa pública del país Comisión Federal de Electricidad (CFE) para desarrollar, junto con TSK, dos nuevos ciclos combinados de gas natural en San Luis Rio Colorado y González Ortega con una capacidad de 600 megavatios (MW) cada uno.

Ambas empresas españolas "realizarán el diseño y la ejecución de las plantas al 50%" y la alemana Siemens Energy aportará la tecnología de las turbinas, según ha indicado la empresa. El importe del contrato para Técnicas Reunidas es de 337 millones de dólares (más de 298 millones de euros).

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Hay acuerdo: Blackstone comprará uno de los mayores operadores de casinos de Australia

Crown Resorts, uno de los operadores de casinos más grandes de Australia, ha acordado una adquisición por parte de Blackstone por 6.300 millones de dólares después de que el gigante estadounidense de capital privado lelvue un año detrás de la compra de la compañía.

Según recoge The Wall Street Journal y a falta de que los accionistas voten la operación en el segunde trimestre y lo reguladores aprueben el acuerdo, Blackstone pagará 9,35 dólares estadounidenses por acción en efectivo por Crown, que administra casinos en Melbourne y Perth y se prepara para abrir un nuevo casino en el paseo marítimo de Sídney. 

Las acciones de Crown subieron un 2% en las operaciones del lunes en Australia.

Problemas con los cambios en el consejo de Codere

La Corte Internacional de Arbitraje ha dictado laudo desestimando las pretensiones de todas las partes en el arbitraje entablado por los fundadores de Codere, José Antonio Martínez Sampedro, Luis Javier Martínez Sampedro y Masampe, contra Codere sobre cambios en el órgano de administración, según ha informado la compañía, en liquidación, a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El laudo recaído, recogido por Europa Press, declara que la corte arbitral carece de jurisdicción para resolver algunas de las cuestiones que le fueron sometidas y, por lo demás, desestima íntegramente las pretensiones de todas las partes, salvo el declarar que José Antonio Martínez Sampedro incumplió en determinados aspectos el acuerdo entre accionistas, pero sin derivar de este hecho consecuencias indemnizatorias.

Relacionado: Codere se despidió del parqué español en diciembre 'por todo lo bajo'

La brutal subida del petróleo "nos acerca a la próxima recesión"

El precio del petróleo se dirige hasta los 100 dólares el barril por primera vez desde 2014, una cifra que muy pocos tenían en sus proyecciones. Sin embargo, ahora este escenario es prácticamente una realidad y amenaza con asestar un doble golpe a la economía mundial, puesto que un petróleo caro puede afectar al crecimiento económico, por un lado, y alimentar el shock inflacionario por otro.

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Media sesión | El Ibex 35 mira de reojo su soporte clave

Al igual que el resto de bolsas europeas, la española cae con fuerza en la media sesión de este lunes. Alrededor de un 3%. El Ibex 35 retrocede a la zona de las 8.500 unidades (mínimo intradía: 8.502,7). Entre las dos últimas jornadas ya ha perdido cerca de cuatro puntos porcentuales. Repsol es el único de sus valores que cotiza en positivo en estos momentos, y apenas asciende medio punto porcentual. ArcelorMittal e IAG encabezan las ventas con pérdidas mayores al 5% en sus acciones. 

Si se atiende al aspecto técnico del Ibex, además, hay motivos para mantenerse alerta. Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, advierte de que el selectivo está poniendo a prueba la directriz alcista que viene guiando los ascensos desde los mínimos que marcó en diciembre. "Del mantenimiento de esta directriz, que discurre por la zona de los 8.550 puntos, y del soporte de los 8.500 depende que no exista un deterioro en sus posibilidades alcistas de corto plazo y tengamos que hablar de debilidad", advierte el experto.

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Media sesión | El EuroStoxx 50 cae un 3% al filo del 4.000

Las bolsas de Europa mantienen a media sesión las fuertes caídas con las que ya comenzaron el día. Los descensos rondan el 3% a lo largo y ancho del continente en estos momentos, con los futuros de Wall Street anticipando más bajadas (del 1% incluso) al otro lado del Atlántico.

El EuroStoxx 50 enfila su tercera jornada consecutiva en rojo. Desde el cierre del pasado miércoles ya ha descendido un 4,5%. Retrocede al filo de las 4.000 unidades (mínimo intradía: 4.003,3). Y si se atiende al análisis técnico, es destacable que está presionando su soporte en los 3.980-4.000 puntos. Si se sitúa por debajo de dicha cota al cierre de esta (u otra jornada), el indicador continental dará paso a "un escenario más correctivo que consolidativo", avisa Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

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Los intereses de los bonos 'caen a plomo'

Las ventas son generalizadas en las bolsas este lunes ante la creciente tensión en la frontera de Ucrania por el temor a una invasión de Rusia. Los inversores se refugian en activos más seguros o, dicho de otra manera, de menor riesgo. Entre ellos, los bonos soberanos. Prueba de ello es la fuerte caída de los intereses en el mercado secundario (consecuencia de las mayores compras): el papel alemán a diez años (bund), que comenzó el día con un interés del 0,3%, ha llegado a descender al 0,192%. Parece estabilizarse en torno al 0,22%

En el papel estadounidense a década vista (T-Note) el descenso ha sido desde el 1,967% al 1,907%. Al igual que el bund, la deuda norteamericana parece 'tranquilizarse' alrededor del 1,93%.

"Suceda [la invasión rusa de Ucrania] en los próximos días o no, tendremos bolsas y demás activos de riesgo en repliegue, mientras que volatilidad, materias primas y bonos al alza", explican los analistas de Bankinter.

Relacionado: La prima de riesgo supera los 100 puntos por primera vez desde junio de 2020

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George (Fed) ve prematuro hablar de una subida de 50 puntos básicos en marzo

Esther George, presidenta de la Fed de Kansas, ha salido este lunes a apagar los candentes ánimos asegurando que es pronto para hablar de una subida de tipos de 50 puntos básicos de golpe en la reunión de la Fed el próximo 16 de marzo, la opción que está descontando el mercado. "Si llegamos a marzo y los datos indican que debemos hablar de ello, entonces la subida de tipos de 50 puntos básicos estará en juego. Pero no estoy segura de que sea la respuesta", ha dicho George en una entrevista en la que tampoco se ha cerrado a esa posibilidad, pero en la que ha remarcado que no ve la situación actual como una emergencia, ya que la última lectura del IPC de EEUU "no fue una sorpresa". Sus declaraciones llegan apenas unos días después de que el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, reconocido 'halcón, abriese la puerta a abrir los tipos 100 puntos básicos antes de julio.

También ha hablado de la reducción del balance y dice que cualquier combinación de herramientas políticas utilizadas para combatir la inflación y el bajo desempleo tendría que ser "sistemática" en ese sentido. "Siempre es preferible ir de forma gradual, me costaría decir que tenemos que llegar a la neutralidad muy rápido", ha enfatizado. Recientemente, sin embargo, George hizo unas declaraciones en las que instaba a una retirada más rápida de los 8,5 billones de dólares en activos de la Fed.

Lee también: ¿Quién da más? La Fed puede subir los tipos en 200 puntos básicos en 2022 

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La banca española aumenta un 1% sus peticiones de fondos al BCE

La banca española incrementó sus peticiones de financiación al Banco Central Europeo (BCE) en casi un 1% en enero, en comparación interanual, a unos 28.479 millones de euros hasta los 289.689 millones, según los datos provisionales, publicados por el Banco de España. Las peticiones de fondos aumentaron levemente por segunda vez consecutiva con respecto al mes anterior, en 144 millones, tras caer durante los tres meses anteriores.

En cuanto al programa de compra de deuda pública y privada que el BCE mantiene en vigor para reactivar la economía europea (y que reducirá durante este trimestre), el saldo vivo volvió a crecer en enero, hasta 598.509 millones de euros (+1,09% o 6.416 millones en un solo mes). En el año, esas adquisiciones crecieron un 26% (122.726 millones).

El BCE anunció a mediados del pasado diciembre que este programa de compra en concreto terminaría a finales de marzo de este año aunque no será el fin de los estímulos, ya que seguirá comprando deuda a través de los APP, por importe de 40.000 millones de euros mensuales en el segundo trimestre y de 30.000 millones en el tercer trimestre. Y a partir de octubre de 2022, la entidad volverá a comprar deuda a un ritmo mensual de 20.000 millones de euros "durante el tiempo que sea necesario".  El banco europeo se desmarcó de la estrategia de otros grandes bancos centrales, como los de EEUU, Inglaterra o Noruega, que están retirando sus programas de estímulo económico y prevén subir los tipos de interés para plantar cara a la inflación.

Opinión | Compro o no compro, esa es la cuestión

"Ante ese dilema voy a tratar de ayudarles señalando en primer lugar en qué momento de mercado nos encontramos y posteriormente indicándoles los niveles de soporte que debemos de vigilar", escribe este lunes el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero.

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Por qué Uber tardará en aceptar criptomonedas como forma de pago

Uber será una de esas empresa que aceptarán bitcoin como forma de pago... pero todavía no. Dara Khosrowshahi, director ejecutivo de la empresa de transporte privado, ha indicado a Bloomberg que "en algún momento" en el futuro la compañía dará el paso pero que "este no es el momento adecuado". Son dos las razones que esgrime Khosrowshahi para aplazar el paso: el alto coste de las comisiones por transacción y el impacto ambiental de la minería digital: "A medida que el mecanismo de intercambio se vuelva menos costoso y más respetuoso con el medio ambiente, nos verán inclinarnos un poco más hacia las criptomonedas".

Lee también: Las ambiciosas perspectivas de Uber para 2024 dejan 'escéptico' al mercado

La escasez de materias primas sorprende a los analistas: la oferta está 'muerta'

Las reservas de algunas de las materias primas más importantes de la economía mundial se encuentran en niveles históricamente bajos, ya que el auge de la demanda y la escasez de oferta amenazan con alimentar las presiones inflacionistas en todo el mundo. Los problemas son especialmente graves en los metales.

"Este es el entorno de inventarios más extremo", comenta Nicholas Snowdon, analista de Goldman Sachs, al Financial Times. "Es un episodio sin precedentes. No hay respuesta de la oferta". "Los inventarios son bajos, no sólo en los almacenes de intercambio, sino en toda la cadena de suministro", expone al mismo medio Michael Widmer, analista de Bank of America. "Hay un colchón de seguridad limitado en el sistema".

"Si continúa la persistente brecha entre la producción de la OPEP+ y sus niveles objetivo, aumentarán las tensiones en la oferta, lo que incrementará la probabilidad de más volatilidad y presión al alza sobre los precios", ha avisado la AIE con el petróleo. "El riesgo de escasez para el final del invierno es remoto en este momento, pero el mercado seguirá necesitando asegurar un suministro significativo durante el verano para evitar que esas preocupaciones vuelvan a surgir el próximo invierno", avisa Thomas Rodgers, de ICIS, sobre el gas en Europa.

En los mercados de materias primas blandas, por ejemplo, las reservas de café arábica, el grano de mayor calidad que adoran los aficionados al espresso, han caído a su nivel más bajo en 22 años. Carlos Mera, analista senior de Rabobank, afirma que el descenso de los inventarios de café en lo que va de 2022 era "sorprendente". Una nueva caída podría aumentar significativamente "la posibilidad de un repunte incontrolado de los precios".

Lee también: Este mercado de materias primas sorprende a los más veteranos de Goldman 

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Naturgy ratificará la entrada de IFM en el consejo el 15 de marzo

La junta general de accionistas de Naturgy del próximo 15 de marzo, ratificará la entrada del fondo australiano IFM en el consejo de administración, con un miembro, y el aumento de peso de Criteria, el holding de participadas de La Caixa, que tendrá tres consejeros, en lugar de los dos actuales. En total, el consejo se mantendrá en 12 miembros, pero los independientes pasarán de cinco a tres.

La Junta del 15 de marzo ratificará y nombrará a Jaime Siles como consejero dominical en representación de IFM, el fondo australiano que lanzó el año pasado una opa parcial sobre Naturgy y que cuenta con un 12,1 % del accionariado. También ese día se ratificará y nombrará como consejeros a Ramón Adell y a Enrique Alcántara-García Irazoqui, ambos en representación de Criteria (primer accionista de Naturgy, con un 26,7 % del capital). Además de los representantes de Criteria e IFM, integran el consejo dos consejeros de GIP y otros dos de CVC y la familia March, además del presidente de la compañía, Francisco Reynés, en calidad de ejecutivo.

Una vez resuelta la reorganización del consejo, Naturgy se centra ahora en su proyecto de división de la compañía en dos para crear una compañía centrada en las infraestructuras reguladas (transporte y distribución de energía) y otra en los negocios liberalizados, entre ellos el de renovables, ambas cotizadas. Tras la noticia, las acciones se desplomaron un 11% el viernes, la mayor caída desde marzo de 2020. Este lunes alarga las pérdidas.

Naturgy alarga las pérdidas y ya cotiza a menos de 25 euros

Si el viernes sufrió un auténtico desplome del 11,9% tras anunciar su escisión, la antigua Gas Natural Fenosa amplía hoy las pérdidas en bolsa en una jornada especialmente negativa para la renta variable en general (ningún valor del Ibex cotiza en positivo). En dos días, Naturgy se deja trece puntos porcentuales en el parqué. Cotiza por debajo de 25 euros la acción y se encuentra a un 17,5% de sus máximos históricos (marcados el mes pasado).

Los analistas de RBC y Alantra han reiterado este lunes su consejo de venta sobre las acciones de la energética, mientras Bernstein ha dejado su consejo en 'mantener'. En conjunto, el consenso de mercado de Bloomberg recoge una mayoría de recomendaciones de 'vender' y ninguna de 'comprar'. Siete (el 30,4% del consenso) son de 'mantener'. Este conjunto de expertos no ve potencial a Naturgy en bolsa: la valoración media a doce meses es de 23,15 euros por acción, es decir, inferior a la cotización actual.

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IAG encabeza las ventas en el Ibex: pierde los 2 euros

El holding de aerolíneas ve cómo el precio de sus acciones llega a bajar casi un 8% este lunes y pasa a ser otra vez inferior a 2 euros. La compañía copa parte de la atención en el mercado ante las últimas informaciones publicadas por El Confidencial, las cuales apuntan a una nueva traba en las negociaciones con Globalia para cerrar la fusión de Air Europa con Iberia. Según dicho medio, que cita a fuentes próximas a las conversaciones, la familia Hidalgo (dueña de Air Europa) reclama a IAG el pago por adelantado de 125 millones de euros incluso antes de que Bruselas dé el 'visto bueno' al posible pacto entre ambas empresas. | Relacionado: Air Europa necesita 200 millones antes de julio para salvarse de la quiebra.

Así las cosas, cabe preguntarse: ¿tiene la acción de IAG potencial en bolsa a corto plazo? Según el consenso de Bloomberg, la respuesta es afirmativa: el precio objetivo medio a doce meses es de 2,39 euros la acción (+22,5%). Más de la mitad de los analistas que cubren el valor aconsejan adquirir sus títulos, frente a dos (el 6,7% del consenso) que recomiendan venderlos y otros doce (el 40% restante) que optan por 'mantener'.

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La prima de riesgo supera los 100 puntos por primera vez desde junio de 2020

La prima de riesgo española -sobreprecio que paga España para financiarse en el mercado- supera este lunes la barrera de los 100 puntos básicos, algo que no ocurría desde junio de 2020, ante el alza sostenida del rendimiento del bono nacional a diez años -el de referencia-, que alcanza el 1,22%. Por el contrario, el interés del bono alemán a diez años -considerado el más seguro de Europa, y cuya diferencia con el español mide el riesgo país-, baja con fuerza, hasta el 0,196%, desde el 0,294% del pasado viernes.

En las últimas semanas, el rendimiento de los bonos soberanos ha escalado con fuerza ante el miedo de los inversores a que los bancos centrales endurezcan sus decisiones de política monetaria para controlar la inflación. El pasado 3 de febrero, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dejó la puerta abierta a una subida de tipos en este 2022, aunque después ha asegurado que elevarlos ahora "no solucionará los problemas actuales" y "no ayudaría a nadie".

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Commerzbank se desploma un 6% ante los planes de Alemania para salir del banco

Las acciones de la segunda mayor entidad comercial privada de Alemania se dejan algo más de un 6% en la bolsa de Frankfurt como reacción al fin de la participación del Gobierno alemán en el banco que ha avanzado el ministro de Finanzas  germano, Christian Lindner: "A largo plazo, el estado no será accionista de Commerzbank", ha indicado al periódico Handelsblatt

El gobierno tiene una participación de más del 15% en Commerzbank después de acudir a su rescate durante la crisis. Cuando llegue el momento de salir, ha señalado Lindner,  se tendrá en cuenta el interés financiero de los contribuyentes y la importancia de Commerzbank para la economía. Ya en noviembre, el presidente ejecutivo de Commerzbank, Manfred Knof, dijo lo mejor sería mejor que el gobierno se deshiciera de su participación en el banco.

Podcast | La resistencia clave del Ibex 35

En el último podcast de Estrategia de mercado, el analista técnico y asesor de Ecotrader (nuestro portal especializado), Joan Cabrero, y Carlos Simón García, redactor de la sección, hablan de los niveles que tiene que alcanzar y superar el Ibex 35 (principal índice de la bolsa española) para alejar los riesgos bajistas. ¿Cuáles son? ¡Dale al play!

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¡Ojo! El Ibex pone a prueba su directriz alcista de aceleración

En el chart adjunto puede verse como el Ibex 35, índice principal de la bolsa española, ha abierto la semana con una potente caída que ha llevado a su cotización hasta la tangencia con la directriz alcista que viene guiando los ascensos desde los mínimos que marcó el selectivo español en diciembre. Así lo destaca el analista técnico y asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, quien añade: "Del mantenimiento de esta directriz, que discurre por la zona de los 8.550 puntos, y del soporte de los 8.500 depende que no exista un deterioro en sus posibilidades alcistas de corto plazo y tengamos que hablar de debilidad".

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Pérdidas mayores al 2% en la apertura de las bolsas europeas

Mal comienzo de semana en la renta variable del Viejo Continente. Las ventas se imponen con claridad al igual que lo han hecho en los parqués asiáticos esta madrugada (Nikkei 225 japonés: -2,2%). Las pérdidas superan los dos puntos porcentuales tras el toque de campana en la mayoría de los índices. El EuroStoxx 50, tomado como referencia, baja a los 4.060 puntos. De la misma forma el Ibex 35 español retrocede bajo las 8.600 unidades (¡ojo! El Ibex pone a prueba su directriz alcista de aceleración). 

"En una sesión en la que la agenda macro se presenta vacía, los inversores en Europa seguirán pendientes de las noticias que se vayan conociendo sobre la evolución de la crisis ucraniana, mientras que vigilan de reojo el comportamiento de los rendimientos de los bonos", explican los analistas de Link Securities. El interés del papel alemán a diez años (bund) desciende al 0,24% y el del bono a diez años de EEUU (T-Note), que la semana pasada escaló al 2%, se sitúa en el 1,96%.

En cuanto al plano geopolítico, las pérdidas en bolsa son la prueba de la preocupación por la creciente tensión en la frontera ucraniana ante los rumores de una inminente invasión del país europeo por parte de Rusia, surgidos desde EEUU y rechazados por Moscú. El presidente norteamericano, Joe Biden, y su homólogo ruso, Vladímir Putin, hablaron el sábado. "La conversación se saldó sin resultados concluyentes", apuntan desde Renta 4. Mañana Putin se citará con el canciller de Alemania, Olaf Scholz, para intentar resolver la situación por la vía diplomática.

"La fase de negociación parece agotada", lamenta el Departamento de Análisis de Bankinter. "Eso significa que, suceda [la invasión rusa de Ucrania] en los próximos días o no, tendremos bolsas y demás activos de riesgo en repliegue, mientras que volatilidad, materias primas y bonos al alza", añaden.

Por si esto fuera poco, los inversores siguen pendientes de cualquier novedad o indicio por parte de los mayores banco centrales, especialmente de la Reserva Federal de EEUU (Fed), cuyas actas se publicarán el miércoles. "Por tanto, la 'clave manejable' sigue siendo la Fed y la 'clave inmanejable', Rusia. Continuamos atrapados en una tensa espera, esta semana mucho más tensa", resumen los expertos de Bankinter.

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¿Quién da más? La Fed puede subir los tipos en 200 puntos básicos en 2022

"Los economistas, incluidos nosotros y la Reserva Federal, seguimos subestimando la presión inflacionaria subyacente", aseguran los analistas de Danske Bank. La Reserva Federal va muy por detrás de la curva a la hora de analizar y actuar ante la situación económica actual (datos reales), las diferentes especificaciones de la regla de Taylor y las condiciones financieras.

Estos expertos han cambiado su previsión y ahora esperan que la Fed suba los tipos de interés hasta en 200 puntos básicos este año (frente a los 125 pb anteriores): "Esperamos que la Fed suba 50 pb en marzo y 25 pb en cada una de las siguientes seis reuniones. Si es así, el rango objetivo de los fondos federales debería ser 2,00-2,25% para finales de año".

"La puerta está abierta para una subida de tipos de emergencia a corto plazo (como el 18 de abril de 1994), pero no es nuestro escenario base, ya que sería muy raro. También parece que los inversores malinterpretaron los comentarios del presidente de la Fed de San Luis, James Bullard. Esperamos que la Fed suba tres veces en 2023 y se mantenga en espera cuando el rango objetivo de los fondos de la Fed alcance 2,75-3,00%", aseguran los economistas del banco nórdico.

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Los futuros apuntan a caídas en las bolsas europeas

Los futuros que cotizan sobre los principales índices de Europa, como el EuroStoxx 50 o el Dax alemán, apuntan a fuertes caídas en el arranque de la sesión de este lunes por la creciente tensión en las fronteras de Ucrania y, de nuevo, por la expectativa de una retirada de estímulos monetarios más agresiva de lo esperado.

BBVA amplía su participación en Neon con una inversión de 263 millones

El banco español ha alcanzado un acuerdo para invertir 300 millones de dólares (unos 263 millones de euros) en Neon, un banco digital. En concreto, según ha trasladado a la CNMV, BBVA va a suscribir 492.692 acciones preferentes de Neon Payments Limited, representativas del 21,7% de su capital social, mediante ampliación de capital. La entidad espera que la suscripción de los títulos se lleve a cabo este mismo mes.

BBVA es ya titular de aproximadamente el 10,2% del capital social de la compañía [Neon] de forma indirecta. Una vez tenga lugar la Suscripción, BBVA será titular, directa e indirectamente, de aproximadamente el 29,7% del capital social", ha señalado en la notificación al supervisor bursátil.

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Sorpresa con la reunión de la Fed de hoy

El Consejo de Gobierno de la Reserva Federal (Fed) está citado este lunes, 14 de febrero, para con el objetivo de revisar "los tipos de interés de anticipo y descuento", según indica de la convocatoria oficial. "Es un tipo de 'segunda ventanilla' que, normalmente, penaliza a quien toma esos préstamos de la Fed y que no hay que confundir, por tanto, con el tipo de los fed funds [los tipos oficiales]", explica el economista Juan Ignacio Crespo en su última newsletter.

Esta reunión, que será a puerta cerrada, ha provocado mucha desconfianza en los mercados. "Y eso que la Fed suele mantener reuniones una semana sí y otra no", comenta el experto. Se produce tan solo unos días después de conocerse una nueva tasa de inflación altamente histórica en Estados Unidos y, asimismo, dos días antes de que se publiquen las actas de la última reunión de política monetaria de la Fed a finales de enero.

"Podría ser que en esa reunión no pasara nada, pero el pánico habrá amargado a muchos el fin de semana. Por no hablar del pánico de la propia Reserva Federal por haber dejado que las cosas se le hayan ido tanto de las manos", asegura el analista.

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El petróleo sigue calentándose al ritmo del conflicto en Ucrania

Los precios del petróleo alcanzan este lunes su nivel más alto en más de siete años por los temores a una posible invasión de Ucrania por parte de Rusia, un conflicto que podría desencadenar sanciones de EEUU y Europa que interrumpirían las exportaciones del principal productor mundial de petróleo en un mercado ya ajustado.

Los futuros del crudo Brent cotizaban a 95,61 dólares el barril esta mañana, una subida de 1,17 dólares, o  1%, después de alcanzar un máximo de 96,16 dólares, el más alto desde octubre de 2014. El crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) subió 1,41 dólares, o un 1,5%, a 94,51 dólares por barril, rondando el máximo de la sesión de 94,94 dólares, el más alto desde septiembre de 2014.

Las advertencias de EEUU sobre un ataque inminente de Rusia a Ucrania han sacudido los mercados financieros mundiales y disparado el precio de materias primas clave. Rusia podría invadir Ucrania en cualquier momento en un atauqe sorpresa, advirtió EEUU. "Si... se produce un movimiento de tropas, el crudo Brent no tendrá ningún problema para subir por encima del nivel de 100 dólares", asegura el analista de OANDA Edward Moya en una nota.

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Agenda | Deuda de la banca con el BCE y comparecencia de Lagarde

Poco movimiento este lunes para el inversor en España, que inicia la semana con las elecciones de Castilla y León en el retrovisor. El Banco de España publica la deuda de la banca con el Banco Central Europeo (BCE) mientras que fuera destaca el informe mensual que dará a conocer en Bundesbank alemán y la producción industrial de la eurozona de cierre de año. Por la tarde, habrá comparecencia de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, coincidiendo con el 20 aniversario del euro.

España:

-El BdE publica la Financiación del Eurosistema (enero) 

Eurozona:

-Producción industrial (diciembre)

-Comparecencia de Lagarde (BCE) a las 17:15 horas

Alemania:

-Informe mensual del Bundesbank

Francia:

-Resultados de Capgemeni y Michelin

Un domingo cualquiera para la Super Bowl, pero no para las criptomonedas

Este domingo no será un domingo cualquiera para el mundo 'cripto', ya que por primera vez se emitirán anuncios de criptomonedas durante la Super Bowl, que enfrentará a Los Cincinnati Bengals y Los Ángeles Rams. Acostumbrados a ver publicidad de Budweiser, Coca-Cola, Pepsi, Taco Bell o Doritos, este año también tendrán su espacio televisivo anuncios de firmas como FTX o Crypto.com.

Estas empresas de intercambio de criptomonedas han pagado millonadas por 'meter la patita' durante la Super Bowl. Tanto es así que, según apunta NBC, cadena que retransmitirá la final, los anuncios de 30 segundos costaron más de 7 millones de dólares, lo que representa un aumento del 20% con respecto a 2018. Todo un récord, ya que lo máximo que se ha pagado han sido 6 millones.

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Atentos al mercado: estas son las claves de la próxima semana

Demasiado rápida o demasiado lenta. El equilibrio en la retirada de estímulos por parte de la Fed y del BCE es cada vez más frágil, con la inflación disparada, el adelanto de expectativas de subida de tipos y el riesgo creciente de que un fallo monetario por exceso o por defecto frene la recuperación.

La alemana Isabel Schnabel, voz de peso del comité ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), mostró esta última semana un tono conciliador y flexible, al admitir que "debido a la pandemia [...], la incertidumbre en torno a las perspectivas de inflación es inusualmente alta" y asegurar que se "puede confiar en que tendremos en cuenta esta incertidumbre en nuestra toma de decisiones", con el objetivo de calmar los ánimos respecto a la deuda de la eurozona.

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Las 'torres' sufren más los tipos que las 'telecos' puras

En los últimos años, ha sido recurrente ver los titulares tirando por tierra a las telecos tradicionales y alabando la bonanza por la que han pasado las gestoras de las torres, que han vivido una época dorada al calor de las operaciones corporativas gracias a la financiación más barata de la historia.

Sin embargo, la tortilla se ha dado la vuelta este curso con el paso definitivo de los bancos centrales, el BCE en particular, hacia la retirada de los estímulos monetarios y las subidas de tipos que encarecerán el coste de la deuda de estas empresas. En lo que va de año, el sectorial europeo se anota más de un 6%, siendo uno de los pocos que se mantienen en positivo. Sin embargo, hay grandes divergencias dentro del mismo ya que mientras Vodafone, Orange o Telefónica firman subidas de doble dígito desde el primero de enero, Vantage, Inwit y Cellnex son las que más caen en esta industria del Viejo Continente.

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Leonardo no superará el beneficio prepandemia hasta 2023

Por los beneficios de 2022 de la compañía italiana se pagan múltiplos de 5 veces, la ratio más baja de la industria aeroespacial y de defensa. Empieza a recuperarse de la pandemia, pero no superará las ganancias de hace tres años hasta 2023. 

Italia es uno de los países europeos más preocupados ante la posibilidad de que Putin cruce el rubicón ucraniano. Más de 400 empresas italianas estaban presentes en Rusia en 2018, como Buzzi Unicem, Ferrero, Enel, Eni-Saipem, Leonardo o Iveco, según recogía ese año el Istituto Affari Internazionali, ente privado con sede en Roma.

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Radiografía de las 'farmas' que cotizan en la bolsa española

"Puede haber crisis geopolíticas, tensiones, reflexión sobre si los tipos suben... pero la gente sigue haciéndose radiografías, tiene cáncer y requiere de diagnósticos de precisión. Estamos convencidísimos de que nos va a ir bien en el mercado". Así explicaba a elEconomista el presidente de Atrys Health, Santiago de Torres, lo que supone para la firma el salto al Continuo tras cinco años y medio en BME Growth en el que multiplicó por 40 su capitalización.

El toque de campana de esta biotecnológica, el primero de 2022, es sólo una muestra del buen momento del que goza la industria de la salud. "La atención sanitaria sigue beneficiándose del apoyo de factores fundamentales clave: excedente de flujo de caja libre, solidez del balance y crecimiento de los beneficios. Las expectativas de crecimiento de las ventas para 2022-2023 son más elevadas para el sector sanitario que para el mercado en general", señala Berenberg.

Con todo, estas previsiones no se están reflejando en sus cotizaciones, con la industria cayendo, de media, un 8%. Un descenso, eso sí, que ha aflorado un potencial del 30%.

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Opinión | Un gemelo de Naturgy será adoptado

Cuando llegó Francisco Reynés a Naturgy recuerdo que un alto responsable que lo fue de Unión Fenosa me dijo que "ya vendrá el tío Paco con las rebajas". En su opinión, la llegada del hasta entonces máximo responsable de Abertis obedecía a convertir la vaca lechera en carnera después de trocearla oportunamente. Los años han pasado y el cartel que se le puso a Reynés es bastante equívoco.

El troceo se quedará solo en escisión, en la de dos compañías que cotizarán por separado. Por un lado, los negocios regulados (infraestructuras de gas y electricidad). Por otro, el liberalizado (generación y comercialización). El objetivo esencial de la operación es que el mercado reconozca que hay más valor del que se paga hoy en bolsa. Por cierto, que ha llegado a ser muy superior al que hace poco puso IFM en su opa parcial.

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Los escasos fondos de impacto o 'verde oscuro' españoles

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Metagestión: "Es difícil invertir sin prever alzas de tipos de más de 0,25 puntos"

Por segundo año consecutivo, Metagestión fue la cartera más rentable del Eco10, el índice que agrupa a las diez mejores ideas de inversión españolas que elabora elEconomista junto a 50 casas de análisis. Su portfolio logró una rentabilidad del 27,78% frente al 7% que sumó el índice naranja en 2021. La gestora ha iniciado un nuevo rumbo tras la llegada de Carlos Flores a la dirección general en septiembre y de Alberto Roldán como director de inversiones en diciembre. Un relevo que no busca cambiar la gestión sino dar continuidad a la filosofía de Metagestión desde sus orígenes.

Lee la entrevista al completo: "Marcamos como criterio que las 10 primeras posiciones expliquen el 40% del fondo"

Astra, la última compañía aeroespacial que se derrumba

La industria del espacio parecía ser una apuesta segura a largo plazo hace apenas unos meses. El ritmo de lanzamiento de SpaceX, considerada una apuesta imposible hace no tanto, y las inversiones de otras grandes fortunas como Jeff Bezos y Richard Branson invitaban a pensar que las acciones de las compañías relacionadas con ir más allá de la ionosfera subirían como un cohete. La realidad, al menos para algunas de ellas, resulta ser tan fría como el espacio exterior.

La última en afianzar su desplome bursátil es Astra, la compañía americana creada en 2016 por Chris Kemp y Adam London, quien no ha logrado llevar a cabo esta semana la misión para la que le había contratado la NASA. El lanzamiento tenía por objetivo poner en órbita cuatro pequeños satélites, tres construidos por universidades estadounidenses y uno de la propia agencia aeroespacial. El propio Kemp pidió perdón en Twitter por no haber podido cumplir con el pedido.

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El inversor Bill Miller compara el bitcoin con un Picasso

El legendario inversor estadounidense Bill Miller ha definido la tenencia de bitcoin como un seguro contra una catástrofe financiera, y ha revelado que aún mantiene una posición importante en la criptodivisa líder porque todavía está en sus primeros días. Miller ha dicho que la noción de que el bitcoin no tiene valor intrínseco es correcta, y comparó el activo digital con objetos de colección de alto valor, como un cuadro de Picasso.

"Es como una póliza de seguro", ha afirmado el presidente y director de inversiones de Miller Value Partners a la CNBC en una entrevista. "Las pólizas de seguro no tienen valor intrínseco. De hecho, uno quiere que no tengan valor intrínseco. No quieres que te quemen la casa, o que tengas un accidente terrible, pero pagas un seguro cada año por si eso ocurre".

Los mercados no siempre dan una segunda oportunidad, pero a Bill Miller sí se la concedieron. El legendario gestor de fondos de los 90 y los 2000 vio acabado su reinado con la crisis de 2008, en la que perdió el 90% de su fortuna. Sin embargo, unos 13 años después ha vuelto a ser multimillonario gracias a haber puesto toda la carne en dos asadores: Amazon y el bitcoin.

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Los NFT solo representan el 1% del mercado global de criptomonedas

Se calcula que el conjunto total de NFT (token no fungibles) tiene un valor combinado de cerca de 16.000 millones de dólares. Una cifra nada desdeñable que, sin embargo, solo representa el 1% del mercado global de criptomonedas, valorado en 2 billones de dólares.

Pese a la sensación de saturación que puede transmitir el ecosistema actual de activos digitales, no es nada comparado con el tamaño que podría tener en unos años, señala Mason Nystrom, analista de investigación senior de Messari, la empresa que ha elaborado este análisis. Según él, es la esencia de los NFT, que pueden ser cualquier cosa, lo que impulsará la expansión del mercado.

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Sectores baratos con altos dividendos en Europa

Adquirir una ganga no siempre es garantía de éxito. La calidad debe ser la misma aunque se compre en periodo de rebajas. Pero mucho cuidado con lo que algunos gestores de fondos denominan trap value, que no son más que trampas de valor, castellanizado, que, en resumen, son compañías que invitan a comprar porque cotizan a múltiplos atractivos y que con el tiempo se descubre que hay un motivo detrás, y no se debe a un simple desfase de valoración en el mercado. Hoy, aunque habrá excepciones, mirando en conjunto los sectores que ofrecen una mayor rentabilidad por dividendo coincide también con que son los más baratos de Europa. Bueno, bonito y barato. ¿Y a quiénes se refiere?

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Valores ligeros y pesados para subir la montaña de los tipos de interés

Buen calzado, comida y mucha agua es lo mínimo indispensable para hacer frente a una jornada de montaña. Sin embargo, algunos montañeros lo afrontan con mucho más equipaje que cubra cualquier eventual necesidad que pueda surgir. Muchas veces la mejor recomendación es llevar solo lo necesario y no tener que cargar con un peso extra que lastre la subida, sobre todo, cuando las condiciones del terreno no son las mejores.

En la última década las compañías han caminado por un terreno llano de tipos 0 en Europa que ha minimizado sus costes de financiación sea cual sea el peso de deuda que cada una cargaba a sus espaldas. Pero ahora el terreno va a cambiar y la propia Lagarde ya ha avisado de ello. El mercado ya descuenta incluso varias subidas de tipos por parte del BCE este mismo curso, elevando así la altura de la montaña de intereses que las compañías se van a encontrar a corto plazo.

Invierte con nosotros: estos son los últimos movimientos de 'La Cartera'

Hace unas semanas, con Ence por debajo incluso de los 2,30 euros, desde La Cartera de elEconomista se valoró doblar la posición en esta compañía, la cual fue comprada en primera instancia en los 3,50 euros. De esa forma, se podía promediar el precio de compra hasta situarlo por debajo de los 3 euros, cerca de donde está cotizando ahora. Sin embargo, finalmente no se tomó esa decisión, a todas luces equivocada visto su fuerte rebote de esta semana.

Por eso, no se quiere cometer el mismo error con la estrategia en Cellnex. Esta operativa tuvo un precio de entrada en 52 euros y ahora cotiza ya por debajo de los 39, dejando pérdidas en la herramienta del 25%. Pese a este mal comportamiento, que responde a un momento de mercado en el que se está penalizando a aquellas compañías más endeudadas, los analistas se mantienen firmes en que es una muy buena opción de compra.

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Mapfre vuelve al dividendo precovid

Mapfre ha presentado este mismo jueves sus resultados del ejercicio de 2021. El grupo elevó un 45,3% el beneficio atribuido, hasta los 765 millones, gracias a un factor extraordinario: la compensación que recibió la aseguradora de CaixaBank, tras romperse la histórica alianza en bancaseguros con Bankia. Sin ese impacto, el beneficio habría subido un 6,8% y se situaría en 703 millones.

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