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El petróleo Brent retrocede un 1,4% desde su nuevo máximo anual

El precio de los futuros del petróleo Brent cae alrededor de un 1,4% en la sesión del jueves y se sitúa en la zona de los 87,2 dólares por barril. Fue el miércoles cuando el crudo de referencia en Europa marcó un máximo anual en los 88,44 dólares. En lo que va de año, el Brent se revaloriza un 12,3%.

Por su parte, los futuros de West Texas retroceden un ligero 0,07% hasta la zona de los 86,90 dólares por barril, el día siguiente a marcar un máximo anual en los 86,96 dólares por barril. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 15,5%.

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JD.com es el valor que más sube en la sesión; Peloton, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y Nasdaq 100, los que mejor se han comportado este jueves son: JD.com (+6,50%), Baidu (+4,89%), Morgan Stanley (+4,28%), The Travelers Cos (+3,19%)

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Peloton Interactive (-23,93%), Garmin (-6,05%), Micron Technology (-5,48%), M&T Bank (-5,44%), NXP Semiconductors (-5,38%), VF Corp (5,37%), Regions Financial Corp (-5,20%), People's United Financial (-5,16%), Advanced Micro Devices (-4,97%), Tractor Supply Company (-4,88%), Northern Trust Corp (-4,62%), Lowe's Cos (-4,59%), Lyondellbasell (-4,57%), Best Buy (-4,48%), Bath & Body Works (-4,43%), Borgwarner (-4,30%), Eastman Chemical (-4,19%), Coterra Energy (-4,07%), Citizens Financial Group (-4,05%), Marvell Technology (-4,02%).

Cierre de Wall Street: el Dow Jones cae un 0,89% en su quinto día consecutivo de descensos

Los principales índices de la bolsa estadounidense vuelven a retroceder este jueves, en una sesión que bien se ha parecido a una montaña rusa. El Dow Jones cae un 0,89% hasta los 34.715,39 puntos en la que ha sido su quinta sesión consecutiva a la baja. En estas cinco jornadas, el índice ha perdido un 4,3% y debería subir un 6% para revalidar su máximo histórico (los 36.799,64 enteros).

Por otro lado, el S&P 500 registra un descenso del 1,10% y se sitúa en las 4.482,73 unidades. El índice está a un 7% de su nivel récord: los 4.796,56 puntos.

Por último, el Nasdaq Composite cae un 1,30% este jueves y desciende a los 14.154,02 puntos; mientras que el Nasdaq 100 se deja un 1,34% (aunque ha llegado a caer más de un 2%) y cotiza en los 14.846,46 enteros. Este último ya está a casi un 12% de sus máximos.

En lo que va de año, el Dow Jones pierde un 4,47%; el S&P 500 cae un 5,95% y el Nasdaq 100 se deja un 9%.

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Netflix cae con fuerza tras presentar resultados

Netflix se descalabra fuera de mercado tras unos resultados decepcionantes con descensos de hasta el 12%. La compañía de streaming ha presentado tras el cierre de Wall Street sus cuentas del cuarto trimestre al poco de aumentar los precios en Estados Unidos y Canadá. En este periodo, la firma ha sumado 8,3 millones de suscriptores, por debajo de las expectativas. Un frenazo que ha afectado al ánimo de los inversores. Además en la presentación han afirmado que esperan tener solo 2,5 millones de suscriptores nuevos en el primer trimestre de 2022 en comparación a los 3,98 que logró un año antes.

Los ingresos sí se han mantenido en línea con las previsiones con 7.710 millones de dólares, exactamente lo que marcaba el consenso de analistas de Bloomberg. El mercado esperaba una gran sorpresa tras éxitos como Don't Look Up o Maid. Por ello, a pesar de que ha mejorado sus beneficios hasta los 1,33 dólares por acción, los inversores se muestran decepcionados.

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Gamesa estudia vender sus parques eólicos en promoción del sur de Europa

Siemens Gamesa estudia la potencial venta de sus parques eólicos en promoción del sur de Europa, que podrían tener un impacto positivo en los resultados, después de haber actualizado las guías de mercado para el ejercicio fiscal de 2022 y publicar los resultados preliminares del primer trimestre.

Con una previsión de una caída de ingresos entre el 9% y el 2% en el ejercicio fiscal de 2022 y una caída del margen del beneficio neto de explotación (ebit) de hasta el 4%, la compañía continuará trabajando en iniciativas de optimización de costes e implementando medidas en toda la cadena de valor para mitigar los incrementos en los costes logísticos y en la cadena de suministro. En este contexto, estudia la venta de sus parques eólicos en promoción para tener un impacto positivo en los resultados.

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Los españoles, si invierten en ESG, lo hacen con más 'ferocidad'

Los clientes españoles son menos dados que los de otras geografías a invertir en activos sostenibles, pero, cuando lo hacen, les dan más peso en cartera. Esta es una de las conclusiones que se desprenden de una encuesta realizada por la gestora de raíces suizas Vontobel entre 200 asesores financieros en Europa, América y Asia Pacífico. | Consulte más artículos sobre sostenibilidad en nuestro portal especializado.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Se confirma: la inflación en la zona euro se sitúa en máximos de toda su historia

- Europa sonríe: el Ibex 35 cierra sobre los 8.800, ¿aguantará?

BlackRock refuerza su posición en Bankinter y alcanza el 3,28%

Wall Street mantiene el rebote: el S&P 500 avanza un 1,25%

- Las peticiones semanales por desempleo se disparan en EEUU

Los clubes de LaLiga reciben el primer pago de CVC: 400 millones

Los clubes de LaLiga han recibido este jueves el primer pago de 'LaLiga Impulso', una inyección inicial de 400 millones de euros -a repartir entre todos los que rubricaron el acuerdo- de los 1.994 millones previstos tras el acuerdo alcanzado con CVC a finales del pasado año.

"Los clubes podrán comenzar ya a hacer realidad los proyectos presentados a LaLiga para lograr un adelanto de 20 años en sus procesos de modernización", indicó el organismo presidido por Javier Tebas en una nota de prensa emitida este miércoles. "Se trata del acuerdo estratégico, refrendado por el 90% de los clubes de LaLiga, que vincula al fondo de inversión CVC con LaLiga y sus clubes con el objetivo de lograr un crecimiento global", añade La Liga, que recordó los criterios para el desarrollo de la inversión.

Netflix presenta resultados al cierre de Wall Street: ¿Qué cabe esperar?

El gigante del streaming Netflix presenta sus resultados del cuarto trimestre de 2021 este jueves al cierre de Wall Street. Aunque la empresa aguarda beneficios, estos serán más débiles de lo esperado al gastar la plataforma más en contenidos. Con el bagaje de haber estrenado hace poco No mires arriba, con Leonardo Di Caprio, y el aval que supone el éxito del estreno en 2021 de El juego del calamar, el consenso de analistas de FactSet prevé que los ingresos de Netflix alcancen los 7.710 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021, un 16% más que los 6.640 millones del último cuarto de 2020, pero poco más que los 7.438 millones del tercer trimestre. En el cómputo anual, los analistas de FactSet esperan unos ingresos de 29.690 millones de dólares frente a los casi 25.000 de 2020.

Asimismo, el consenso de FactSet espera un BPA (beneficio por acción) de 83 centavos en el cuartro trimestre del año (fue de 1,19 dólares en el último cuarto de 2020) y de 10,73 dólares en todo el 2021. Del lado de las suscripciones, Netflix proyecta 8,5 millones de nuevos suscriptores netos para el cuarto trimestre, en línea con el último cuarto del ejercicio anterior. La previsión de consenso de Wall Street es de 8,3 millones, según FactSet. El total mundial de suscripciones superaría los 221 millones.

La semana pasada, Netflix aumentó el precio de sus planes mensuales en EEUU y Canadá, el primer impulso de este tipo de la plataforma de streaming desde 2020. Ya en octubre la plataforma avisó de que su cargado calendario de lanzamiento de contenidos probablemente presionaría los márgenes durante el cuarto trimestre.

Relacionado: El rally de Netflix en 2022 depende de... otro 'juego del calamar'

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¿Será en abril el punto de inflexión que buscan las bolsas?

"La última previsión de nuestro experto en inflación, Olle Holmgren, es que la inflación en EEUU alcanzará un máximo del 7,4% en febrero y luego bajará bruscamente durante el resto del año y se reducirá a la mitad (al 3,6%) a finales de 2022. De ser así, la presión política disminuirá, y tanto la Fed como el mercado podrán respirar aliviados. La mayor parte del año pasado se caracterizó por la preocupación por el aumento de los precios, y la mayor parte de 2022 podría caracterizarse por una menor preocupación por la inflación. En ese caso, también sería bueno para los mercados de renta variable", señalan en una nota desde el banco nórdico SEB.

"Desde el punto de vista estacional, abril ha sido el mejor mes para los mercados de renta variable en la última década, con una sola cotización negativa para el S&P 500 desde 2010. Si la inflación estadounidense alcanza su punto máximo en febrero y el dato de inflación de marzo (publicado el 12 de abril) resulta ser el primer descenso significativo en dos años, podríamos ver buenas perspectivas de un verdadero rally de alivio esta primavera", sentencian.

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Relacionado: La inflación en EEUU está cerca de tocar techo, pero la Fed seguirá sintiendo la presión

¿Qué hacer con las acciones de QuantumScape? ¡Vender!

Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, advierte de que la cotización de la compañía estadounidense está perdiendo los mínimos y origen del último rebote (ver chart de arriba). "O lo recupera hoy mismo o fuera", ha aconsejado a los lectores de elEconomista.es en el encuentro digital de este jueves.

Media Sesión | Wall Street mantiene el rebote: el S&P 500 avanza un 1,25%

La renta variable estadounidense sigue al alza tras varios días de caídas y dudas en los mercados. De esta forma, el S&P 500 se anota subidas del 1,26%, mientras el Dow Jones hace lo propio un 1%. Por su parte, el Nasdaq 100 coge impulso y gana más de un 1,62%.

Los inversores han estado pendientes del dato del paro semanal, que han sido peores de lo anticipado por los analistas. En cualquier caso, los intereses de los bonos se relajan tras el importante rally que han vivido en los últimos días ante un entorno de repliegue en las bolsas y subida de tipos.

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Crypto.com denuncia un hackeo a sus cuentas por valor de 34 millones

Un nuevo ataque a una plataforma de criptomonedas se ha saldado con un robo de 34 millones de dólares. La plataforma Crypto.com ha valorado así un hackeo sufrido el pasado martes y que llevó a la desaparición de criptomonedas de las cuentas de varios de sus usuarios. En un informe publicado el jueves, la empresa privada cifró lo robado en 4.836,26 ethers, 443,93 bitcoins y 66.200 dólares. Todos los clientes han sido reembolsados en su totalidad, ha reiterado la plataforma, con sede en Singapur.

La casa de cambios, que acumula más de 10 millones de usuarios, suspendió la actividad durante 14 horas el martes para investigar las operaciones ilegales que afectaron a de 483 clientes. La póliza de seguro y el programa de protección de cuentas de la empresa cubren a los usuarios “en las raras ocasiones” en las que se producen fallos de seguridad, dijo el director de seguridad, Jason Lau, en el comunicado. Este ataque es solo el último en una larga lista de robos y hackeos a este tipo de empresas. El mes pasado ya hubo otro golpe que robó más de 150 millones de dólares en criptoactivos.

El BdE insiste en la urgencia de evitar una "espiral viciosa" salarios-precios

En declaraciones a TVE, el gobernador del Banco de España (BdE), Pablo Hernández de Cos, ha insistido en que la inflación sigue teniendo un "componente transitorio" que "se irá diluyendo" a lo largo del año. Con todo, ha reiterado su demanda de un pacto de rentas para evitar una "espiral viciosa" de incremento de márgenes, precios y salarios, que "se retroalimenta" y que generará pérdidas de competitividad y de empleo. 

Relacionado: El BCE cree que las subidas del salario mínimo pueden tener "efectos colaterales"

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Los bancos aún tienen tarea por delante (con su rentabilidad)

La banca tendrá que "seguir trabajando en los costes y en mejorar la eficiencia", asegura la agencia S&P Global Rating. "Seguiremos viendo reducción de oficinas y empleados", ha explicado el analista senior de la firma para servicios financieros, Luigi Motti, durante la presentación de perspectivas de la firma este jueves. | Relacionado: Otro máximo histórico de rentabilidad para la banca española

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Disney crea una división internacional para ganar la 'guerra del streaming'

Disney ha conseguido plantar cara en la guerra del streaming a nivel nacional a Netflix, Amazon y a AT&T (HBO). Con este objetivo logrado, la empresa ha anunciado que creará una sección internacional para llevar esta expansión al resto del mundo y conseguir incrementar los usuarios fuera de Estados Unidos. En mercados como Europa y Asia son los lugares donde la plataforma líder, Netflix, está experimentando su mayor crecimiento.

Así lo expresó la empresa según informaciones de la CNBC, que explica que la empresa ha reestructurado los cargos directivos de toda su sección de streaming en ese sentido con el nombramiento de Michael Paull como presidente de Disney Streaming y otorgándole la dirección de la subdivisión internacional a Rebecca Campbell. También ha nombró al exjefe de marketing, Joe Earley como presidente de Hulu.

Lee más: ¿De 'patito feo' del Dow en 2021 a 'cisne' en 2022? Atentos a Disney

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: Siemens Gamesa lidera las compras

Siemens Gamesa ha protagonizado la mayor subida del Ibex 35 este jueves ganando más de un 3% tras un fallo judicial a su favor en EEUU en un conflicto de patentes. También han subido más de un 2% Meliá, IAG, Cellnex, PharmaMar, Iberdrola e Indra. En el caso de Cellnex, después de un comienzo de año para olvidar, la subida llega tras reafirmar Fitch su rating en BBB- y perspectiva estable.

En el lado de las caídas ha destacado Repsol, que se deja casi un 3% pese a que la firma de análisis GVC Gaesco ha mantenido su apuesta por la petrolera. CIE Automotive y ArcelorMittal también han retrocedido más de un 1,5%.

En cuanto a los valores de mayor capitalización bursátil que integran el Ibex, más allá de Iberdrola, BBVA (+0,19%) ha terminado la jornada en verde, mientras que Santander (-0,13%) e Inditex (-0,31%) cerraron en rojo.

Respiro en Wall Street, Europa sonríe: el Ibex 35 cierra sobre los 8.800, ¿aguantará?

Los temores inflacionistas, la precaución ante el ya próximo endurecimiento de la Fed, el repunte de los rendimientos de los bonos y las subidas del petróleo han dado hoy una pequeña tregua a los mercados bursátiles. Las principales plazas europeas abrían al alza tras una nueva bajada de tipos en China, en este caso el tipo referencial para hipotecas. Impasibles ante datos como la confirmación de la inflación en la Eurozona o las actas de la última reunión del BCE, las acciones europeas han intensificado sus subidas a medida que abría Wall Street y los valores del otro lado del Atlántico presentaban notorios rebotes tras días de caídas en este mal arranque de 2022. Ha ayudado el avance de la temporada de resultados, con datos positivos en los casos de Alcoa y American Airlines a la espera de Netflix. Ante este lienzo, el EuroStoxx sube un 0,74% hasta los 4.299 puntos. Por su parte, el Ibex 35 gana un 0,45% y cierra en los 8.814,6 puntos. El índice español consigue batir por poco los 8.800 que tanto se le resisten con la duda de cuánto aguantará sobre ellos: desde que los perdió solo se ha podido mantener tres sesiones consecutivas sobre ese nivel.

A nivel técnico, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, insiste en la importancia de que el EuroStoxx 50 se mantenga sobre los 4.230 puntos para evitar asistir a una corrección más profunda. En lo que respecta al Ibex 35, el listón para hablar de fortaleza, reitera Cabrero, sigue en los 8.840 puntos que el índice perdió el pasado 26 de noviembre con el estallido de ómicron. Pese a que hoy el selectivo español ha conseguido superar los 8.800, el experto pide no perder de vista el soporte de los 8.740 puntos: "Perderlos sería de todo menos un signo de fortaleza y abriría la puerta a un contexto correctivo".

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American Airlines pierde 1.993 millones en 2021, un 77,6% menos

American Airlines, la primera aerolínea estadounidense, ha presentado este jueves unas pérdidas de 1.993 dólares en 2021, un 77,6% menores que las registradas en 2020, cuando tuvo unas pérdidas históricas de 8.885 millones, debido al fuerte impacto de la pandemia en sus operaciones. En términos operativos, las pérdidas de la aerolínea fueron de 1.059 millones, un 89,8% menores que en el periodo anterior, lo que muestra la recuperación en el último año a pesar de la persistencia de la covid-19.

En cuanto a los ingresos operativos, la línea aérea recaudó en 2021 29.882, un 72% más que los 17.337 conseguidos en 2020. En este apartado, la venta de billetes a pasajeros aumentó un 79,5% y los ingresos por envío de carga un 70,8%. En los últimos tres meses del año, en los que más se fijan hoy los inversores de Wall Street, American perdió 931 millones de dólares, un 57% menos que en el mismo periodo de 2020; lo que supuso una pérdida por acción de 1,44 dólares.

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El impuesto de los pobres: ¿qué supone la inflación para las familias?

El año de la recuperación económica ha sido también el año de la vuelta de la inflación. Los precios están subiendo al ritmo más rápido de la corta historia de la zona euro. Todo ello en un entorno de tipos de interés mínimos y salarios prácticamente estancados. Las familias se están enfrentando al 'monstruo' de la inflación prácticamente desarmadas. Esta combinación de factores se ha convertido en la gran amenaza de su poder adquisitivo, sobre todo de aquellas que no tiene la opción de negociar sus salarios al alza o de invertir en activos de mayor riesgo que sí están ofreciendo una rentabilidad que al menos cubre la subida de precios.

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Olvida Almirall: su acción puede caer a 8,80 euros

Preguntado por la cotización de la farmacéutica, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, ha recomendado en el encuentro digital de hoy olvidarse de este valor "de momento". "No me gusta su debilidad y mientras no vea alguna pauta de giro alcista que me haga variar de análisis entiendo que se mantendrá el riesgo de que pueda caer a los 8,80 euros, que son los mínimos de 2020", ha asegurado el analista técnico. Los títulos de Almirall tiene actualmente un precio mayor a 11 euros. 

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BlackRock refuerza su posición en Bankinter

BlackRock ha incrementado su posición en Bankinter del 3,013% al 3,286%, su participación más alta en el capital del banco desde mayo de 2021, según recogen los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La gestora controla 27,32 millones de títulos indirectamente a través de acciones (3,04%) y 2,2 millones de derechos de voto a través de instrumentos financieros (0,246%). En total, son 29,53 millones de títulos que, al precio actual del mercado (5,09 euros), tienen un valor de más de 150,34 millones de euros, señala Europa Press.

BlackRock ha tenido que comunicar a la CNMV este movimiento al haber traspasado el umbral del 3% de derechos de voto atribuidos a las acciones el miércoles, 19 de enero, en la víspera de la presentación de resultados del banco.

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BBVA se 'deshizo' de un tercio de sus agentes financieros en 2021

La figura del agente financiero se ha convertido en una vía de crecimiento para las entidades financieras que deben afrontar el mantenimiento de su negocio en las zonas menos rentables como para mantener una oficina. El año pasado su número ha crecido hasta situarse en los 7.365 profesionales, una cifra que podría haber sido mayor si BBVA no se hubiera desprendido de 819 agentes, según datos de la consultora especializada Intelect Search.

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El precio clave a vigilar en IAG

El holding de aerolíneas ve cómo el precio de sus acciones rebota suavemente este jueves, afianzándose sobre los 1,9 euros, después de bajar un 3,7% entre las dos jornadas anteriores. Ante dichas pérdidas recientes en IAG uno podría preguntarse si la cotización esta sufriendo algún tipo de corrección. Pero Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, mantiene la calma. "A corto plazo mientras no pierda soportes de 1,85 euros hablaría más de consolidación que de corrección", ha asegurado a los lectores en el encuentro digital de hoy.

El BCE cree que las subidas del salario mínimo pueden tener "efectos colaterales"

Las actas del Banco Central Europeo (BCE), publicadas hoy, han reconocido que el auge de los salarios es pequeño y lento por ahora (un 1,3% en el tercer trimestre), aunque se espera que repunten en los próximos trimestres. "Hasta el momento no había evidencia de efectos sustanciales de segunda ronda. Teniendo en cuenta los aumentos de productividad, esto aún no generaba mucha presión inflacionaria interna". Sin embargo, la incertidumbre es máxima, tanto sobre la inflación como sobre los salarios, que a su vez es el factor más determinante de la inflación subyacente.

Las actas también advierten de que las subidas del salario mínimo interprofesional (SMI) en varios países pueden tener repercusiones en el resto de salarios y a su vez en la inflación: "Se espera que los salarios mínimos en varios países de la zona del euro crezcan con bastante fuerza, en parte debido a la indexación de la inflación, lo que podría desencadenar un efecto dominó". Sin aclarar más, el BCE podría referirse a un efecto de mayor inflación en la economía y de subidas de salarios generales que desencadenen una espiral de salarios y precios.

Por ahora, los movimientos de los salarios no son del todo fiables, según dicen las actas por que "la evolución más reciente de los indicadores de crecimiento real de los salarios sigue viéndose fuertemente afectada por las medidas adoptadas en 2020 para amortiguar el efecto de la pandemia, como los planes de retención de empleo. Estos también afectaron al deflactor del PIB, que generalmente se consideraba una medida de las presiones de los precios internos. La contribución de los costes laborales unitarios al deflactor del PIB ha sido hasta ahora limitada".

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Amazon podría abrir una tienda de ropa futurista este 2022

Según adelanta Reuters, el gigante de Internet anunciará este mismo jueves que abrirá su primera tienda de ropa este mismo año; pero lejos de ofrecer lo mismo que ya podemos conseguir en la página web, Amazon quiere darle un "toque tecnológico" a la experiencia.

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Wall Street busca el rebote: el Nasdaq abre con alzas del 1%

Tras sellar ayer cuatro jornadas consecutivas en rojo, la bolsa estadounidense comienza este viernes con subidas moderadas. Los índices de referencia en Wall Street se anotan ascensos inferiores el 0,5% tras el toque de campana, excepto el tecnológico Nasdaq 100, que avanza cerca de un punto porcentual y se sitúa en los 15.200 puntos. El Dow Jones comienza el día en los 35.200 enteros y el S&P 500 se encuentra en los 4.555. 

La renta variable 'respira' ante la relajación de los interés de los bonos. El papel de EEUU a diez años, que ayer rozó el 1,9% (máximos desde 2019), se mueve hoy por debajo del 1,83%. Aunque los expertos advierten de que esto puede ser un mero 'descanso'

Como cada jueves, la apertura de Wall Street ha estado precedida por el dato de paro semanal en Estados Unidos, el cual en esta ocasión ha sido peor de lo anticipado por los analistas. "El aumento de las peticiones [del subsidio por paro] refleja tanto un incremento de los despidos debido a la oleada de casos de ómicron como un impulso añadido de los grandes factores de ajuste estacional", explica Nancy Vanden Houten, analista de Oxford Economics.

Asimismo, hoy se ha conocido el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia. "De cara al futuro, la sólida demanda mantendrá el crecimiento manufacturero del distrito de la Fed de Filadelfia en una trayectoria saludable", comenza Oren Klachkin, también de Oxford Economics.

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La Fed podría tardar tres años en normalizar su balance

"Esperamos que la Fed comience a reducir sus tenencias de bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas (MBS) de la Cuenta de Mercado Abierto del Sistema (SOMA) en el tercer trimestre de este año, y que se fije como objetivo un SOMA (balance) equivalente al 20% del PIB, frente al máximo del 35% alcanzado en el trimestre actual. Basándonos en nuestras hipótesis sobre el ritmo de reducción, esperamos que la Fed alcance ese objetivo en el tercer trimestre de 2025", señala en un comentario Nancy Vanden Houten, economista para EEUU de Oxford Economics.

"Nuestro trabajo asume que la Reserva Federal normaliza el tamaño del SOMA a un ritmo transparente y medido de manera constante. Esperamos que la Fed use un sistema de topes de redención como lo hizo cuando redujo el SOMA en 2017-2019. Esto nuevamente permitirá una reducción pasiva en el SOMA a medida que los valores vencen orgánicamente y se eliminan del balance. No esperamos que la Fed venda valores directamente", añaden desde la casa de análisis. "A diferencia de 2017, esperamos que la Fed renuncie a gran parte de un período de incorporación gradual y, en su lugar, aumente rápidamente a límites mensuales en los reembolsos de 60.000 millones de dólares para bonos del Tesoro y 30.000 millones para MBS en su intento de controlar la inflación", añade Vanden Houten.

Lee también: La Fed apretará pero no ahogará: diferencias con el ciclo 2017-2019    

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El Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia mejora más de lo previsto

El Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia relativo a enero se ha situado en los 23,2 puntos frente a los 20 esperados por los analistas y los 15,4 de la encuesta de diciembre, que arrojó resultados mucho más débiles de lo estimado. "La actividad manufacturera de la región ha seguido creciendo, según las empresas que respondieron a la Encuesta de Perspectivas Empresariales Manufactureras de enero", resumen desde el organismo. A lo que añaden: "Los indicadores de envíos y nuevos pedidos también mejoraron respecto a sus lecturas de diciembre. Los índices de futuro de la encuesta indican que los encuestados siguen esperando un crecimiento general en los próximos seis meses".

Lee también: El ISM manufacturero de EEUU cayó más de lo previsto en diciembre

Las peticiones semanales por desempleo se disparan en EEUU

Las nuevas peticiones del subsidio por desempleo se han disparado en EEUU a 286.000 en la última semana frente a las 220.000 que esperaban los analistas. El dato escala así a su nivel más alto desde mediados de octubre de 2021. La cifra sube considerablemente desde las 231.000 del registro anterior (dato revisado desde las 230.000 registradas en un primer momento). Este inesperado incremento de 55.000 solicitudes en la semana acabada el 15 de enero se debe probablemente al efecto de ómicron en las últimas semanas. Este aumento puede apuntar a que los empleadores han despedido personal durante el reciente aumento de los casos de covid. Aun así, las consecuencias deberían ser de corta duración, ya que las empresas de EEUU están desesperadas por retener y atraer talento en medio de la actual escasez de mano de obra.

Desde Oxford Economics, la economista Nancy Vanden Houten constata que "el aumento de las solicitudes refleja tanto un incremento de los despidos debido al aumento de los casos de covid como un impulso añadido de los grandes factores de ajuste estacional". Sin embargo, espera que la situación cambie pronto: "En el futuro, los factores estacionales serán menos volátiles, y esperamos que las solicitudes vuelvan a gravitar hacia el nivel de 200.000 una vez que pase la ola ómicron".

Lee también: Otra lectura del paro semanal en EEUU: ómicron 'volatiliza' el gasto personal

El banco central de Rusia pide prohibir las criptomonedas

El banco central de Rusia ha publicado este jueves un informe instando a Moscú a seguir los pasos de China y prohibir la minería, la emisión y el comercio de criptomonedas a nivel nacional en la que es la tercera nación criptominera más grande del mundo (datos de la Universidad de Cambridge publicados el años pasado) después de que en 2017 diera un giro de 180 grados a su opinión sobre este mercado.

Según señala el texto, las necesidades de pago digital de los ciudadanos rusos se pueden cubrir con el lanzamiento del rublo digital, por lo que solicita la prohibición general del uso y la creación de criptomonedas a nivel nacional. Además del daño que la minería inflige a la agenda verde del país, el banco central remarca que "los riesgos potenciales de estabilidad financiera asociados con las criptomonedas son mucho mayores para los mercados emergentes, incluso en Rusia [...] debido a la tradicionalmente mayor propensión a ahorrar en moneda extranjera y un nivel insuficiente de educación financiera".

Rusia ya prohíbe el uso de criptomonedas para realizar pagos, pero estos activos quedaron reconocidas en una ley de 2020 ante el aumento de su popularidad. A diferencia de China, la prohibición no se aplicaría a los activos en el extranjero por parte de los rusos y quienes tengan cuentas bancarias en el extranjero podrán comerciar con criptomonedas.

Relacionado: España, Reino Unido, Singapur... los criptoactivos, bajo la lupa

Mal día en bolsa para Associated British Foods (Primark)

Las acciones de Associated British Foods (ABF), el conglomerado que incluye a la textil Primark, se dejan en torno a un 3,7% en la bolsa de Londres, en una mala sesión en la que están influyendo, por un lado, los resultados del arranque de su año fiscal (comienza en octubre), que reflejan una caída en las ventas de Primark en Reino Unido. Según las cuentas, estas se situaron en las 16 semanas hasta el 8 de enero un 10% por debajo del nivel prepandemia a causa de menor afluencia a las tiendas por ómicron.

Además, este jueves se han conocido los planes para suprimir 400 empleos en las tiendas de Primark de Reino Unido como parte de una renovación del equipo de gestión. El minorista, que es propiedad de Associated British Foods, indicó que ha iniciado una consulta con el personal como parte de un programa para simplificar la estructura de gestión.

Turquía cumple con lo esperado: no toca los tipos esta vez

Después de haber rebajado los tipos de interés de forma casi constante a lo largo de los últimos meses, situándolos en el 14% hace poco más de un mes, el banco central turco ha dejado el precio del dinero en dicho nivel en la reunión de este jueves. De esta forma, el CBRT (por sus siglas en inglés) ha cumplido con lo esperado por los analistas y el mercado. Prueba de ello es que la lira turca no está sufriendo enormes vaivenes en su cruce con el dólar como sí ocurrió tras las anteriores citas del organismo monetario euroasiático. Un dólar se intercambia en estos momentos por más de 13,35 liras.

En su comunicado de hoy, el Comité de Política Monetaria del CBRT se muestra confiado en que el proceso de desinflación en Turquía se iniciará "gracias a las medidas adoptadas para lograr una estabilidad financiera y de precios sostenible, junto con el descenso de la inflación debido al efecto base". La tasa de inflación en el país se disparó en diciembre al 36,08%, es decir, una tasa muy superior a los tipos de interés oficiales.

"El CBRT seguirá utilizando con decisión todos los instrumentos disponibles hasta que los sólidos indicadores apunten a una caída permanente de la inflación y se alcance el objetivo del 5% a medio plazo en pos del objetivo primordial de la estabilidad de precios", señala asimismo el banco central, dejando la puerta abierta a más bajadas de tipos en el futuro próximo. No obstante, desde Oxford Economics esperan que el precio del dinero se mantenga en el nivel actual a lo largo de 2022. "Pero reconocemos que la pausa puede ser más bien temporal", matizan.

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Los bonistas de Evergrande amenazan con acciones legales

Los bonistas internacionales de Evergrande, la inmobiliaria china endeudada, han contratado a un abogado y han amenazado con emprender acciones legales ante la ausencia de un "compromiso sustancial" de la corporación. "A pesar de los esfuerzos para entablar un diálogo con Evergrande, incluso a través de solicitudes de información, hasta la fecha el grupo ha recibido poco más que vagas garantías de intenciones, carentes tanto de detalles como de sustancia", han declarado los representantes de los bonistas este jueves.

Evergrande incumplió con los pagos de intereses de sus bonos extraterritoriales en septiembre y la agencia de calificación Fitch certificó su deflault en diciembre. La situación límite ha llevado al fundador y presidente de Evergrande, Hui Ka Yan, a inyectar más de 1.000 millones de dólares desde julio y a vender, en noviembre, 1.200 millones de acciones de la compañía para pagar los bonos.

Relacionado: Calendario de vencimientos de Evergrande hasta finales de 2022.

El BCE plantea medidas para la banca ante la exuberancia de la vivienda

La sobrevaloración del mercado de la vivienda residencial y la situación del mercado hipotecario en algunos países es una causa de preocupación para el Banco Central Europeo (BCE), al constatar que se trata de un fenómeno cada vez más generalizado en la eurozona, según ha reconocido el vicepresidente de la institución, Luis de Guindos.

En este sentido, el exministro español de Economía y Competitividad ha señalado la importancia de las políticas macroprudenciales, señalando que esta evolución de los mercados residencial e hipotecario lleva a plantearse la posibilidad de implementar de nuevo dichas medidas y la necesidad de reconstruir los colchones de liquidez de las entidades bancarias.

"Ante la evolución del mercado residencial de vivienda, la evolución del ciclo de empresas y de los hogares, creo que tenemos que empezar a plantearnos la posibilidad de volver a implementar las medidas macroprudenciales en el espacio bancario", ha defendido Guindos, según recoge Europa Press.

Bankinter "no se plantea ofrecer nada" con criptomonedas

La consejera delegada de Bankinter, María Dolores Dancausa, ha señalado este jueves en la rueda de prensa de presentación de los resultados de 2021 que el banco "no se plantea ofrecer nada" con criptomonedas a día de hoy. "Con la avalancha de demandas que ha tenido la banca en los últimos años, si no hay seguridad jurídica con las criptomonedas, ¿a quién acabarían demando los clientes y dando la razón los tribunales?", ha cuestionado la directiva.

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Si Santander quiere Citibanamex... toca ampliar capital

Banco Santander supuestamente está interesado en hacerse con la filial mexicana de Citi, Banamex, aunque tanto su interés como las cifras que se manejan para la operación están lejos de concretarse. Lo que es palpable es que sería un movimiento de gran envergadura dado su tamaño que llevaría a la entidad a desembolsar mucho dinero a costa de ampliar capital. | Escucha nuestro podcast: BBVA, Santander y el negocio minorista de Citi en México.

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Otro máximo histórico de rentabilidad para la banca española

El sector bancario sigue dejando la pandemia cada vez más lejos. La banca española continuó registrando máximos históricos en su rentabilidad sobre recursos propios a cierre del tercer trimestre de 2021, cuando alcanzó el 10,94%, un valor tan elevado (en el trimestre anterior fue del 10,85%) que se explica en gran medida por el efecto contable de la integración de Bankia en el grupo CaixaBank.

No obstante, excluyendo del agregado dicho grupo y, por tanto, este ajuste extraordinario positivo, también se constata la recuperación de la rentabilidad de la banca, que se situaría en el 9,78%, nivel similar a las rentabilidades previas a la pandemia, según la información publicada este jueves por el Banco de España.

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Media sesión | El Ibex 35 vuelve a 'toparse' con el 8.800

La bolsa española cotiza a media sesión con ascensos tímidos, en línea con la mayoría de plazas europeas. El Ibex 35 vuelve a toparse con la cota psicológica de los 8.800 puntos alrededor de la que se mueve desde que comenzó el año (máximo intradía: 8.810,1). En todo caso, el indicador patrio sigue bajo la importante resistencia que tiene en las 8.840 unidades, según el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero.

Este analista técnico también avisa de la importancia de los 8.740 puntos. Si el Ibex los perdiera al cierre de esta u otra jornada, "se estaría ante algo de todo menos un signo de fortaleza y abriría la puerta a un contexto correctivo", asegura.

La petrolera Repsol encabeza las ventas al dejarse más del 3%. En la parte baja de la tabla le acompañan Amadeus (-2,1%) y ArcelorMittal (-1,8%). Mientras tanto, Siemens Gamesa (+3,3%) lidera las ganancias junto con PharmaMar (+3%) y Cellnex (+2,9%). Bankinter, que esta mañana ha presentado resultados, cotiza plana.

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Media sesión | El EuroStoxx 50 aguanta sobre su soporte clave

Las bolsas de Europa llegan a la media sesión de este jueves con signo mixto tras haber comenzado el día en positivo. Las plazas de París (Cac 40) y Londres (Ftse 100) registran leves caídas mientras las demás se mueven al alza, aunque con contención. Los futuros de Wall Street anticipan un rebote esta tarde-noche tras los nuevos retrocesos del miércoles. Pero los inversores aún están a la espera del dato de paro semanal en EEUU, entre otros. Asimismo, a este lado del Atlántico van a prestar atención a las actas del Banco Central Europeo (BCE) que se conocerán en menos de una hora, especialmente después de confirmarse el dato de inflación históricamente alto de diciembre en la eurozona.

Así las cosas, el EuroStoxx 50 se encuentra en la zona de los 4.280 puntos a media sesión (máximo intradía: 4.283,9). Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, recuerda que ayer el selectivo continental volvió a aproximarse a los 4.230 enteros, los mínimos de la semana pasada. "Es el soporte que no debería de perder si queremos seguir confiando en un contexto alcista en próximas sesiones", avisa el analista técnico.

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Otra lectura del paro semanal en EEUU: ómicron 'volatiliza' el gasto personal

"EEUU publica de nuevo este jueves el número semanal de solicitudes iniciales del subsidio por desempleo. Estas tienen una importancia relacionada con ómicron. La mayor parte del impacto de ómicron en el gasto personal desemboca en una demanda retrasada: la gente decide no gastar ahora, y el dinero ahorrado se gasta más tarde. Pero si la gente pierde su empleo o sus ingresos por culpa de ómicron, ahora hay menos ayudas públicas. En este caso, la pérdida de demanda es permanente: no se ahorra dinero para gastar más tarde", reflexiona en su último comentario diario Paul Donovan, economista jefe de UBS GWM.

Lee también: Las peticiones de subsidio por desempleo aumentan de forma inesperada en EEUU    

Puma logra en 2021 las ventas más altas de su historia

El fabricante alemán de artículos deportivos incrementó en 2021 el beneficio operativo hasta 557 millones de euros, un 166,5% más que en 2020 (209 millones de euros), "debido a la fuerte demanda global". Así lo ha comunicado este jueves la compañía, que ve cómo sus acciones se revalorizan cerca del 2% en la bolsa alemana, siendo de las más alcistas en el Dax 40 esta jornada. 

En cuanto a su facturación, Puma ha señalado que mejoró el año pasado un 32%, hasta 6.805 millones de euros, pese al impacto negativo de la pandemia y los problemas en los suministros, según cifras ajustadas a los tipos de cambio. Se trata de las cifras más elevadas de ventas y de beneficio operativo que jamás ha logrado Puma en su historia, resalta Efe.

Estas son algunas cifras preliminares de la marca alemana correspondientes al balance de 2021, el cual se conocerá al completo el próximo 23 de febrero. Ese día Puma también anunciará sus pronósticos para este año.

El Tesoro 'recolecta' 4.720 millones este jueves

El Tesoro Público ha colocado este jueves 4.720 millones de euros en una nueva subasta de bonos y obligaciones, algo por encima del rango medio previsto, según los datos del Banco de España recogidos por Europa Press. La demanda conjunta de las tres referencias subastadas en la última emisión de enero ha superado ampliamente los 8.000 millones de euros, por lo que los inversores sigue confiando en los títulos de deuda española.

En concreto, en la subasta de bonos a cinco años el tipo de interés marginal se ha colocado en el 0,093%, frente al tipo negativo del -0,107% de la última emisión de esta referencia subastada el pasado 18 de noviembre. El Tesoro ha colocado también una la obligación a 10 años a una rentabilidad marginal del 0,436%. Por último, en la obligación a 10 años, el interés marginal se ha colocado en el 1,218%.

El motivo por el que ACS vende una autopista de Alemania

La constructora da un nuevo impulso a su rotación de activos en el mundo. Su filial alemana Hochtief, de la que ostenta el 50,4% del capital, ha puesto a la venta la autopista A7 entre Hamburgo y Neumünster, en Alemania. La firma ya ha comenzado a tantear a potenciales compradores entre los que figuran grupos y fondos de infraestructuras, según señalan a este periódico fuentes del mercado al tanto de la operación.

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¿Se avecinan grandes subidas salariales? El BCE mira de reojo al mercado laboral

Se alinean los astros para que se produzca una subida de los salarios en la zona euro o al menos eso es lo que dicen los expertos de ING: "Escasez de mano de obra, alta inflación y aumento de los salarios mínimos significa que 2022 está preparado para una recuperación decente en el crecimiento de los salarios nominales".

Todo el mundo en Frankfurt y más allá está mirando el mercado laboral para ver si los efectos de segunda ronda del choque inflacionario actual ya son visibles en los datos. "Nosotros, y el Banco Central Europeo (BCE), no vemos evidencia de eso en la medida en que el índice de salarios negociados del BCE alcanzó su cifra de crecimiento salarial más baja en décadas en el tercer trimestre de 2021 (1,3% interanual). Sin embargo, si el mercado laboral es un indicador rezagado, la evolución de los salarios es la madre de todos los indicadores rezagados. De cara al futuro, esperamos que el crecimiento de los salarios se acelere significativamente en 2022 y 2023 hasta alrededor del 3,5%, ya que los principales impulsores del crecimiento de los salarios apuntan a un fuerte aumento", aseguran desde el banco holandés.

Un modelo empírico simple que ha funcionado bien históricamente sugeriría que el crecimiento de los salarios nominales se recuperarán a alrededor del 3-3,5% en el transcurso de 2022, pero las relaciones en la economía rara vez son mecánicas. "Tenemos que tener en cuenta que Alemania tiene relativamente pocas negociaciones salariales a la vista, lo que frena el crecimiento de los salarios negociados. Además, una pregunta clave es si los sindicatos, cuyas posiciones se han debilitado en las últimas décadas, pueden convertir las mejores posiciones de negociación en un mayor crecimiento salarial".

Por otro lado, es cierto que el crecimiento general de los salarios en sectores sin negociación colectiva ya parece estar superando significativamente los salarios negociados en algunos mercados de la eurozona, aunque los datos al respecto están severamente distorsionados en este momento debido a los efectos de composición en los datos del índice de costes laborales. "En general, por lo tanto, creemos que el crecimiento de los salarios de alrededor del 3% parece un número justo para que el crecimiento de los salarios se recupere, posiblemente durante los próximos dos años".

Relacionado: "La inflación se ha hecho fuerte... el riesgo de ver un bucle precios-salarios es real"

Los tipos podrían subir cuatro veces este año en Noruega

El banco central de Noruega, el Norges Bank, ha decidido en su última reunión de política monetaria mantener los tipos de interés en el 0,5%, donde los situó en la cita del mes pasado. Eso sí, el gobernador de la institución, Øystein Olsen, ha anticipado en el comunicado que "lo más probable es que el tipo de interés oficial se eleve en marzo".

"Nada de esto es sorprendente, sobre todo porque el banco central ya preveía al menos tres subidas de tipos este año en sus últimas proyecciones de diciembre. Conviene recordar que el Norges Bank tiende a fijar su política de forma más mecánica que la mayoría", recuerdan James Smith y Francesco Pesole, analistas de ING Economics.

Así, cabe esperar que el banco central noruego señale un total de cuatro subidas de tipos en 2022 en su próxima (la de marzo). "Hay pocas razones para dudar de que eso ocurra", aseguran Smith y Pesole, que además consideran que esto es "positivo a medio plazo" para la corona, la divisa de Noruega. "Aunque nuestro escenario base actual asume tres subidas de tipos este año, es posible un perfil de subidas más agresivo", indican en el mismo sentido desde Oxford Economics.

Se confirma: la inflación en la zona euro se sitúa en máximos de toda su historia

La tasa de inflación interanual de la zona euro se situó el pasado mes de diciembre en el 5% según ha confirmado Eurostat, una décima por encima de la subida observada en noviembre, lo que supone el mayor encarecimiento de los precios en la región del euro de toda la serie histórica, según el dato definitivo publicado por la oficina comunitaria de estadística, Eurostat. El índice de precios al consumo (IPC) subyacente también se ha confirmado en el 2,6%.

Esa escalada de los precios de la zona euro en diciembre responde a la subida interanual del 4,6% del coste de los alimentos frescos, frente al 1,9% del mes anterior, mientras que la subida del precio de la energía se moderó al 26% desde el 27,5% de noviembre.

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El Banco de Inglaterra subirá los tipos en febrero... y en mayo

Los datos de la inflación de diciembre presentados el miércoles en Reino Unido mostraron un nuevo aumento del índice de precios al consumo (IPC) general hasta un nuevo máximo de 30 años del 5,4% interanual, por encima de las expectativas del consenso (5,1%). Al mismo tiempo, los datos del mercado laboral del martes mostraron un crecimiento continuo del empleo, con 184.000 nuevas nóminas, y el número total de nóminas volvió a superar los niveles anteriores a la crisis.

"En general, estos dos datos refuerzan los argumentos a favor de una nueva subida del tipo de interés básico del Banco de Inglaterra al 0,50% el 3 de febrero. Además, dado que la inflación seguirá aumentando y alcanzará su punto máximo más tarde de lo previsto, creemos que la creciente preocupación por que la presión inflacionista sea más sostenida abre la puerta a una nueva subida de tipos hasta el 0,75% en el segundo trimestre (muy probablemente en mayo)", apunta David A. Meier, economista de Julius Baer. 

Por tanto, añade el analista, "nos hemos vuelto menos pesimistas sobre las perspectivas de la libra esterlina a corto plazo". Sin embargo, matiza, "a medio y largo plazo, nos preguntamos si el Banco de Inglaterra subirá los tipos en la segunda mitad de este año, mientras que los vientos estructurales pueden aumentar".

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Naturgy publicará resultados el 2 de febrero

La compañía energética dará a conocer sus cuentas del último trimestre y de todo 2021 el próximo miércoles 2 de febrero. Lo hará antes de la apertura de la bolsa española, esto es, a primera hora de la mañana. La conference call tendrá lugar ese mismo día a las 12 horas (hora de Madrid), ha indicado Naturgy a la CNMV.

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GVC Gaesco mantiene su apuesta por Repsol

La petrolera encabeza, uno de los pesos pesados del Ibex 35, encabeza las ventas hoy en el principal selectivo bursátil español. El precio de sus acciones cae más de dos puntos porcentuales y pasa a ser inferior a 11 euros. Ello a pesar de que Repsol ha recibido el respaldo de GVC Gaesco, firma de análisis que ha repetido este jueves su recomendación de compra (la mejor). Además, ha mantenido el precio objetivo de sus acciones en 13 euros, lo que implica un recorrido del 20,5% en el parqué desde los niveles actuales.

El consenso de mercado de Bloomberg recoge un precio objetivo medio a doce meses para Repsol más bajo, de 12,64 euros por acción (+17% de potencial). Más de la mitad de los analistas aconsejan comprar sus títulos, frente a dos (el 5,6%) que recomiendan deshacerse de ellos. Otros trece (el 36,1% del consenso restante) optan por 'mantener'.

En cuanto al análisis técnico del valor, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, asegura que no le preocupa "de momento mucho el giro bajista de corto plazo". "La última subida no ha alcanzado la resistencia creciente que ahora discurre por los 12 euros [ver chart de arriba]", ha explicado en su encuentro digital con los lectores. "Me parece que estamos ante una simple consolidación de parte de la última subida antes de ir a esos 12 euros", ha insistido.

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Jefferies aumenta el potencial que concede a Acerinox

La compañía siderúrgica se cuela esta sesión entre los mejores valores del Ibex. Sube hasta un 2%, llegando a superar los 12,6 euros por acción, aunque aún con ello se encuentra a más de dos puntos porcentuales de alcanzar los máximos desde 2017 que alcanzó la semana pasada.

Acerinox cuenta hoy con el respaldo de Jefferies, cuyos analistas no solo han reiterado el consejo de compra (el más positivo) sobre el valor, sino que han mejorado el precio objetivo que dan a sus títulos de 14 a 15,50 euros. En otras palabras: han ampliado su potencial a corto plazo al 24%.

El consenso de mercado de Bloomberg en su conjunto es aún más optimista sobre la acción de Acerinox que Jefferies. Este grupo de expertos le conceden una valoración media a doce meses de 16,47 euros, es decir, un recorrido próximo al 32%. De hecho, ninguna firma que cubre la cotización aconseja vender los títulos de la acerera, frente a una clara mayoría (veinte o el 90,9% del consenso) que apuesta por su compra. Solo dos optan por 'mantener'.

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Los precios al productor en Alemania 'hicieron récord' en diciembre

La Oficina Federal de Estadísticas de Alemania (Destatis) ha anunciado este jueves que el índice de precios del productor (IPP) en el país subió en diciembre de 2021 un 24,2% en comparación con el mismo mes del año previo. Se trata de la tasa interanual más alta desde que hay registros. En comparación con el mes anterior, el índice aumentó un 5%. "El principal responsable del aumento de los precios de producción sigue siendo el incremento del precio de la energía", ha asegurado Destatis.

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Ida y vuelta en la cotización de Bankinter ante sus cuentas

Bankinter ha comenzado este jueves siendo el valor más bajista del Ibex 35, con el precio de sus acciones bajando cerca del 2% (precio mínimo intradía: 5,033 euros). Pero rápidamente se ha dado la vuelta y sin haber terminado la primera hora de negociación la entidad ya cotiza al alza y, de nuevo, sobre los 5,1 euros.

El banco ha publicado sus cuentas del último trimestre y de todo 2021 antes de la apertura, dando así el pistoletazo de salida a la temporada de resultados empresariales en España. Sobre el papel, Bankinter ha superado las expectativas de los analistas con sus ganancias netas. "Menores dotaciones a provisiones permiten alcanzar un beneficio neto de 82 millones de euros [en el cuarto trimestre]", apunta en un informe Nuria Álvarez, analista de Renta 4. Esta experta destaca "la fuerte actividad mostrada, y la buena evolución de las comisiones netas y de las provisiones" de la compañía.

Si se atiende al consenso de mercado de Bloomberg, ninguna firma de análisis ha cambiado por el momento su recomendación o valoración sobre el banco español. Así, este grupo de expertos da a Bankinter un precio objetivo medio a doce meses de 5,30 euros la acción, lo que implica un potencial a corto plazo en bolsa de apenas el 3%.

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Las ventas de Dia cayeron un 3,4% el año pasado

La cadena de supermercados registró unas ventas netas de 6.648 millones de euros en 2021, lo que supone un descenso del 3,4% respecto a un año antes. No obstante, Dia, que también redujo un 3,6% las ventas comparables, consiguió que estas aumentaran un 5% respecto a 2019 (es decir, al año previo a la pandemia), según ha informado este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Por mercados, las ventas netas del grupo solo crecieron en 2021 en Argentina, un 28,2% interanual, mientras las caída más fuertes se dieron en Brasil (-13,7%) y Portugal (-5,9%). En cambio, la empresa resalta que estos dos mercados "han demostrado tener un comportamiento resistente en entornos macroeconómicos complicados con ventas Like-for-Like [o comparables] similares a las del ejercicio 2020".

Las acciones de Dia, cotizadas en el Mercado Continuo de la bolsa española, recogen estas cifras de ventas anticipadas con ascensos que alcanzan incluso el 2%. Ello después de que la compañía haya bajado cerca de tres puntos porcentuales a lo largo de las cuatro jornadas anteriores. El grupo dará a conocer todo su balance de 2021 el próximo 28 de febrero

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La libra 'saca músculo' frente al euro

La libra esterlina se acerca a su nivel más fuerte frente al euro desde 2016. En concreto, la divisa británica se revalorizó ayer hasta 83,14 peniques por euro, su nivel más fuerte desde febrero de 2020, incluso mientras se especula que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, podría enfrentarse a una moción de censura.

Tal y como explican desde Bloomberg, la reciente revalorización de la libra tiene que ver con las acciones del Banco de Inglaterra (BoE) para contrarrestar la creciente inflación, que están alimentando una divergencia de tipos entre este y el Banco Central Europeo (BCE). De hecho, las amenazas a la presidencia de Johnson tienen poco impacto en la trayectoria de la moneda, señala Bloomberg.

"Con la inflación como lastre para el crecimiento, la acción del Banco de Inglaterra el 3 de febrero debería ayudar a sostener la libra", ha señalado a Bloomberg Derek Halpenny, jefe de investigación de mercados globales en MUFG.

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Las bolsas europeas abren con ligeras subidas

Tal y como se esperaba, los mercados bursátiles del Viejo Continente registran suaves ganancias en el arranque de este jueves. La nueva actuación del banco central de China anima a los inversores en Europa y facilita una apertura ligeramente alcista, en línea de lo que ha sucedido esta madrugada en la mayoría de las principales bolsas asiáticas (Nikkei 225 japonés: +1,11%), explican desde Link Securities.

También ayuda la relajación en los intereses de los bonos soberanos. El bund alemán a diez años, que ayer volvió a rentabilidad positiva por primera vez desde 2019, se encuentra en estos momentos de nuevo levemente por debajo del 0%. Asimismo, el papel a diez años de EEUU (T-Note) desciende al 1,85%. Desde el Departamento de Análisis de Bankinter, no obstante, advierten de que la renta fija se está tomando un mero "descanso". "La [rentabilidad] del bund consolidará en milimétricamente positivo enseguida, después de haber tanteado esa zona en las últimas horas", aseguran.

Así las cosas, hoy toca rebote en las bolsas. Pero desde Bankinter aconsejan tener "cuidado" y estar atentos, "por si acaso", a las actas del Banco Central Europeo (BCE), que se publicarán a las 13:30 horas (en la España peninsular). E insisten en que "nada cambiará realmente mientras la Fed no suavice su enfoque".

Así las cosas, y por ahora, el EuroStoxx 50 aprovecha para situarse en los 4.280 puntos al tiempo que el Ibex 35 español busca recuperar los 8.800 enteros. | Recuerda: los niveles clave a vigilar (por análisis técnico).

¿Tienes dudas sobre el futuro rumbo de las bolsas? Puedes consultárselas al asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, en el encuentro digital de hoy.

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eDreams completa la refinanciación de su deuda

La agencia de viajes online anunció este miércoles la refinanciación de su deuda, con la emisión de bonos sénior garantizados por importe nominal agregado de 375 millones de euros, vencimiento en 2027 y un cupón anual al 5,5% de interés fijo, pagadero semestralmente.

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¿Aumentará Ucrania los tipos? La tensión con Rusia 'obliga' a mover ficha

El riesgo de que finalmente se desate la guerra con Rusia ha llevado a la grivna, la moneda de Ucrania, a su nivel más débil en un año y tiene al Gobierno a punto de endurecer más su política monetaria. El país, que elevó el índice de referencia cinco veces el año pasado, acordó en diciembre continuar en esa senda; podría ser en la reunión de este jueves donde se haga el movimiento, aunque la mayoría de analistas consultados por Bloomberg cree que no será hoy o será un aumento leve, de medio punto. 

Las crecientes tensiones con Rusia podrían desencadenar que la subida del tipo principal se diera ya en enero. EEUU lleva advirtiendo desde noviembre a sus aliados europeos que el Kremlin podría estar preparándose para invadir Ucrania. La alta concentración de soldados en la frontera (más de 100.000) ha llevado al presidente Joe Biden a dar casi por segura la invasión. Ayer lanzó la última advertencia a Vladimir Putin: las consecuencias serán "devastadoras" para Rusia (entre otras sanciones, no podrá hacer transacciones financieras en dólares estadounidenses) pero reconoció poca sintonía en la OTAN sobre qué hacer en caso de "invasión menor". 

La grivna cae un 3,8% frente al dólar y es la segunda moneda de peor desempeño del mundo este año. Además, a su debilidad hay que sumarle una inflación que se ha situado por encima del 10% desde julio.

Relacionado: EEUU y Rusia dejan claras sus líneas rojas en el conflicto de Ucrania

Resultados | Bankinter aumentó un 38% su beneficio en 2021

Bankinter cierra 2021 con unas ganancias netas de 437 millones de euros, un 38% más que hace un año, y supera las estimaciones del consenso del mercado de Bloomberg. Con la plusvalía de Línea Directa (el banco se anotó 895 millones en el primer semestre por su salida a bolsa) el resultado alcanza los 1.333 millones de euros, frente a los 1.300 que estimaban los analistas, según ha anunciado la entidad a la CNMV.

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Los niveles clave de la sesión

Desde el punto de vista técnico, en la jornada de este miércoles lo más destacable fue ver como las principales bolsas europeas lograron mantenerse sobre los mínimos que marcaron la semana pasada. "Ahora hay que ver si consiguen revolverse al alza desde los mismos", reflexiona Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"Ahí está el soporte que vengo insistiendo vigilar, ya que es la línea divisoria que separa un contexto de continuidad alcista de uno potencialmente bajista en el que el EuroStoxx 50 podría formar una caída del orden del 4% hasta la zona de los 4.060 puntos, que es por donde discurre la directriz alcista que viene guiando a la perfección la consolidación lateral alcista de la principal referencia europea durante los últimos meses", continía el experto del nuestro portal de estrategias de inversión. "Hablo de soportes como son los 4.230 puntos en el EuroStoxx 50", concluye.

"En lo que se refiere al Ibex 35, cabe señalar que tras fallar de nuevo en su intento de cerrar sobre la resistencia de los 8.840 puntos, que es la que batir para hablar de fortaleza, hay que seguir pendientes del soporte de los 8.740 puntos, que son los mínimos del viernes pasado que, de momento, mantiene", añade. 

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El petróleo frena la escalada en máximos de octubre de 2014

El petróleo frena este jueves la escala de las últimas semanas, de casi el 30% desde los 69 dólares de principios de diciembre a los cerca de 89 dólares por barril en el caso de los futuros que cotizan sobre el Brent, de referencia en Europa, por la fuerte demanda y las interrupciones en el suministro.

"El crudo Brent subió bruscamente este miércoles -hasta máximos de octubre de 2014- después de que se informara de que un oleoducto clave que iba desde Irak a Turquía fue destruido por una explosión", recuerdan analistas del banco ANZ en una nota.

Se espera que la demanda mundial de petróleo supere los niveles prepandémicos este año a medida que disminuyen los temores sobre la última ola de coronavirus, ha explicado recientemente la Agencia Internacional de Energía (AIE), que admite que el mercado de petróleo podría vivir otro año de volatilidad.

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Ibercaja da los primeros pasos para su salida a bolsa

El banco minorista ha anunciado hoy a través de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) su intención de salir a bolsa próximamente. Más en concreto, "su intención de realizar una oferta pública inicial de acciones ordinarias a inversores cualificados". Para ello, Ibercaja va a solicitar la admisión de las acciones en las bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia.

Según explica la entidad al supervisor bursátil, la oferta consistirá en la venta secundaria de acciones ya existentes por parte de Fundación Bancaria Ibercaja, el accionista mayoritario (tiene el 88,04% del capital). La fundación buscará así reducir su participación en el banco al 46,09%, es decir, a menos del 50% para cumplir con la Ley de Fundaciones Bancarias. 

Con el salto a bolsa, Ibercaja, con sede en Zaragoza y centrado en el dedicado al negocio minorista (particulares, familias y pymes), espera además impulsar sus "tres transformaciones" en curso: la comercial, la operativa y la financiera. 

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Las previsiones apuntan a más subidas de las rentabilidades de los bonos

El mercado está viviendo un cambio de era tras la época de los tipos en mínimos históricos. Y en este proceso los analistas esperan de media que el rendimiento del Bund acabe 2022 en el 0,15% tras batir por primera vez el 0% este miércoles por primera vez desde 2019, aunque las previsiones más extremas se van hasta el 0,45%, en este caso según la valoración de IHS Global Insight, firma conocida por calcular los indicadores adelantados de la actividad económica PMI.

Para el bono de España a 10 años, cuya rentabilidad ha aumentado hasta rozar el 0,7% desde el 0,3% de mediados de diciembre, la estimación media apunta al 0,85%, aunque dentro del consenso de analistas que reúne Bloomberg, Oxford Economics llega al 1,18%, lo que todavía dejaría a la referencia por debajo del pico de tensión de la pandemia, el 1,22% de marzo de 2020.

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China rebaja el tipo referencial para hipotecas por primera vez desde 2020

El Banco Popular de China (BPC) ha rebajado este jueves por primera vez desde abril de 2020 el tipo de interés de referencia para determinar el precio de las hipotecas. En concreto, la tasa referencial para créditos (LPR) a cinco años bajó del 4,65% al 4,6%, según ha informado el banco central y recoge Efe. Para Sheana Yue, economista de Capital Economics, "las hipotecas serán ligeramente más baratas ahora, lo que debería ayudar a apuntalar la demanda de viviendas. El BPC ya había instado a los bancos a aumentar el volumen de sus préstamos hipotecarios, y las políticas de apoyo selectivo para compradores inmobiliarios parecen estar limitando uno de los mayores riesgos a la baja a los que se enfrenta la economía china".

Por su parte, la LPR a un año, que sirve para fijar el precio de los nuevos créditos -generalmente, para empresas- y de los de interés variable que están pendientes de devolución, descendió del 3,8% al 3,7%. Se trata de la segunda rebaja consecutiva de este último indicador, ya que en diciembre el BPC lo había reducido del 3,85% al 3,8% tras mantenerlo intacto durante 20 meses. .

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El Tesoro celebra hoy la última subasta de enero

El Tesoro Público espera captar este jueves entre 4.000 millones y 5.000 millones de euros en una subasta de bonos y obligaciones del Estado. Cerrará así las emisiones correspondientes al mes de enero, señala Europa Press.

En detalle, subastará bonos del Estado a cinco años, con cupón del 0% y vencimiento el 31 de enero de 2027, así como obligaciones del Estado con una vida residual de ocho años y tres meses, con cupón del 0,50% y vencimiento el 30 de abril de 2030, y obligaciones del Estado con una vida residual de 18 años y nueve meses, con cupón del 1,20% y vencimiento el 31 de octubre de 2040. Para la referencia de bonos a cinco años, el tipo de interés marginal se situó en la última emisión del pasado 18 de noviembre en el -0,107%.

Los futuros adelantan subidas de las bolsas mientras los bonos se estabilizan

Los futuros que cotizan sobre los principales índices de Europa y Wall Street apuntan a subidas en el arranque de la sesión de este jueves mientras la rentabilidad de las referencias del mercado de deuda se estabiliza tras los incrementos de los últimos días ante las mayores expectativas de aumento de los tipos de interés oficiales por la escalada de la inflación. 

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Agenda | Las cuentas de Bankinter y la inflación europea, en el foco

Arranca la temporada de resultados en España de la mano de Bankinter. El banco publicará en breves minutos sus cifras. En la zona euro, los mercados contarán con las cifras de inflación de diciembre. Asimismo el BCE publicará las actas de su última reunión. 

España: 

El INE publica la estadística de transmisiones de derechos de la propiedad del mes de noviembre.

Resultados de Bankinter. 

Dia informa de sus ventas. 

El Ministerio de Industria, Comercio y Turismo publica la balanza comercial hasta noviembre.

Subasta del Tesoro. 

Europa: 

Eurostat publica los datos de la inflación y el índice armonizado de precios al consumidor de diciembre.

El BCE publica las actas de la reunión de política monetaria de 2021 en la que decidió terminar las compras de deuda por la pandemia a finales de marzo de 2022 y previó que este año no se darán las condiciones para subir los tipos de interés.

EEUU: 

Paro semanal. 

Resultados de Netflix. 

Take-Two es el valor que más sube en la sesión; Ford Motor, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son: Take-Two Interactive Software (+6,05%), Newmont (+6,04%), Peloton Interactive (+5,33%), Pinduoduo (+4,58%), Citrix (+3,66%), Palo Alto Networks (+3,43%), Sealed Air Corp (+3,37%), Procter & Gamble (+3,36%), Abiomed (+3,30%) y Dollar General (+3,20%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Ford Motor (-7,92%), US Bancorp (-7,75%), State Street Corp (-7,06%), Moderna (-6,72%), Applied Materials (-6,10%), Bank of New York Mellon (-5,85%), Lam Research (-5,34%), Dish Network (-5,29%), Borgwarner (-5,07%), Northern Trust (-4,84%), KLA Corp (-4,79%), Zions Bancorp (-4,70%), Regions Financial Corp (-4,68%) y Teradyne (-4,65%). Asimismo, Boeing se deja un 3,52%.

Cierre de Wall Street: otro día de caídas que hace perder un 1% a los principales índices

El Dow Jones retrocede un 0,96% hasta los 35.028,65 puntos en la sesión del miércoles, la cuarta jornada consecutiva de descensos para el índice estadounidense. De este modo, se aleja un poco más de su récord y debería subir un 5% para recuperar ese nivel. En lo que va de año, el Dow Jones pierde un 3,60%. 

Por otro lado, el S&P 500 cae un 0,97% y se sitúa en las 4.532,76 unidades. Está a un 5,8% de su máximo histórico y retrocede un 4,8% en lo que llevamos del mes de enero.

Por último, el Nasdaq Composite se deja un 1,15% este miércoles y cae a los 14.340,26 puntos; mientras que el Nasdaq 100 registra un descenso del 1,07% y cae a los 15.047,84 enteros. Este último está a un 10,1% de su récord (los 16.573,33 puntos). En lo que va de año, el Nasdaq 100 retrocede un 7,80%.

"La renta variable mundial ha tenido un comienzo de año volátil, perjudicado por una postura más dura de la Reserva Federal, los trastornos económicos de ómicron y los riesgos para los beneficios de las empresas por el aumento de los costes", informa Bloomberg

"En este momento, la gente está esperando antes de volver a comprar. Se acerca la reunión de la Reserva Federal, así que no va a haber mucho movimiento en ninguna parte hasta que termine la reunión de la Reserva Federal", ha señalado Jamie Cox, socio gerente de Harris Financial Group, en unas declaraciones recogidas por Bloomberg. "Si miramos a nuestro alrededor, no hay muchos problemas en la economía, lo que tenemos es la pregunta de si todo esto se suma a un ciclo de subida de tipos más rápido de lo que anticipamos. Y yo no lo creo. Creo que no es probable", ha manifestado el experto.

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El alto riesgo de impago en empresas de países emergentes

Nachu Chockalingam, gestora senior de carteras de crédito de Federeted Hermes, analiza en un comentario de este miércoles las tasas de impago de las empresas de los países emergentes, "un tema muy relevante dada la volatilidad que se observa en numerosos países emergentes en estos momentos", destaca. El año pasado la tasa de impago fue del 7,1%, el nivel más alto desde 2009, cuando fue del 10,5%, señala la experta. "Es probable que el sector inmobiliario chino siga siendo el mayor componente de los impagos corporativos de los mercados emergentes este año, a medida que más promotores se enfrentan a dificultades", explica esta experta. Así las cosas, muchos participantes en el mercado prevén que la tasa de impago de este sector podría alcanzar alrededor del 20% este año.

"En los próximos meses, el sector [inmobiliario] experimentará fuertes vencimientos de bonos, con un posible aumento de las prórrogas de vencimiento/intercambios de bonos y de los impagos", avisa Chockalingam. En su opinión, los riesgos de cola seguirán siendo grandes en este sector y, por ello, desde Federated Hermes prefieren mantener una cartera diversificada. "Seguimos sin esperar un contagio significativo al resto de los high yield asiáticos, así como a las empresas de los mercados emergentes en general", concluye la analista. | Fuentes del gráfico: Federated Hermes y Bloomberg.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Tímidas subidas en Europa: enésimo asalto fallido del Ibex 35 a los 8.800

- El pico de inflación aún queda lejos en Reino Unido pese a los máximos de 30 años

Wall Street logra un leve rebote: el Nasdaq 100 avanza un 0,7%

- BlackRock: la Fed y otros bancos centrales querrán seguir conviviendo con la inflación

Podcast | La receta de la agricultura murciana para ser líder mundial

La tecnología, la innovación y la apuesta por la agricultura inteligente son el camino que ha elegido Murcia para poder responder a las exigencias de los consumidores de productos agrícolas. Porque es el consumidor el que va a determinar el presente y futuro de los alimentos. Javier Calvo te lo cuenta en nuestro último podcast de La granja. ¡Saboréalo!

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Inflación persistente en EEUU + inflación transitoria en la Eurozona = euro a la baja

"Seguimos siendo bajistas en el cruce EUR/USD para 2022, a pesar de la reciente fortaleza. Nuestra previsión es de 1,10 para finales de año, frente a un consenso de 1,15 y el spot actual de 1,14. Vemos que la inflación en EEUU sigue estando muy por encima del objetivo y de las expectativas del mercado, con el riesgo de que la Fed suba aún más de lo que esperan los mercados. Por el contrario, esperamos que la inflación de la zona euro sea transitoria y caiga muy por debajo del objetivo a finales de este año, y que se mantenga ahí el año que viene (véase el gráfico)", señala en una nota para clientes Athanasios Vamvakidis, de Bank of America (BofA) Securities.

Esto sugiere, continúa el analista, que "el BCE seguirá con los tipos negativos y la QE, este año y el próximo, suponiendo que se atenga a su orientación futura, mientras que el mercado está valorando que la normalización de la política comience este año". "Nos equivocaríamos si la inflación de EEUU cayera más rápido, la Fed no se preocupara mucho por la alta inflación, la inflación de la zona euro demostrara ser persistente o el BCE violara su forward guidance y normalizara las políticas de todos modos. Parece que lo que más preocupa al mercado es esto último", incide el experto.

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La dinámica "burbujeante" del petróleo no durará mucho

El petróleo Brent, referencia en Europa, extiende las subidas este miércoles y supera los 88,5 dólares el barril, unos precios que no se veían desde 2014. Pero desde Julius Baer advierten de que esta tendencia ascendente no durará mucho. "Esta dinámica burbujeante podría prolongarse durante las próximas semanas y los precios del petróleo siguen corriendo el riesgo de sufrir nuevos repuntes, con la posibilidad de acercarse a los 100 dólares por barril porque sí", anticipa Norbert Rücker, analista del banco privado.

"Sin embargo", matiza, "este nerviosismo tiende a durar semanas y no meses, y los ánimos deberían enfriarse finalmente. De cara al futuro, el apoyo fundamental a los precios del petróleo debería desaparecer".

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AXA IM avisa: la inflación seguirá alta y los bonos pagarán las consecuencias

Chris Iggo, CIO Core Investments de AXA Investment Managers, señala que "la inflación y la ola de covid más reciente podrían estar cerca de sus picos", aunque advierte que "ambos seguirán siendo una preocupación para los inversores" ya que, tal y como indica, "2022 parece ser un desafío".

El experto cree que "en 2022 podría repetirse una inflación media del 4,5%. Es muy poco probable que las rentabilidades de los bonos coincidan con eso. Tampoco es solo cosa de EEUU. La rentabilidad real del índice de este merco en la zona euro fue del -7,8% el año pasado. El mercado del Reino Unido fue por el mismo camino". 

Iggo comenta además que "en dos de los últimos cuatro años, las rentabilidades de los bonos han sido negativas en términos reales", y advierte que "las perspectivas en 2022 para la renta fija no son buenas en este sentido.[...]. Las rentabilidades totales de los bonos tendrán dificultades porque los tipos de interés están subiendo y la dinámica percibida de la oferta y la demanda está cambiando como resultado de una menor compra por parte del banco central". Sin embargo, de cara a 2023, Iggo señala que "las rentabilidades de los bonos deberían volver a ser positivas en términos reales".

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