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El bono americano vuelve a niveles previos al Covid

La publicación este miércoles de las actas de la última reunión de la Fed aceleró las ventas de deuda también este jueves. Así, al T-Note se le llegó a exigir este jueves una rentabilidad superior al 1,74%, algo que no se había visto en mercado desde enero de 2020, es decir, desde antes del inicio de la pandemia.

El petróleo, por su parte, también ha continuado su ascenso y ya roza los 82 dólares por barril de Brent, recuperando casi la totalidad del nivel en el que estaba cotizando antes de la llegada de la variante ómicron.

 

Sin miedo mientras el Nasdaq 100 no pierda los 15.400 puntos

La situación de debilidad a corto plazo en Wall Street fruto del ruido provocado por la retirada de estímulos de la Fed "no nos preocupa en demasía ni empaña la envidiable situación de fortaleza que presenta Wall Street", explica Carlos Almarza, asesor de Ecotrader. "Mientras el Nasdaq 100 se mantenga sobre los 15.500/15.400 puntos no obtendremos confirmación de un giro bajista, por lo que no nos sorprendería que en breve aparezca interés comprador a favor de una tendencia que sigue siendo a todas luces alcista", añade el experto.

"Consolidaciones a corto plazo encajan con la posibilidad de que el S&P 500 pueda ir a bucar la zona de los 5.000 puntos, cuyo alcance veríamos como una oportunidad para disminuir la exposición a bolsa, que desde hace meses se encuentra en niveles muy elevados, cerca del 80% que es nuestro límite", concluye Almarza.

 

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Wall Street se queda atrás frente a Europa ante una Fed más agresiva

Las actas de la Fed que se conocieron ayer han sido el detonante que ha llevado al Nasdaq a firmar su peor arranque de año desde 2008 ya que apuntan a un calendario de subida de tipos este año más rápido de lo esperado, con lo que eso supone para lo valores más apalancados y para la deuda pública.

Así, el Dow Jones se ha dejado un 0,47% hasta los 36.236 puntos mientras que el S&P 500 cotiza ya en los 4.696 enteros tras perder un 0,1%. Por su parte, el Nasdaq 100 cede un 0,04%, situándose en los 15.765 puntos.

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Las 'telecos' quieren lucir potencial tras un débil 2021

El pasado fue un año en el que las compañías de telecomunicaciones europeas no han dejado de insistir en la necesidad de aprobar cambios regulatorios que permitan establecer procesos de consolidación en el sector para poder hacer frente a la latente caída de ingresos. Y es que, esta industria, que se anotó una subida de apenas un 0,92% en 2021 en el Stoxx 600, el índice compuesto de las 600 principales compañías por capitalización bursátil europeas, señala la hipercompetividad del mercado y la multiplicidad de actores low cost del mismo como culpables del empeoramiento de resultados.

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La financiarización 'toma el mundo' pero apenas avanza en España

La pandemia de coronavirus ha acelerado la financiarización mundial por la inevitable contracción de la actividad, por un lado, y, por otra parte, por los extraordinarios estímulos fiscales de gobiernos y bancos centrales que evitaron un shock de liquidez y de deuda similar al de la Gran Crisis Financiera, pese a la grave recesión de 2020, y que han pretendido favorecer una rápida recuperación desde este mismo año.

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Enron o cómo todo cambió hace 20 años

Hace dos décadas, en el último mes del año 2001, tuvo lugar uno de los mayores escándalos financieros de la historia: la bancarrota del gigante estadounidense Enron. La compañía, que había nacido en 1985 como resultado de la fusión de dos empresas dedicadas al negocio del gas y de la energía, se había convertido, apenas 15 años después, en uno de los mayores gigantes de Wall Street.

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Bullard (Fed) apunta a subidas de tipos en marzo y reducción de balance después

Los responsables de la política de la Reserva Federal podrían empezar a subir su tipo de interés objetivo ya en marzo y reducir el balance del banco central como siguiente paso en respuesta a la creciente inflación, ha dicho este jueves el presidente del Banco de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard. "El FOMC podría empezar a aumentar el tipo de interés oficial ya en la reunión de marzo para estar en mejor posición para controlar la inflación", ha afirmado Bullard. "Las posteriores subidas de tipos durante 2022 podrían adelantarse o retrasarse en función de la evolución de la inflación".

Bullard, que recientemente ha sido uno de los responsables políticos más halcones, ha respaldado el giro del comité de política hacia la lucha contra el aumento de los precios en la reunión del mes pasado. Los responsables de la política monetaria de la Fed creen que una economía más fuerte y una mayor inflación podrían justificar subidas de tipos "antes o a un ritmo más rápido" de lo que esperaban anteriormente, según las actas de la reunión de política monetaria del 14 y 15 de diciembre publicadas el miércoles.

Las predicciones de un bitcoin en 100.000 dólares empiezan a ser incómodas

El bitcoin está recibiendo una paliza esta semana mientras la Reserva Federal prepara la retirada del estímulo, pero los alcistas se sienten tan envalentonados como siempre.La mayor criptodivisa por valor de mercado ha perdido unos 80.000 millones de dólares desde principios de año, en una caída que la ha llevado a sus niveles más bajos desde el flash-crash de principios de diciembre.

Sin embargo, se ha pronosticado que todavía puede alcanzar el cacareado nivel de 100.000 dólares en algún momento de este año, una predicción que ya empieza ser incómoda para algunos analistas. Tendría que duplicar los niveles actuales, que rondan los 42.900 dólares, para alcanzar ese hito. Los analistas dicen que no es que no pueda -ha registrado un montón de rendimientos anuales de tres dígitos en la última década  pero que el camino por delante podría ser más difícil para las criptodivisas con una Fed más dura.

Europa: ómicron es más benigna, pero cuidado con la presión en la mano de obra

"Mientras el mundo sigue enfrentándose a la ola ómicron, están surgiendo variantes aún más nuevas que indican que la vida sin el virus difícilmente ocurrirá este año. En cuanto a ómicron, cada vez está más claro que es mucho más contagioso que las variantes anteriores, pero sus consecuencias para la salud, sobre todo para las personas triplemente vacunadas, parecen ser mucho más leves. Sin embargo, esto no se acaba aquí. Un aumento de las infecciones y las consiguientes cuarentenas y bajas por enfermedad podrían agravar la escasez de mano de obra existente y aumentar la presión en sectores relevantes para el sistema; recordemos que una ola de gripe especialmente grave en Alemania en 2015 restó unos 0,3 puntos porcentuales al crecimiento trimestral del PIB", avisan Carsten Brzeski y el resto de analistas de ING en una nota enviada este jueves.

"Los gobiernos de la mayoría de los países industrializados están tratando de evitar un bloqueo total para mantener el daño económico más limitado que durante las olas anteriores; es probable que ómicron ponga a prueba la estrategia asiática de cero covid. Odiamos utilizar un comentario tan trillado, pero incluso si ómicron no es el cambio de juego negativo que algunos temían tras el agotamiento del virus, las cosas podrían empeorar (económicamente) antes de mejorar en la primavera europea", concluye.

Media sesión | Wall Street intenta recuperar el tono tras el golpe de la Fed

Las bolsas de EEUU buscan recomponerse tras el descalabro de ayer a cuenta de lo revelado por las actas de la reunión de diciembre de la Fed. Cerca del ecuador de la sesión, los tres principales selectivos mejoran respecto a la apertura. El Dow Jones ya solo cae un 0,04%, mientras el S&P 500 avanza un 0,26% y el Nasdaq 100 un 0,41%.

"Sabíamos al entrar en 2022 que la Fed iba a ser un creador de volatilidad dentro del mercado y lo estamos viendo nada más empezar el año", ha dicho a Bloomberg Lindsey Bell, estratega jefe de mercados y dinero de Ally. "La buena noticia es que hoy las cosas parecen estabilizarse un poco después de la reacción instintiva de ayer".

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El Año Nuevo chino será más intenso que en 2021

"El covid se está extendiendo en Xi'an, situada en la región central de China. El impacto económico ha sido limitado hasta ahora, ya que la ciudad es más un destino turístico que un polo industrial. Sin embargo, la amenaza de ómicron debería provocar algunas restricciones de viaje durante el próximo Año Nuevo chino (1 de febrero). Esperamos que el movimiento de personas esté por encima de los niveles observados durante las vacaciones del Año Nuevo de 2021, pero todavía por debajo del nivel anterior a la crisis. Con más viajes, el gasto también debería estar por encima de los niveles vistos el año pasado", señalan los economistas de ING.

"Las actividades de fabricación y exportación serán limitadas desde ahora hasta el final del Año Nuevo chino. Se trata de una pauta normal. Debido a los mayores tiempos de transporte, esperamos que los pedidos de exportación para Semana Santa se realicen justo después de las vacaciones del Año Nuevo chino", constatan los estrategas.

"Los principales riesgos para las perspectivas son los reembolsos de los promotores inmobiliarios y un aumento de las infecciones de ómicron. En cuanto a lo primero, el gobierno central ha alineado a algunos promotores para ver si las fusiones y adquisiciones pueden ayudar a Evergrande, lo que plantea la posibilidad de que no se reembolse un bono que vence en enero", añaden.

Alzas considerables en el petróleo: el West Texas sube hasta un 2,8%

Aunque tras las actas de la Fed los precios caían levemente, el contexto alcista que vive el petróleo en las últimas jornadas se ha reavivado enseguida y al cierre de los mercados bursátiles europeos el crudo registra alzas superiores al 2%. En concreto, los futuros del Brent, de referencia en Europa, avanzan más de un 2% hasta rebasar los 82 dólares el barril. Por su parte, los futuros del West Texas (WTI), de referencia en EEUU, suben hasta un 2,8% llegando a tocar los 80 dólares.

El crudo WTI sube a un máximo de siete semanas, ya que las limitaciones de suministro de la OPEP + a América del Norte parecen compensar las preocupaciones sobre el impacto de un brote de covid-19 en China. Una congelación profunda en Canadá y el norte de EEUU está interrumpiendo los flujos de petróleo, aumentando los precios justo cuando disminuyen las reservas estadounidenses.

Lee también: Una tesis para el mercado del petróleo en 2022: habrá superávit    

Relacionado: Las energéticas de EEUU vuelven a niveles prepandémicos    

Mejores y peores del día en el Ibex 35: la banca gana

El mal día en las bolsas europeas con la resaca de las actas de la Fed lo ha salvado en el último instante el Ibex 35 con la subida de los bancos, beneficiados de un clima de futuras subidas de tipos. CaixaBank ha sido el valor que más ha subido, avanzando más de un 4%. Sabadell ha logrado ganar más de un 3% y Bankinter también ha superado el 2,5%. Santander ha rebasado el 1,5% y con un repunte del 1,45% se ha quedado BBVA.

Por el lado de las caídas, Solaria (-5,68%) y Cellnex (-4,46%) siguen con su fatídica semana. Siemens Gamesa y Red Eléctrica también se dejan más de un 3%.

Dura resaca en las bolsas europeas de las actas de la Fed: un Ibex 35 plano 'se libra'

La rotundidad de las actas de la reunión de diciembre de la Reserva Federal de EEUU en lo que a la posibilidad de acelerar las subidas de tipos y la reducción de balance se refiere golpearon anoche duro a Wall Street y la reverberación hoy en las bolsas europeas se daba por seguro. En efecto así ha sido y las principales plazas del Viejo Contenido han registrado caídas después de tres sesiones en verde en el arranque de 2022. El EuroStoxx se ha dejado un 1,53% hasta los 4.324 puntos. El Dax alemán ha caído más de un 1,3% y las bolsas de París y Milán han retrocedido más de un 1,5%. De esta quema se ha librado el Ibex 35, que ha cerrado en los 8.789,9 puntos respecto a los 8.790,80 en los que acabó ayer. El selectivo español ha recuperado algo de terreno tras comenzar la sesión dejándose más de un 1,5%. La importancia de los bancos en su composición ha sido clave, al beneficiarse las entidades de un clima de próximas subidas de tipos. Aún con todo, el índice ve alejarse un poquito más su gran objetivo de asentarse sobre los 8.880.

Desde Ecotrader insisten en que el gran objetivo del índice español es superar los 8.840 puntos en los que se abrió el hueco bajista por el estallido de ómicron el pasado 26 de noviembre. "Superando los 8.840 puntos veríamos cualquier consolidación a corto plazo como una simple pausa para atacar el techo del lateral y marcar máximos crecientes sobre los 9.200/9.300 puntos", señala Carlos Almarza, analista técnico.

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La competencia en el sector 'aplasta' la acción de Rivian

Rivian, el fabricante de camionetas eléctricas respaldado por Amazon, ha llegado a caer este jueves por debajo de los 78 dólares por acción de su oferta pública inicial de noviembre. Estas caídas, que han llegado a ser del 15% se han moderado después al -7%, quedándose los títulos en el entorno de los 83 dólares. El movimiento amplía la caída del miércoles, la mayor desde mediados de noviembre, después de que Amazon anunciara un acuerdo con Stellantis para una furgoneta de reparto eléctrica, una amenaza para Rivian, que también está trabajando en furgonetas eléctricas para el gigante del comercio electrónico.

Rivian es uno de los principales miembros de un gran grupo de empresas emergentes de vehículos eléctricos que persiguen al 'niño bonito' del mercado, Tesla. Su cotización en bolsa fue la sexta mayor de la historia de EEUU y la mayor de 2021. La compañía ha sido seguida de cerca y su producto muy esperado, en parte por la inversión y el respaldo de Amazon, que tiene un pedido de 100.000 furgonetas de reparto para finales de la década.

Lee también: Rivian llega con fuerza: ¿Hay un nuevo Tesla en el mercado?

Las energéticas de EEUU vuelven a niveles prepandémicos

El repunte de los precios del petróleo ha elevado las acciones de energía de EEUU a su nivel más alto desde que surgió la pandemia hace más de dos años. El índice S&P 500 Energy ha subido hasta un 2,8% este jueves (luego se ha moderado a un 2%) tocando su mayor nivel desde el 6 de enero de 2020, cuando aún se pensaba que el virus estaba contenido en China. En un año se revaloriza más de un 50%. Los precios de las acciones de Exxon Mobil y Chevron alcanzaron niveles prepandémicos a principios de esta semana, mientras que los perforadores ConocoPhillips y Pioneer Natural Resources cotizan a niveles no vistos desde 2018.

Otra 'lectura' de las actas de la Fed: los mercados han subestimado al ser humano

"Desde el comienzo de la pandemia, los mercados han sido demasiado pesimistas sobre la capacidad de resiliencia de la humanidad y la capacidad de adaptación de las personas ante la adversidad. El resultado ha sido un rebote económico más fuerte y temprano. El hecho de que no hayamos tenido un patrón de recesión-recuperación se está reflejando ahora en la respuesta política", señala en su comentario diario Paiul Donovan, economista jefe de UBS WM.

"Las actas de la Reserva Federal así lo reflejan. La política cuantitativa simplemente no es necesaria con este ritmo de recuperación económica. Las actas implican un desacuerdo sobre si ya se ha alcanzado el pleno empleo. Esta debería ser una cuestión relativamente objetiva, pero la mala calidad de los datos hace que varios miembros de la Reserva Federal parezcan apostar por que los datos de empleo anteriores son más fuertes de lo que se informó en un principio, y serán revisados", señala Donovan.

La presión sobre la inflación comienza a aflojar por el lado de los alimentos

Los precios mundiales de los alimentos bajaron ligeramente en diciembre a consecuencia de una notable caída de los precios internacionales de los aceites vegetales y el azúcar desde sus elevados niveles previos, según ha comunicado hoy la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO). 

El índice de precios de los alimentos de la FAO se situó en diciembre en un promedio de 133,7 puntos, lo que supone un descenso del 0,9% respecto de noviembre, pero todavía un 23,1% más que en diciembre de 2020. El índice refleja la variación mensual de los precios internacionales de los productos alimenticios más comercializados. Únicamente el subíndice relativo a los productos lácteos registró una subida mensual en diciembre. 

En lo que respecta a 2021 en su conjunto, calculando los promedios de todo el año, el índice de precios de los alimentos de la FAO alcanzó un promedio de 125,7 puntos, lo que representa un 28,1% más que el año anterior. 

Société Générale lanza una oferta de 4.900 millones para comprar LeasePlan

Société Générale, a través de su filial de renting y gestión de flotas ALD Automotive, ha anunciado su intención de adquirir LeasePlan, una empresa de renting de vehículos controlada por un consorcio liderado por la firma de inversión británica TDR Capital.

La operación, que se tramitaría mediante una combinación de pago en efectivo y de acciones, crearía un gigante en el mundo del motor y de la movilidad, con una flota combinada en todo el mundo de alrededor de 3,5 millones de vehículos, según informa la multinacional francesa en un comunicado.

Société Générale mantendrá el control de la nueva compañía resultante de la fusión, con el 53% de las acciones, mientras que los accionistas de LeasePlan pasarían a tener el 30,75% de la misma. El objetivo sería alcanzar un crecimiento anual del 6% en su flota de vehículos, con una plantilla de 15.000 trabajadores en más de 40 países. Para 2023, la previsión apunta a un aumento del 20% de los beneficios por acción.

La resaca de las actas: Wall Street abre con tono mixto tras las fuertes caídas del miércoles

Los principales índices de Wall Street han abierto la jornada con dudas tras las fuertes caídas presentadas en la sesión del miércoles, después de que las actas de la Fed abrieran la puerta a una política monetaria más restrictiva para domar la inflación. El Dow Jones caer un 0,24%, mientras que el S&P 500 cotiza plano y el Nasdaq se deja un 0,16%.  

La Reserva Federal (Fed) ha publicado las actas de su última reunión. En la transcripción de la mítica reunión de diciembre se desprende que para controlar la inflación, el banco central acelerará la reducción de compras de deuda, lo que está disparando los intereses de los bonos soberanos americanos, pero también los del resto del mundo, como se puede ver en los bonos españoles o franceses. Menos compras de bonos implicará una menor demanda para una oferta dada (será elevada por los déficits fiscales), lo que se transformará en unos intereses superiores y un mayor coste de financiación.

Las bolsas se han teñido de rojo durante la jornada de este jueves y ahora Wall Street lucha por cambiar el rumbo, aunque por ahora con resultado incierto. Los índices de la mayor bolsa del mundo cotizan mixtos.

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La rupia india navegará en aguas turbulentas este 2022

La rupia india entra con fragilidades en el 2022, ya que tras casi cuatro años ininterrumpidos de depreciación la moneda de la sexta economía más grande del mundo está en uno de sus peores momentos, arrastrada por el deterioro de sus indicadores y la fuga de los fondos extranjeros en el mercado que empieza a ver con cautela la situación del país. 

Desde que un dólar equivaliese a 63,85 rupias el 1 de enero de 2018, la moneda india no dejó de depreciarse hasta este jueves, cuando son necesarias 74,44 rupias para igualar una unidad de la moneda estadounidense, lo que supone una reducción de más del 16,5% en su valor.  Esto la acerca al mínimo histórico de 76,9 alcanzado en abril del año pasado. Ampliando la perspectiva, esta depreciación ha sido generalizada en la última década, que ha presenciado cómo la divisa se devaluaba un 64 % desde enero de 2011, cuando un dólar se intercambiaba por 45,40 rupias.

Así las cosas, con las actividades comerciales seriamente perturbadas por las restricciones de la pandemia, y las políticas acomodaticias del Banco de la Reserva de la India (RBI, en inglés), el atractivo de la rupia de disuelve. De acuerdo con el economista indio Santosh Mehrotra existen distintas razones que explican la pérdida de valor de la rupia en los últimos años, y una de ellas es el aumento de los precios de las importaciones indias, y en especial el del crudo.

"Los precios del petróleo han ido en aumento (...) la demanda de petróleo de la India ha crecido y por lo tanto su demanda de dólares se ha incrementado", provocando una devaluación de la rupia, explicó a Efe Mehrotra. Otro de los argumentos que expuso el experto para justificar la caída de la moneda fueron las bajos tipos de interés del país asiático, que se encuentran actualmente en "niveles mínimos históricos", y "no resultan atractivas" para los inversores extranjeros.

El déficit comercial de EEUU sube un 19,4%

El déficit de EEUU en su comercio exterior de bienes y servicios subió un 19,4% en noviembre y se situó en los 80.200 millones de dólares. El valor de las exportaciones estadounidenses en noviembre avanzó un tímido 0,2%, a 224.200 millones de dólares; mientras que el de las importaciones creció un 4,6%, hasta ubicarse en 304.400 millones de dólares. 

Los futuros de EEUU rebotan tras el traspié de la víspera

Los principales índices de EEUU cogen aire tras el batacazo de la víspera. Los futuros del Dow Jones, Nasdaq y S&P reflejan ascensos que se encaminan al medio punto porcentual. Con todo, la sesión de ayer va a ser difícil de olvidar (Dow Jones: -1.07%, S&P 500: -1,94% y Nasdaq: -3,34%).  El mercado ya ha encendido las alarmas ante una Reserva Federal más agresiva para contener los altos niveles de inflación. 

En el mercado de deuda, la rentabilidad de los bonos a diez años escala por encima del 1,75% tras finalizar el año pasado en el 1,5%.

En el plano macro, los inversores cuentan hoy con el paro semanal. 

 

Las peticiones de subsidio por desempleo suben levemente hasta las 207.000

Buena semana para el mercado laboral de EEUU. Las peticiones de subsidio han subido levemente, pero siguen muy cerca de mínimos de las últimas décadas, concretamente se han situado en las 207.000 peticiones en la última semana, frente a las 200.000 que se habían publicado hace siete días. Si bien es cierto que el consenso del mercado esperaba otro dato por debajo de 200.000 unas pocas miles de solicitudes no cambian en absoluto la panorámica de un mercado laboral fuerte y que está teniendo problemas para encontrar suficientes trabajadores que copen las vacantes de empleo.

La inflación en Alemania se relaja al 5,7% en diciembre

Dos lectures diferentes ofrece la inflación de Alemania este jueves. Por un lado el IPC armonizado (para comprar con los países del euro) se ha situado en el 5,7%, tres décimas menos que en noviembre, aunque el crecimiento mensual ha sido del 0,3%, superior al 0,2% previsto por los expertos. Por ese lado parece que los precios se han calmado relativamente.

Sin embargo, el indicador que utiliza Destatis, la oficina de estadística alemana, ofrece una versión diferente. Este indicador está compuesto de la cesta típica de los bienes y servicios que consumen los ciudadanos alemanas y se ha situado en el 5,3%, por encima del 5,1% del mes de noviembre, por lo que la tendencia al alza continúa. Además, el IPC mensual ha subido al 0,5%, frente al 0,4% esperado. 

La tormenta estalla en el mercado de criptodivisas tras la Fed

Bitcoin y ethereum está sufriendo el giro brusco de sentimiento en los mercados tras las actas de la Reserva Federal de EEUU. El sentimiento ha virado hacia un mayor risk off (aversión al riesgo) generando caídas importantes en los activos ligados al riesgo como las acciones o las propias criptomonedas.

El bitcoin corrige más de un 7% y cae al nivel más bajo desde su desplome repentino de diciembre, ante las crecientes expectativas de un aumento de los tipos de interés que podrían pesar sobre algunos de los activos con mejor rendimiento de los últimos años, según explican desde Bloomberg.

Ethereum, por su parte, se hunde hasta un 11% y cae a los 3.354 dólares por unidad. El resto de criptos con mayor capitalización también corrigen con intensidad: Cardano ca un 9%, Solana un 12%, Dogecoin un 7,5%...

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Aún es demasiado pronto para desconfiar de la continuidad alcista

Las bolsas europeas cotizan este día de Reyes con caídas. El Ibex 35 se mueve con descensos, aunque nada en comparación con el recorte de casi el 2% de la apertura. Este freno retrasa, una vez más, el asalto del índice a los 8.840 enteros, que es el primer nivel que debería superar "para poder tener una subida más o menos fiable que aleje el riesgo de una recaída a la zona de los 8.000 puntos", señala Carlos Almarza, analista técnico de Ecotrader.

Con todo, para el experto, las ventas de la jornada no son suficientes para cuestionar la continuidad al alza de las bolsas europeas. A su juicio, mientras no se pierda la zona de los 4.270/4.240 puntos de EuroStoxx no se puede dar por canceladas sus opciones de seguir avanzando y marcar máximos crecientes sobre los máximos previos del mes de noviembre. "Si ese entorno de soporte sigue en pie, seguiremos favoreciendo un escenario que aproxime su cotización a los 4.500 puntos y a los 16.650 puntos de Dax", dice.

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El IPP de la Eurozona sigue disparado: más inflación a la vista

Los precios de producción industrial (IPP, por sus siglas en inglés) aumentaron un 1,8% mensual tanto en la zona del euro como en la Unión Europea (UE), en comparación con agosto de 2021, según estimaciones de Eurostat, la oficina de estadística de la UE. En términos interanuales, el crecimiento es impresionante. En noviembre de 2021, en comparación con noviembre de 2020, los precios de producción industrial aumentaron un 23,7% en la zona del euro.

Estos precios mayoristas suelen trasladarse más tarde a la inflación, que ya se encuentra en niveles del 4,9% anual en la zona euro. Parece cada vez más evidente que la inflación ha llegado para quedarse en esta época pos-covid.

¿Se imagina que los Reyes le traen 7.200 euros recién imprimidos en el BCE?

No será el caso en la zona euro, pero lo cierto es que en Suiza esta es una posibilidad real. Hay una propuesta en marcha para que el banco central del país (SNB) entrega a cada ciudadano 7.500 francos. El problema ahora mismo es que se encuentra en un punto de estancamiento, los promotores no están consiguiendo las firmas suficientes para llevarlo a referéndum en el país. Pero aún tienen hasta abril para lograrlo.

La propuesta concreta de los organizadores/promotores es que el banco central de Suiza entregue 53.000 millones de francos (52.000 millones de euros) a todos los ciudadanos a modo de 'helicóptero del dinero' parece haberse frenado en las últimas semanas.

Esta medida de 'cuento', imprimir dinero y repartirlo entre los ciudadanos, está ganando adeptos en los últimos tiempo. Sin embargo, se corre el riesgo de generar más inflación en un momento en el que los precios ya están subiendo a un ritmo elevado.

ACS vende a Sonnedix una cartera solar

ACS Servicios, Comunicaciones y Energía ha vendido a Sonnedix, un grupo de renovables propiedad de inversores institucionales asesorados por JP Morgan Asset Management, una cartera solar fotovoltaica de 100 megavatios (MW) de Castilla-La Mancha y Cáceres (Extremadura).

Se trata de dos plantas solares de 50 MW cada una, operativas desde diciembre de 2019 y noviembre de 2021. La de Castilla-La Mancha se adjudicó en la subasta española de 2017, mientras que la planta de Cáceres venderá su energía en el mercado, según informa el comprador en un comunicado.

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Los valores favoritos de los Reyes

Melchor hace mención especial al turismo, sin duda el sector más tocado por las restricciones impuestas para evitar la propagación de la covid-19. En este entorno, hay dos compañías interesantes por su actual valoración y sus perspectivas: Meliá Hotels, debido a que se espera que se recuperen niveles pre-covid el próximo verano en el segmento vacacional, e IAG, por una consolidación sectorial a largo plazo.

Otro de los sectores que también está en el ojo del huracán y que destaca Gaspar es el consumo, precisamente en unas fechas de compras tanto en alimentación como en objetos para regalar. En este sentido, la mirilla está en Inditex y en Ebro Foods en el panorama nacional, y en Fila y Unilever a nivel internacional.

Tampoco podemos acabar sin hacer mención especial al sector más convulso del curso, el energético. Aquí, Baltasar apunta a Solaria, que cuenta con una evolución financiera mejor de lo esperado; Repsol, por la recuperación de su margen de refinación, e Iberdrola, por su gran expansión fuera de España.

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Otro día negro para el bitcoin

El bitcoin cotiza con descensos que superan el 8% en una jornada en la que se mueve por debajo de los 43.000 dólares. Con todo, la afamada criptodivisa acumula una revalorización del 500% desde finales de 2019. El bitcoin marzó su récord en casi 69.000 dólares a principios de noviembre después de que los reguladores estadounidenses permitieran los fondos cotizados en bolsa basados ??en futuros de la criptomoneda. 

La construcción sigue creciendo en la Eurozona

El índice de actividad de la Construcción en la Eurozona fue de 52,9 puntos el pasado mes de diciembre, lo que supone la continuación del crecimiento registrado en los últimos meses, al mismo tiempo que las empresas mantienen su optimismo respecto a los próximos 12 meses.

Según IHS Markit, el aumento de la actividad fue ligeramente inferior a noviembre, cuando marcó 53,3 puntos, si bien explica que cualquier dato por encima de los 50 puntos representa un crecimiento.

Buen dato de los pedidos de fábrica en Alemania

La cartera de pedidos de la industria alemana subió en noviembre un 3,7% respecto al mes anterior y un 1,3%en términos interanuales. La demanda registró así una notable recuperación tras la fuerte caída del 5,8% experimentada en octubre, según los datos revisados de Destatis, que inicialmente había indicado un retroceso de incluso un 6,9%.

La oficina corrigió asimismo al alza los datos interanuales, de una caída del 1% a una ligera subida del 0,1%.

Buen dato de los pedidos de fábrica en Alemania

La cartera de pedidos de la industria alemana subió en noviembre un 3,7% respecto al mes anterior y un 1,3%en términos interanuales. La demanda registró así una notable recuperación tras la fuerte caída del 5,8% experimentada en octubre, según los datos revisados de Destatis, que inicialmente había indicado un retroceso de incluso un 6,9%.

La oficina corrigió asimismo al alza los datos interanuales, de una caída del 1% a una ligera subida del 0,1%.

Otro tropiezo de Cellnex: se deja un 8% desde que empezó el año

Otra jornada en negativo para Cellnex. Las acciones de la compañía se dejan más de un 4% en los primeros compases de la jornada y ya acumula un descenso del 8% desde que comenzó el año. Sus títulos se mueven al borde de los 45 euros.  

CELLNEX TELECOM
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Las caídas en el petróleo, menos acusadas

Los números rojos se imponen en la mayoría de grandes plazas bursátiles del planeta tras la publicación de las últimas actas de la Fed. Sin embargo, los descensos en el mercado de materias primas son menos acusadas que los que registran los selectivos más importantes del mundo. El barril de crudo, por ejemplo, registra descensos que apenas superan el medio punto porcentual, dejando claro que el temor del mercado no es a una ralentización de la economía global, como cuando los descensos eran provocados por el aumento de los contagios de Covid-19, sino a una aceleración en el ritmo de retirada de estímulos 

 

 

Carbón en las bolsas: el Ibex 35 cae un 1,6%

Tal y como se esperaba, las bolsas europeas empiezan la jornada con caídas de importancia. El Ibex 35 arranca con un descenso del 1,6%, hasta los 8.649 puntos. Este freno retrasa, una vez más, el asalto del índice a los 8.840 puntos, que es el primer nivel que debería superar "para poder tener una subida más o menos fiable que aleje el riesgo de una recaída a la zona de los 8.000 puntos", señala Carlos Almarza, analista técnico de Ecotrader.

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La peor sesión del Nikkei en 7 meses

El temor a que el banco central más famoso del planeta, la Reserva Federal estadounidense, haya acelerado su retirada de estímulos a la economía -ya se descuentan hasta tres subidas de tipos este año- más de lo que algunas palomas (en términos de política monetaria) ven recomendable, ha favorecido que los bajistas se hayan hecho con el control de los mercados de renta variable en las últimas horas de manera palmaria.

En Japón, de hecho, el Nikkei registra una de sus peores sesiones de los últimos meses. El selectivo nipón ha llegado a acumular un descenso cercano al 3% durante algunos instantes de la jornada en el que está siendo el día más bajista del índice desde junio de 2021

Como ocurriera en las posteridades de la sesión americana ayer, las firmas más apalancadas y más intensivas en inversión son las más perjudicadas en la jornada asiática 

 

Agenda | La inflación alemana manda en un día de bolsa

A pesar de ser la festividad de Reyes, la bolsa española abre con normalidad. En España no habrá muchas referencias de interés, pero en Europa sí. En Alemania se publicará la inflación correspondiente a diciembre, un dato que cada vez cobra más relevancia. 

España: 

La bolsa abre con normalidad. 

Europa: 

El Banco Central Europeo (BCE) publica su boletín económico.

Precios de producción industrial de noviembre. 

Alemania: 

Sale a la luz la inflación de diciembre. 

La Oficina Federal de Estadística alemana (Destatis) publica la cartera de pedidos correspondiente a noviembre.

EEUU: 

Paro semanal. 

Balanza comercial de noviembre. 
 

Los futuros apuntan al 'rojo'

Buenos días y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que los números rojos prometen ser los principales protagonistas de la jornada. Así lo anticipan los  descensos superiores al 2,5% que registra el Nikkei japonés y muchas de las bolsas asiáticas, y así lo vaticinaron también las bolsas estadounidenses ayer al cierre al registrar descensos en esa linea selectivos como el Nasdaq o el S&P 500.

Entre las razones que pueden justificar estos descensos, se menciona precisamente la hoja de ruta que se ha marcado la Reserva Federal, que ha acelerado su tapering y que ya descuenta hasta tres subidas de tipos este año, algo que juega en contra de las firmas más apalancadas y más intensivas en inversión.

El 'T-Note' ya alcanza el 1,70% de rentabilidad

Las actas publicadas de la última reunión de la Reserva Federal han provocado ventas fuertes tanto en bolsa como en el mercado de renta fija, donde los inversores han continuado con su huida de los bonos soberanos. Al T-Note ya se le exige una rentabilidad del 1,7%, la máxima desde mediados de octubre.

No nos preocupa la debilidad del Nasdaq 100 a corto plazo

El rojo tiñe por segunda sesión consecutiva el Nasdaq 100, "algo que por el momento no vemos preocupante ni empaña la envidiable situación de fortaleza que presenta Wall Street", explica Carlos Almarza, asesor de Ecotrader. "Consolidaciones a corto plazo encajarán con la posibilidad de que el S&P 500 pueda ir a bucar la zona de los 5.000 puntos, cuyo alcance lo veríamos como una oportunidad para disminuir la exposición a bolsa, que desde hace meses se encuentra en niveles muy elevados, cerca del 80% que es nuestro límite", añade el experto. "En este sentido, tenemos claro que en estos momentos hay que saber reducir en subida para obtener liquidez y munición para disparar en cuanto se forme alguna corrección, que habrá cuando menos lo esperen", concluye Almarza.

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Las actas de la Fed aceleran la caída de la tecnología

Por segunda jornada consecutiva, los valores tecnológicos han sido los más castigados en Wall Street después de que las actas publicadas de la última reunión de la Reserva Federal apunten hacia la posibilidad de ver más subidas de tipos de lo esperado.

Así, el Dow Jones se ha dejado un 1,07% hasta los 36.407 puntos mientras que el S&P 500 cotiza ya en los 4.700 enteros tras ceder un 1,94%. Por su parte, el Nasdaq 100 pierde un 3,12%, situándose en los 15.771 puntos.

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La banca lucirá dividendo en 2022... ¿y las entidades españolas?

Si echamos un vistazo, en primer lugar, a los bancos españoles, todo apunta a que en 2022 retomarán la retribución a los accionistas, uno de los atractivos clásicos del sector, aunque no se consigan los niveles previos a la pandemia. Sin embargo, la rentabilidad por dividendo de la banca española estará por encima de la media al situarse en el 5,6% (más de un punto porcentual que la media del resto de los cien bancos más grandes del mundo por capitalización).

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La Fed podría ser mucho más agresiva con las subidas de tipos de interés este año

La Reserva Federal (Fed) ha publicado las actas de su última reunión. En los escritos se desprende que para "domar la inflación", acelerará la reducción de compras de deuda, lo que está disparando los intereses de la deuda soberana americana, pero también del resto del mundo, como se puede ver en los bonos españoles o franceses. Las actas publicadas el miércoles de la reunión de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto mostraron que los funcionarios estaban totalmente de acuerdo con los planes para acelerar el retiro del programa masivo de compra de bonos adoptado al inicio de la pandemia.

Por otro lado y lo que más ha asustado al mercado es el tono 'hawkish' con las subidas de tipos: la retirada más temprana de las compras de bonos dará atambién a la Fed un mayor margen para subir los tipos de interés antes y con más fuerza. Las actas señalaban que "es posible que la Reserva Federal necesite aumentar los tipos de de interés antes o a un ritmo más rápido de lo que los funcionarios habían anticipado inicialmente, ya que el banco central busca controlar una inflación vertiginosa", según las actas de su última reunión.

“Los participantes señalaron que dadas sus perspectivas para la economía, el mercado laboral y la inflación puede estar justificado aumentar las tasas antes o a un ritmo más acelerado de lo previsto con anterioridad”, recogen las actas.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

Europa mantiene el tipo, pero el Ibex 35 vuelve a estrellarse contra los 8.800

Citadel aflora una posición corta del 0,6% en Bankinter

- BBVA inaugura el mercado español de deuda

Wall Street acelera las caídas y el Nasdaq se deja un 1,41%

Sony se dispara tras su interés por el coche eléctrico

EEUU crea más de 800.000 empleos en diciembre

Apple no 'conquista el corazón' de todo el consenso

La compañía tecnológica cerró 2021 con una subida cercana al 30%, superando el avance de los índices norteamericanos más importantes: el S&P 500, que subió un 26,9% el pasado año, y el Nasdaq 100 -el selectivo estadounidense que reúne a las 100 compañías más importantes del sector tecnológico- que experimentó un alza del 28,6%.

Con todo ello, la mitad de los analistas que reúne Bloomberg y que revisaron el título en el último mes -9 de las 18 firmas- creen que Apple seguirá haciendo historia, pues todavía ven un potencial alcista en su recorrido tras tocar los tres billones.

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¿Qué valores hay que pedir a los Reyes? Call of Duty, Warhammer y FIFA

Las firmas jugueteras y de videojuegos tienen un recorrido medio del 23%. El beneficio del sector crecerá un 10% hasta los 11.000 millones en 2023. Para los rezagados que aún no han enviado su carta a los Reyes Magos, los regalos bursátiles con más recorrido son Activision Blizzard (Call of Duty) con un 34%, Games Workshop (dueño de las miniaturas Warhammer) con un 32% y Electronic Arts (EA), creador de FIFA Battlefield, con un 32%.

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Airbus supera otra vez a Boeing en entregas en 2021

Airbus vuelve a imponer sus cifras por encima de su máximo rival, Boeing. A falta de hacerse oficial, según explica Bloomberg, el fabricante aeronaútico europeo ha superado otra vez en entregas y pedidos a su homólogo norteamericano en el año 2021. En total la diferencia entre ambos es de 58 pedidos.

Esta situación se da tras un 'sorpasso' en la recta final del año. Boeing había empezado mejor el año por la demanda de un 737 Max que volvía a los mercados tras estar dos años fuera por los dos accidentes mortales de este modelo. Sin embargo, en los dos últimos meses del año se pudo recortar esta diferencia e incluso darle la vuelta.

Media sesión | Wall Street acelera las caídas y el Nasdaq se deja un 1,41%

Los principales índices de renta variable estadounidense caen con claridad tras unos primeros compases mixtos. A media sesión, el S&P 500 cede mas de un 0,37%, mientras que el Nasdaq 100 es, de nuevo, el que se lleva la peor parte con caídas de más del 1,41%. El Dow Jones es el que se lleva lo mejor de la sesión con alzas del 0,28%.

Los mercados se mantienen a la espera del rumbo que emprenderá la Reserva Federal a la hora de enfrentar la retirada de estímulos monetarios y realizar eventuales subidas de tipos a lo largo de 2022. En ese sentido están especialmente atentos a las actas del banco central, que serán públicas próximamente.

Citadel aflora una posición corta del 0,6% en Bankinter

El fondo Citadel ha aflorado una posición corta en Bankinter del 0,6% del capital, según recogen los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Citadel Europe Llp deshizo su posición corta en Bankinter el 3 de enero, desde el 0,54% anterior, pero simultáneamente la sociedad Citadel Advisors Europe Limited afloró una posición bajista del 0,58%, siendo actualmente la única entidad con una posición corta significativa en el capital de Bankinter. Un día después, Citadel Advisors Europe ha elevado esta posición al 0,6%, lo que equivale a unos 5,93 millones de títulos de Bankinter.

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¿Ha llegado la hora de abandonar las Big Tech? Los gestores se resisten

Los inversores han disfrutado durante años de rentabilidades jugosas al poseer acciones de empresas tecnológicas de un billón de dólares, por lo que es tentador decir que es el momento de abandonarlas ahora que los rendimientos de los bonos están en alza. Muchos gestores de fondos se resisten. Desde que se inició el mercado alcista en medio de la crisis financiera de 2008-2009, el valor combinado de Apple, Microsoft, Alphabet y Amazon, por sí solo, se ha disparado de 350.000 millones de dólares a 9 billones de dólares. El índice Nasdaq 100, su mejor indicador, ha obtenido una media del 25% anual desde entonces.

Aunque esos movimientos desmesurados pueden ser cosa del pasado, dado que los mayores valores están relativamente caros, en muchos sentidos las estrellas siguen alineadas para los gigantes tecnológicos, en opinión de algunos gestores de fondos.  "Estas empresas tienen beneficios, flujos de caja y balances sólidos", afirma Jason Benowitz, gestor de carteras senior de Roosevelt Investment Group. "La alta valoración por sí misma no es una tesis suficiente para ser negativo en una acción".

El gran riesgo, según Benowitz, es que los tipos de interés suban aún más de lo que se prevé actualmente. El aumento de los tipos de interés reduce el valor actual de los beneficios futuros, lo que afecta especialmente a las acciones de las empresas de alto valor y rápido crecimiento. El retroceso podría ser sólo una breve caída, como se vio en anteriores episodios de aumento de los rendimientos en octubre y marzo del año pasado, cuando las acciones tecnológicas se recuperaron con fuerza.

BBVA inaugura el mercado español de deuda colocando 1.000 millones

BBVA ha sido el primer banco español del año en salir a los mercados mayoristas en 2022 con la colocación de una emisión de deuda sénior no preferente por importe de 1.000 millones de euros. Según ha informado la entidad, el plazo del bono es de siete años, con opción de amortización al sexto año, y es la primera emisión de BBVA en este producto con dicha opcionalidad. La demanda ha duplicado la oferta, lo que ha permitido abaratar el precio de referencia de 'midswap' más 105 puntos básicos hasta un diferencial 'midswap' más 82 puntos básicos. Concretamente, la demanda ha alcanzado los 2.000 millones y el precio se ha reducido en 23 puntos básicos.

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Una tesis para el mercado del petróleo en 2022: habrá superávit

"Nosotros somos más bien de la opinión de que se producirá un superávit en el mercado del petróleo a lo largo de 2022, ya que el crecimiento de la oferta supera al de la demanda", considera Norbert Rücker, analista del banco suizo Julius Baer. "En América del Norte y Europa, la demanda de petróleo ha vuelto a la velocidad de crucero, es decir, se ha estancado. En China, con la reducción de la oferta de carbón y la crisis energética, y con el sector inmobiliario bajo presión, es poco probable que el uso del petróleo aumente mucho", describe el experto.

Mientras tanto, continúa, "la oferta sigue creciendo de forma gradual debido a los buenos niveles de actividad de perforación de esquisto y a la continua relajación de las restricciones de producción de las naciones petroleras. Es probable que el mercado del petróleo se encuentre en una fase de transición en la que el almacenamiento pase de la restricción a la relajación". "Entre las fuentes de incertidumbre se encuentran la pandemia, los actuales problemas en la cadena de suministro y, sobre todo, la política petrolera, dado el cambio subyacente de los fundamentos. En este contexto, vemos precios más bajos a largo plazo", termina.

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: destaca Amadeus, se hunde Solaria

El valor más destacado del día en el Ibex 35 ha sido Amadeus, avanzando un 2,78% después de subir también más de un 2% el lunes y más de un 1,3% el martes. Su avance se enmarca en el buen color que están luciendo los valores turísticos en este arranque de 2022 tras un volátil 2021. CIE Automotive también ha subido más de un 2,5%, al igual que Repsol, que sigue enseñando músculo en estas tres primeras sesiones del año, hoy espoleada por la noticia de que comprará Rockdale. Del lado de las caídas, Solaria se ha llevado la peor parte, retrocediendo un 4,81%. Acciona y Endesa también se han dejado más de un 2%.

Entre los grandes valores del selectivo, más allá del avance de Repsol, Iberdrola ha perdido un 0,67%, BBVA el 0,24%, Inditex el 0,18% y Telefónica el 0,13%. Santander ha sumado un 0,16%.

Europa mantiene el tipo, pero el Ibex 35 vuelve a estrellarse contra los 8.800

Las bolsas europeas han mantenido el tipo este miércoles y han lucido subidas por tercera jornada consecutiva, en algunos casos por encima del medio punto. Este hat-trick en las tres sesiones que van de año (menos en Londres, que cerró a comienzos de semana) se ha mantenido pese a que Wall Street ya zozobró ayer -especial mención al batacazo de las tecnológicas- y presenta un notorio tono rojo hoy tras el fuerte dato de empleo de la empresa ADP que hace barruntar a los inversores un endurecimiento más rápido por parte de la Fed. En El Viejo Continente parecen imponerse de momento las tesis de la mayor benignidad de ómicron y las buenas expectativas de cara a 2022. El EuroStoxx 50 ha subido algo más de un 0,50% hasta los 4.390 puntos. A su vez, el Ibex 35 ha caído un 0,06% hasta los 8.790,80 enteros. Al selectivo español le ha vuelto a entrar el pánico cuando se ha visto superando los 8.800 y se ha desinflado en el último tramo de la sesión pasando a terreno negativo. Se le atraganta al índice el objetivo de batir los 8.840 en los que se abrió el hueco bajista con el estallido de ómicron.

"El Eurostoxx 50 y el Dax 40 alemán se encuentran a escasos puntos de los máximos previos del mes de noviembre. Su superación parece más que probable, lo que favorecería que el Ibex 35, más rezagado una vez más, logre superar al fin el hueco bajista que abrió a finales de noviembre desde los 8.840 puntos", apunta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Superando el Ibex los 8.840 puntos, veríamos cualquier consolidación a corto plazo como una simple pausa para atacar el techo del lateral y marcar máximos crecientes sobre los 9.200/9.300 puntos", insiste el experto.

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MSC supera a Maersk como la primera naviera del mundo

El gigante Moller-Maersk ha dejado de ser la mayor naviera de contenedores del mundo. El transportista danés ha sido superado por Mediterranean Shipping Co. (MSC) en términos de capacidad, según datos recopilados por Alphaliner y publicados este miércoles. La flota de MSC puede transportar 4.284.728 contenedores estándar de 20 pies, 1.888 más que Maersk, lo que da a ambas una cuota de mercado del 17%. 

Maersk, que entró por primera vez en el comercio de contenedores en 1975, ha ocupado el primer puesto durante décadas. El transportista ha sido pionero en el sector, batiendo a menudo récords al construir los buques más grandes. Más recientemente, ha invertido en buques que pueden navegar con metanol neutro en carbono. Sigue siendo la empresa con más capacidad en términos de buques propios: MSC tiene cerca del 65% de su capacidad en buques fletados, mientras que Maersk sólo tiene el 42%.

Después de luchar por ganar dinero durante gran parte de la última década, el sector del transporte marítimo de contenedores acaba de tener el año más rentable de su historia, ya que la demanda de bienes de consumo, impulsada por la pandemia, ha aumentado la capacidad de los buques. Los fletes marítimos aumentaron un 81% el año pasado, medidos por el índice de fletes en contenedores de Shanghai.

A algunas 'palomas' les empieza a salir pico de 'halcón' en la Fed

Este martes, uno de los miembros más dovish de la Fed, Neel Kashkari, de la Fed de Minneapolis, también giró en la dirección de los 'halcones'. Después de mantener durante mucho tiempo la opinión de que el tipo de interés oficial de la Fed debería quedarse en en el 0% hasta al menos 2024, ahora dice que es probable que sean necesarias dos subidas ya este año. Es cierto que es un poco menos que las tres subidas que telegrafía el último dot plot o diagrama de puntos de la Fed, pero sigue siendo un giro radical respecto a su línea anterior y otra señal de la seriedad con la que la Fed ve ahora la amenaza de la inflación.

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Sony se dispara tras su interés por el coche eléctrico

Sony está explorando el lanzamiento comercial de su propio vehículo eléctrico, uniéndose a rivales tecnológicos como Xiaomi y Foxconn en una carrera hacia una industria candente. El director ejecutivo de Sony, Kenichiro Yoshida, anunció este martes la creación de Sony Mobility. El gigante tecnológico lanzó un prototipo de vehículo eléctrico tipo SUV para acompañar el anuncio, aunque no se proporcionaron detalles sobre el precio o la fecha de lanzamiento. Sony es líder en la fabricación de sensores para vehículos autónomos, un segmento en crecimiento de su negocio de imágenes que abarca la mayoría de los teléfonos inteligentes y las cámaras digitales del mundo. Las acciones subieron hasta un 4,7% en el parqué de Tokio este miércoles.

Beyond Meat sube un 4%: KFC ofrecerá pollo vegano

Beyond Meat sube este miércoles más de un 4% superando los 64 dólares después de que Yum! Brands haya confirmado que sus restaurantes KFC comenzarán a vender pollo hecho a base de vegetales el 10 de enero. El Beyond Fried Chicken se ofrecerá por un tiempo limitado en los restaurantes KFC de todo EEUU, según informaron las empresas el miércoles en un comunicado. Los precios comenzarán en los 6,99 dólares sin impuestos, y pueden variar según el lugar. El lanzamiento marca un nuevo paso en la asociación entre las dos marcas, precisa Bloomberg. En 2020, KFC probó los nuggets de falso pollo de Beyond Meat en unos 70 locales de dos estados tras el éxito de una prueba inicial. 

La acerera Nucor encabeza el S&P 500

A los pocos minutos de comenzar la sesión en Wall Street la acerera Nucor es el valor que más avanza del S&P 500 subiendo más de un 5%. A cierta distancia le sigue Intel ganando un 4%. Entre las caídas, la más destacada es la del conglomerado de medios Nielsen, que se deja más de un 6%. Más de un 5m5% se deja también Salesforce

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Wall Street abre con caídas: el Nasdaq se deja hasta un 0,8%

Día de incertidumbre en Wall Street con los principales índices apáticos. El Dow Jones ha abierto abierto lo más plano posible, dejándose un 0,02%, en terreno de absoluta indefinición. El S&P 500 cae un 0,2% y el Nasdaq prolonga los retrocesos de ayer dejándose más de un 0,4%. Los valores tecnológicos se encaminan a afrontar otra sesión de dolor, ya que el aumento de los rendimientos del Tesoro alimenta una mayor preocupación por el crecimiento y la rentabilidad. El rendimiento del bono a 10 años de EEUU se ha acercado al 1,65% después de que el informe de ADP sobre empleo haya indicado que más estadounidenses se están reincorporando a la población activa, lo que hace que los operadores estén más convencidos de que la Reserva Federal subirá los tipos tres veces este año. Los inversores también aguardan a que esta tarde se conozcan las actas de la última reunión de la Fed.

"Antes pensábamos que las subidas de tipos no estarían sobre la mesa hasta mediados de 2022, pero la Reserva Federal parece haber llegado a un consenso para reducir el ritmo y subir los tipos más pronto que tarde", afirma Steve Englander, jefe de investigación global de divisas del G-10 en Standard Chartered, en una nota recogida por Bloomberg. "Pero no creemos que la dinámica de la inflación respalde una subida continua. Sospechamos que el mayor impulsor de los mercados de activos será el momento en que la inflación y los temores del covid comiencen a menguar."

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¿Quién gana con los actuales precios de la energía? BofA 'hace ojitos' a Iberdrola

"Los precios mayoristas del gas y la electricidad en Europa subieron a finales de diciembre a partir de unos niveles ya elevados: el gas para entrega en 2022 ha subido más de un 400% respecto a enero de 21 y los precios de la electricidad en Europa, que se basan en el gas, han subido un 300% de media, impulsados por el frío, las interrupciones nucleares en Francia y el menor flujo de gas procedente de Rusia, que ha exacerbado unos niveles de almacenamiento estacionales ya muy bajos", resumen los analistas de Bank of America (BofA) Securities en un informe en el que buscan a los ganadores y perdedores en la cadena de valor de la energía.

"En las utilities, reconocemos que los generadores tendrán un beneficio por acción (BPA) al alza en 2023/24 si persisten los precios más altos, pero vemos riesgos en la intervención gubernamental y en los fallos de cobertura/cortes de electricidad a corto plazo. Empresas como Engie, RWE e Iberdrola ofrecen actualmente una relación riesgo/recompensa positiva en nuestra opinión. Entre las petroleras, destacamos a Equinor, Total y Shell y Gazprom como principales ganadores del precio del gas", señalan los cuatro estrategas del banco que elaboran el informe.

Kosovo prohíbe minar criptomonedas por la gran crisis energética

El Gobierno de Kosovo ha prohibido la producción de criptomonedas en su territorio como medida para frenar el consumo de electricidad en medio de la mayor crisis energética en el país en la última década. La decisión la comunicó la ministra kosovar de Economía, Artane Rizvanolli, por recomendación de un comité de expertos, indicó el diario digital Koha. La ministra anunció que las autoridades identificarán las localidades sospechosas de minado de criptomonedas, una herramienta financiera en cuya creación se requiere un alto consumo de energía.

Debido a los bajos precios de la energía en Kosovo y al altísimo desempleo, del 26%, muchos jóvenes han encontrado en la minería de criptomonedas una salida. Sin embargo, varias averías en las obsoletas centrales eléctricas kosovares y los altos precios de la importación de energía desde el exterior llevaron a las autoridades a imponer ciertos cortes de suministro.

EEUU crea más de 800.000 empleos en diciembre, según ADP

Gran dato de empleo en EEUU, según la firma de recursos humanos ADP. A falta del dato oficial que se conocerá este viernes, la economía de EEUU habría creado 807.000 empleos en el mes de diciembre, un dato que supera con creces las expectativas del mercado, que venían vaticinado una creación de 400.000 empleos. No obstante, no hay que lanzar las campanas al vuelo, puesto que los datos publicados por ADP han sido muy diferentes de los publicados por la Oficina de Empleo del país desde que la pandemia del covid estalló. 

Según el informe de ADP, la mayor parte del peso lo habría llevando las grandes firmas (500 o más empleados) que habrían creado uno 389.000 puestos en diciembre, por otro lado las empresas medianas habrían generado 214.000 puestos netos y las pequeñas unos 200.000. La tasa de paro en EEUU se encuentra ahora mismo en el 4,2%.

Buen debut de China Mobile en Shanghái tras su expulsión de Wall Street

Las acciones de la operadora China Mobile, la mayor compañía telefónica de China y la mayor operadora del mundo por número de abonados, han debutado este miércoles en la Bolsa de Shanghái con un alza del 9,4%, después de que la compañía fuera expulsada de la Bolsa de Nueva York a principios de 2021.

China Mobile fijó un precio inicial de 57,58 yuanes por acción para lanzar su cotización en Shanghái, que en los primeros instantes de negociación subió un 9,4%, hasta los 63,580 yuanes, aunque finalmente el avance en la jornada acabó limitándose al 0,521%.

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El descalabro de las tecnológicas amarga el inicio de año a Cathie Wood

La notable caída ayer en las acciones de tecnología (Tesla retrocedió más de un 4%) supuso un revés para ARK Innovation, el ETF insignia de la inversora Cathie Wood y paradigma de la inversión disruptiva. El fondo indexado se desplomó un 4,4% hasta los 92,69 dólares y las caídas se pueden prolongar este miércoles, ya que en el pre-market el ETF cae más de un 0,7%. Tras un excepcional 2020 (subió casi un 150%), en 2021 ARK Innovation se dejó más de un 24%.

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La subida del precio de la gasolina se lleva por delante al Gobierno de Kazajistán

El gobierno de Kazajistán ha dimitido en bloque este miércoles después de que miles manifestantes hayan salido a las calles de las ciudades más importantes por el fuerte aumento en los precios del combustible, poniendo a prueba al presidente del país, Kassym-Jomart Tokayev.

La inflación está afectando a todos los hogares y poniendo contra las cuerdas a la finanzas familiares. Las protestas, descritas como las más grandes en la historia de Kazajstán después de la Unión Soviética, son algo bastante raro para el país estrictamente controlado. Kazajistán, al igual que Rusia y otros países de la región, ha estado luchando contra el aumento de los precios de los productos básicos en medio de la tensión económica generada por la pandemia.

El precio de la deuda de Kazajstán denominada en dólares cae con fuerza tras las protestas y la dimisión del gobierno. El rendimiento de un bono con vencimiento en 2045 ha subido hasta el 3,95%, el nivel más alto desde mayo de 2020. El gobierno ha anunciado un estado de emergencia en la capital de Nur-Sultan, con toque de queda y acceso restringido hasta el 19 de enero. También se han prohibido las concentraciones masivas.

Los tres 'regalos' de Navidad que respaldan el optimismo para 2022

"Somos optimistas con respecto a un raro cuarto año de sólidas rentabilidades en las acciones. La perspectiva de beneficios está infravalorada y las valoraciones están bien respaldadas. Nuestro enfoque son los activos cíclicos más baratos y de crecimiento más rápido y un núcleo de valores 'nuevos defensivos' representados por las grandes tecnológicas", comenta Ben Laidler, de eToro. El estratega enumera tres acontecimientos ocurridos durante las vacaciones respaldan esta visión:

- Tantrum de los bonos: "Los rendimientos de las rentabilidades de los bonos estadounidenses a 10 años se han disparado, un déjà vu de lo que ocurrió en el primer trimestre del año pasado. Entonces, los rendimientos aumentaron un 0,8%, el value superó al growth en un 10%, pero la renta variable siguió subiendo un 6%. Vemos rentabilidades modestamente más altas, con un fuerte crecimiento y una Fed más agresiva. Esto ayuda a favorecer a las materias primas y a los productos financieros de corta duración y más baratos".

- Pico del petróleo: "Los precios del Brent han vuelto a 80 dólares el barril, un aumento de 10 dólares en un mes a medida que disminuyen los temores con ómicron y la OPEP+ suma más oferta moderadamente. La energía es el sector más barato, con un crecimiento de beneficios cercano al máximo, y veremos precios del petróleo altos durante más tiempo. Los temores inflacionarios son exagerados, las expectativas están bien controladas y las economías desmercantilizadas".

- Alivio con ómicron: "La variante está provocando casos de virus sin precedentes en muchos países, lo que provoca un interrupción generalizada por las cuarentenas. Pero el ejemplo del Reino Unido muestra que las tasas de hospitalización están en el 10% de las oleadas anteriores. Esta es una vía eventual para reducir las restricciones y una fuerte recuperación de las acciones de  reapertura".

El Tesoro capta 5.680 millones en deuda a medio y largo plazo

El Tesoro Público ha captado 5.680 millones de euros en la subasta de deuda a medio y largo plazo celebrada hoy, la primera del año. El Tesoro ha subastado cuatro denominaciones distintas de deuda: bonos del Estado a tres años, obligaciones a siete y a quince años, y por último, otras obligaciones a diez años indexadas a la inflación. La previsión del Tesoro era captar entre 4.750 y 6.250 millones de euros, sin embargo la demanda conjunta de las cuatro referencias subastadas ha superado los 9.400 millones.

Tras esta primera subasta de 2022, España volverá a apelar al mercado otras tres veces más en enero. El próximo 11de enero subastará letras a seis y doce meses; el día 18, letras a tres y nueve meses; y el 20 de enero, bonos y obligaciones.

Pleno de subidas de Repsol en 2022, empujada por la compra de Rockdale

El brillante comienzo de año de Repsol en bolsa se mantiene este miércoles con la tercera subida consecutiva en las tres jornadas de cotización que lleva 2022. Las acciones suben hoy más de un 1,5% hasta superar los 11 euros tras avanzar más de un 2% tanto el lunes como el martes. Además de aprovechar la coyuntura de un barril de Brent regresando a los 80 dólares y a datos como el liderazgo en la captación de clientes eléctricos en España, la cotizada está siendo empujada hoy por la noticia de que comprará Rockdale Marcellus por unos 200 millones de euros lanzando una clara ofensiva en el sector del gas en EEUU.

"Es una operación estratégicamente buena por negocio y localización geográfica al poder reforzarse en la zona. Esta compra consolidará definitivamente el megaacuerdo firmado en 2018 para comprar a Venture Global 20 millones de toneladas de gas natural licuado durante 20 años y que está valorado en 4.000 millones de euros", señalan los analistas de Renta 4. "La operación de Repsol es además la primera compra que lleva a cabo sobre activos de exploración desde que cerró en noviembre de 2019 la adquisición por 325 millones de dólares de la participación del 63% de su socio, Equinor, en Eagle Ford, un activo productivo que se encuentra en Texas", añaden.

Desde Renta 4 reiteran su recomendación de sobreponderar y estimando un precio objetivo a 12 meses de 13,30 euros, un potencial de más del 20%. El consenso de analistas de Bloomberg sitúa el precio objetivo a 12 meses de la petrolera en los 12,83 euros.

REPSOL
14,96
sube
+0,61%

El Ibex 'baila' sobre los 8.800 puntos en una sesión soporífera

El Ibex 35 sigue cotizando en positivo a media mañana, pero las ganancias son cada vez más pequeñas, pese a todo aguante en territorio positivo. El Ibex apenas avanza un 0,15%, lo que por ahora es insuficiente para superar la resistencia establecida en la zona de los 8.840 puntos.

Amadeus sube un 2% hastalos 63,32 euros por acción y Meliá se sitúa en los 6,32 euros con subidas del 0,8%. La que hoy está fallando es IAG, que se mantiene plana sobre los 1,9 euros tras dos sesiones de subidas fulgurantes. La banca, por su parte, cotiza mixto en estos primeros compases.

Las subidas generalizadas en las bolsas europeas, que han llevado a selectivos como el EuroStoxx 50 o el Dax 40 a quedarse a tiro de piedra de los máximos previos del mes de noviembre, podrían tener una tregua en las próximas horas e impedir así el avance de los alcistas. Eso sí, "de momento no se atisba ningún signo de debilidad y estas consolidaciones serán probablemente pausas para seguir ascendiendo en próximas sesiones", asegura Carlos Almarza, analista técnico de Ecotrader quien vaticina que la superación de los máximos de noviembre "parece más que probable dada la actual tendencia".

Lo que sí impediría este descanso alcista, es que el Ibex 35 alcanzase los niveles en los que cotizaba antes de abrir el hueco bajista que destapó el pasado 26 de noviembre. Se trata de recuperar los 8.840 puntos, que es lo primero que tiene que batir para alejar los riesgos de ver una recaída a la base del lateral que define en los últimos meses.

IBEX 35 BANK
312,90
baja
-5,64%

La inflación en Italia se sitúa en el 4,2%, niveles no vistos en 15 años

En diciembre de 2021, según estimaciones preliminares, el índice armonizado de precios al consumidor (IPCA) italiano aumentó un 0,5% en comparación con el mes anterior y un 4,2% anual (desde el +3,9% en noviembre). En 2021, la tasa de variación anual media del IPCA fue del +1,9% (fue del -0,1% en 2020).

La aceleración del crecimiento anual del índice global se debió principalmente a los precios de los alimentos procesados, incluido el alcohol (del +1,4% en noviembre al +2,0%), de los alimentos no elaborados (del +1,5% al +3,6 %), de bienes duraderos (del +0,4% al +0,8%) y de los servicios relacionados con la recreación, incluida la reparación y el cuidado personal (del +1,9% al +2,3%). Los precios de los productos energéticos regulados confirmaron su fuerte crecimiento (del +41,8% al +41,9%), todo lo contrario, los de los productos energéticos no regulados se ralentizaron (del +24,3% al +22,0%).

Lo que 'no se ve' detrás de la decisión de la OPEP+ de seguir abriendo las espitas

Como se esperaba, los países de la OPEP y sus aliados de la llamada OPEP+ (incluida Rusia) decidieron en la reunión celebrada este martes aumentar el objetivo de producción de petróleo en 400.000 barriles diarios. La decisión se basa en el análisis de que la variante ómicron no tendrá ninguna repercusión importante ni a largo plazo en la demanda de petróleo. EEUU y otros países han pedido a la OPEP+ que aumente la producción de petróleo para contribuir a la recuperación económica mundial y frenar la subida de los precios del crudo. Sin embargo, avisan los analistas del banco sueco SEB "otra cuestión es si el aumento del objetivo se traduce realmente en un incremento de la producción". "Varios países están experimentando limitaciones de capacidad y en los últimos meses han tenido dificultades para alcanzar los objetivos fijados", alertan.

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