Flash del mercado

El precio de los futuros del petróleo Brent cae en torno a un 2,8% con respecto al martes y se sitúa en la zona de los 80 dólares por barril. No cotizaba en ese nivel desde el 4 de noviembre, cuando marcó los 80,54 dólares. El crudo de referencia en Europa registró su máximo anual el 26 de octubre en los 86,40 dólares. En lo que va de año, se revaloriza un 54,8%.

Por su parte, los futuros de West Texas retroceden casi un 3% en la sesión del miércoles y se sitúan en la zona de los 78,4 dólares por barril. Así, el crudo estadounidense pierde los 80 dólares que había recuperado el 4 de noviembre. Su máximo anual son los 84,65 dólares del 26 de octubre.

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son: TJX Companies (+5,83%), Moderna (+3,39%), Tesla (+3,25%) y General Motors (+3,19%).

En cambio, las mayores caídas en bolsa del día son las de Peloton Interactive (-6,78%), APA Corp (-6,62%), Baidu ADR (-5,52%), The Gap (-5,19%), Target (-4,73%), Visa A (-4,70%), Valero Energy (-4,56%), Pinduoduo (-4,46%), PayPal Holdings (-4,36%) y Fidelity National (-4,06%).

El precio de las acciones de Baidu (ADR) cae un 5,5% en la sesión del miércoles hasta los 161,8 dólares. En lo que va de año, los títulos de la empresa china registran un descenso del 25,2%. Su máximo anual son los 339,9 dólares que estableció la acción el 19 de febrero.

Baidu ha presentado los resultados del tercer trimestre, que han sido mejores de lo previsto, y aun así sus títulos han cotizado en rojo este miércoles. "El crecimiento de los ingresos de Baidu podría seguir enfriándose en línea con el consenso durante los próximos trimestres, en medio de un mercado de publicidad digital en China algo más moderado, incluso mientras nuevas iniciativas como páginas gestionadas, la inteligencia artificial y la computación en la nube despegan", sostiene el analista Matthew Kanterman, de Bloomberg Intelligence.

Los principales indicadores de la bolsa estadounidense acaban la sesión del 17 de noviembre en negativo. El Dow Jones cae un 0,58%, el equivalente a 211,17 puntos, y se sitúa en las 35.931,05 unidades. Por otro lado, el S&P 500 retrocede un 0,26% hasta los 4.688,67 puntos y el Nasdaq 100 cae apenas un 0,010% y cotiza en los 16.308,07 enteros.

"Las acciones cayeron por la preocupación de que la inflación pudiera plantear un desafío al rebote de la economía mundial, forzando a los bancos centrales a elevar los tipos de interés antes de lo previsto", informa Bloomberg. "Los operadores de bolsa han eliminado parte del riesgo tras los datos que muestran que la construcción de nuevas viviendas en Estados Unidos se ha ralentizado, sugiriendo que los constructores están teniendo dificultades para sacar proyectos adelante en medio del aumento del precio de los materiales y la escasez de mano de obra". 

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S P 500

4.109,31

+1,44%

Dos de las personas más ricas del mundo y también dos de los empresarios con más éxito de la actualidad. Sin embargo, a la hora de dirigir sus empresas, hay algo que los diferencia profundamente: el peso que dan a sus rutinas de trabajo y descanso.

- El Ibex 35 pierde los 9.000

- Solaria borra casi por completo el rebote del martes

- Wall Street se decide por el rojo con leves caídas

- Visa cae a mínimos de enero después de que Amazon vete sus tarjetas de Reino Unido

- La lira marca nuevos mínimos: se acerca otra bajada de tipos en Turquía

Si hay dos empresas que encarnan a la perfección la figura económica del duopolio (modelo de competencia en el que existen únicamente dos empresas productoras que controlan la totalidad de un mercado en concreto), esas son Airbus y Boeing. Dos gigantes del ámbito aeroespacial que, de manera bilateral, acaparan las ventas de la industria mundial al tener una cuota de mercado conjunta superior al 95%.

AIRBUS

123,34

+1,03%

BOEING CO

212,400

+0,66%

"El aumento del 55% en nuestro índice de precios del desayuno el último año está superando el repunte de las materias primas y acumulando presiones en los precios. Esto está impulsando la inflación, los tipos de interés y las restricciones de precios especialmente en los mercados emergentes, y contribuye a nuestra cautela de invertir en este espacio. Lo peor puede estar por venir, ya que se prevé una alteración del clima por el fenómeno de La Niña para este invierno, que podría afectar a los productores clave del hemisferio sur (Argentina y Brasil)", sintetiza en un comentario Ben Laidler, estratega de mercados de eToro.

Este 'índice del desayuno', que pondera por igual ocho productos populares para el mismo, desde el azúcar hasta el trigo, ha liderado el repunte más amplio de las materias primas. Los beneficios del año pasado estuvieron liderados por la avena (con un avance del 130%), el café (70%), el trigo y el zumo de naranja (ambos al 50%), siendo el cacao (6%) el único rezagado.

Según expone Laidler, esto no es positivo en un momento en el que "el índice de precios de los alimentos de la ONU (FAO) se encuentra en el nivel más alto de una década". "Los costes de los alimentos están subiendo por debajo de la inflación en los mercados desarrollados, pero muy por encima de los emergentes como Brasil, México, Turquía, Rusia, Sudáfrica e Indonesia", avisa el analista.

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) sostiene que estas compañías evaden hasta un 10% de la recaudación total del Impuesto sobre Sociedades (IS) con sus establecimientos en territorios de baja tributación. Su nueva propuesta fiscal obligará a estas empresas a trasladar un 25% de los beneficios a los países donde tengan a sus clientes y usuarios para que tributen allí.

En medio de un contexto marcado por el azote de los precios y los problemas de suministro, EDP Renovables inauguró el pasado viernes el parque eólico Indiana Crossroads Wind Farm. Un vasto proyecto, el mayor hasta la fecha en Estados Unidos, localizado en el condado de White, a una hora en coche de la ciudad de Indianapolis.

En un momento en el que las bolsas occidentales parecen tomarse un leve descanso tras el reciente rally, son muchos los que se preguntan si la tendencia alcista podrá continuar y hasta cuándo. David Solomon, consejero delegado de Goldman Sachs, ha avisado de que los mercados se enfrentan a una época difícil mientras la economía mundial se recupera tras el histórico shock provocado por la pandemia de covid-19.

"Cuando doy un paso atrás y pienso en mis 40 años de carrera, ha habido periodos de tiempo en los que la codicia ha superado con creces al miedo: estamos en uno de esos periodos", ha avisado el directivo en una entrevista en el Bloomberg New Economy Forum de Singapur. "Mi experiencia dice que esos periodos no son de larga duración. Algo lo reequilibrará y aportará un poco más de perspectiva", ha añadido el empresario.

Solomon ha recordado que los mercados mundiales se han disparado durante la pandemia, alimentados por un estímulo masivo que también ha avivado los beneficios de grandes bancos (entre ellos, Goldman Sachs). Pero el escenario está cambiando: la inflación está acelerandose en las principales economías y los bancos centrales podrían verse obligados a subir los tipos de interés como respuesta. "Lo más probable es que los tipos suban, y si los tipos de interés suben, eso en sí mismo eliminará parte de la exuberancia de ciertos mercados", ha avisado el consejero delegado de Goldman. "Tenemos que reconocer que estamos tratando de impulsar un cambio muy drástico", concluyó el directivo.

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Otra sesión en rojo para la renta variable americana. A pesar de una apertura plana, los principales índices se ya caen de forma clara. En ese sentido, el S&P 500 ya cede un 0,23% y el selectivo industrial Dow Jones apunta a caídas mayores con un descenso del 0,46%. Por su parte, el Nasdaq 100 sí que se mantiene plano con un alza del 0,069% pero había comenzado la jornada con alzas de medio punto.

El buen tono en la reunion virtual de Xi jinping y Joe Biden y las buenas previsiones económicas no han bastado para despertar el ánimo de los inversores. Las principales preocupaciones giran entorno a la inflación y el posible golpe que este produzca en la economía. En consecuencia, muchos inversores retroceden a valores refugios.

S P 500

4.109,31

+1,44%

El banco de inversión JP Morgan ha vuelto a superar una participación del 5% en el capital de Repsol, consolidándose como el segundo máximo accionista de la petrolera. Según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), JP Morgan posee ahora una participación del 5,066%, entre derechos de voto atribuidos a las acciones (0,185%) y derechos de voto a través de instrumentos financieros (4,881%).

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REPSOL

14,19

-0,60%

De los 22 grandes fondos de bolsa española por activos bajo gestión, aquellos que superan los 80 millones de euros de patrimonio, solamente cinco están consiguiendo superar el rendimiento de los productos indexados de esta categoría.

La siderúrgica ArcelorMittal completó al cierre del martes su cuarto programa de recompra de acciones, que finalmente ha estado compuesto por 67 millones de títulos y ha tenido una cuantía total de 1.881,3 millones de euros, según ha informado la multinacional en un comunicado. De esta forma, el precio medio de compra de los títulos ha sido de 27,9103 euros por cada acción. El programa comenzó el pasado 2 de agosto y tenía de plazo hasta el 31 de diciembre.

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ARCELORMITTAL

29,19

+0,83%

Invertir es el paso siguiente del ahorro, la palanca para que el dinero acumulado no pierda valor y genere un rendimiento a su dueño. El Banco de España desveló que los españoles tenían después del confinamiento casi un billón de euros con una rentabilidad que rozaba el 0%. Esto se explica porque los productos financieros predilectos de los ciudadanos son aquellos con un riesgo más bajo (efectivo, depósitos y cuentas). Todos ellos ofrecen una rentabilidad baja.

Colonial obtuvo un beneficio neto de 184 millones de euros en los nueve primeros meses del año, frente a los 5 millones de euros que ganó en el mismo periodo del año anterior, debido al cambio en la revalorización de sus activos tras el paso de la pandemia, según la presentación remitida a la CNMV.

Si el año pasado el valor de sus activos se tradujo en una caída de 140 millones de euros por el impacto de la crisis sanitaria en todo el mercado inmobiliario español, esta vez, la recuperación ha generado una revalorización de 146 millones de euros, que han contribuido a disparar el beneficio de la socimi. No obstante, los ingresos por rentas cayeron un 10%, hasta los 234 millones de euros, y su resultado bruto de explotación (ebitda) otro 12,7%, hasta los 186 millones de euros, como consecuencia de la venta de activos acometida en el último año.

INM. COLONIAL

5,83

-1,02%

Neinor Homes obtuvo un beneficio neto de 62,3 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que representa un aumento del 181% respecto al mismo periodo del año pasado, alcanzando cifras récord en su actividad comercial. La promotora inmobiliaria disparó sus ventas un 153% en este periodo, hasta los 498,9 millones de euros, al mismo tiempo que su resultado bruto de explotación (ebitda) creció un 178%, hasta los 96 millones de euros, según se desprende de su cuenta de resultados.

NEINOR HOMES

9,06

-0,22%

Fluidra es el valor que más ha subido del Ibex 35 esta jornada avanzando casi un 3%. Le ha seguido CIE Automotive subiendo más de un 2%. Naturgy, Solaria y ArcelorMittal han registrado subidas por encima del 1%.

Del lado de las pérdidas, Meliá ha sido el valor más afectado a retroceder un 4% cuando diferentes países europeos siguen aumentado las restricciones tras el preocupante repunte de casos de covid. Bankinter, Indra y Colonial también se dejan más de un 2,5%.

De los grandes valores ha destacado la caída del 1,13% de Repsol (el barril de crudo perdía el 1,3 %y se negociaba a 81,4 dólares); BBVA ha cedido el 0,81%; Inditex el 0,57% y Santander el 0,28%. Han subido Telefónica, el 0,41%, e Iberdrola el 0,05%.

FLUIDRA

16,19

+0,75%

MELIA HOTELS INTL

5,95

+1,19%

Las bolsas europeas parecen haber echado el freno este miércoles con bajadas o cotizaciones en terreno plano. Los temores inflacionistas siguen estando ahí y el impulso positivo de elementos recientes como la temporada de resultados no pueden ser eternos. Los inversores no dejan de mirar a una inflación que crece y crece (+4,1% internual en la Eurozona en octubre) y se teme que los bancos centrales saquen la guadaña. Las caídas en Wall Street no han ayudado a mejorar el semblante continental. En este contexto, el EuroStoxx se queda prácticamente congelado en los 4.400 puntos al retroceder un par de centésimas, mientras que el Ibex 35 cae un 0,52% y cierra en los 8.993,4. El selectivo español ha perdido de nuevo los psicológicos 9.000.

"Sigue llamándonos la atención que el Ibex 35 no consiga despegarse de la antigua zona de resistencia de los 9.000 puntos, que se ha convertido en soporte como demuestra el hecho de que el selectivo español lleve 12 sesiones manteniéndose sobre este nivel", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. El experto considera que del mantenimiento de esta cota y, sobre todo, de los 8.800/8.885 puntos, "depende que no se ponga en jaque la posibilidad de ver un rally de Navidad y un cierre del año por todo lo alto". Con todo, Cabrero espera que estas caídas supongan "una simple consolidación previa a un nuevo impulso al alza hacia los altos de junio y del año en los 9.310 puntos, por encima de los cuales el camino estaría despejado hasta los 10.100 puntos".

EURO STOXX 50®

4.315,05

+0,69%

IBEX 35

9.232,50

+0,28%

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha advertido este lunes sobre 26 entidades que están prestando servicios de inversión sin contar con autorización para ello (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros'). En esta ocasión se trata de firmas radicadas en uxemburgo, Reino Unido, Italia y Bélgica, tal y como recoge EP.

En concreto, la CSSF de Luxemburgo ha alertado de Aspehire Corp y la FCA británica, de Getabetterfixedrate.com, Wolf y Regulated-fixed-income.co.uk, en tanto que la Consob italiana ha advertido de Tradernet LTD, Fmarketx, Primus Trader, Royalfx24 y Allglobalfin Limited. Por su parte, la FSMA belga ha emitido 17 advertencias: Binarycent, BTC-Chain, Clever Trade, Crypto Trading Association, Finiviex, Finomarkets, Genesis11, Global Trading26, Gs4trade, Kapitaleu, Lplfinances, Nitrocapitals, Orbitgtm, Sunton Capital, Uptrade, Ventera Group y Winbitx.

¡Recuerda! Todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web y para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas.

El Banco Central Europeo (BCE) hace un ejercicio comparativo del mercado inmobiliario europeo con los años de la última burbuja inmobiliaria de Estados Unidos, que desembocó en la crisis financiera de 2008, por la reciente subida de precios de la vivienda y el incremento del crédito hipotecario. Tres de los cinco indicadores de riesgo ya superan los niveles de 2007.

Lo de Irlanda es un milagro. Esta es la primera conclusión que se podría extraer de la economía celta si se analizan de forma aislada las abstractas cifras de producto interior bruto (PIB) o deuda pública. Los irlandeses terminarán este año siendo un 20% más ricos que antes del covid (España no alcanzará los niveles precovid hasta 2023), al menos para las estadísticas, gracias a una economía que está casi triplicando el crecimiento medio de la zona euro.

Jeremy Weir, consejero delegado de Trafigura, una de las grandes manos del mercado de materias primas, no descarta cortes de suministro eléctrico en Europa, ante la falta de reservas de gas, falta de existencias en metales industriales y un petróleo por encima de los 100 dólares. La tormenta perfecta está a punto de desencadenarse en el Viejo Continente, según este ejecutivo.

El precio del gas natural acumula tres días de fuertes subidas que llevan la cotización del contrato de futuro a superar por primera vez este mes los 100 Mwh. El encarecimiento está motivado por el retraso del visto bueno de los reguladores alemanes para la puesta en marcha del gaseoducto Nord Stream 2, que tiene que suministrar gas ruso a Alemania pasando por el Mar Báltico. Los precios en el último año se han multiplicado por tres ante la falta de reservas europeas provocando una profunda crisis energética.

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El higo es un alimento histórico. Quizá el más influyente que ha habido nunca. Han acompañado al ser humano y a sus antecesores desde el principio de los tiempos, aportando alimento, pero también medicamento, refugio y materiales. Javier Calvo habla de este alimento en el último podcast de nuestra serie La granja. Dale al play y ¡qué aproveche!

La corporación de grandes almacenes estadounidense lidera las compras en el S&P 500 del mercado americano: ve cómo el precio de sus acciones se revaloriza con fuerza, a máximos históricos (por encima de 76 dólares), después de haber publicado sus resultados trimestrales. Las ventas netas de TJX en el tercer trimestre de su ejercicio fiscal 2022 superaron los 12.500 millones de dólares, lo que supone un aumento del 24% respecto al tercer trimestre del ejercicio anterior. En comparación con dos años atrás, el incremento es del 20%. Los analistas esperaban una facturación menor, de 12.190 millones de dólares, según Investing. 

TJX COS

78,33

+1,87%

La cotización de Visa se deja más de cinco puntos porcentuales tras la apertura de Wall Street este miércoles, siendo el valor más bajista tanto en el S&P 500 como en el Dow Jones. El precio de sus acciones marca mínimos no vistos desde enero, por debajo de 204 dólares. La compañía se ve afectada por la decisión de Amazon de no aceptar pagos realizados con tarjetas de crédito Visa emitidas en el Reino Unido a partir del 19 de enero de 2022.

VISA

225,47

+1,37%

La bolsa estadounidense comienza la tercera sesión de la semana con pereza, tal y como anticipaban los futuros desde primera hora. Los índices de referencia de Wall Street ceden una décima, como mucho, al inicio de este miércoles. El S&P 500, usado habitualmente como referencia, titubea en la zona de los 4.700 puntos. El Dow Jones comienza el día en los 36.089 enteros al tiempo que el Nasdaq 100 asciende momentáneamente a las 16.327 unidades. Todos ellos se encuentran por debajo de sus recientes máximos históricos.

S P 500

4.109,31

+1,44%

Los estrategas de renta variable estadounidense de Goldman Sachs, liderados por David Kostin, han revelado ya algunas de sus proyecciones para 2022. Unas expectativas que incluyen la posibilidad de un contexto en el que la alta inflación y el bajo crecimiento (lo que se conoce cómo estanflación) puedan hundir al S&P 500 hasta los 3.500 a finales del próximo año. Una situación que implicaría una potencial caída del 25%.

El Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha alertado de que el país podría alcanzar el límite de deuda el próximo 15 de diciembre, por lo que el Gobierno podría no ser capaz de financiar sus programas. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha trasladado su "alto grado de confianza" en la capacidad del Departamento para mantener al día los pagos de deuda de EEUU, pero ha advertido de que podría quedarse sin efectivo tras destinar 118.000 millones de dólares (cerca de 105.000 millones de euros) al Fondo Fiduciario de Carreteras, informa The Hill.

"Hay escenarios en los que el Tesoro se quedaría sin recursos restantes para continuar financiando las operaciones del Gobierno de Estados Unidos más allá de esta fecha (el 15 de diciembre)" pues "el flujo de la caja del Gobierno federal está sujeto a una variabilidad inevitable", ha explicado Yellen en una misiva a la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, recogida por Europa Press.

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La cadena de supermercados ha rendido cuentas este miércoles, y su balance ha sorprendido para bien a los analistas. Target ha anunciado un incremento del 83,9% de su beneficio por acción (BPA) en los nueve primeros meses del año en comparación con el mismo periodo de 2020, hasta 10,87 dólares. Solo en el tercer trimestre, el BPA fue de 3,04 dólares, frente a los 2,83 esperados, según CNBC. Los ingresos totales de la compañía alcanzaron los 25.652 millones de dólares entre julio y septiembre (+13,3% interanual), cuando los expertos auguraron 24.780 millones. La facturación entre los tres primeros trimestres escaló un 15% interanual, hasta 75.009 millones de dólares.

"Lo más importante es que han aumentado sus inventarios un +20% interanual para afrontar la campaña de Navidad", destacan los analistas de Bankinter, y es que ello "implica que, si todo va bien, sus ventas en el último trimestre del año podrían rebotar en torno a +15%/+20% interanual".

Pese a todo, las acciones de la empresa anticipan bajadas del 4,5% en el pre-market de Wall Street. Según CNBC, el consejero delegado de Target, Brian Cornell, ha señalado en una llamada con periodistas que la compañía, a diferencia de otras del sector, está absorbiendo parte de los mayores costes, en lugar de trasladarlos a los clientes. Una estrategia que podría reducir los márgenes. "Es tan importante para nuestros clientes [proteger los precios] este año como lo ha sido la seguridad durante la pandemia", ha defendido Cornell.

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TARGET

165,64

+3,37%

Royal Dutch Shell anunció este lunes que trasladará su oficina central a Reino Unido desde Países Bajos ante la presión de los impuestos y los tribunales holandeses por el cambio climático. Esto ha generado cierto revuelo en el país y el enfrentamiento entre el gobierno y la oposición de izquierdas sobre el sistema fiscal y lo que se debería hacer. La oposición quiere aprobar una multa para las empresas que se marchen del país buscando mejores condiciones fiscales, haciendo de Países Bajos una suerte de 'Hotel California', en el que puedes entrar cuando quieras, pero nunca puedes salir.

El banco central de Islandia ha registrado este miércoles su mayor alza de tipos desde que golpeó la crisis del coronavirus en un intento por sofocar la inflación y un mercado inmobiliario desenfrenado. Los responsables de la formulación de políticas en Reykjavik han elevado la tasa de depósito a plazo de siete días en 50 puntos básicos hasta el 2%, el nivel más alto desde marzo de 2020. 

"Las perspectivas de inflación se han deteriorado un poco desde agosto, debido en parte a aumentos de precios mundiales más persistentes, un repunte más rápido de la actividad económica interna y el aumento de los costos salariales", ha dicho el banco central, según recoge Bloomberg. La medida consolida la posición del banco central islandés como el más agresivo de Europa occidental después de convertirse en el primero en esa área en aumentar los costes de los préstamos desde que golpeó la pandemia.

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La chispa parece apagarse. Si en marzo los inversores se echaron a los pies de Volkswagen pensando en que en pocos años superaría a Tesla como el número uno en el sector del coche eléctrico, ahora las dudas están apareciendo. Con la acción en el entorno de los 186 euros (a finales de octubre superaba los 200), las casa de analistas parecen ir abandonando al gigante alemán. Este miércoles han sido los expertos de Exane BNP Paribas quienes han revisado su rendimiento de neutral a por debajo del mercado y han reducido el precio objetivo a 12 meses de 221 a 188 euros. La semana pasada los de Jefferies ya rebajaron la recomendación a compra y el precio objetivo de 270 a 170 euros, un 9% por debajo del actual.

"A medida que los nuevos participantes y las empresas ya existentes se van introduciendo en el creciente segmento eléctrico, creemos que Volkswagen está encontrando una competencia más dura de lo previsto", explica la analista Dorothee Cresswell, con un mercado saturado en China entre las principales preocupaciones. Según el consenso de analistas de FactSet, un 76% de los mismos recomienda comprar, un 16% mantener y un 8% vender. En octubre, un 80% recomendaba comprar y un 20% mantener. Con todo, el precio objetivo a 12 meses según FactSet está en los 261,14 euros, una potencial subida del 40%.

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Los datos de Morningstar son claros: los flujos hacia fondos ESG (acrónimo anglosajón para referirse a los productos que invierten en base a criterios ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo) se duplicaron en seis meses, entre marzo y septiembre de 2021. | Consulta más artículos sobre inversión responsable en nuestro portal especializado, elEconomista Inversión sostenible y ESG.

En general, la última encuesta a gestores de Bank of America (BofA) tiene un tono de optimismo moderado, ya que las expectativas de recuperación económica (medida en un incremento del PIB en en los próximos doce meses) han vuelto a ser positivas. En consecuencia, los gestores han reducido la liquidez que mantienen en la cartera, cayendo en noviembre hasta el 4,4%, desde el 4,7% del mes anterior. | Relacionado: Los gestores cada vez temen más a la Fed y menos a la inflación.

El ciclo continúa del lado de Acerinox y el retroceso mayor al 10% que la firma acumula desde los máximos de 2006 que conquistó hace dos semanas ha sido interpretado por los analistas como una oportunidad para reforzar posiciones en el valor, con el 90,5% de los expertos que cubren su cotización en bolsa recomendando comprar sus títulos. | Los resultados trimestrales de la compañía fueron "muy buenos", según los analistas.

El mercado bursátil español es de los pocos en Europa que cotiza con bajadas, aunque contenidas, en la media sesión. El Ibex 35 se sitúa así al filo de los 9.000 puntos (mínimo intradía: 9.000,4), que es precisamente su soporte, según Ecotrader. "Si [el Ibex] no consigue reaccionar [al alza] en breve mucho me temo que podría asistir a una consolidación más amplia", avisa Joan Cabrero, analista técnico y asesor de nuestro portal premium. Por tanto, si el indicador patrio termina hoy u otra jornada por debajo de los 9.000, el experto no descarta que posteriormente se deje hasta otro 2,2%, buscando apoyo en los 8.800/8.885.

Meliá Hotels (-2,2%) encabeza las ventas del Ibex en estos momentos, seguida por Bankinter (-1,6%) y Colonial (-1,5%). Por el contrario, Fluidra escala más de dos puntos porcentuales y se posiciona en la parte alta del Ibex este miércoles, junto con Naturgy (+1,7%) y Almirall (+1%).

IBEX 35

9.232,50

+0,28%

Las bolsas de Europa mantienen la indeterminación y el signo mixto en la media sesión de este miércoles. Los futuros de Wall Street vienen planos. Los inversores esperan nuevos catalizadores para continuar (o no) la buena racha de la renta variable. El EuroStoxx 50, selectivo de referencia en el Viejo Continente, aguanta no obstante en zona de máximos anuales sobre los 4.400 puntos (máximo intradía: 4.409,2). Y aunque los avances sean casi imperceptibles, esta puede acabar siendo su sexta jornada consecutiva al alza.

Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, destaca la "clara tendencia alcista" que muestra el indicador europeo, cuyo siguiente objetivo está en las 4.572 unidades (a menos de un 4% de distancia). Es ahí donde el EuroStoxx cotizaba antes de la quiebra de Lehman Brothers, recuerda el analista técnico.

EURO STOXX 50®

4.315,05

+0,69%

Los analistas de Bank of America (BofA) han subido el precio objetivo que conceden a las acciones de BBVA desde 6,90 a 7 euros, lo que implica concederle a la entidad un potencial en bolsa a corto plazo del 20,7%. También Jefferies ha elevado su precio objetivo de 6,80 a 7,60 euros (potencial del 31%). Ambas mejoras de la valoración tienen lugar después de que BBVA haya lanzado por sorpresa una oferta pública de adquisición (OPA) para controlar todo el capital de Garanti, su filial turca.

Para BofA, la operación "proporciona a BBVA la flexibilidad de la que carece hoy para gestionar su activo turco y sin impacto en el CET 1 [el ratio de capital, principal medida de fortaleza financiera]", según plasman en un informe de este miércoles. "La sobreexposición del BPA [beneficio por acción] de BBVA a los mercados emergentes es, en parte, una función de la escasa rentabilidad de la matriz", opinan asimismo estos expertos. Si la OPA sobre el banco otomano prospera, BBVA pasaría a tener una exposición a mercados emergentes del 68%.

Asimismo, desde la gestora británica Abrdn consideran que la OPA sobre Garanti es un "movimiento audaz". Según ha declarado a Europa Press el responsable de acciones de la firma, Ben Ritchie, el principal problema sería la mayor exposición de BBVA a países en los que la volatilidad económica y política es más alta. No obstante, ha señalado que lo peor que podría pasarle a BBVA con esta operación es que Garanti "cayese hasta cero", es decir, perdiese totalmente su valor, pero cree que la exposición al riesgo "está contenida". De hecho, Ritchie va más allá: piensa que la OPA anticipa más fusiones bancarias transfronterizas en los próximos tres años.

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BBVA

6,57

-0,73%

Bankinter afronta este miércoles con caídas en sus acciones en el Ibex que rondan el punto y medio porcentual, situándose por debajo de 4,9 euros. La entidad ha recibido un revés hoy por parte de Jefferies, cuyos analistas no solo han reiterado su consejo de 'subretorno' (o 'vender', el peor posible), sino que han empeorado la valoración sobre el título a 4,40 euros, lo que implica negarle cualquier potencial a corto plazo.

El consenso de mercado de Bloomberg, en cambio, concede a Bankinter un recorrido en bolsa mayor al 7,5%, hasta un precio objetivo medio a doce meses de 5,21 euros por acción. Eso sí, casi la mitad de los analistas (el 45,8%) opta por la recomendación de 'mantener', frente a cinco (el 20,8%) se decantan por 'vender' y ocho por 'comprar'.

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BANKINTER

5,23

-2,13%

Olivier de Berranger, director de gestión de activos en La Financière de l'Echiquier (LFDE) advierte sobre lo que está ocurriendo en la economía: "La inflación ha llegado para quedarse y las autoridades tanto políticas como monetarias carecen de extintor. La inflación no se deja controlar fácilmente, ni al alza ni a la baja, ya que la economía no es una mecánica simple. Es más bien un organismo dotado de sus propias dinámicas sobre el que no se puede actuar con un simple giro del grifo monetario. En resumidas cuentas, un organismo político en su sentido pleno, y no solo una cuestión de política monetaria".

Este experto explica que la inflación ha sido en el pasado una cuestión de política monetaria y, eventualmente, de política económica. Sin embargo, tras las cotas récord alcanzadas recientemente (6,2% en el caso de la inflación anual EEUU en el mes de octubre) está convirtiéndose en un tema candente y puramente político, hasta el punto de que Joe Biden ha declarado que se ha convertido en su "principal prioridad", cuando hasta ahora apenas había hablado de ella. 

El banco central estadounidense no ha dejado de repetir desde comienzos de año que la inflación, que supuestamente era transitoria, pero ahora la situación podría ser diferente. Además, tanto la Fed como el BCE se han comprometido a mantener una política monetaria adecauda para que las condiciones financieras sean laxas durante la recuperación, algo que pueden hacer bajo sus nuevos mandatos. El BCE ha seguido la misma línea. Hasta su rueda de prensa de finales de octubre su presidenta no reconoció por fin la importancia de la cuestión para después seguir abordándola como un suceso sobre el que no había que tomar ninguna medida. La cuestión es el que el problema se está agudizando y llegando de forma clara a la calle.

"El BCE se ha comprometido a mantener una postura expansiva durante mucho tiempo y debe sostener como sea la deuda italiana, so pena de debilitar el euro", explica este experto. "Por lo tanto, la inflación ha llegado para quedarse y las autoridades tanto políticas como monetarias carecen de extintor. La inflación no se deja controlar fácilmente, ni al alza ni a la baja, ya que la economía no es una mecánica simple. Es más bien un organismo dotado de sus propias dinámicas sobre el que no se puede actuar con un simple giro del grifo monetario. En resumidas cuentas, un organismo político en su sentido pleno, y no solo una cuestión de política monetaria". 

Amazon dejará de aceptar pagos realizados con tarjetas de crédito Visa emitidas en el Reino Unido a partir del 19 de enero de 2022 ante las elevadas comisiones que cobra la multinacional. A partir de esa fecha, los clientes podrán usar tarjetas de débito Visa, tarjetas de crédito MasterCard o American Express, así como tarjetas de crédito Visa emitidas fuera del Reino Unido. En un mensaje enviado a los clientes afectados, el gigante del comercio online ofrece 20 libras (27 dólares) de descuento en la próxima compra a quienes establezcan una tarjeta distina como pago predeterminado. 

Las tarifas ya son un punto de desencuentro álgido entre los comerciantes, los bancos y las redes de pago como Visa y Mastercard. Los minoristas llevan tiempo quejándose de los miles de millones que gastan cada año para aceptar pagos electrónicos, una cifra que va en aumento. "El coste de aceptar pagos con tarjeta sigue siendo un obstáculo para las empresas que se esfuerzan por ofrecer los mejores precios a los clientes", indica la empresa en el mensaje que Bloomberg.

Las acciones de Visa caen más del 2% en las operaciones previas a la comercialización en EEUU. "Estamos muy decepcionados de que Amazon esté amenazando con restringir las opciones de los consumidores en el futuro. Cuando la elección del consumidor es limitada, nadie gana", ha indicado un portavoz de Visa al mismo medio. 

VISA

225,47

+1,37%

AMAZON.COM

103,290

+1,26%

La lira turca vuelve a ser noticia este miércoles. La divisa recorre una clara senda bajista desde hace semanas y hoy marca mínimos históricos por tercer día consecutivo. Según informa Efe, la lira ha llegado a intercambiarse hoy frente al euro por 11,83 unidades y por 10,46 en su cruce con el dólar estadounidense.

La debacle de la lira comenzó en septiembre pasado, tras un año de altibajos, al reducir el Banco Central de Turquía (CBRT) los tipos de interés. El organismo volvió a rebajar el 'precio del dinero' en octubre en 200 puntos básicos, al 16%, es decir, por debajo de la tasa inflación interanual, que se sitúa en torno al 19%. Y las expectativas apuntan a una nueva bajada de tipos en el país euroasiático en breves. "Esperamos que el CBRT recorte otros 100 puntos básicos esta semana, situando el tipo de interés oficial en el 15%, mientras la inflación alcanza el 19,9%", señala Zumrut Imamoglu, analista de Bank of America (BofA).

Semana de sorpassos en la capitalización de mercado de las grandes automovilísticas. Si ayer la recién estrenada en bolsa Rivian superaba el valor de mercado de una histórica como Volkswagen, en las últimas horas otra recién llegada ha adelantado a otra marca con solera. La cotización de Lucid, firma estadounidense de coches eléctricos que de momento se centra en un único modelo, el Lucid Air, y que es famosa por su rivalidad con Tesla al haber sido su CEO en su día ingeniero de cabecera de Elon Musk, sigue disparándose. Ayer subió más de un 23% hasta los 55,52 dólares al calor del éxito de Rivian y de su anuncio el lunes de que seguía confiando en su capacidad para producir 20.000 vehículos en 2022. 

Esta subida de ayer (hoy en el pre-market las alzas bordean el 8%) ha elevado el valor de Lucid por encima de los 91.000 millones de dólares. Una cifra que eclipasa la capitalización de mercado de 79.000 millones de Ford y supera la de General Motors, que está justo por debajo de los 91.000 millones.

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La renta variable del Viejo Continente mantiene el tono indeciso y mixto con el que ya comenzó el día. Y es que los futuros de Wall Street se muestran prácticamente inmóviles. Los inversores han contado con la publicación de la tasa de inflación en la Eurozona, que ha cumplido con los pronósticos. "Si las tensiones inflacionistas continúan en aumento, podría existir mayor presión [sobre el Banco Central Europeo] para ajustar las tasas de interés", explica Diego Morín, analista de IG España. "La inflación se ralentizará significativamente en el transcurso del segundo semestre de 2022 y se dirigirá hacia el 1% a finales de ese año", opina Katharina Koenz, economista de Oxford Economics. También en la mañana de este miércoles se ha conocido el dato de inflación en Reino Unido. Ante esta referencia, "el Banco de Inglaterra (BoE) podría realizar una subida de los tipos de interés", afirma Morín.

Con todo, los inversores optan por la contención en las plazas de Europa. Y es que el índice de referencia, el EuroStoxx 50, ya se encuentra en máximos anuales. Apenas se mueve esta sesión sobre los 4.400 enteros (alto intradía: 4.409,2). El Ibex 35 español, por su parte, muestra una mayor debilidad al retroceder hacia los 9.000 (mínimo intradía: 9.000,4).

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IBEX 35

9.232,50

+0,28%

EURO STOXX 50®

4.315,05

+0,69%

España prosigue engordando su deuda, aunque su peso respecto al producto interior bruto (PIB) ha caído levemente. La cuantía de endeudamiento del conjunto de las administraciones públicas ha alcanzado en septiembre un nuevo máximo histórico tras registrar un incremento del 0,9% respecto al mes anterior, al sumar 12.885 millones de euros más, hasta alcanzar los 1.432.301 millones de euros. Se sitúa en el 122,1% del PIB, según los datos publicados este miércoles por el Banco de España.

La deuda ha vuelto a sufrir un incremento en septiembre y ha llegado a superar el máximo histórico alcanzado el pasado mes de junio, cuando se situó en 1.424.692 y llegó a subir al 122,8% del PIB al final del segundo trimestre del año.

El Ministerio de Asuntos Económicos asegura que, a pesar de este nuevo récord y de haber superado el 122% del PIB, la deuda pública cerrará el año en el 119,5% del PIB, el objetivo oficial del Ejecutivo. Así, explica que en el último trimestre del ejercicio se reducirá el ritmo de emisiones de deuda pública y además se producirán dos amortizaciones importantes, una que se ha realizado en octubre por importe de 20.329 millones de euros, y otra adicional en noviembre por 6.254 millones.

La inflación general de la zona euro se ha situado en el 4,1% en octubre, tocando así máximos no vistos desde 2008, según ha informado hoy Eurostat. El índice de precios al consumo (IPC) general ha confirmado el salto que dio con la publicación del dato preliminar. Los precios ya se situaron en el 3,4% en septiembre, sin embargo el alza de los precios de la energía y los cuellos de botella en la economía están presionando al alza la inflación de forma sorprendente.

En cuanto a los principales componentes de la inflación de la zona del euro, la energía ha presentado una tasa anual más alta en octubre (23,5%, frente al 17,6% en septiembre), seguida de los servicios (2,1%, frente al 1,7% en septiembre), bienes industriales energéticos (2,0%, frente al 2,1% de septiembre) y alimentación, alcohol y tabaco (2%, estable frente a septiembre).

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La farmacéutica continúa con su goteo bursátil. El lunes sufrió un desplome del 11% y los números rojos se han extendido ayer y este miércoles. En lo que va de mes, Almirall se deja cerca de catorce puntos porcentuales en el parqué. Su cotización sufre la decepción de los analistas por sus resultados trimestrales. Si ayer tres firmas de análisis empeoraron sus respectivas valoraciones sobre el título, hoy ha hecho lo propio Morgan Stanley. En concreto, el banco norteamericano ha reducido el precio objetivo que da a la biotecnológica de 18 a 16,50 euros por acción, lo que implica igualmente un potencial del 49% desde los niveles actuales. De hecho, la entidad norteamericana aconseja 'comprar'. 

El consenso de mercado de Bloomberg no recoge ninguna recomendación de venta sobre Almirall, mientras contempla cinco 'mantener' (el 35,7%) y nueve 'comprar' (el 64,3% restante). Para este conjunto de expertos, la compañía tiene un recorrido en bolsa a corto plazo del 30,5%, hasta un precio objetivo medio de 14,43 euros.

ALMIRALL

8,60

+1,78%

La cotización de la empresas de piscinas asciende cerca de cuatro puntos porcentuales entre este martes y miércoles. El precio de las acciones se acerca hoy a 35 euros, situándose a un 9% de sus máximos históricos (en 38,25 euros, marcados en septiembre). Fluidra lidera las alzas en el Ibex 35, el indicador de referencia en la bolsa española.

La compañía cuenta este miércoles con el favor de los analistas de Bestinver, que pese a dejar su recomendación intacta en 'mantener', han repetido su valoración sobre Fluidra en 35,75 euros por título, lo que implica un leve potencial del 2,4%. El consenso de Bloomberg en su conjunto es más optimista: conocede a la empresa catalana un recorrido a corto plazo del 10,7%, hasta un precio ojetivo medio a doce meses de 38,64 euros. 

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FLUIDRA

16,19

+0,75%

El Banco Central Europeo (BCE) alerta del riesgo de que se produzcan correcciones en los mercados inmobiliarios de algunos países de la zona del euro y en algunos activos financieros, que están sobrevalorados. En su Informe de estabilidad financiera de noviembre de 2021, publicado este miércoles, el BCE dice que "la recuperación económica en la zona del euro ha reducido los riesgos a corto plazo para la estabilidad financiera relacionados con la pandemia". Pero "ha aumentado el riesgo de correcciones de precios en algunos mercados inmobiliarios y financieros". 

Los problemas en algunos mercados inmobiliarios residenciales han aumentado, especialmente en países donde las valoraciones ya eran elevadas antes de la pandemia. El BCE recomienda políticas macroeconómicas que prevengan y mitiguen los riesgos en los mercados inmobiliarios de esos países, recoge Efe. El organismo recomienda políticas macroeconómicas que prevengan y mitiguen los riesgos en los mercados inmobiliarios de esos países. | Fuente del gráfico superior: BCE. 

La socimi avanza con las obras del campus Méndez Álvaro, en el que además de ofrecer espacios de oficinas impulsa también su primer desarrollo de viviendas en alquiler. Según ha podido saber este periódico, la constructora ACR será la encargada de levantar la promoción residencial que se compone de 374 pisos, siendo este uno de los mayores proyectos de build to rent que está actualmente en marcha en la capital española.

INM. COLONIAL

5,83

-1,02%

La compañía de infraestructuras para telecomunicaciones enfila su tercera jornada consecutiva a la baja. Cellnex Telecom ve cómo el precio de sus acciones ha caído más de tres puntos porcentuales en lo que va de semana. Hoy se cuela incluso entre los peores valores del Ibex. Y es que ha recibido el respaldo de los analistas de Bernstein, que han repetido su consejo de 'sobreretorno' (o 'comprar', el mejor posible) sobre la compañía. Asimismo, la firma ha mantenido el precio objetivo en 68 euros por acción, lo que implica un recorrido próximo al 30%. 

De hecho, la valoración de Bernstein sobre Cellnex es más positiva que la media concedida por el consenso de mercado de Bloomberg, de 66,85 euros (potencial en bolsa del 27,5% a corto plazo). La mayoría de expertos que siguen la cotización (veintisiete o el 84,4%) apuestan por la recomendación de compra, frente a solo dos (el 6,3%) que optan por la venta y otros tres que se decantan por 'mantener'.

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CELLNEX TELECOM

35,76

+0,45%

Las acciones de la fotovoltaica se anotaron ayer más del 4% en el Ibex 35, el principal selectivo de la bolsa española, siendo de las más alcistas al cierre. La compañía cotizó así sus resultados trimestrales. Sin embargo, la alegría en el parqué ha durado poco: el precio de sus títulos vuelve a retroceder hoy unos cuatro puntos porcentuales, siendo el 'farolillo rojo' del Ibex, justo al contrario que el martes. En el balance de 2021, Solaria es el segundo peor valor del índice (ver gráfico).

El consenso de mercado de Bloomberg considera que Solaria tiene un potencial a corto plazo en bolsa del 20% desde los precios actuales, hasta un precio objetivo medio a doce meses de 19,43 euros la acción. La mitad de los expertos que cubren el valor dan una recomendación de compra, la mejor posible, sobre sus acciones, mientras cinco (el 27,8%) aconsejan 'mantener' y otros cuatro (el 22,2% restante), 'vender'.

SOLARIA ENERGIA

16,61

+1,16%

La productora audiovisual anunció en la tarde del martes que el Consello de la Xunta de Galicia le ha concedido la licencia audiovisual televisiva de cobertura autonómica. Según reza el comunicado remitido a la CNMV, la antigua Vértice 360 "tiene previsto iniciar la emisión televisiva de forma inmediata" en la autonomía gallega. La noticia no está teniendo impacto en la cotización de Squirrel Media: sus acciones se dejan más de un 1% en el Mercado Continuo, unas pérdidas que se suman a las del 3,4% del lunes en el parqué.

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La energética se ha puesto manos a la obra para tratar de desencallar la adquisición de PNM Resources en Estados Unidos, que le permitiría crear un gigante de 40.000 millones en el país. La eléctrica ha presentado ante la Comisión de Regulación Pública de Nuevo México un escrito, al que tuvo acceso elEconomista.es, en el que se muestra dispuesta a aceptar todas las modificaciones de su operación.

IBERDROLA

11,49

+0,70%

Tal y como anticipaban los futuros, las bolsas del Viejo Continente afrontan esta nueva jornada con tibieza. El EuroStoxx 50, en máximos anuales, apenas se mueve en la zona de los 4.400 puntos. El Ibex 35 español, por su parte, ha tardado poco en retroceder a los 9.000 enteros tras el toque de campana. Recuerda: los niveles que conviene vigilar (por análisis técnico).

En la agenda económica de la sesión, destacan la publicación en la Eurozona (a las 11 horas, en la España peninsular) de la lectura final de octubre del índice de precios al consumo (IPC) de la región, y la del IPC del mismo mes del Reino Unido, conocida a primera hora.

IBEX 35

9.232,50

+0,28%

EURO STOXX 50®

4.315,05

+0,69%

El Comité para Inversiones Extranjeras en Estados Unidos (CFIUS, por sus siglas en inglés) ha dado luz verde a que GIC, el fondo soberano de Singapur, invierta aproximadamente 1.000 millones de dólares en Biomat, la filial estadounidense participada al 100% por Grifols.

La operación ya fue anunciada por la biotecnológica catalana a finales de junio, pero estaba condicionada, como es habitual en este tipo de operaciones corporativas, a las autorizaciones por parte de distintos organismos reguladores. Así, "Grifols informa que las autorizaciones regulatorias a las que estaba sometida la transacción (...) ya han sido obtenidas", tal y como reza el comunicado enviado a la CNMV este miércoles. La compañía española de hemoderivados también recuerda que "destinará todos los fondos procedentes de la inversión de GIC para repagar deuda".

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GRIFOLS

9,11

-0,46%

La inflación del Reino Unido ha avanzado más de lo esperado en las previsiones y ha alcanzado su mayor nivel en una década. El IPC alcanzó en octubre el 4,2%, registrando el mayor incremento desde noviembre de 2011. La subida se produce desde el 3,1% registrado en septiembre y supera el 3,9% esperado por los economistas. El aumento de la inflación anual se debió fundamentalmente a la vivienda y los servicios domésticos, con mayores avances en el transporte y restaurantes y hoteles. Esto último, incentivado en gran medida por el Eat Out to Help Out introducido el año pasado para reactivar el consumo fuera de casa tras el confinamiento.

El Banco de Inglaterra (BoE) que, contra todo pronóstico, mantuvo los tipos en un histórico 0,1% en su última reunión sobre política monetaria, se enfrenta "a un difícil compromiso por el aumento de la inflación y una recuperación estancada", según ha indicado a Bloomberg Suren Thiru, jefe de economía de las Cámaras de Comercio Británicas. 

Así las cosas, se espera que el Banco de Inglaterra se convierta en el primero de los principales bancos centrales del mundo en subir el precio del dinero desde que la pandemia del coronavirus arrasó la economía mundial. Los inversores y economistas ponen fecha: el 16 de diciembre. Porsteriormente iría la Fed de EEUU y en último lugar, el BCE.

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Las bolsas no han evidenciado ningún signo de debilidad en las últimas semanas y para que eso ocurra aún habría que ver descensos superiores al 1,5%. Así lo afirma Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, quien recomienda poner el foco en el Dax 40 alemán como selectivo que puede funcionar a modo de indicador.

La agencia de viajes online ha remitido a la CNMV las cuentas del segundo trimestre de su ejercicio fiscal 2022, terminado el 30 de septiembre. En dicho periodo registró unas pérdidas netas de 12,2 millones de euros, un 36,8% inferiores a las que obtuvo en el mismo periodo del ejercicio pasado. Pero si se atiende a todo el primer semestre de su año fiscal, eDreams Odigeo ha disminuido un 15,1% interanual sus números rojos, a 37,5 millones.

El resultado bruto de explotación (ebitda) en el primer semestre fiscal fue negativo en 3,5 millones de euros, frente al dato también negativo de 19,3 millones de un año antes. Asimismo, informa Europa Press, las tasas de crecimiento interanual de las reservas aumentaron de forma "ininterrumpida": en el segundo trimestre de este ejercicio fiscal, se han situado un 22% por encima de los niveles previos a la Covid-19 y se han disparado los últimos meses con porcentajes del 33% en septiembre, un 42% en octubre y un 53% en noviembre de 2021 frente al mismo período de 2019.

EDREAMS ODIGEO REG

5,66

+1,62%

Nyesa Valores Corporación ha decidido desprenderse de la nueva filial de renovables que creó a principios de año tras la adquisición de Contratas Leza, toda vez que ha constatado la "comprometida situación" de esta empresa de energía fotovoltaica. En un comunicado enviado ayer por la tarde a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la promotora inmobiliaria defiende que esta operación no ha tenido ningún impacto económico en sus cuentas, tras haber vendido su filial al Instituto Europeo para el Emprendimiento por el mismo valor de su capital social. Fuentes de la compañía han explicado a Europa Press que esta incursión no ha salido como se esperaba, si bien se sigue valorando abrir nuevas unidades de negocio más allá del inmobiliario.

NYESA VALORES CORP

0,02

+816,67%

Japón registró un déficit comercial de 67.370 millones de yenes (518 millones de euros) en octubre, ha informado este miércoles el Gobierno. El saldo negativo en el décimo mes del año contrasta con respecto al superávit comercial de 840.795 millones de yenes (6.466,87 millones de euros) anotado por la tercera economía mundial en octubre de 2020, según los datos difundidos por el Ministerio de Finanzas nipón.

Las exportaciones avanzaron en octubre un 9,4% interanual, hasta los 7,18 billones de yenes (55.243 millones de euros), un incremento mucho más moderado que los registrados siete meses anteriores a doble dígito. ¿La razón? La ralentización de los envíos de automóviles, ya que las limitaciones de la oferta mundial afectaron a los principales fabricantes del país, señala Reuters. Mientras tanto, las importaciones japonesas crecieron un 26,7% en octubre, hasta los 7,25 billones de yenes (55.779 millones de euros), informa Efe.

"Aunque los fabricantes de automóviles están planeando una 'producción de revancha' en noviembre y diciembre, los nubarrones todavía se ciernen: la escasez de semiconductores durará al menos hasta finales de año, y nadie sabe si los planes de los fabricantes de automóviles para evitar el impacto de la escasez de chips ajustando sus cadenas de suministro tendrán éxito", ha indicado Ryosuke Katagi, economista de mercado de Mizuho Securities, a la agencia de noticias británica.

Norihiro Yamaguchi, analista de Oxford Economics, explica en un comentario que se prevé de cara al futuro que "el lastre de las exportaciones de automóviles se disipe pronto, sobre la base de los planes de producción de los fabricantes de automóviles". No obstante, matiza que "es probable que la recuperación de las exportaciones sea moderada en un contexto de menor crecimiento del comercio mundial debido a las interrupciones de la cadena de suministro y al menor impulso del crecimiento en China".

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La economía de China se está desacelerando más deprisa de lo previsto. Aunque los problemas con el suministro eléctrico se están resolviendo (a base de contaminar más), la caída del sector inmobiliario está congelando la actividad económica del país, que podría caer a los mínimos registrados en 1990, un precio que el presidente, Xi Jinping, parece estar dispuesto a pagar para reducir su dependencia del sector inmobiliario. | Toma: cinco gráficos para entender la 'implosión inmobiliaria' en el gigante asiático.

El euro cosecha su sexta sesión consecutiva de descensos en su cruce frente al dólar estadounidense. La racha bajista en el par se prolonga una jornada más tras perderse el pasado martes el soporte clave que encontraba en la cota de los 1,15 enteros, cuyo alcance suponía una corrección del 50% de todo el movimiento alcista que formó el año pasado desde marzo a diciembre.

Ahora, "las puertas a una probable continuidad bajista están abiertas de par en par y el euro/dólar podría acabar yendo a buscar la zona de 1,12/1,1290 dólares por euro, que corresponde a lo que sería una corrección del 61,80 y 66% de toda esa subida del año pasado", advierte Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader. "El alcance de este rango de soporte debería frenar, cuando menos temporalmente, las caídas y provocar un rebote", incide el experto.

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EURUSD

1,0838

-0,60%

El inversor español contará este miércoles como referencia con el avance de la deuda de las administraciones públicas de septiembre que publica el Banco de España y conocerá los resultados empresariales de eDreams, Grifols o Neinor Homes. Ya fuera del país, los otros datos de mayor relevancia de la jornada serán el IPC de la Eurozona que publica Eurostat y el informe de estabilidad financiera del Banco Central Europeo (BCE).

España:

-Avance de la deuda de las administraciones públicas (septiembre)

-Resultados: eDreams, Grifols, Neinor Homes

Eurozona:

-Informe de estabilidad financiera del BCE

-IPC (octubre)

EEUU:

-Solicitudes de hipotecas (semanal)

-Permisos de construcción e inicios de vivienda (octubre)

-Resultados: Cisco, Nvidia, Target, Victoria's Secret

Otros:

-IPC Reino Unido (octubre)

-Balanza comercial de Italia (septiembre)

Buenos días y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que los bajistas prometen tomar el mando. Los números rojos ya se imponen en los principales selectivos abiertos en la sesión asiática y amenazan con hacer acto de presencia en Europa de la mano de unos futuros que apuntan a ligeras pérdidas en la apertura. Y eso que ayer las ventas minoristas y los sólidos resultados empresariales de firmas como Home Depot respaldaron la confianza en la recuperación económica de una de las principales potencias económicas del planeta, EEUU.

El precio de los futuros del petróleo Brent sube un 0,40% con respecto al lunes y alcanza la zona de los 82,38 dólares por barril. Hace casi un mes, el 26 de octubre, el crudo de referencia en Europa alcanzaba los 86,40 dólares. A pesar de este descenso reciente, el Brent se revaloriza un 59% en lo que va de año.

Por su parte, los futuros de West Texas retroceden un 0,3% este martes y se sitúan en la zona de los 80,7 dólares por barril. En lo que va de año, el crudo estadounidense acumula una rentabilidad del 66%.

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Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son: Peloton Interactive (+15,50%), Qualcomm (+7,89%), Iqvia Holdings (+6,25%), Home Depot (+5,73%), Etsy (+5,14%), West Pharmaceutical Services (+4,68%), Lowe's Cos (+4,20%), Tesla (+4,08%) y AMD (+4,07%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Norwegian Cruise Line (-7,33%), Activision Blizzard (-6,09%), MercadoLibre (-5,61%), Davita (-4,61%) y Howmet Aerospace (-4,05%).

El precio de las acciones de Peloton Interactve sube un 15,50% con respecto al lunes y alcanza los 54,85 dólares, pero no se crean que por ello está en máximos del año. Al contrario, la acción sigue cerca de su mínimo anual y lejos de los 167,42 dólares que registró en enero. En lo que va de año, los títulos de la compañía estadounidense pierden un 64% de su valor.

La compañía redujo en 1.000 millones de dólares su previsión de ingresos para este año el pasado 4 de noviembre. También recortó sus pronósticos de suscriptores y márgenes de beneficio, "renovando la preocupación de que el fin de la pandemia traería una caída prolongada", informa Bloomberg. Así, Peloton ha anunciado la puesta a la venta de 1.000 millones de dólares en acciones de la compañía, algo que diluirá los títulos actuales pero que Peloton considera que servirá para impulsar el crecimiento de la empresa y contribuir a restaurar el optimismo.

Parecía que las subidas en bolsa del martes serían frágiles, pero al final los principales índices de Wall Street han terminado en positivo. El hecho más destacado de la jornada es que el S&P 500 estuvo casi a punto de establecer un nuevo máximo histórico, el que sería el número 66 este año. El índice sube un 0,39% hasta los 4.700,90 puntos este martes, pero su récord está todavía en los 4.701,7 puntos del 8 de noviembre.

Por otro lado, el Dow Jones repunta un 0,15% y se sitúa en las 36.142,22 unidades y el Nasdaq 100 registra un ascenso del 0,75% y alcanza los 16.309,77 enteros. Aun así, ambos índices siguen por debajo de sus recientes máximos (los 36.432,21 puntos del Dow y los 16.359,37 del Nasdaq 100).

En lo que va de año, el Dow Jones acumula una rentabilidad del 18,09%; el S&P 500 gana un 25,25% y el Nasdaq 100 se revaloriza un 26,55%.

"Las buenas cifras del comercio minorista, junto con la producción de las fábricas y la confianza de los constructores ayudaron a elevar la renta variable, eclipsando los comentarios del presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, de que el banco central debería acelerar su reducción del estímulo monetario para contrarrestar la inflación", según recoge Bloomberg.

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S P 500

4.109,31

+1,44%

El desarrollador de videojuegos Activision Blizzard es una de las empresas cuyas acciones más han caído este martes en la bolsa estadounidense. El precio de sus títulos retrocede en torno a un 5,7% hasta los 66,4 dólares, lo que supone establecer un nuevo mínimo anual en la cotización. En lo que va de año, la acción de la firma pierde casi un 29% y su valor en bolsa ha menguado hasta los 51.700 millones de dólares. Su máximo anual son los 103,3 dólares que registró el 12 de febrero.

Los empleados de Activision Blizzard han comunicado que se marcharán el martes y presionarán a Bobby Kotick, su consejero delegado, para que dimita, tras la publicación de una información en la que se afirma que Kotick había estado al tanto durante años de las acusaciones de "mala conducta sexual" en la empresa y también que él mismo ha sido acusado de malos tratos por varias mujeres, según recoge Bloomberg.

El diario The Wall Street Journal ha publicado una pieza este martes en la que detalla las "acusaciones de violación" en uno de los estudios de Activision y ha dicho que Kotick había sido informado de los "presuntos incidentes", los cuáles ocurrieron en 2016 y 2017, así como de un acuerdo extrajudicial, y que no informó de ellos a la junta [de gobierno].

Aquí tienes: los últimos resultados trimestrales de Activision

El precio de las acciones de Qualcomm está en subida libre: este martes, sube en torno a un 7,6% y alcanza los 181,3 dólares, estableciendo así un nuevo máximo histórico en la cotización. Y eso que a mediados de octubre sus títulos llegaron a caer hasta los 122 dólares, en su zona de mínimos del año. Aun así, la acción de Qualcomm se revaloriza un 19% en lo que va de año y su capitalización bursátil marca los 202.600 millones de dólares.

La compañía estadounidense es el mayor fabricante de microchips para teléfonos inteligentes y la actualización de sus previsiones de ingresos ha alimentado las subidas en bolsa de este martes. Los ingresos tienen el potencial de ascender a los 46.000 millones de dólares en el año fiscal 2024, ha señalado Akash Palkhiwala, director financiero de Qualcomm, en unas declaraciones públicas recogidas por Bloomberg. Al parecer, el consenso de analistas indicaba unas ventas de 43.800 millones. Por otro lado, los ingresos de la firma estadounidense van en camino de crecer un 16% este año (que se corresponde con el año fiscal 2022 de la empresa), según los pronósticos recopilados por Bloomberg.

Cristiano Amon, consejero delegado de Qualcomm desde principios de año, está tratando de reducir la dependencia de la compañía de los teléfonos inteligentes y aprovechar oportunidades de crecimiento elevado en mercados como la automoción, la banda ancha inalámbrica para el hogar y la industria, informa Bloomberg.

Los analistas afirman que el aumento de los tipos de interés es nefasto para las tecnológicas. Según ellos, el incremento de los tipos a largo plazo provocará la pérdida de liderazgo del sector en el mercado alcista actual. En mi opinión, es improbable. Históricamente, las tecnológicas frecuentemente han batido al conjunto del mercado en entornos marcados por el alza de los rendimientos de la deuda. Y ahora, por más que el reciente repunte de los tipos se prolongue, hay muchos más factores que propician la continuidad de esta racha espectacular.