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El petróleo sube un 2% este miércoles y se acerca a su máximo anual

El precio de los futuros del petróleo Brent sube en torno a un 2,1% hasta la zona de los 75,9 dólares por barril, y se acerca cada vez más a los 76,33 dólares (máximo de julio) y a los 77,16 dólares (máximo anual). En lo que va de año, el crudo de referencia en Europa se revaloriza en bolsa casi un 47%.

Asimismo, los futuros de West Texas repuntan otro 2% con respecto al martes y se sitúan en la zona de los 72 dólares. De este modo, se aproximan también a los 73,95 dólares (máximo de julio) y los 75,25 dólares (máximo del año). En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense acumula una rentabilidad del 49%.

Las reservas domésticas de crudo disminuyen por séptima semana consecutiva hasta los 414 millones de barriles, según cifras de la Energy Information Administration que recoge Bloomberg. "Los precios del crudo han aumentado este mes después de que la meteorología extrema disrrumpiese la oferta en EEUU, y conforme una escalada en el gas natural alimentara las expectativas de que los consumidores podrían recurrir al petróleo para la generación de electricidad", informan desde Bloomberg. "El crudo podría subir a los 90 dólares por barril si el próximo invierno en el hemisferio norte es más frío de lo normal, según Goldman Sachs".

 

APA Corp es el valor que más sube en la sesión; FedEx, el que más baja

Fin a la sesión del 22 de septiembre en Wall Street. Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son APA Corp (7,19%), Devon Energy (6,84%), MGM Resorts (6,09%), Diamondback Energy (5,4%), Marathon Oil (5,3%), Hess (5,2%), Boeing (4%), Booking Holdings (3,46%), NXP Semiconductor (3,4%) y Nvidia (3,3%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de FedEx (-9,1%), Incyte (-8,5%), Peloton Interactive (-6,3%), Facebook (-3,9%) y Adobe (-3,07%).

Goldman sitúa el petróleo a 90 dólares si el invierno viene frío

El petróleo podría subir a 90 dólares el barril si el invierno que se aproxima en el hemisferio norte es más frío de lo normal, asegura Jeff Currie, director global de materias primas de Goldman Sachs. Este aumento sería 10 dólares mayor que la proyección actual del banco y vendría acompañado de un período prolongado de precios altos del gas natural que ya ha tenido consecuencias desastrosas para los proveedores de electricidad del Reino Unido.

Las acciones de FedEx de desploman en bolsa tras reducir la previsión de beneficios

FedEx, una de las mayores empresas del mundo en el sector del transporte y la logística, ha recortado las previsiones de beneficio para 2021 por el aumento de los costes y el estancamiento del crecimiento de los envíos, informa Bloomberg.

El analista Patrick Tyler, de la firma de inversión Raymond James, ha rebajado la recomendación sobre la acción de FedEx de sobrecomprar a comprar, citando un trimestre "decepcionante", unas previsiones rebajadas y una mayor incertidumbre mundial. Al experto le preocupa que las estimaciones de FedEx están en riesgo conforme asume un crecimiento continuado de la producción industrial y el comercio, la reducción de las ineficiencias laborales y el hecho de factores "menos controlables" como el mal tiempo del año pasado.

El precio de las acciones de la compañía estadounidense se ha desplomado un 9,1% este miércoles hasta los 229 dólares, estableciendo de este modo un nuevo mínimo anual, que no se veía desde septiembre de 2020. En lo que va de año, los titulos de FedEx pierden casi un 12% en bolsa. Marcaron un máximo anual e histórico el 27 de mayo de este año en los 313,92 dólares.

'Es pronto para fiarse de un rebote', según Joan Cabrero, experto de Ecotrader

"En el caso del Nasdaq 100, todo apunta a que los 15.700 puntos han sido un techo temporal y desde ahí se ha iniciado una corrección que podría ser muy similar a alguna de las tres fases correctivas desplegadas por el Nasdaq 100 en el movimiento alcista que nació en los mínimos de marzo pasado", explica Joan Cabrero, asesor de estrategia de Ecotrader (el portal de inversión de 'elEconomista').

"Que haya a corto un rebote es algo del todo normal pero podría formar parte de ese proceso correctivo. Solamente si al cierre del viernes, donde tenemos cita con el cierre semanal, el Nasdaq 100 consigue cerrar sobre resistencias que encuentra en los 15.335 puntos (gap) y sobre todo los 14.540 puntos, que son los máximos de la semana pasada, se alejarían los riesgos bajistas", concluye el analista técnico.

Cierre de Wall Street: los principales índices de EEUU retoman el impulso con subidas del 1%

El Dow Jones sube un 1% este miércoles hasta los 34.258 puntos, aunque para llegar al máximo histórico que registró en agosto en los 35.625,39 puntos aún tendría que repuntar un 4%. Por otro lado, el S&P 500 sube un 0,95% con respecto al martes y se sitúa en las 4.395,64 unidades (está a un 3,2% de su nivel récord). Por último, el Nasdaq 100 registra un ascenso del 0,99% en la jornada y alcanza los 15.176,51 puntos. Su máximo histórico está en los 15.675,76 enteros, a un 3,3% de distancia.

Las subidas en los principales índices y el aplanamiento de la curva de rendimiento del bono estadounidense a diez años se producen después de que los funcionarios de la Reserva Federal indicasen que probablemente empezarían pronto a reducir el programa de compra de bonos.

"Si damos un paso atrás, la postura de la Fed sigue siendo acomodaticia y es razonable que quiera volver a un estado de normalidad si la economía es tan robusta como sugieren los datos", ha dicho Mike Loewengart, director gerente de estrategia de inversión de E*Trade Financial en unas declaraciones recogidas por Bloomberg. "Y dada la reciente volatilidad, es probable que los inversores consideren la proyección del tapering y las posibles subidas de tipos en 2022 como un voto de confianza en que la recuperación está en marcha".

 

Roubini ya ve el 'después' de la estanflación

La sólida recuperación económica en la primera parte de este año se está desvaneciendo poco a poco para dar paso a un crecimiento real mucho más lento y a un aumento de la inflación muy por encima del objetivo del 2% de los bancos centrales, debido a los efectos de la variante Delta, los cuellos de botella de la oferta tanto en los mercados de bienes como en los de trabajo, y la escasez de algunos productos básicos, insumos intermedios y bienes finales.

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Arcelor cancela 50 millones de acciones de autocartera

El grupo siderúrgico ArcelorMittal ha decidido cancelar 50 millones de sus propias acciones para mantener sus niveles de autocartera "en niveles adecuados", según ha anunciado este miércoles en un comunicado enviado a la CNMV. La cancelación, realizada en línea con la autorización otorgada por la junta general extraordinaria de accionistas celebrada el pasado 8 de junio, también tiene en cuenta la recompra de acciones de 2.200 millones de dólares (1.875,6 millones de euros) anunciada el 29 de julio de 2021 por la siderúrgica.

Esta es la exposición de BlackRock y otras gestoras a Evergrande

Las gestoras Ashmore y BlackRock y los bancos UBS y HSBC acumulan una exposición total de 1.312 millones de dólares (1.118 millones de euros) en bonos del promotor inmobiliario China Evergrande Group, sobre cuyo posible 'default' se lleva especulando varias semanas.

Según los datos de Bloomberg recopilados por EP, la gestora británica de inversiones Ashmore, especializada en mercados emergentes, cuenta con una exposición de 433,1 millones de dólares (369,3 millones de euros) a bonos emitidos por el gigante chino. Es la empresa que mayor cantidad ha invertido en deuda de la promotora. En segundo lugar se sitúa el gestor de fondos de inversión BlackRock, que mantenía según los últimos datos disponibles un total de 397 millones (338,5 millones de euros) de deuda de Evergrande. Por detrás se situaron UBS, con 275,7 millones (235 millones de euros) y HSBC, con 206,9 millones (176,4 millones de euros).

Lee también: Evergrande no es el nuevo 'Lehman Brothers', según los grandes bancos

Powell advierte de los "riesgos extremos" de una suspensión de pagos del país

En caso de que el Congreso no aumente el techo de la deuda en las próximas semanas y EEUU entre en suspensión de pagos, "los mercados tendrían una reacción extrema y es algo que no queremos contemplar". "Nadie debe asumir que la Fed puede reaccionar o rescatar a los mercados en caso de que el país no cumpla sus obligaciones", advierte Powell.

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Powell culpa a la variante Delta de la ralentización

El presidente de la Fed culpa a la ralentización de la economía y el desajuste del mercado laboral a la variante Delta. "Si los colegios están en riesgo de cierre, si tienes un pico de contagios, lo que ocurre es que mucha gente abandona el mercado laboral. Eso es lo que ha frenado la recuperación", explica.

La Fed apoya "unánimemente" el ritmo del 'tapering' que preparan

Powell ha explicado que hay "un apoyo unánime" entre los miembros del Comité de la Fed sobre el ritmo de la reducción de estímulos, pero la duda es cuándo empezarlo: "Algunos querrían que empezara antes, otros después". Aun así, espera que, empiece cuando empiece, "lo adecuado es que termine a mediados del año que viene", porque la compra de activos "ya no es tan útil como era antes".

La Fed sugiere una primera fecha para el fin del 'tapering': mediados de 2022

Powell explicó que los debates del Comité de la Fed no llegaron a un objetivo claro para el 'tapering', pero que, si todo sigue el ritmo actual y no hay sorpresas, su primera fecha a lápiz para terminar la retirada de la compra de activos para estimular la economía está en "medidados del próximo año". Aun así, insiste en que todo dependerá de que sus objetivos de recuperación económica y de empleo "sigan avanzando de forma sustancial", y que no se debe tomar como un plan cerrado.

Powell anuncia una ligera revisión a la baja de las previsiones del PIB

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comienza su rueda de prensa explicando que los miembros del Comité de Mercados Abiertos de la Fed han revisado a la baja las expectativas de crecimiento para este año, aunque siguen en el entorno del 8%, por el enfriamiento de la actividad provocada por la nueva ola de covid. Las expectativas de inflación tambien han caído ligeramente, aunque las obstrucciones en los mercados continúan.

Una Fed empatada deja en el aire su primera subida de tipos en 2022

En lo que al diagrama de puntos respecta, la mediana del FOMC para 2022 indica que el precio del dinero se situará en el 0,3%, es decir, habría al menos una subida de tipos. Dicho esto, la división es clara, dado que 9 funcionarios optan por mantener el precio del dinero en los niveles actuales mientras otros nueve descuentan al menos una subida.

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Wall Street recibe el anuncio con subidas moderadas

Los mercados parecían descontar el anuncio de la Fed. Tras conocerse que se acerca el inicio del 'tapering', el Dow Jones ha aumentado sus ganancias del 1% al 1,4%, mientras que el S&P 500 ha vivido unos movimientos similares, del 0,9% de alzas al 1,3%.

La Fed mantiene los tipos y avanza que el tapering podría empezar "pronto"

Un pequeño paso en el largo camino de la estabilización monetaria, pero con un posible gran impacto. A primera vista, la Fed mantiene estables los tipos, en el 0-0,25%, y las compras de bonos e hipotecas, en 80.000 millones y 40.000 millones de dólares mensuales, respectivamente. La clave estaba en el detalle de la nota de prensa: "Si el progreso continúa en general como se esperaba, el Comité considera que pronto se justificará una moderación en el ritmo de las compras de activos". Este era el mensaje que esperaban todos los mercados de cara al comienzo del 'tapering', la reducción de los estímulos, probablemente entre finales de 2021 y durante el próximo año.

Europa: cuidado también con la escasez de mano de obra

"La escasez de mano de obra ha surgido como otro riesgo clave para la recuperación de la eurozona por el lado de la oferta, uniéndose a una tensión aparentemente interminable causada por la escasez de insumos. La escasez de mano de obra es más grave en el norte de la Eurozona, especialmente en los sectores de la industria y la construcción de Alemania y el Benelux", diagnostican los analistas de Oxford Economics.

"Las opciones para aumentar la oferta de mano de obra, como la incorporación de trabajadores desanimados y desempleados a la población activa o la inmigración, llevan tiempo. Sin un aumento sostenido de la productividad, las empresas tendrán que pagar más, lo que provocará una presión al alza de los salarios en el norte de Europa y un aumento relativo de la competitividad en el sur. Esto contribuirá a un reequilibrio dentro del bloque", pronostican.

Todos los sectores del S&P podrían cerrar el mes con pérdidas

El desplome del mercado de valores durante septiembre ha sido tan amplio que todos los sectores del S&P 500 van camino a cerrar el mes en territorio negativo. Todos los sectores, desde el energético hasta el tecnológico, han caído en lo que va del mes debido a que la preocupación por los problemas de deuda de China Evergrande Group y las dudas sobre el futuro de los estímulos de la Reserva Federal han sacudido los mercados. Los 11 sectores no han caído a la par desde marzo de 2020.

Facebook cae más de un 4% por 'culpa' de Apple

Facebook cae un 4,12% este miércoles en el entorno de los 342 dólares, el nivel más bajo desde julio, tras advertir que las nuevas restricciones de recopilación de datos de Apple perjudicarán sus resultados del tercer trimestre. La compañía ha comunicado en un post hoy que los recientes cambios realizados por Apple para limitar la publicidad dirigida "tendrán un mayor impacto en el tercer trimestre en comparación con el segundo".

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Media sesión | Wall Street espera a la Fed intentando sacar músculo

Las bolsas estadounidenses llegan a la comparecencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, intentando demostrar fortaleza. A falta de saber si habrá novedades en torno al tapering, las acciones se recuperan y las subidas superan el 1%. El Dow Jones gana un 1,16%, el S&P 500 un 1,03% y el Nasdaq Compuesto un 0,86%. Los bonos del Tesoro y el dólar apenas han oscilado.

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La Fed desenfunda hoy de nuevo su dot plot: ¿Qué es y para qué sirve?

Todas las miradas en los mercados vuelven a estar dirigidas a la Reserva Federal, el banco central de EEUU, cuyo Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) termina hoy su nueva reunión de política monetaria. Aparte de en el comunicado del organismo y las palabras de su presidente, Jerome Powell, así como de las nuevas previsiones 'macro', los inversores pondrán la lupa en el diagrama de puntos (o dot plot).

Al igual que las proyecciones económicas, el banco central norteamericano publica su conocido diagrama una vez cada trimestre. La última, tras su reunión de junio. Pero ¿para qué sirve? Pues para comprobar dónde cree cada uno de los miembros del FOMC que se situarán los tipos de interés en EEUU en el corto y medio plazo.

"Cada miembro de la institución, con y sin derecho a voto en este curso, sitúa de forma anónima sus expectativas respecto a en dónde consideran ellos que se encontrarán los tipos oficiales de interés al término del presente ejercicio, así como en los próximos años", explica Aitor Méndez, analista de IG España. Por tanto, son los movimientos de los puntos en el diagrama (o más bien, de las expectativas de los miembros del FOMC) los que pueden dar pistas a los inversores y analistas sobre qué esperar del 'precio del dinero' en los próximos años.

La UE podría perder hasta un 10% de PIB en 2100 por el cambio climático

El BCE calcula que el PIB de la UE podría registrar una caída del 10% para 2100 en caso de que no se planteen políticas que mitiguen el cambio climático y acometan la transición energética, según se desprende de sus test de estrés climáticos, publicados este miércoles. El instituto emisor ha realizado sus test de estrés examinando el impacto del cambio climático en más de cuatro millones de empresas de todo el mundo y en 1.600 bancos de la zona euro bajo tres escenarios diferentes.

En el peor de los escenarios contemplados por el BCE, no se aprueba ninguna regulación ni política que limite el cambio climático. De esta forma, para 2090 se logrará un incremento del PIB del 2% (por la ausencia de costes de transición), pero este impacto positivo será más que compensado por los daños físicos para empresas, que podrían restar hasta un 10% al PIB.

El movimiento palestino Hamás recauda un millón de dólares en criptomonedas

Hamás, el grupo islamista militante palestino que gobierna la Franja de Gaza, ha recaudado la mayor cantidad de fondos a través de criptomonedas entre una serie de organizaciones vinculadas a la financiación relacionada con el terrorismo, según el equipo de investigaciones especiales de Coinbase.

La investigación llevada a cabo por el equipo, utilizando datos a través de varias blockchains, encontró que Hamás ha recaudado casi un millón de dólares en criptodivisas, principalmente en bitcoin. "Esto es probable porque Hamás solicita activamente donaciones principalmente en forma de bitcoin en su sitio web y en los canales de Telegram relacionados", aseguran desde Coinbase.

Mejores y peores del día en el Ibex: Sabadell amplifica su rebote, Almirall la que más cae

La mayor subida en el Ibex 35 este miércoles ha correspondido a Sabadell (+5,52) en el mismo día que ha anunciado una propuesta de prejubilaciones y salidas para su ERE y tras un comienzo de semana a la baja por el temor al contagio de Evergrande. Le acompañan en el podio de subidas ArcelorMittal (+4,44%), que también sufrió lo suyo el lunes, y Fluidra (+3,48%).

Del lado de las caídas, la farmacéutica Almirall se ha llevado la peor parte (-2,02%), seguida de Cellnex (-1,76%) y Colonial (-1,19%).

De los grandes valores ha destacado la subida del 3,24% del Santander (quinta mayor del Ibex), mientras que BBVA ha avanzado el 2,59%; Repsol el 2,25% y Telefónica el 0,51 %, mientras que Iberdrola ha caído el 0,86% e Inditex el 0,68%.

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El Ibex 35 sube un 0,6% y vuelve a escalar los 8.800, pero hay que esperar al viernes

Segundo día consecutivo en verde para las bolsas europeas dentro de la sufriente inercia en esta convulsa segunda mitad de septiembre. El relativo alivio del pánico provocado por el gigante chino Evergrande y la ausencia de referencias de una Fed que se pronunciará (o no) sobre el temido tapering con los parqués europeos ya cerrados junto a unos futuros estadounidenses al alza antes de la cita han contribuido a una jornada de subidas. El EuroStoxx 50 vuelve a subir más de un 1% hasta rozar los 4.150 puntos (el lunes rompía soportes al bajar de 4.080). Por su parte, el Ibex 35 ha sido más modesto repuntando un 0,6% hasta los 8.808 enteros ayudado por el rebote en valores que han sufrido esta semana como Banco Sabadell o ArcelorMittal. El índice patrio vuelve a escalar la pared de los 8.800, cota que no alcanzaba en un cierre desde el pasado 13 de septiembre.

Sin embargo, para poder hablar de fortaleza, incide Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, los índices tienen que superar la resistencia generada por el hueco bajista generado a comienzos de semana. "Para que estos huecos sean cerrados los índices deberían lograr superar al cierre de la semana los niveles donde cerraron la semana pasada, para lo cual el EuroStoxx 50 debería superar al cierre del próximo viernes los 4.130 puntos y en el caso del Ibex 35 debería cerrar sobre los 8.760 y sobre todo superar los máximos de las dos últimas semanas que estableció en los 8.850 puntos", añade Cabrero, remarcando que "hablamos de esperar al cierre del viernes ya que estos huecos se abrieron un lunes y, por tanto, deben tener un tratamiento semanal".

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Sabadell propone prejubilaciones entre 56 y 62 años en el ERE

El Banco Sabadell ha trasladado este miércoles a los sindicatos las condiciones de salida para los empleados que se vean afectados por el ERE que prevé ejecutar a inicios del año que viene y que supondrá la reducción de 1.936 puestos de trabajo, el 13% de la plantilla en España. La entidad plantea prejubilaciones entre los 58 años y los 62 años (deja fuera a mayores de 63) y una antigüedad igual o mayor a los 15 años, con el 55% del salario anual asignado (SAA) con un tope de 270.000 euros. La acción del banco sube más de un 5%.

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La confianza de los consumidores sube en la UE y la Eurozona en septiembre

La confianza de los consumidores aumentó en septiembre 1,3 puntos en la Eurozona y 1,1 en la Unión Europea, respecto al mes de agosto, según el indicador adelantado que difundió este miércoles la Comisión Europea. En concreto, el índice de los consumidores se situó en la Eurozona en los -4 puntos y en -5,2 en el conjunto de la UE, recuperando parte del descenso en los dos meses anteriores. No obstante, en ambos casos son cifras superiores a las registradas antes de la pandemia.

¿Cómo se mueven las ventas de vivienda en EEUU?

"Las ventas de viviendas existentes se ajustaron a las expectativas en agosto, con un descenso del 2%, hasta una cifra anualizada de 5,88 millones, y un descenso de las ventas en todas las regiones. Tras cinco aumentos consecutivos, la oferta de viviendas en venta disminuyó. El crecimiento de los precios de la vivienda se ralentizó y aumentó la proporción de ventas de viviendas a precios más bajos", explica Nancy Vanden Houten, economista para EEUU de Oxford Economics tras conocerse hoy el dato.

"Esperamos que las ventas de viviendas existentes se muevan en su mayoría de forma lateral durante el resto de 2021, ya que el mercado se enfrenta a una mezcla familiar de vientos en contra y vientos a favor. La fuerte demanda y los tipos de interés hipotecarios aún bajos apoyarán las ventas de viviendas, pero el inventario limitado y los precios que han excluido a muchos compradores contrarrestarán estas fuerzas positivas", vaticina la experta.

Dimon (JP Morgan) teme que la Fed se vea sorprendida por la inflación

En la antesala de la rueda de prensa de Jerome Powell tras la reunión de dos días de la Fed, el consejero delegado de JP Morgan, Jamie Dimon, ha advertido de que el banco central se puede ver obligado a mover tipos de forma brusca el próximo año. “La Fed no siempre puede ser proactiva, a veces tendrán que ser reactivos”, ha explicado en una entrevista a la CNBC para subrayar que si la inflación sigue alta en diciembre, “entonces veremos una gran reacción”.

Para Dimon no es su escenario central, pero es posible que tenga que subir tipos “en algún momento del próximo año”. “La inflación parece que hay una parte que es transitoria y otra que no, pero no significa que será un desastre, mientras haya crecimiento”.

La clave de la jornada: La Fed revelará hoy el futuro de su política: tipos, tapering, inflación...

Goldman y Coinbase se fijan en una gestora pura de critptos

One River Digital Asset Management, uno de las pocas gestoras especializadas en la gestión de criptomonedas, ha levantado 41 millones de dólares. Pero lo más importante es que entre sus nuevos inversores se encuentran Goldman Sachs, Coinbase, Liberty Mutual e Infinity.

Normalmente, los fondos y hedge funds de criptodivisas suelen invertir en compañías de desarrollo o están involucradas en la creación y el comercio de tokens. One River Digital se ocupa únicamente de la gestión de activos, invierten directamente en divisas digitales, para inversores institucionales, como pensiones, dotaciones y fondos soberanos. 

One River Digital administra dos fondos principales, uno que posee Bitcoin y otro que posee Ethereum. La gestora de Eric Peters también abrió recientemente un tercer fondo con un mandato más amplio y lo utilizó para invertir en Solana, una plataforma informática descentralizada con su propio token. Para Goldman, Coinbase y Liberty Mutual supone convertirse en potenciales distribuidores de los fondo de One River.

BME incorpora a Canaan, Iboardings y Telice al Entorno Pre Mercado

Bolsas y Mercados Españoles (BME) ha incorporado a su programa Entorno Pre Mercado a tres nuevas empresas, Canaan, Iboardings y Telice, con lo que ya son 25 las compañías que se han adherido a esta iniciativa desde su lanzamiento en 2017. El objetivo de BME es que las empresas se familiaricen con el funcionamiento de los mercados financieros y puedan acceder a inversores privados e institucionales que les ayuden en este objetivo, según ha explicado en un comunicado.

Canaan Research & Investments desarrolla proyectos biotecnológicos en las áreas de diagnóstico molecular, enfermedades neurológicas sin tratamiento, dermatología y tratamiento capilar o el sector nutracéutico. Iboardings desarrolla soluciones innovadoras para el entorno aeroportuario, y Telice cuenta con una "extensa" trayectoria en el sector ferroviario.

La AIE 'tira de las orejas' a Rusia por la crisis del gas en Europa

El club de países consumidores de petróleo y gas ha alertado de que el mercado gasista europeo podría afrontar un nuevo test de estrés en invierno. Según los cálculo de la AIE, las reservas de gas están muy por debajo de la media de los últimos cinco años, aunque no excesivamente por debajo del mínimo de este último lustro, alcanzado en 2017.

"Rusia está cumpliendo sus contratos a largo plazo con sus contrapartes europeos, pero sus exportaciones a Europa están por debajo de sus niveles de 2019. La AIE cree que Rusia podría hacer más para incrementar la disponibilidad de gas en Europa y asegurar que el almacenamiento se llena a niveles adecuados en preparación para la temporada de calefacción invernal", ha subrayado el organismo.

Wall Street espera a la Fed con subidas del 0,5%

Los principales índices de Wall Street abren la sesión con relativa calma y con subidas alrededor del 0,5%. La tensiones del pasado lunes han pasado, provocadas por el gigante Evergrande, han pasado a un segundo plano. La compañía se ha comprometido a pagar los vencimientos de bonos a corto plazo y las bolsas mundiales han recuperado parate del terreno perdido.

Wall Street hoy no es una excepción, aunque el Dow y el S&P cerraron ayer a la baja. Aunque el destino de la jornada dependerá de la cita clave del día. Hoy termina la reunión de la Fed de política monetaria. El mercado sigue muy pendiente de cuando se iniciará la retira de estímulos por parte del banco central, aunque se está empezando a descontar para diciembre. “La dirección de las bolsas americanas dependerá del tono del mensaje de Powell", señalan desde Bankinter. Y añaden que "podríamos ver ligeros avances si la Fed mantiene el tono dovish a pesar del anuncio del tapering y sin nuevos sobresaltos por el lado de Evergrande".  

"La aparición en la apertura del lunes de un hueco bajista, que es un elemento que suele presentarse en la gran mayoría de correcciones relevantes como la que podría ser el caso actual, plantea que los máximos que marcaron los índices norteamericanos hace tres semanas, han sido un techo, entiendo que temporal, en los ascensos de los últimos meses y el punto de origen de una corrección", comenta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. El experto plantea tres posibles puntos de entrada tomando de referencia el Nasdaq.  "Los 14.470 puntos si replica la corrección vista en mayo, en los 13.800 si replica la vista en febrero o en el peor de los casos los 13.450 puntos. 

El recorte del Gobierno costará a Endesa e Iberdrola 2.000 millones

El mecanismo aprobado por el Gobierno para que nucleares, hidráulicas y renovables sin primas devuelvan la, a su juicio, retribución de más obtenida en el mercado diario mayorista eléctrico (pool) por los altos precios del gas supondrá para Endesa e Iberdrola unos 2.000 millones de euros.

Esta medida, estará vigente hasta marzo de 2022 y el Ejecutivo prevé captar con ella unos 2.600 millones de euros, que se destinarán a reducir los cargos del sistema y de los que el 80%, más de 2.000 millones, corresponderán a Endesa e Iberdrola, han estimado este martes fuentes del sector, que han denunciado que las eléctricas tendrán que devolver "algo que en realidad no han ingresado".

¿A qué le tienen más miedo los clientes de UBS?

Los clientes de UBS Group barruntan si los estímulos masivos de los bancos centrales podrían desencadenar una hiperinflación, según una lista de sus principales preocupaciones económicas. Además de lo que significa la pandemia para las presiones de los precios al consumo, los clientes también están ansiosos por saber cómo será el comercio internacional en el futuro y cuánto tardará el sector del transporte en recuperarse. UBS ha obtenido la información a través de su banco de preguntas, una base de datos de preguntas relacionadas con el mercado formuladas por inversores profesionales.

Los futuros de Wall Street esperan a la Fed al alza

Los futuros de las acciones estadounidenses lucen subidas horas antes de que la Fed se pronuncie y deje alguna pista o no sobre sus intenciones a corto plazo y ante cierta calma con el affaire Evergrande. Los futuros del Dow Jones suben un 0,59%, los del S&P 500 un 0,57% y los del Nasdaq 100 un 0,37%. El parqué estadounidense busca un rebote con cierta fortaleza después de sesiones como la de este martes, en la que el rojo no tardó en sustituir al verde.

"El presidente Jerome Powell podría insinuar que el tapering se acerca en breve", ha dicho a Bloomberg Sébastien Barbé, estratega de Credit Agricole CIB. "Sin embargo, dados los actuales factores de incertidumbre (el mercado inmobiliario chino, el covid, el ritmo de la desaceleración mundial), la Fed debería mantenerse cauta a la hora de retirar el apoyo a la liquidez".

Almirall coloca obligaciones simples por 300 millones

La farmacéutica Almirall ha colocado obligaciones simples de rango sénior por un importe de 300 millones de euros y a un tipo de interés fijo anual del 2,125%. En una comunicación a la CNMV, el supervisor bursátil español, Almirall ha detallado que la deuda se ha colocado entre inversores cualificados por BNP Paribas y JP Morgan, mientras que también han participado en la colocación BBVA, Banco Santander, CaixaBank y Bank of America. Almirall ya informó hace unos días de su intención de llevar a cabo esta emisión de obligaciones simples, que vencen en 2026.

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La crisis de suministros frena la recuperación en Alemania, dice el IFO

El IFO ha recortado hoy su previsión de crecimiento para este año de la economía alemana en ocho décimas hasta el 2,5%. "La fuerte recuperación esperada inicialmente para el verano se retrasa más", explicó el responsable de coyuntura del IFO, Timo Wollmershäuser, quien ha añadido que "actualmente la producción industrial baja como consecuencia de los problemas de distribución de importantes materias primas".

El IFO considera que el inesperado aumento de la demanda mundial de productos de consumo duraderos, artículos electrónicos y productos especiales del sector sanitario ha llevado a muchos fabricantes a problemas con el acceso a las materias primas que necesitan para elaborarlos. Añade el instituto alemán el "enorme reto logístico" que plantea la transformación de los flujos de mercancías sobre las cadenas globales de suministro

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Los tres nombres que el analista Jim Cramer pone en el carro de la compra

El célebre analista bursátil de la CNBC Jim Cramer ha recomendado a los inversores poner a Airbnb, Uber y DoorDash en su 'lista de la compra', incluso cuando se espera que el mercado siga sufriendo turbulencias. "En este momento, hay que centrarse en las empresas que han pasado por el molino del covid y han conseguido salir por el otro lado", ha dicho Cramer.

Respecto a Airbnb, el analista considera que está bien posicionada para capitalizar la reanudación de los viajes y el cambio de preferencias de los consumidores. En cuanto a Uber, destaca que se apoyó inteligentemente en su plataforma Eats durante la pandemia y después redobló sabiamente su apuesta adquiriendo Drizzly. Respecto a DoorDash, cree que salió fuerte de lo peor de la pandemia y ahora juega un 'tú a tú' con Uber Eats en EEUU.

Lee también: DoorDash podría subir un 20% si no repartiese solo comida

¿Qué está moviendo hoy los mercados? Las claves de esta mañana

- El anuncio de que la promotora Evergrande hará frente mañana a un vencimiento de cupón ha sido bien acogida por los inversores, permitiendo a los principales índices bursátiles recuperar terreno.

- Esperando a la Fed: cierto compás de espera en los mercados hasta conocer los telegramas que enviará esta tarde-noche Jerome Powell. No se esperan cambios en la política monetaria, pero sí importantres pistas de cuándo se emprenderá el tapering.

- Bolsas europeas: verde predominante a la espera de Wall Street, si bien la decisión de la Fed llegará con los selectivos cerrados. El EuroStoxx 50 consigue batir por poco los 4.130 puntos de la resistencia a la que se enfrenta ahora. El Ibex 35 se encuentra en la misma tesitura al cotizar por encima de los 8.800.

- Dentro del Ibex, los bancos recuperan trecho con el respiro dado por Evergrande. Sabadell sube más de un 5% y Santander y CaixaBank rondan el 3%.

- Crisis energética: Asia sigue ganando el pulso a Europa por el gas natural.

- Bancos centrales: el Banco de Japón no ha modificado su política monetaria en la reunión de hoy, manteniendo los tipos de interés a corto y largo plazo en los niveles actuales. 

El BCE quiere evitar el 'efecto acantilado' y este es el plan

El Banco Central Europeo discutirá un aumento de sus compras regulares de bonos (APP) cuando termine su esquema de lucha contra la pandemia, según ha explicado Madis Muller, miembro del Consejo del BCE, en una entrevista publicada el miércoles.

"Me doy cuenta de que sería un problema si hay un efecto de acantilado muy agudo al final del programa de compras de emergencia pandémica (PEPP)", explicaba Bloomberg el director del banco central de Estonia. Por ello, "parte de la discusión que tendremos sobre cómo eliminar gradualmente el PEPP y qué significaría para las compras de activos en el futuro". Un aumento del APP podría hacer más gradual la retirada de estímulos.

Media sesión | Europa se mantiene en verde a la espera de la Fed

Las bolsas europeas continúan cotizando al alza este mediodía. En el caso del Ibex 35, le cuesta mantenerse por encima de los 8.800 puntos. Los principales índices europeos se enfrentan a resistencias a corto plazo. El EuroStoxx 50 debe superar  los 4.130 puntos y en el caso del Ibex 35 debería cerrar sobre los 8.760 y 8.850 puntos, justo los niveles en los que cotizan ahora. "El hueco bajista que generaron en la apertura de la semana los principales índices europeos (distancia entre el cierre del viernes y la apertura del lunes) es ahora la resistencia que debe ser superada para que podamos hablar de fortaleza y para que se alejen los riesgos bajistas de asistir a una corrección mayor", comenta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

Se mantiene la calma en el mercado gracias a que Evergrande ha informado que realizará un pago de cupones de sus bonos nacionales mañana, lo que ha aliviado a los mercados. Hoy la clave del día es la reunión de la Fed, pero el comunicado y rueda de prensa se producirá con el mercado europeo cerrado. "La dirección de las bolsas americanas dependerá del tono del mensaje de Powell", señalan desde Bankinter. Los futuros suben alrededor de un 0,5%.

La clave del día: La Fed revelará hoy el futuro de su política: tipos, tapering, inflación...

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Los fondos de cobertura robotizados 'se hacen de oro' con la crisis energética

Un oscuro rincón del sector de los fondos de cobertura está sacando el máximo partido a la crisis energética europea. Una serie de fondos -robotizados o cuantitativos- que utilizan algoritmos informáticos para apostar por mercados nicho o "exóticos", como el gas natural holandés y británico o la demanda de electricidad española y alemana, han convertido el aumento de los costes energéticos en la región en una de sus mayores fuentes de ingresos recientes.

A la cabeza se encuentra ACAR, de Gresham Quant ACAR, con 950 millones de dólares, que obtuvo una ganancia récord del 38,5% este año hasta agosto, según una actualización de los inversores vista por Bloomberg. El fondo Systematica Alternative Markets Fund, de 4.800 millones de dólares, ganó un 23% en un periodo similar, mientras que el AHL Evolution Frontier de Man Group subió un 32% y se dirige a su mejor año. 

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Evergrande también 'suspende' en sostenibilidad

El gigante chino Evergrande 'suspende' también en los aspectos extrafinancieros (en los ambientales, sociales y de gobierno corporativo, o ESG). La calificación que obtiene en gobernanza es la más baja entre las que otorga ISS, proveedor especializado en gobernanza. Lo contamos en 'elEconomista Inversión sostenible y ESG'.

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¿Dónde están los Big Macs más baratos y más caros del mundo?

La estratega de mercados globales de eToro, Ben Laidler evela este miércoles en un comentario que los Big Macs de Líbano, Rusia y Sudáfrica son un 60% más baratos que los de EEUU, tienes las divisas más 'devaluadas'. Del mismo modo, Suiza (25% sobrevalorada) y Suecia (10%) tienen algunas de las hamburguesas más caras (aunque históricamente eran aún más caras), y sus divisas se encuentran entre las monedas más débiles este año. El índice no es infalible.

Lo barato puede abaratarse (Turquía) o ir bien por otros motivos (CAD y NOK impulsados por los precios del petróleo), pero es un buen indicador de valoración a medio plazo. La otra conclusión es que el dólar está caro, lo que respalda nuestro llamamiento a una cierta debilidad en el futuro, y una ayuda para los mercados emergentes, las materias primas y la tecnología estadounidense.

El índice Big Mac fue creado por The Economist en 1986 como una forma desenfadada de comparar si las divisas estaban sobrevaloradas o infravaloradas. La teoría (PPP-Purchasing Power Parity) es que los tipos de cambio a largo plazo deberían igualarse, de modo que bienes similares tengan precios similares. Ha dado lugar a varias derivaciones para productos similares disponibles en todo el mundo y estandarizados, como los índices del café con leche (Starbucks), la estantería Billy (IKEA), el iPhone (Apple) y el streaming (Netflix).

La SEC alerta de que "las stablecoin son como fichas de póker en un casino"

Gary Gensler, presidente de la Comisión de Bolsa de Valores, ha dejado claro que no es un fanático de las stablecoin o monedas estables. Este experto ha asegurado que las criptomonedas cuyo tipo de cambio se indexa al dólar estadounidense son un peligro para los inversores, puesto que tienen una viabilidad cuestionable a largo plazo. "Estas monedas estables están actuando casi como fichas de poker en el casino en este momento", aseguraba Gensler el martes durante una entrevista en 'Washington Post Live'. Sin una supervisión más estricta, explica el principal regulador de Wall Street, "la gente puede lastimarse". Los activos digitales han ocupado un lugar central en un debate cada vez más intenso sobre el papel de Washington en la regulación de la industria de la criptografía.

Los defensores dicen que las monedas estables ofrecen un depósito de valor más fiable que otros tokens sujetos a cambios bruscos de precios, facilitan el comercio y podrían transformar el procesamiento de pagos para los consumidores. A los escépticos les preocupa que los emisores no mantengan garantías suficientes para cubrir el tipo de cambio de estos activos, lo que representa un riesgo para la estabilidad del sistema financiero en ausencia de regulación.

Entre resistencias y la Fed: las bolsas frenan las subidas

Las subidas de las bolsas europeas se frenan a medida que avanza la sesión. De llegar a casi un 1%, ahora marcan unas décimas en positivo. El frenazo surge cuando los principales índices intentan romper sus resistencias inmediatas. El EuroStoxx 50 debe superar  los 4.130 puntos y en el caso del Ibex 35 debería cerrar sobre los 8.760 y 8.850 puntos, justo los niveles actuales. "El hueco bajista que generaron en la apertura de la semana los principales índices europeos (distancia entre el cierre del viernes y la apertura del lunes) es ahora la resistencia que debe ser superada para que podamos hablar de fortaleza y para que se alejen los riesgos bajistas de asistir a una corrección mayor", comenta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

De todas las maneras, las plazas del Viejo Continente tienen ganas de recuperarse del susto del pasado lunes, pero lo más probable es que entren en modo stand by hasta la sesión de mañana. Hoy la reunión de la Fed manda en el ánimo de los inversores. "Esperamos una sesión de lateralidad en las bolsas europeas a la espera de la Fed, posteriormente, la dirección de las bolsas americanas dependerá del tono del mensaje de Powell", señalan desde Bankinter. Y añaden que "podríamos ver ligeros avances si la Fed mantiene el tono dovish a pesar del anuncio del tapering y sin nuevos sobresaltos por el lado de Evergrande".

La clave del día: la Fed revelará hoy el futuro de su política: tipos, tapering, inflación...

¡Ahora me ves, ahora no me ves!: el bitcoin cotizó en 5.000 dólares

La plataforma de intercambio de activos digitales Pyth mostró ayer a sus usuarios una caída del 90% del bitcoin hasta que llegó a 5.400 dólares. Los responsables de la firma lo han asumido como un falló propio. En ninguna otra firma que informan de la evolución de las criptodivisas se observó la caída. 

 

 

"Los ingenieros continúan investigando la causa y se está trabajando en un informe completo", tuiteó Pyth posteriormente. El fallo técnico ha cogido por sorpresa a los propios usuarios y a algunos inversores de Wall Street. Pyth  está considerada una de las plataformas más seguras al tener detrás a firmas financieras como Jump Trading Group, DRW y FTX

En principio, la cotización del bitcoin no se ha visto afectado por estos problemas técnicos. Hoy se sitúa por encima de los 40.000 dólares, después de tres días de descensos continuados. Quien sí está sufriendo es Solana, la que pasaba por la criptodivisa más rentable del año. Cae hoy un 7% y se deja un 36% en dos semanas. El proyecto Solana y Pyth están muy vinculados. La plataforma se conecta al blockchain de la criptodivisa. Precisamente el sistema que sostiene a Solana dejó de funcionar durante más de 17 horas la semana pasada, lo que provocó también la caída de Pyth.

Urbas se dispara un 10% por estas dos razones

Festín alcista de las acciones de Urbas, que se disparan en torno a un 10%. Estas dos razones expican parte del optimismo: 

- Un beneficio de 62 millones de euros, lo que representa un incremento de más del 3.500% respecto al mismo periodo del año anterior y la consolidación de los resultados positivos obtenidos en los últimos 12 meses.

- Y la deuda: la compañía ha logrado reducirla de los 185 millones de euros con los que inició 2020 a 56,5 millones. A ello ha contribuido la línea de financiación suscrita con el fondo estadounidense Roundshield Partners a finales de 2020. También el acuerdo de financiación de hasta 42,8 millones firmado el pasado mes de julio con Global Tech Opportunities.

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La Fed revelará hoy el futuro de su política: tipos, tapering, inflación...

La Reserva Federal de EEUU dará pistas fundamentales esta tarde sobre el devenir de la política monetaria. La Fed publicará la actualización del cuadro económico y el diagrama de puntos (el dot-plot), que extenderá sus proyecciones hasta 2024. Con la inflación por encima del 5% y haciéndose fuerte en esa zona, las previsiones del banco central cobran más relevancia si cabe. Cada mes que los precios se mantienen a esos niveles, el discurso de la Fed pierde credibilidad y las presiones por iniciar el tapering se incrementan. Desde Pimco creen que "el comité podría anunciar su decisión de tapering en la reunión de diciembre, pero creemos que hay una posibilidad decente de que lo anuncien ya en noviembre". La inflación aprieta.

Axel Botte, estratega global de Ostrum AM, cree que la tesis de la Fed sobre que la inflación es un hecho temporal "parece dudosa" y avisa: "el asumido retorno de la deflación mundial es de todo menos seguro, a medida que el mundo se embarca en la transición energética. La tesis de la Fed sobre la dinámica de la inflación parece dudosa cuanto menos. La Fed mantiene que la demanda en torno a la reapertura ha sido el principal motor de la elevada inflación. En cambio, los datos de las encuestas apuntan a las limitaciones de la oferta como el factor dominante en el fuerte aumento de los precios." 

El experto señala que "los aumentos extremos de los precios pueden ser un síntoma de problemas de oferta generalizados, más que de una reapertura de la demanda." Además, advierte que "los salarios y las expectativas de inflación de los consumidores pueden alimentar una mayor inflación en el futuro" y que "el asumido retorno de la deflación mundial es de todo menos seguro a medida que el mundo se embarca en la transición energética."

Ojo PharmaMar: tiene novedades con su antitumoral Zepzelca

PharmaMar ha logrado la aprobación provisional por parte de la Autoridad de Ciencias de la Salud de Singapur (HSA) del Zepzelca, fármaco para el tratamiento de cáncer de pulmón, desarrollado por su socio Specialised Therapeutics Asia (STA). Con la noticia, las acciones suben alrededor de un 3%

Según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, Zepzelca es efectivo en el tratamiento de pacientes adultos con cáncer de pulmón microcítico metastásico con progresión de la enfermedad, tras un tratamiento con quimioterapia basado en platino.

El componente principal de Zepzelca es la lurbinectedina, cuya aprobación por parte de la HSA se ha concedido tras la colaboración con la agencia estadounidense del medicamento (FDA) a través de la iniciativa "Project Orbis". Se trata, indica PharmaMar en un comunicado, de la primera terapia nueva aprobada por la HSA para tratar el cáncer de pulmón microcítico en segunda línea en más de dos décadas.
 

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Así cotiza el Ibex 35 por dentro

El Norges Bank está listo para subir tipos por primera vez desde el covid

El banco central de Noruega está preparado para anunciar una subida de tipos de interés esta semana en el primer endurecimiento de su política  monetaria tras la pandemia. Este será uno de los primeros movimientos de este tipo en Europa. No obstante, Hungría ya realizó su primera subida de tipos en junio, en un intento por reducir la presión de la inflación.

Respondiendo a una pujante recuperación económica, el Norges Bank elevará su índice de referencia el jueves en un cuarto de punto desde el 0% actual, según el consenso de los economistas encuestados por Bloomberg. Eso lo coloca a Noruega a la vanguardia del llamado Grupo de las diez divisas más intercambiadas en el mercado.

Tapando huecos: el Ibex 35 abre con una subida del 0,7% sobre los 8.800

Segunda jornada de fuertes subidas para las bolsas europeas. El Ibex 35 abre la sesión con un ascenso del 0,7% sobre los 8.820 puntos, mientras el Eurostoxx sube un 0,9%. Con el movimiento inicial, ambos índices se encuentran a punto de cerrar el hueco bajista dejado el pasado lunes, cuando la crisis de la china Evergrande golpeó a los mercados financieros

“El hueco bajista que generaron en la apertura de la semana los principales índices europeos (distancia entre el cierre del viernes y la apertura del lunes) es ahora la resistencia que debe ser superada para que podamos hablar de fortaleza y para que se alejen los riesgos bajistas de asistir a una corrección mayo”, comenta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

Para que estos huecos sean cerrados los índices deberían lograr superar al cierre de la semana los niveles donde cerraron la semana pasada, para lo cual el EuroStoxx 50 debería superar al cierre del próximo viernes los 4.130 puntos y en el caso del Ibex 35 debería cerrar sobre los 8.760 y 8.850 puntos. "Hablamos de esperar al cierre del viernes ya que estos huecos se abrieron un lunes y, por tanto, deben tener un tratamiento semanal", subraya Cabrero.

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Criteria no ha dicho su última palabra en la OPA a Naturgy

Criteria se mantiene a la espera de ver si hay castigo posterior a la opa de IFM en su carrera por incrementar su peso en Naturgy. El holding financiero de la Fundación bancaria La Caixa, que interrumpió sus compras a finales de julio, mantendrá por el momento una participación del 26%. Sólo buscará alcanzar su objetivo inicial de acercarse al 30% del capital del grupo gasista en el caso de que sus acciones caigan tras la opa.

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Cuenta atrás para la vuelta del dividendo de la banca

La banca europea comienza la cuenta atrás para recuperar el dividendo, después de que se haya mantenido con limitaciones desde el inicio de la pandemia ante las recomendaciones del Banco Central Europeo (BCE) de no retribuir a los accionistas para retener capital y financiar a la economía. El supervisor europeo, por fin, levantará este veto el próximo 30 de septiembre (salvo acontecimientos "adversos", según señaló el propio organismo), después de un año y medio de limitaciones.

Tras dar luz verde a la banca, el dividendo del Banco Santander se posiciona como uno de los mejores del sector del continente europeo, con una rentabilidad del 6,4%. Tan solo la entidad sueca Swedbank supera al grupo cántabro, con un 6,8%

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Los huecos bajistas se deben cerrar para evitar una corrección

"Solamente si el Ibex 35 logra cerrar el hueco que abrió el lunes desde los 8.760 puntos y batir resistencias de 8.850 puntos se alejaría ese riesgo bajista. Para que se cierre el hueco hay que tener presente que estamos ante un gap generado un lunes, esto es semanal, por lo que hay que esperar a un cierre de viernes", incide Joan Cabrero, estratega de Ecotrader.

Abu Dhabi eleva el tamaño de la OPV de la filial de Adnoc

Abu Dhabi National Oil, la compañía estatal del emirato, ha anunciado que finalmente elevará la salida de la filial de perforaciones de Adnoc al 11%, con el objetivo de recaudar alrededor de 1.100 millones de dólares. Inicialmente la salida a bolsa estaba planificada para el 7,5%. La decisión "se basó en una sobresuscripción significativa en todos los tramos", dijo la compañía en un comunicado.

El mercado de deuda espera en calma

Calma en el mercado de deuda antes de que la Fed ofrezca una rueda de prensa de la que se esperan detalles sobre el tapering (retirada de estímulos). Cómo y cuándo se reducirán las compras de bonos serán las claves en medio de la tensión introducida por el colapson de Evergrande en el sistema financiero mundial, aunque la gran bola de nieve de la deuda basura china no llega hasta primavera, lo que da margen a China y a la inmobiliaria para abordarla.

También ayuda a la tranquiliad que el Congreso de Estados Unidos haya avanzado en la suspensión del límite de la deuda, que se enfrenta ahora al duro trámite del Senado. El proyecto de ley de los demócratas, que enfrenta la oposición republicana, mantendría al gobierno financiado hasta principios de diciembre.

El petróleo sube más de un punto y vuelve a zona de máximos de la pandemia

Los futuros que cotizan sobre el petróleo suben este miércoles algo más de un punto porcentual y vuelven a alcanzar zona de máximos de la pandemia, sobre los 75 dólares en el caso del barril de Brent, de referencia en Europa.

Las subidas se apoyan ahora en la reducción de los inventarios de crudo conocida este martes en Estados Unidos, justo al optimismo generalizado sobre la situación de colapso de Evergrande, y antes de la reunión clave de la Fed.

Las claves técnicas de la sesión

El hueco bajista que generaron en la apertura de la semana los principales índices europeos (distancia entre el cierre del viernes y la apertura del lunes) es ahora la resistencia que debe ser superada "para que podamos hablar de fortaleza y para que se alejen los riesgos bajistas de asistir a una corrección mayor que podría buscar la zona de mínimos que marcó el EuroStoxx 50 en mayo y julio pasado en torno a los 3.800/3.900 puntos", explica Joan Cabrero, estratega de Ecotrader.

Para que estos huecos sean cerrados los índices deberían lograr superar al cierre de la semana los niveles donde cerraron la semana pasada, para lo cual el EuroStoxx 50 debería superar al cierre del próximo viernes los 4.130 puntos y en el caso del Ibex 35 debería cerrar sobre los 8.760 y 8.850 puntos. "Hablamos de esperar al cierre del viernes ya que estos huecos se abrieron un lunes y, por tanto, deben tener un tratamiento semanal", concluye.

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Sin cambios en Japón: mantiene todos los estímulos

El Banco de Japón (BoJ) ha decidido mantener sin cambios su política monetaria, tras valorar positivamente la recuperación moderada en el país y el avance de la vacunación de la covid-19 para la normalización de las actividades económicas. Al término de su reunión mensual de dos días, el comité de política monetaria del banco central japonés decidió por mayoría mantener su política ultraflexible, basada en una tasa de interés negativa a corto plazo (-0,1%) y un amplio programa de compra de bonos estatales y fondos cotizados para mantener los rendimientos de los bonos a 10 años en torno al 0%.

Evergrande trata de calmar al mercado con el pago de un cupón

La filial inmobiliaria del grupo chino Evergrande ha anunciado que pagará los intereses de un conjunto de bonos cotizados a través de la bolsa de Shenzhen con vencimiento en 2025. El anuncio de la principal subsidiaria del grupo llega en un momento en el que Evergrande se encuentra en graves apuros financieros debido a sus problemas de liquidez y a las grandes deudas a las que ha de hacer frente en los próximos meses, algo que ha provocado gran incertidumbre en los mercados globales.

A ello se suman las voces que empiezan a cifrar el impacto de esta situación. Li Daokui, exasesor del Banco Popular de China, ha afirmado que la crisis de la inmobiliaria ralentizará el crecimiento económico del gigante asiático. "Aún es demasiado pronto para predecir cuál será el impacto, pero diría que ahora mismo, según mi cálculo aproximado, un punto básico sobre el crecimiento del PIB", puntualizó.  

Agenda | Todos los ojos miran a la reunión de la Fed

Llegamos a mitad de semana y se prevé una sesión de cautela a la espera de la Reserva Federal de EEUU (Fed). A última hora del día aquí en España, el organismo emitirá su comunicado sobre política monetaria al término de su reunión de dos días, con nuevas previsiones macroeconómicas, y en la que se esperan señales sobre la retirada de los estímulos desplegados por el banco central durante la pandemia. 

España: 

El INE publica datos de la compraventa de viviendas en julio.

Sale a la luz la facturación en la industria en julio.

El Banco de España publica los datos de créditos y depósitos del sistema financiero del segundo trimestre.

Unicaja inicia las negociaciones para comenzar un procedimiento de despido colectivo, que podría afectar a unos 1.000 empleados.

Europa: 

Confianza del consumidor de septiembre.

EEUU: 

La Reserva Federal emite su comunicado sobre política monetaria y su presidente, Jerome Powell, ofrece una conferencia de prensa al término de la reunión de dos días.

Los futuros superan las dudas y adelantan otra jornada de subidas en Europa y Wall Street

Los futuros que cotizan sobre los índices de referencia en Europa y Wall Street adelantan otra jornada de subidas, y, casi irremediablemente, de volatilidad.

"En las próximas semanas, y quizá en los próximos meses, Evergrande junto con la Fed y la variante Delta continuarán creando una gran volatilidad y, hasta cierto punto, esa volatilidad será una oportunidad de compra", observa Vasu Menon, estratega de OCBC Bank Wealth Management.

El comentario condensa bien lo que se está viviendo esta semana en los mercados, con las dudas sobre la solvencia de la inmobiliaria china Evergrande y la retirada de los estímulos monetarios como principales polos de preocupación, que se manifestó principalmente el lunes, imponiéndose el optimismo de nuevo en las dos últimas sesiones.

 

ConocoPhillips es el valor que más sube en la sesión; Las Vegas Sands, el que más baja

Otra sesión que acaba en Wall Street y deja subidas y bajadas moderadas entre las compañías que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100. Entre los valores que mejor se han comportado durante la jornada están ConocoPhillips (3,96%), Seagen (3,74%), Autozone (3,65%), Twitter (3%), Moderna (2,53%) y US Bancorp (2,53%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Las Vegas Sands (-5,57%), Penn National Gaming (-4,17%), Walt Disney (-4,14%), Activision Blizzard (-4,13%), Wynn Resorts (-4,07%), Carrier Global (-3,96%) y Electronic Arts (-2,56%).

Twitter pagará 810 millones para resolver una disputa judicial por información engañosa

Twitter ha acordado el pago de 809,5 millones de dólares para resolver una demanda colectiva de los accionistas que acusaron a la compañía estadounidense de pintar un futuro demasiado prometedor, según informa Bloomberg. La demanda, que en origen presentó la accionista de Twitter Doris Shenwick, acusó a los ejecutivos de engañar a los inversores sobre las expectativas de crecimiento de la empresa en noviembre de 2014, prometiendo un aumento de los usuarios activos mensuales hasta los 550 millones en el medio plazo y de más de 1.000 millones en el largo plazo. "La compañía falló en el cumplimiento de cualesquiera de estas previsiones y ocultó que no tenía fundamentos para estas estimaciones, según la demanda", informa Bloomberg.

A pesar de la noticia, las acciones de Twitter han subido un 3% este martes hasta los 62,77 dólares. No obstante, siguen lejos del máximo anual que establecieron en marzo en los 77,63 dólares. Aun así, los títulos de la red social se revalorizan un 16% en lo que va de año.

Autozone deslumbra con sus resultados de su cuarto trimestre fiscal del año

El precio de las acciones de Autozone sube un 3,6% este martes hasta los 1.643 dólares y roza de nuevo el máximo histórico que estableció en agosto. En lo que va de año, los títulos del vendedor de repuestos y accesorios de automóviles se revalorizan un 38% en bolsa. Los resultados de su cuarto trimestre fiscal del año han superado las previsiones de los analistas.

El analista Zachary Fadem, de Wells Fargo, ha calificado los resultados del cuarto trimestre de "impresionantes". Además, ha añadido que los resultados han sido así a pesar de las preocupaciones crecientes sobre la desaceleración del segmento DIY (hágalo usted mismo), elevando la presión sobre los márgenes. "En conjunto, vemos otro resultado impresionante y una prueba más de que las inversiones en el sector del bricolaje siguen aguantando a pesar de la inevitable desaceleración del bricolaje DIY [hágalo usted mismo]", ha dicho el analista.
 

Cierre de Wall Street: el Dow Jones cae un 0,15% mientras el Nasdaq 100 repunta un 0,1%

La sesión del martes deja como resultado un signo mixto en los principales indicadores de la bolsa estadounidense. El Dow Jones retrocede como hizo el lunes y cae esta vez un 0,15% hasta los 33.919,84 puntos. En la misma línea se comporta el S&P 500, aunque la caída es mucho más moderada que el día anterior: cede un ligero 0,08% y se sitúa en las 4.354,19 unidades. En cambio, el Nasdaq 100 sube un 0,10% este martes y alcanza los 15.027,77 enteros.

"Los inversores permanecen al borde de sus asientos conforme esperan la actualización de mañana de la Reserva Federal y los detalles sobre cómo el gobierno chino responderá a la crisis de Evergrande", ha indicado Adam Phillips, director-gestor de la estrategia de EP Wealth Advisors, según recoge Bloomberg.

 

El retraso en la producción de películas y series podría afectar al número de suscriptores de Disney

El precio de las acciones de Walt Disney cae alrededor de un 3,2% con respecto al lunes y se sitúa en los 172,8 dólares. En lo que va de año, los títulos de la empresa de entretenimiento retroceden cerca de un 5%.

El consejero delegado de Walt Disney, Bob Chapek, ha explicado que los retrasos en la producción de nuevas películas y de películas y programas de televisión atemperarían el crecimiento de nuevos clientes de streaming que algunos analistas esperan, al menos en el próximo trimestre, según informa Bloomberg. El directivo, que ha participado en la conferencia de inversores de Goldman Sachs, ha dicho que la compañía tiene 61 películas y 17 series en producción pero que la propagación de la variante Delta del virus ha ocasionado algunos retrasos.


 

US Bancorp adquiere el MUFG Union Bank por 8.000 millones

Según informa Bloomberg, US Bancorp ha puesto fin a años de especulaciones con la compra de MUFG Union Bank por 8.000 millones de dólares, uniéndose a la ola de consolidación que afecta al conjunto de los grandes bancos regionales de los Estados Unidos. La adquisición deja solo a Fifth Third Bancorp como el último de los cinco grandes bancos regionales por activos que todavía no ha culminado una adquisición significativa en los últimos dos años. Uno de esos bancos regionales, PNC Financial Services, se quedó con el negocio de BBVA en EEUU en junio.

El precio de las acciones de US Bancorp sube en torno a un 3% este martes hasta los 57,4 dólares, siendo uno de los valores que más suben en la sesión. Su máximo anual e histórico lo estableció el 17 de mayo en los 61,75 dólares.

Una sola transacción en bitcoin genera tantos residuos como tirar dos iPhones

Una transacción de bitcoin genera la misma cantidad de residuos electrónicos que tirar dos iPhones, según los economistas, debido a la corta vida útil de los ordenadores empleados en la minería. La red de bitcoin genera anualmente 30,7 kilotones métricos de residuos al tirar los equipos de minería, según un estudio de los economistas Alex de Vries y Christian Stoll recogido por Markets Insider.

En 2020 se produjeron 112,5 millones de transacciones, lo que "equivale a un mínimo de 272 gramos de residuos electrónicos por transacción de bitcoin", señalan en un artículo publicado esta semana. Eso equivale en peso a dos iPhone 12 minis, como señaló The Guardian, o a 0,5 de un iPad, según Digiconomist.

La mitad de los inversores institucionales poseen bitcoin

Más de la mitad de los inversores institucionales (52%) tienen ahora bitcoin u otros criptoactivos, según un importante estudio de Fidelity Digital Assets. La gestora de activos ha publicado su estudio anual, recabado por eToro, en el que se concluye que los acontecimientos del último año han sido un importante motor para la adopción de los criptoactivos entre los inversores institucionales.

Los resultados demuestran el apetito de los inversores por los criptoactivos en las carteras, ya que alrededor del 80% de los inversores asiáticos y el 75% de los europeos afirman tener planes para comprar criptoactivos. El 70% de los inversores asiáticos ya poseen algún tipo de criptoactivo. Un impresionante 84% de los inversores europeos y estadounidenses expresaron su interés por comprar productos de inversión institucional que contengan criptoactivos.

Lee también: Bitcoin: El Salvador 'compra la caída'

Tres razones para apostar por la bolsa japonesa, según UBS

- En el frente político, es probable que un nuevo primer ministro introduzca más estímulos. Con la salida del impopular Yoshihide Suga, los mercados ven más posibilidades de que se renueve la mayoría del PLD y, por tanto, de que haya más apoyo fiscal.

- El progreso de la vacunación en Japón está ahora en camino de superar el de EEUU y Europa, sobre la base de una tasa de vacunación semanal de casi el 3% de la población.

- Los sólidos beneficios empresariales sugieren que la renta variable japonesa sigue infravalorada. Los beneficios japoneses del segundo trimestre registraron un crecimiento de las ventas del 28% interanual, y un crecimiento de los beneficios netos del 434%. Los márgenes de beneficios operativos ya han superado los niveles anteriores a la pandemia.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Los mercados se han dado una tregua entre noticia y noticia sobre Evergrande. Grandes bancos han salido a tranquilizar y a descartar comparaciones con Lehman Brothers a la vez que las bolsas mundiales han rebotado sin excesivo relumbrón.

- Bolsas europeas: recogiendo el testigo de Hong Kong (+0,51%), las bolsas europeas lucían en verde toda la mañana y han cerrado con subidas por encima del 1%. El EuroStoxx 50 ha recuperado los 4.080 puntos que eran un soporte clave hacia una corrección del 5% y el Ibex 35 vuelve a los 8.700

- Dentro del Ibex destaca el rebote de las renovables despues de matizar el Gobierno sus medidas para abaratar la luz. Solaria ha subido más de un 4% Acciona más de un 3%. IAG también ha subido con fuerza tras repuntar ayer más de un 10%. Acerinox y ArcelorMittal se llevan de nuevo la peor parte.

EEUU: las bolsas han protagonizado un tímido rebote con permiso de Evergrande y de los nervios entre los inversores por la fecha del inicio del tapering. Todo el mundo atento a lo que diga la Fed mañana.

- Macro España: la OCDE mejora las previsiones de crecimiento para España (+6,8% en 2021 y +6,6% en 2022). El Gobierno ha mantenido su cuadro macro (+6,5% en 2021 y +7% en 2022). El Banco de España, sin embargo, retrasa la recuperación hasta mediados de 2022.

Bancos centrales: el Riksbank sueco decide no tocar los tipos pese a los recientes datos de inflación.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Más leña en el horno de Evergrande: las incertidumbres en torno al gigante inmboliario chino se multiplican y el contagio fluye por todo el mundo. Sus acciones en Hong Kong se han desplomado más de 10%, extendiéndose la ola roja por las bolsas de todo el planeta.

- Bolsas europeas: bajadas dolosas al compás de Evergrande con el EuroStoxx retrocediendo más de un 2% y perdiendo soportes clave (estaban en 4.080 puntos), abriendo la puerta a una corrección adicional del 5%.

- El Ibex 35 no se ha librado de las caídas aunque en la recta final de la sesión ha frenado la sangría. El selectivo español ha perdido un 1,2%, pero ha salvado los 8.600 puntos.

- Dentro del Ibex, destaca la subida de más del 10% de IAG tras anunciar EEUU que acepta vuelos de extranjeros vacunados. Otras turísticas como Amadeus o Aena han subido. En el lado de las caídas, las noticias desde China han lastrado a los metales y la banca (ArcelorMittal y BBVA se han dejado más de un 7%).

- Siguiendo con cotizadas españolas, el Gobierno matiza su decreto para abaratar la luz. Habrá que ver cómo le sienta a la cotización de eléctricas y renovables.

- EEUU: el pánico a Evergrande y los nervios con que la Fed telegrafíe ya un tapering cercano han dejado a los tres principales índices de Wall Street cayendo más de un 2%.

- Criptomonedas: el miedo por Evergrande ha golpeado al bitcoin, que perdiendo momentáneamente los 44.000 dólares. Las noticias desde China no le sientan bien.

Ray Dalio también opina sobre Evergrande: "Es manejable"

La deuda de 300.000 millones de dólares que está empujando al promotor inmobiliario chino Evergrande hacia un posible colapso no es equivalente a la quiebra del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers en 2008 y la situación es "manejable", dijo el martes en la CNBC el peso pesado de los fondos de cobertura Ray Dalio.

El "momento Lehman produjo un daño estructural generalizado a través del sistema que no se rectificó hasta que el Tesoro intervino en términos de sus préstamos y luego la Fed intervino con la flexibilización cuantitativa, pero esto no es ese tipo de sacudida", ha dicho el que fuera fundador de Bridgewater Associates.

Lee también: Evergrande no es el nuevo 'Lehman Brothers', según los grandes bancos

Las probabilidades de estanflación son ya del 30% y no hay dónde 'esconderse'

La economía global se encuentra en terreno ignoto. Son tantas las variables en juego que resulta imposible anticipar con cierta previsión que pasará en los próximos meses. Pero entre estos escenarios posibles, uno que suena cada vez con más fuerza es la temida estanflación (con epicentro en EEUU), cuyo impacto se dejaría notar en casi todos los activos.

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El rebote de Wall Street sufre

Los rebotes de las primeras horas hacían presagiar una jornada tranquila en Wall Street a la espera de la Fed este miércoles y aparcando por un día las preocupaciones en torno a Evergrande. No ha sido así. Las acciones han comenzado a perder fuelle y al poco de pasar la media sesión el S&P 500 ha llegado a darse la vuelta cayendo un -0,02%. Tras cotizar unos minutos en territorio plano, tanto el S&P como el Dow han vuelto a subir levemente, pero sin llegar a las dos décimas.

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Inditex vuelve a los 100.000 millones de capitalización

Inditex ha vuelto a superar los 100.000 millones de euros de capitalización bursátil al cierre de la sesión tras encadenar cuatro jornadas consecutivas al alza. En concreto, los títulos de la matriz de Zara registraron una subida del 2,01% en la sesión de hoy, hasta alcanzar un precio de 32,41 euros, lo que le permite superar los 101.000 millones de euros de capitalización bursátil.

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Ya llegó, ya está aquí: el ETF contra la deflación

La inversora Nancy Davis ha atraído miles de millones de dólares a su ETF que protege contra la inflación. Ahora quiere repetir el truco apostando por la otra cara de la moneda. Su firma Quadratic Capital Management va a lanzar el fondo cotizado Quadratic Deflation (con el ticker BNDD), según ha informado este martes en un comunicado. 

El nuevo producto tratará de obtener beneficios en un clima económico de caída de precios, débil crecimiento y tipos de interés negativos a largo plazo. Al igual que su hermano impulsado con el mandato opuesto -el ETF Quadratic de cobertura de la inflación y la volatilidad de los tipos de interés (IVOL)-, la estrategia pretende obtener resultados mediante la negociación de una combinación de bonos del Tesoro y opciones.

Media sesión | Wall Street mantiene el rebote aunque sin excesivas alegrías

Con los nervios de la espera a la Fed ya casi descontados y con el miedo a Evergrande haciendo un paréntesis, las acciones estadounidenses protagonizan este martes un rebote sin grandes alharacas, más si se atiende a los profundos retrocesos de ayer. El Dow Jones sube un 0,26%, el S&P 500 un 0,22% y el Nasdaq Compuesto un 0,40%. En los primeros compases de la sesión las subidas han sido mayores, pero la cautela imperante ha hecho que las alzas pierdan combustible. Los sectores inmobiliario, de consumo discrecional y energético son los que han hecho al S&P volver a lucir en verde.

"Hay cuestiones que se han ido acumulando", sintetiza a Bloomberg Bob Doll, director de inversiones de Crossmark Global Investments. "Estamos digiriendo el hecho de que la bolsa se ha duplicado en los últimos 18 meses".

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AXA sobre Evergrande: "Solo habrá consecuencias sistémicas, si Pekín lo permite"

Gilles Moëc, economista jefe de AXA Investment Managers:

"Es en este contexto que creemos que debemos considerar la cuestión de Evergrande. Se trata de la segunda inmobiliaria más grande por ventas en China, que tiene un pasivo de 300.000 millones de dólares y que, según Bloomberg, no podrá cumplir con sus obligaciones de deuda. El Financial Times informó que las autoridades locales ya se han negado a rescatar a la empresa. El redactor jefe del “Global Times”, respaldado por el estado, opinó el jueves pasado que el gobierno central no debería intervenir y dejar que los prestamistas se ocupen de la situación, que ha sido interpretada en el mercado como una indicación de que Pekín no va a salir al rescate.”

“Sin embargo, lidiar con el riesgo moral en tiempos de debilidad cíclica es un arte delicado. Si bien Pekín parece estar lista para enviar una “señal de advertencia” a otros actores apalancados en el sector inmobiliario, sospechamos que las autoridades también están interesadas en evitar el contagio sistémico, especialmente porque la economía en su conjunto se está debilitando. Más allá del destino individual de Evergrande, el gobierno chino controla directamente más palancas que sus contrapartes occidentales, especialmente a través del sector bancario. En pocas palabras, la corrección de los excesos en el sector inmobiliario tendrá consecuencias sistémicas solo si el gobierno chino lo permite. Todo esto sería consistente con un cambio hacia una postura de política monetaria acomodaticia y algún aplazamiento en los próximos pasos del impulso regulatorio".

¿Y fuera del Ibex? Airtificial lidera las alzas en la bolsa española

Las acciones de la empresa tecnológica Airtificial han registrado este martes la mayor subida de la bolsa española al ganar el 6,67% en la sesión bursátil de este martes después de anunciar que en el tercer trimestre del año ha conseguido contratos por importe de 16,3 millones de euros. Al cierre bursátil, las acciones de Airtificial han ganado 0,017 céntimos de euro y se han cambiado a 0,112 euros por título.

En el año se deprecian el 5,08%. Según ha comunicado a la CNMV, su unidad de negocio Intelligent Robots ha cerrado la adjudicación de contratos por valor de 11,3 millones de euros, entre los que destaca la apertura de dos nuevos clientes que operan en distintos mercados internacionales y relacionados con actividades como la electrónica, la seguridad y el coche eléctrico.

El horizonte inmediato de Santander tras la sacudida por Evergrande

"Santander no me gusta nada que haya perdido soportes de 3 euros, que eran la base del canal que venía acotando las subidas durante los últimos meses y la clavicular o línea de confirmación de un pequeño patrón de giro bajista que plantea caídas hacia al menos los 2,75 euros. Si alcanza ese soporte sería una oportunidad para comprar. No se alejará el riesgo bajista mientras no cierre el hueco bajista de ayer, para lo cual debería cerrar sobre los 3,05 euros y superar los 3,17 euros", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

Mejores y peores del día en el Ibex: rebotan las renovables, vuelven a sufrir los metales

Las dos mayores subidas del Ibex 35 este martes han correspondido a renovables, que cogen aire tras días de pérdidas por las medidas del Gobiernos para abaratar la luz. Después de matizar el Ejecutivo el texto relativo a las renovables, Solaria ha subido un 4,26% y Acciona un 3,65%. Les acompaña en el podio IAG (+2,99%), que prosigue con su escalada de ayer, cuando subió más de un 10% tras anunciar EEUU que aceptaría viajeros europeos vacunados.

En el lado de las caídas, vuelven a sufrir los metales por segundo día consecutivo por los nubarrones que llegan de China: Acerinox se deja un 2,11% y ArcelorMittal un 1,79%. El tercer peor desempeño de la jornada ha sido para Telefónica, que ha retrocedido un 1,59%.

De los grandes valores, Repsol ha avanzado el 2,64% (cuarto puesto por ganancias), Inditex se ha revalorizado el 2,01%, Iberdrola el 0,78%, BBVA el 0,63% y Banco Santander el 0,19%. 

El Ibex rebota un 1,16% tomándose un respiro de Evergrande y recupera los 8.700

El respiro que se han tomado las bolsas mundiales en medio del pánico por la zozobra del gigante inmboliario chino Evergrande se ha notado en Europa, con subidas por encima del 1% en la mayoría de las principales plazas. A la espera de que este miércoles la Fed deje alguna pista sobre el inicio del tapering, influyendo en Wall Street y por ende en el resto de selectivos, el EuroStoxx 50 repunta más de un 1% en el entorno de los 4.100 puntos, recuperando los 4.080 puntos perdidos ayer, que eran un soporte clave cuya ruptura abría la puerta a una corrección del 5% adicional. El Ibex 35 también ha rebotado un 1,16% (8.756 puntos) espoleado por las renovables y de nuevo por IAG, si bien ese rebote ha ido perdiendo fuerza, ya que en la sesión se habían llegado a tocar de nuevo los 8.800.

"El hueco bajista que generaron en la apertura de la semana los principales índices europeos (distancia entre el cierre del viernes y la apertura del lunes) es ahora la resistencia que debe ser superada para que podamos hablar de fortaleza y para que se alejen los riesgos bajistas de asistir a una corrección mayor que podría buscar la zona de mínimos que marcó el EuroStoxx 50 en mayo y julio pasado en torno a los 3.800/3.900 puntos", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"Para que estos huecos sean cerrados los índices deberían lograr superar al cierre de la semana los niveles donde cerraron la semana pasada, para lo cual el EuroStoxx 50 debería superar al cierre del próximo viernes los 4.130 puntos y en el caso del Ibex 35 debería cerrar sobre los 8.760 y 8.850 puntos", añade Cabrero.

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Google se compra un edificio en Nueva York por más de 2.000 millones de dólares

El gigante tecnológico Google anunció este martes que planea comprar un edificio histórico de Nueva York situado cerca de sus actuales oficinas de Chelsea por 2.100 millones de dólares, el mayor acuerdo de este tipo firmado en el país desde que comenzó la pandemia. Se trata de la St. Johns Terminal, una antigua terminal de mercancías inaugurada en los años 30 del siglo pasado junto a lo que hoy es el parque del High Line, que está siendo renovada como un espacio comercial y sostenible de 120.000 metros cuadrados y 12 plantas de altura.

La empresa indicó en un comunicado que planea ejercer una opción de compra y que a mitad de 2023 abrirá este nuevo edificio con el objetivo de convertirlo en el centro de su nuevo campus en el barrio de Hudson Square, donde establecerá sus equipos de ventas y colaboraciones.

El euro sube a 1,1750 dólares porque remite el temor por Evergrande

El euro se ha apreciado este martes hasta 1,1750 dólares después de que haya remitido el temor por el endeudamiento de la inmobiliaria china Evergrande de 300.000 millones de dólares, porque el riesgo de contagio financiero parece limitado. Ahora mismo, el euro se cambia a 1,1724 dólares, frente a los 1,1727 dólares en las últimas horas de la negociación europea del mercado de divisas de la jornada anterior.

¿Qué hacer con Endesa tras el varapalo del Gobierno a las eléctricas?

"Muestro el chart de Endesa donde se puede ver cómo la corrección lateral bajista de los últimos meses ha servido para que el título haya corregido la mitad de todo el anterior proceso alcista que lo llevó de los 13 a los 23 euros. Desde el entorno de los 18 euros, que además coincide con la zona de base de lo que aún podría ser una bandera de continuidad alcista, la cotización trata de reestructurarse al alza. La tengo en vigilancia para retomar compras que recomendé vender semanas atrás en la zona de los 20,30 euros. Si pierde los 17,50 euros, donde situaría el stop, Endesa perdería mi interés", explica Joan Cabrero, analista de Ecotrader.

Julius Baer: "El efecto contagio de Evergrande será contenido"

Sophie Altermatt, economista de Julius Baer:

"Evergrande sólo representa el 4% de las transacciones inmobiliarias de China y una fracción relativamente pequeña del empleo. En cambio, la importancia económica del sector inmobiliario en general es mucho mayor, ya que se estima que contribuye entre el 20% y el 30% del producto interior bruto de China si se consideran todas las actividades relacionadas con la propiedad. Por lo tanto, es fundamental que cualquier posible impago o reestructuración de Evergrande se gestione cuidadosamente para minimizar los efectos de contagio", explica la experta.

"El mercado de China continental se adentra en las semanas de vacaciones y el canal de inversión Stock Connect estará cerrado. En otras palabras, el mercado podría estar ligeramente más impulsado por los inversores extranjeros pesimistas a corto plazo. Esperamos que el mercado chino offshore (Hong Kong)  siga bajando, a pesar del importante descenso que vimos en la jornada del lunes. Es probable que los promotores inmobiliarios y las empresas de gestión inmobiliaria sigan sufriendo el escaso sentimiento inversor".

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Evergrande no es el nuevo 'Lehman Brothers', según los grandes bancos

Es poco probable que la crisis de deuda de Evergrande se convierta en la resurrección china de la quiebra de Lehman Brothers que dio paso a la Gran Crisis Financiera, según los estrategas de Citigroup, Barclays y UBS. Barclays sostiene que el entorno del mercado no es similar al existente durante el colapso de Lehman, UBS dice que los niveles de impago son bastante bajos en comparación con el tamaño de la economía china y Citi espera que los responsables políticos intervengan. Por su parte, Jefferies también ve "pocas posibilidades de riesgo sistémico" en Evergrande y aconseja a los inversores comprar acciones bancarias en las caídas.

El BCE eleva las compras semanales por encima de 19.000 millones

El Banco Central Europeo (BCE) ha informado este martes de que ha subido la semana pasada el ritmo de compras de deuda de emergencia por la pandemia hasta 19.123 millones de euros, un 30,4% más que la semana anterior (14.662 millones de euros). El BCE ha comprado hasta ahora bonos para afrontar la crisis por la pandemia por valor de 1.375.606 millones de euros.

El BCE ha decidido reducir en el cuarto trimestre el ritmo de las compras semanales de deuda de emergencia frente a la pandemia de la covid-19 respecto a los dos trimestres anteriores porque han mejorado las condiciones de financiación.

Relacionada: Guindos (BCE) pone fecha y nivel al techo de la inflación en la Eurozona

ACS entra en la puja de eólica marina en Escocia

ACS se ha incorporado a la lista de 74 compañías que pujan por hacerse con alguno de los 10 gigavatios (GW) de energía eólica que Reino Unido subasta este año en Escocia y para los que la compañía española ya ha pujado por hasta 7.000 megavatios (MW).

Según confirmaron a Europa Press en fuentes de la compañía, se trata del proyecto ScotWind, con el que ACS, a través de Cobra, prevé seguir adjudicándose proyectos eólicos 'offshore' en el país tras los 480 MW que logró a principios de año.

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Buffett contra Buffett: cuando el sobrino nieto supera al gurú

Warren Buffett no es el único gurú de las inversiones dentro de su propia familia. Las acciones de Boston Omaha, un holding que cotiza en bolsa y está codirigido por el sobrino nieto de Buffett, Alex Buffett Rozek, están superando a las de Berkshire Hathaway en lo que va de año.

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Wall Street pasa página con Evergrande y abre con una subida del 0,5%

Los principales índices de Wall Street abren con ascensos del 0,5%, tras las fuertes caídas provocadas ayer por la crisis financiera de Evergrande. “La segunda parte de la semana vendrá marcada por la Fed, y será positiva siempre que Powell logre transmitir cierta tranquilidad en sus mensajes”, explican los analistas de Bankinter. El mercado debería pasar página con la crisis de Evergrande y centrarse en la reunión del banco central y sus equilibrios para mantener en el punto exacto la economía sin que llegue a recalentarse. Mañana por la tarde se debería conocer  detalles del “cuanto” y el “cuando” de la retirada de estímulos. 

En Jackson Hole, Powell logró a convencer al mercado con sus planes a la hora de mantener la prudencia para comenzar el tapering, que comienza a estar claro su inicio para diciembre.  Además, los inversores no pierden de vista la aprobación del Congreso americano de las subidas de impuestos para el plan de infraestructuras y el aumento del techo de gasto.

"Ya tenemos el hueco bajista y el techo temporal", comenta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader tras las caídas de ayer.  "Todo apunta a que los 15.700 puntos del Nasdaq 100, esto es los máximos que marcaron los índices norteamericanos hace tres semanas, han sido un techo, entiendo que temporal, en los ascensos de los últimos meses y el punto de origen de una corrección", añade.

El analista Jim Cramer no compra la caída... todavía

El célebre analista bursátil de la CNBC, Jim Cramer, dijo este lunes que espera que continúen las ventas en Wall Street y sugirió a los inversores que esperen antes de comprar y aprovechar el retroceso de las acciones. El presentador de Mad Money afirmó que "la compra de acciones sin sentido ha sido una gran estrategia durante los últimos 15 meses, pero no tiene valor ante una venta seria, que es lo que tenemos ahora".

"He estado animando a vender antes de lo que suele ser el momento más débil del año. No puedo volverme positivo hasta que encuentre una razón real para cambiar de opinión. Por el momento, no estamos recibiendo ninguna", añadió. "Así que, por favor, si quieres ser comprador, encuentra una razón para comprar. Deja que se desarrolle el dolor de finales de septiembre antes de intentar apretar el gatillo", concluyó.

La socimi Silicius (Merlin) debutará este jueves en BME Growth

La socimi Silicius Real Estate, controlada al 29,5% por Merlin Properties, ha recibido un informe favorable por parte de BME Growth para debutar en este mercado alternativo este mismo jueves 23 de septiembre con una valoración de 556 millones de euros.

Se trata de la duodécima compañía que se incorporará a este mercado en lo que va de año y lo hará bajo del código de negociación 'YSIL', con Renta 4 como asesor registrado y proveedor de liquidez, según informa BME.

Los futuros de Wall Street apuntan a un rebote tras el catastrófico lunes

Los mercados se toman un respiro entre teletipo y teletipo a cada cual más negativo sobre el gigante inmobiliario chino Evergrande. Esto se nota en Wall Street, con los futuros en verde tras un lunes calamitoso en el que los retrocesos se acercaron al 2% y lo superaron en el Nasdaq. A menos de una hora del comienzo de la sesión, los futuros del Dow Jones suben un 0,75%, los del S&P 500 un 0,70% y los del Nasdaq Compuesto un 0,68%.

Los inversores siguen a la espera de la Fed, que este martes comienza la reunión de la que este miércoles se esperan las conclusiones. Nervios entre los inversores por la fecha del inicio del tapering. Habrá que estar atentos al diagrama de puntos sobre las futuras subidas de tipos.

EEUU: los permisos de construcción subieron un 6% en agosto

Los permisos de construcción en EEUU concedidos en agosto aumentaron un 6% (la subida el mes anterior fue del 2,3%), hasta 1,728 millones en cifras anualizadas, frente a los 1,6 millones estimados y los 1,63 millones de julio, según ha informado hoy el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbanístico norteamericano.

En lo que respecta a la cifra de viviendas iniciadas en EEUU durante el pasado mes, esta alcanzó los 1,615 millones en datos anualizados frente a los 1,554 millones del mes previo y los 1,555 millones esperados. En este caso se ha pasado de una caída del 7% en julio a una subida del 3,9% en agosto.

Uber se dispara más de un 6% en el premarket

Las acciones de Uber suben un 6,23% superando los 42 dólares antes de la apertura en Wall Street después de que la empresa de transporte compartido haya revisado al alza sus perspectivas financieras para el tercer trimestre. La firma espera ahora registrar entre 22.800 y 23.200 millones de dólares en reservas brutas para el tercer trimestre, según un informe de la SEC. Anteriormente preveía entre 22.000 y 24.000 millones de dólares en su presentación de resultados del segundo trimestre.

Otro valor que sube en el premarket es Johnson & Johnson, que repunta un 0,63% después de anunciar la compañía farmacéutica que su vacuna de refuerzo contra el covid-19 tiene una eficacia del 94% cuando se administra dos meses después de la primera dosis.

¿Qué está moviendo hoy los mercados? Las claves de esta mañana

- Aunque el miedo al contagio por Evergrande sigue ahí y no se va a ir por arte de magia, los mercados parecen haberse dado un respiro tras las caídas de ayer. La bolsa de Hong Kong ha rebotado tras el batacazo del lunes avanzando medio punto porcentual.

- La secuencia ha sido reproducida en Europa, con las principales plazas en verde y subiendo más de un 1%. El EuroStoxx 50 rebota un 1,30% y recupera el soporte clave perdido ayer (los 4.080 enteros). El Ibex 35, a su vez, remonta un 1,43% hasta los 8.779 puntos.

- Dentro del Ibex destaca el rebote de las renovables despues de matizar el Gobierno sus medidas para abaratar la luz. Solaria Acciona suben más de un 3% y Siemens Gamesa se acerca al 1%. IAG también sube con fuerza tras repuntar ayer más de un 10%.

- EEUU: futuros en verde en Dow, S&P y Nasdaq buscando un respiro entre noticia y noticia de Evergrande y a la espera de la Fed, que este martes comienza la reunión de la que este miércoles se esperan las conclusiones. Nervios entre los inversores por la fecha del inicio del tapering. Habrá que estar atentos al diagrama de puntos sobre las futuras subidas de tipos.

- Bancos centrales: el Riksbank sueco decide no tocar los tipos pese a los recientes datos de inflación.

- Macro España: la OCDE mejora las previsiones de crecimiento para España (+6,8% en 2021 y +6,6% en 2022). El Gobierno ha mantenido su cuadro macro (+6,5% en 2021 y +7% en 2022). El Banco de España, sin embargo, retrasa la recuperación hasta mediados de 2022.

Récord de demanda: 123.000 millones de dólares para el bono verde de Reino Unido

En su debut como emisor soberano sostenible este martes, el Reino Unido ha roto todos los récords de demanda. Los inversores se han lanzado a devorar esta esperada colocación, que ha recibido peticiones por 123.000 millones de dólares, según informó Bloomberg. Se trata de la cifra más alta atraída tanto por el propio Reino Unido como por el mercado de deuda verde global. Consulte más noticias sobre bonos verdes en elEconomista Inversión sostenible y ESG.

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El Gobierno mantiene el cuadro macro para 2021 y 2022

El Gobierno ha mantenido en el 6,5% su previsión de crecimiento para este año y en el 7% la de 2022, de acuerdo con la actualización del cuadro macroeconómico que acompañará a los Presupuestos Generales del Estado del próximo año y que ha presentado este martes la vicepresidenta económica, Nadia Calviño.

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Cumpleaños amargo para PharmaMar en el Ibex

La compañía farmacéutica PharmaMar cumple hoy su primer año de cotización en el Ibex 35 con una caída del 1,47 %, la mayor bajada dentro del selectivo. Los títulos de la compañía se dejan un 1,47% y el precio de la acción cotiza a 77,5 euros, frente a los 104 euros con los que comenzó a cotizar hace hoy un año.

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Suecia no se mueve: deja los tipos bajos pese a la inflación al alza

A pesar de los recientes datos sobre la inflación, el Riksbank, el banco central sueco, ha vuelto a señalar que no tiene intención de subir los tipos de interés en los próximos tres años. "Dado que el perfil de los tipos de la corona probablemente siga siendo poco atractivo a medio plazo, esperamos que se quede rezagado con respecto a los ciclos procíclicos respaldados por los ciclos internos de endurecimiento en períodos de apoyo al sentimiento de riesgo", apuntan los analistas de ING en una nota.

Media sesión | Las bolsas europeas intentan cerrar los huecos bajistas

Las subidas de primera hora de las bolsas europeas se materializan en alzas sobre el 1%. El mercado intenta olvidar las dudas que abrió ayer la china Evergrande. Su situación financiera y su más que probable caída desató una ola ventas en la renta variable occidental. Con más de 300.000 millones de dólares de pasivo y enorme entramado de préstamo, el gigante de pies de barro ha desatado los temores de un posible Lehman que golpee a todo el sistema financiero mundial.

“Será la resolución de la crisis de Evergrande, algo que conoceremos en los próximos días, la que determine si las caídas van a ir a más en las bolsas o si, por el contrario, éstas rebotan como lo han venido haciendo a lo largo de todo el ejercicio cada vez que cedían varios días seguidos”, indican desde Link Securites. Las bolsas europeas y americanas han cedido un 5% desde sus últimos máximos y siempre que ha habido pequeñas correcciones se ha impuesto el “comprar en la caídas” desde que se inició el rally de noviembre.

Lo más interesante del rebote de hoy es como las bolsas europeas intenta reconstruir los soportes clave que perdieron ayer. Joan Cabrero, asesor de Ecotrader,  apuntaba ayer a que tendría que verse un hueco bajista en la apertura de una sesión y la pérdida del soporte de los 4.080 puntos del EuroStoxx 50, para abrir la puerta a “corrección más amplia". Pero hoy la referencia europea está intentando recuperar los 4.100 puntos. "El hueco bajista que se generó ayer los principales índices europeos es ahora la resistencia que debe ser superada para que podamos hablar de fortaleza y para que se alejen los riesgos bajistas", explica el experto.

Para el Ibex 35 la nueva zona resistencia se sitúan entre 8.760 y 8.850 puntos. El selectivo cotiza justo en la mitad. “Vista la pérdida de soportes de 4.080 puntos en el EuroStoxx 50 parece difícil confiar en un giro alcista sostenible en la bolsa española. Solamente si el Ibex 35 logra batir resistencias se alejaría ese riesgo bajista y podría invitarte a comprar”, comenta Cabrero.

Te puede interesar: ¿Se acerca China a su momento Lehman? La crisis de Evergrande es una amenaza cada vez mayor. 

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¿Fin al monopolio? El 'guiño' de Rusia a Europa con el gas

El Gobierno ruso se está preparado para permitir a la mayor petrolera rusa, Rosneft, controlada por el Estado, exportar a Europa 10.000 millones de metros cúbicos de gas al año a través de un acuerdo con Gazprom, pero solo como un "experimento", según el diario Kommersant. Este podría ser un gesto de acercamiento de Moscú a Bruselas.

De acuerdo con las fuentes del diario, el viceprimer ministro Alexander Novak propuso que el Ministerio de Energía explore esta opción. Los expertos creen que de esta forma Rusia acercaría posturas con la Unión Europea. Ante las acusaciones del Parlamento Europa a Gazprom por supuestamente manipular el mercado del gas incrementando los precios, la entrada de Rosneft podría parecer como una 'salvación', aunque la realidad es que tanto una como otra son firmas muy cercanas al Kremlin y con una participación estatal más que notable.

OCDE: la recuperación de España será más pronunciada

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) ha revisado al alza la perspectivas de crecimiento económico para España tanto para este año como al siguiente, situando al país a la cabeza de las naciones desarrolladas en lo que se refiere a ritmo de crecimiento.

Tras liderar en 2020 con un hundimiento del PIB del 10,8%, España registrará también el mayor ritmo de repunte económico tanto en 2021 como en 2022. Este año, la economía crecerá un 6,8%, por lo que la OCDE ha revisado al alza sus perspectivas en nueve décimas.

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PIMCO: "La decisión de tapering de la Fed se retrasará a diciembre"

 Tiffany Wilding, economista de EE UU en PIMCO

"Hace tiempo que esperamos que el comité anuncie su decisión de tapering en la reunión de diciembre, pero creemos que hay una posibilidad decente de que lo anuncien ya en noviembre", escribe la economista . Algunos medios de comunicación sugirieron que los funcionarios de la Fed están "esperando un taper en noviembre dice la experta". Sin embargo, como esto coincide con la llamada "fecha X" del techo de la deuda del Tesoro (la fecha en la que el Tesoro se quedará sin financiación), sospechamos que la decisión de tapering se retrasará hasta la reunión de diciembre.

Sobre las previsiones económicas para EEUU, "a pesar de una notable rebaja de nuestras estimaciones de crecimiento del PIB real desde la reunión de julio, ahora esperamos un crecimiento del PIB real en el tercer trimestre del 3% trimestral frente al 6,5% previsto inicialmente, es probable que el FOMC reafirme sus expectativas de comenzar a reducir el ritmo mensual de sus compras de activos "más adelante este año”. 

Tregua para las renovables: Solaria sube un 5%

Solaria sube más de un 5%  en la sesión bursátil de este martes, un día después de que el Gobierno haya matizado las medidas aprobadas para minimizar el alza del precio de la luz, y que dejarían fueran de los recortes previstos a determinados proyectos de renovables. Acciona, otra de las compañías afectadas,  se sitúa como la segunda compañía más alcista al sumar el 3,79%, mientras que en el mercado continuo su filial Acciona Energía se anota el 2,76%. Audax también se revaloriza el 2,35% y Soltec, el 0,80%.

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SOLARIA ENERGIA
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Sin noticias de la promotora china Sinic tras caer un 87%

El efecto contagio por el más que probable colapso del gigante inmobiliario Evergrande es más que evidente. Ayer la promotora Sinic dejó cotizar tras sufrir una caída del 87%, sin que la empresa y el regulador de Hong Kong ofrecieran explicaciones. Y hoy no ha vuelto a cotizar. A Sinic Holdings le ha bajado S&P su calificación crediticia a CCC+ por riesgo sustancial de impago de un vencimiento de deuda por valor de 246 millones de dólares que tiene el 18 de octubre.

"Es la misma historia que en cualquier otro lugar: los inversores están muy preocupados por la liquidez”, explica Philip Tse, director de Bocom International Holdings, a Bloomberg
La inmobiliaria fuera de China es conocida por su propoietario Zhang Yuanlin, que salía en la lista Forbes de magnates chinos con un patrimonio superior de 1.000 millones de dólares. 

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Evergrande usó el dinero de minoristas para pagar a otros inversores

Los ejecutivos de la promotora inmobiliaria china Evergrande, afectada por una crisis de deuda, han admitido que miles de millones de dólares recaudados mediante la venta de productos de gestión patrimonial a inversores minoristas se utilizaron para cubrir sus necesidades de financiación e incluso para pagar a otros inversores en gestión patrimonial.

Los asesores financieros de Evergrande comercializaron ampliamente estos productos, incluido a los propietarios de viviendas en sus bloques de apartamentos, mientras que los gerentes presionaban a sus subordinados para que invirtieran también en estos procutos. Un ejecutivo ha reconocido bajo anonimato que los productos representaban un riesgo demasiado alto para los inversores minoristas y que no deberían haberse ofrecido a ese tipo de clientes. Las rentabilidades seguras y estables "respaldadas por Evergrande" estaban en el corazón del argumento de venta. Los ejecutivos de la compañía han revelado que 80.000 inversores poseen unos 6.200 millones de dólares en productos excepcionales de gestión patrimonial Evergrande.

Oddo compra la gestora francesa Metropole, especializada en la inversión value

La gestora Oddo ha acordado la adquisición del 100% del capital de Metropole Gestion, una operación que está sujeta a la aprobación de la Autoridad Francesa de los Mercados Financieros (AMF), según ha anunciado este martes.

Con la unión de ambas, la experiencia de la gestora independiente francesa de gestión value Metropole Gestion reforzará la oferta de productos de la gestora de activos independientes del grupo financiero francoalemán ODDO BHF, cuyos clientes se beneficiarán del estilo de inversión value, que consiste en encontrar acciones de calidad con valoraciones bajas.

Asimismo, la fusión permitirá la distribución de las estrategias de ODDO BHF AM en Estados Unidos y el Reino Unido, donde Metropole Gestion está presente.

Faes Farma sube un 5%: venderá su fármaco estrella en EEUU

Faes Farma ha firmado la licencia de bilastina a la compañía Hikma Specialty USA INC para Estados Unidos, dijo ayer la empresa en un comunicado. Hoy las acciones suben un 5%. Según el acuerdo alcanzado, Hikma actuará como agente de Faes Farma en la tramitación de la solicitud de registro en el país y, eventualmente superada la aprobación, asumirá la promoción y comercialización. Faes Farma recibirá pagos a la firma por un valor neto de 3,5 millones de dólares estadounidenses (más de 2,9 millones de euros), royalties de doble dígito y diversos pagos por hitos.
 

Airtificial avanza un 5%: este es uno de sus empujes

Las acciones de la empresa tecnológica Airtificial suben más de un 5% en la sesión bursátil de este martes después de anunciar que asegura en el tercer trimestre del año un volumen de contratación por importe de 16,3 millones de euros. Su unidad de negocio Intelligent Robots ha cerrado la adjudicación de contratos por valor de 11,3 millones de euros, entre los que destaca la apertura de dos nuevos clientes que operan en distintos mercados internacionales y relacionados con actividades como la electrónica, la seguridad y el coche eléctrico.

AIRTIFICIAL
0,111
sube
+1,47%

IAG sube otro 6% tras volar ayer un 11%

La apertura de vuelos internacionales en EEUU está dando alas a las aerolíneas europeas. Lufhtansa y Air France-KLM suben un 4%. IAG, el holding propietario de Iberia y British Airways, sube un 6% y lidera las subidas del Ibex 35. Ayer ya subió un 11% tras la noticia que dio el presidente Joe Biden.

En los últimos cuatro días, las acciones de IAG acumulan una subida del 25%. Pese al rally el consenso del mercado otorga a la compañía un potencial del 28% al establecer un precio objetivo de 2,63 euros. El 70% de los analistas que cubren el valor recomienda comprar. El pasado fin de semana, el consejero delegado de IAG, Luis Gallego, descartó la necesidad de realizar una nueva ampliación de capital para reforzar el balance de la compañía.

IAG (IBERIA)
1,85
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Guindos (BCE) pone fecha y nivel al techo de la inflación en la Eurozona

Luis de Guindos, vicepresidente del Banco Central Europeo, ha puesto la fecha en la que la inflación debería tocar techo en la zona euro. Además, el economista español también ha dado una cifra concreta: "La inflación podría alcanzar su punto máximo alrededor de noviembre en el 3,4 o 3,5%". Por otro lado, Guindos ha vuelto a incidir en que en el caso de la zona euro aún no se han visto los efectos de segunda ronda que podrían 'echar más gasolina' al IPC. 

El vicepresidente ha vuelto a centrar su discurso en la transitoriedad de la inflación, aunque reconociendo que se mantienen vigilantes ante lo que pueda pasar. "Necesitamos estar antentos ante los riesgos al alza en la inflación... por ahora no hemos visto indicios de subidas en los salarios y la mayor parte de la inflacion es técnicamente temporal".

Universal Music Group se estrena en bolsa con subidas del 35%

Las acciones de Universal Music Group están subiendo con fuerza en su debut en bolsa este martes. La compañía que se encuentra detrás de artistas como Lady Gaga y Taylor Swift, ha debutado con una subida de más del 35% hasta los 25 euros por acción, mientras que el precio nominal de salida era de 18 euros. Un estreno con éxito.

En junio, el grupo de medios francés Vivendi obtuvo el respaldo de los accionistas para sacar a bolsa Universal Music Group, que se considera la joya de la corona. El 60% de las acciones de UMG irán a parar a los accionistas de Vivendi. La empresa cotiza en la bolsa de valores Euronext Amsterdam. 
 

¡Ojo, inversores! Hoy puede haber nuevo cuadro macro

El Consejo de Ministros actualizará este martes el cuadro macroeconómico del Gobierno, que será la base del futuro proyecto de Presupuestos Generales, según han indicado a Efe fuentes gubernamentales. Así, el cuadro actual prevé que la economía española crezca este año un 6,5% y en 2022 un 7%, y que la tasa de paro se sitúe este año en el 15,2% para bajar al 14,1% en 2022. Está previsto que Calviño presida el Consejo de Ministros. 

Shell sale de la Cuenca Pérmica a cambio de 9.500 millones en efectivo

Royal Dutch Shell ha acordado la venta de su posición en la prolífica Cuenca Pérmica para cumplir con sus objetivos de emisiones. La salida de Shell de la Cuenca Pérmica se rumoreaba desde hace mucho tiempo, inicialmente impulsada por un fallo de un tribunal holandés histórico a principios de este año que ordenaba a la compañía acelerar sus planes para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero. La Cuenca Pérmica es el campo de petróleo más importante de EEUU. La técnica del fracking ha permitido que esta zona se sitúe entre las más atractivas para extraer petróleo en todo el mundo. Según los últimos datos de la EIA de EEUU, se producen al día cerca de 4,5 millones de barriles en esta cuenca.

En un comunicado de la compañía ha anunciado que había llegado a un acuerdo para la venta de su negocio en la Cuenca a ConocoPhillips por 9.500 millones de dólares en efectivo.  "Después de revisar múltiples estrategias y opciones de cartera para nuestros activos de Pérmica, esta transacción con ConocoPhillips surgió como una propuesta de valor muy convincente", comentó Wael Sawan, el director upstream de la compañía, en el comunicado.

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Solaria e IAG suben más de un 3%

Solaria e IAG lideran los ascensos dentro del Ibex 35 con ascensos superiores al 3%. Solaria se ve beneficiada por la rectificación del Gobierno a la retribución electrica para renovables. Mientras el holding aéreo se sigue beneficiando de la apertura de vuelos por parte de EEUU. Ayer subió un 11%. Por detrás se colocaban Santander (+1,9%), Endesa (+1,6%), Sabadell (+1,6%), BBVA (+1,2%) e Iberdrola (+1,2%), mientras que en el lado contrario se situaban Colonial (-1,43%), Telefónica (-0,39%), Siemens Gamesa (-0,18%) y PharmaMar (-0,15%).

ENDESA
19,07
baja
-0,05%
IAG (IBERIA)
1,85
baja
-2,76%
SOLARIA ENERGIA
16,96
sube
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Stournaras (BCE): "Es demasiado arrogante dar por superada la pandemia"

El gobernador del Banco de Grecia, Yannis Stournaras, ha dicho, en una entrevista en Politico, que “sería realmente arrogante por nuestra parte declarar la victoria sobre la pandemia en este momento”.  Y en referencia a que el programa de emergencia de compra de deuda, PEPP, por sus siglas en inglés ha defendido que “es demasiado pronto para sacar conclusiones sobre la extensión o no más allá de marzo de 2020”.

El gobernador del Banco Central de Finlandia y miembro del Consejo del BCE, Olli Rehn, declaró que "probablemente" el futuro del PEPP se decidirá en la reunión de diciembre. En la última reunión, el Banco Central Europeo anuncio una reducción del ritmo de compras del programa, pero el Consejo no abordó su finalización. Por lo menos, eso declaró la presidenta del organismo, Christine Lagarde. "No hemos hablado de lo que viene a continuación, pero nos prepararemos en los próximos meses", anticipó. Más allá del ajuste en las adquisiciones de deuda, el BCE mantuvo la capacidad del PEPP en 1,85 billones de euros y la fecha de caducidad establecida en marzo de 2022.  

Los halcones del BCE, entre los que se encuentra Rehn, están presionando para poner fin al PEPP y comenzar a endurecer la política monetaria. También hay cierto consenso entre los expertos de que la reunión de diciembre será clave.  

Stournaras asegura que aunque concluya el PEPP,  “el BCE tendrá que seguir brindando un apoyo significativo incluso después de que termine la crisis”. El banquero griego se apoya en que la inflación está muy por debajo del objetivo del 2% para tener que retirar las ayudas con tanta rapidez. Y apunta al APP, el programa de compra de deuda del BCE anterior al PEPP y que todavía se mantiene en vigor, como una fórmula flexible para que la economía no se quede sin ayuda.  “La APP puede necesitar ser recalibrada para evitar cualquier efecto de acantilado, con mayores volúmenes de compra y algunas características importantes de flexibilidad como en el PEPP”. 

El Ibex 35 abre la sesión con una subida del 0,66% en 8.713 puntos

Las bolsas europeas intentan pasar página tras la caída de ayer provocada por los problemas de Evergrande. Los avances en Europa se acercan al 1%, pero hay que tener en cuenta que ayer se dejaron casi el 2%. Hoy la inmobiliaria china que está poniendo contra las cuerdas a los mercados financieros se toma un respiro. Solo cede casi un 1%, pero ha llegado a caer hasta un 5% después de que S&P descarte un rescate de China. El Hang Seng cede hoy solo unas décimas, pero es muy pronto para dar por superada la crisis. El Nikkei, que permaneción ayer cerrado por festivo, termina con un descenso del 2,1%, su mayor retroceso en tres meses. Falta por ver la respuesta a esta crisis de otros mercados. La bolsa china (la continental) y coreana permanecerá cerrada hasta el jueves.

Desde el punto de vista técnico, lo más significativo es que el Eurostoxx pese a los avances de casi el 1% no es suficiente para recuperar la resistencia de los 4.080 puntos, el soporte clave de ayer que abrió la puerta a una caída adicional del 5%. "El índice de referencia de Europa abrió un riesgo de caída de cerca del 5% hasta, al menos, los 3.800 puntos, siendo la zona de soporte análoga en el Ibex 35 los 7.700/8.000 puntos, lo que implicaría una corrección de alrededor del 10%.Estos niveles podrían suponer una oportunidad atractiva de comprar bolsa si los riesgos no se complican", dice Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

EURO STOXX 50®
4.188,81
sube
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IBEX 35
8.906,40
baja
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La debacle de las cripto continúa: bitcoin y ethereum caen con fuerza

El bitcoin sigue cayendo en picado esta jornada de martes. La criptodivisa más importante ha caído a niveles no vistos desde agosto después de que una ola de ventas globales en activos de riesgo haya afectado de lleno al mercado de criptomonedas, que ha vuelto a perder los dos billones de dólares de capitalización.

La moneda digital más grande ha llegado a tocar los 40.400 dólares en lo peor de la caída, aunque ahora recupera parte de esa corrección. El segundo token más grande, ether, cotizaba por debajo de los 3.000 dólares, mientras que cardano, solana, polkadot y dogecoin también cayeron con fuerza, tocando mínimos de las últimas jornadas.

Las monedas digitales han sufrido en medio de los temores de contagio de la crisis de liquidez en China de Evergrande Group, el promotor más endeudado del mundo. "Bitcoin y ether están siendo arrastrados por el impulso de la reducción del riesgo que ha estado ganando terreno desde finales de la semana pasada", comenta Adam Reynolds, director ejecutivo para Asia-Pacífico de Saxo Capital Markets. "Vendrán más liquidaciones".

PharmaMar cumple su primer año de Ibex dejándose un 24,5%

La compañía farmacéutica PharmaMar cumple este martes su primer año en el Ibex 35 y lo hace con un caída del 24,5 % respecto al precio de cotización al que debutó el 21 de septiembre de 2020. En concreto, en la sesión de este lunes, las acciones de PharmaMar cotizaron al cierre a 78,5 euros, frente a 104 euros con que comenzó su andadura en el Ibex. En el acumulado de este año, la compañía suma un alza del 11,28%, lo que contrasta con la fuerte revalorización con la que cerró 2020, cuando se anotó una subida de más del 66%. Fue también en 2020 cuando el valor alcanzó máximos, por encima de 133 euros por acción, mientras que este año, en agosto, había llegado a situarse por debajo de 70 euros.

PharmaMar debutó hace un año en el selectivo español en sustitución del grupo papelero Ence, pero su cotización en la bolsa había empezado a finales de 2015 tras absorber Zeltia, que era hasta ese momento la matriz del grupo. Actualmente, su capitalización alcanza 1.440 millones de euros.

PHARMA MAR R
71,02
baja
-1,00%

El índice del 'miedo' subió hasta máximos de mayo

El pico en el ritmo de la recuperación económica, la crisis global de suministro, las dudas sobre la retirada de estímulos monetarios de los bancos centrales por las presiones inflacionistas y finalmente la caída de Evergrande hicieron el Vix o índice del miedo, que mide la volatilidad implícita del S&P 500, se disparó hasta los 26,85 puntos, nivel no visto desde mayo

El riesgo a nivel técnico en Europa son "caídas de un 5/6% adicional hacia la zona de los 3.800/3.900 puntos del EuroStoxx 50, cuyo alcance veríamos a priori como una inmejorable oportunidad para volver a comprar bolsa europea", afirma Joan Cabrero, estratega de Ecotrader.

"Hasta la zona de mínimos de mayo y julio en los 3.800/3.900 puntos parece complicado que puedan verse frenadas las caídas a pesar de que vigilamos un soporte intermedio en los 4.000 enteros que podría provocar un rebote", continúa.
 

 

Grenergy aumenta su beneficio un 49% hasta los 6,7 millones

La compañía de energías renovables Grenergy registró un beneficio neto de 6,7 millones en el primer semestre del año. Supone un incremento de las ganancias del 49%. El volumen de negocio creció un 42% hasta los 82,5 millones, mientras el Ebitda avanzó hasta los 13,3 millones, un 40% más. La deuda neta de la compañía alcanzó los 122,1 millones, un 19% más, lo que supone una ratio de apalancamiento Ebitda/Deuda neta de 4,4 veces, comparado con el mismo periodo con una ratio de 5,4 veces. 

GRENERGY RENOVABLES
32,10
baja
-1,23%

Margen de caída del 5% en Europa antes de comprar

En la edición del Ecobolsa de este último fin de semana, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, advertía de que faltaban algunos detalles para poder hablar de una corrección de las bolsas, tras las importantes ganancias acumuladas en los últimos meses de reconstrucción económica.

El estratega del portal de estrategias de inversión de elEconomista apuntaba a que tendría que verse un hueco bajista en la apertura de una sesión y la pérdida del soporte de los 4.080 puntos del EuroStoxx 50. Pues ambos hechos ocurrieron este lunes, al extenderse la incertidumbre por la situación de colapso de la inmobiliaria china Evergrande, y ahora el índice de referencia de Europa abre un riesgo de caída de cerca del 5% hasta, al menos, los 3.800 puntos, siendo la zona de soporte análoga en el Ibex 35 los 7.700/8.000 puntos, lo que implicaría una corrección de alrededor del 10%.Estos niveles podrían suponer una oportunidad atractiva de comprar bolsa si los riesgos no se complican.

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El foco del mercado pasa a la Fed

La reunión del Comité de Mercados Abiertos de la Reserva Federal (FOMC, por sus siglas en inglés) tendrá chicha. Por un lado, el lenguaje de la declaración final que se publicará este miércoles sufrirá cambios que acercarán el comienzo de la reducción en la compra de deuda. Por otro, la actualización del cuadro económico y el diagrama de puntos (también conocido como dot-plot) extenderá sus proyecciones hasta 2024, cuando los altos funcionarios del banco central de Estados Unidos esperan que el precio del dinero alcance un rango del 1,625%, en cuatro subidas.

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Caídas del 5% en Evergrande: S&P descarta un rescate de China

El gigante chino retoma el pesimismo en una jornada en la que sus acciones se dejan en torno a un 5% en la bolsa de Hong Kong. “No esperamos que el gobierno le brinde ningún apoyo directo", apuntan desde S&P al vislumbrar un default de la compañía con una deuda de unos 300.000 millones de dólares. “Creemos que Pekín solo se vería obligado a intervenir si hay un contagio de gran alcance que provoque el fracaso de varias compañías del sector y plantee riesgos sistémicos para la economía", indican estos analistas. 

S&P no se esconde al considerar que el default del gigante inmobiliario valdría al Gobierno chino para dar ejemplo al resto del sector. “Un rescate gubernamental socavaría la campaña para inculcar una mayor disciplina financiera en el sector inmobiliario”, dice la agencia.

Te puede interesar: ¿Se acerca China a su momento Lehman? La crisis de Evergrande es una amenaza cada vez mayor. 

Estos son los niveles clave de todos los valores del Ibex 35 tras el susto de Evergrande

Uno a uno, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, analiza los 35 valores del Ibex, el principal índice de la bolsa española, y emite su recomendación sobre cada uno de ellos en este enlace. El experto en análisis técnico ofrece su análisis en el corto y en el medio plazo, según el perfil de un inversor menos o más agresivo, respectivamente.

IBEX 35
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Grifols prepara una emisión de bonos por 2.000 millones

La firma de hemoderivados prepara una emisión de bonos a siete años por unos 2.000 millones de euros para financiar la adquisición de la compañía alemana Biotest, han asegurado a Efe fuentes financieras. El pasado viernes, Grifols dio a conocer que había acordado la adquisición, por 1.100 millones de euros, la totalidad del capital social de la farmacéutica Tiancheng Pharmaceutical Holdings, propietaria del 90 % de las acciones ordinarias y del 1 % de las acciones preferentes de la compañía alemana Biotest.

GRIFOLS
20,20
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Agenda | Previsiones de la OCDE y del Banco de España

La semana sigue su curso con nuevas proyecciones macroeconómica. Esta vez de la mano del Banco de España y de la OCDE. Al otro lado del Atlántico, los inversores no perderán de vista a la Reserva Federal, que comienza su reunión de dos días de política monetaria. 

España: 

El Banco de España publica sus previsiones macroeconómicas después de que en julio elevara al 6,2 % el crecimiento previsto para 2021 y adelantara a finales de 2022 la recuperación del nivel del PIB previo a la crisis sanitaria.

La OCDE presenta sus expectativas sobre la economía española, que fue la que sufrió el mayor bajón de actividad el pasado año entre sus países miembros, y que está mostrando signos de una rápida recuperación.

Gobierno y agentes sociales se reúnen para negociar la extensión de los ERTE más allá del 30 de septiembre.

Consejo de Ministros. 

Alemania: 

El Tesoro emite deuda a siete años por valor de 3.000 millones de euros.

Japón: 

El Banco de Japón celebra su reunión sobre política monetaria.

EEUU: 

Resultados de Fedex y de Adobe.

Ventas minoristas.

Da comienzo la reunión de dos días de la Reserva Federal. 
 

Los ánimos se calman en las bolsas: "No hay riesgo sistémico"

Los futuros que cotizan sobre los índices de referencia en Europa y Wall Street adelantan subidas este martes tras las fuertes pérdidas del arranque de la semana por el colapso de la inmobiliaria china Evergrande. También se han moderado las ventas en el los parqués del propio gigante asiático, llegando el golpe con retraso a Japón, que este lunes estuvo cerrado por festivo.

El mercado asume así que "no hay riesgo sistémico", pese al tamaño de Evergrande, con más de 200.000 empleados y 300.000 millones de dólares de deuda. "Su caída podría ser un aviso para que el resto del sector inmobiliario controle su apalancamiento", afirman en Allianz Global Investors.

El petróleo se deja algo más de un 1%, pero sigue al acecho de su máximo anual

El precio de los futuros del petróleo Brent cae alrededor de un 1,4% con respecto al viernes pasado y se sitúa en la zona de los 74,3 dólares por barril. A pesar de este descenso, el crudo de referencia en Europa permanece cerca del máximo anual de 77,16 dólares que estableció el 5 de julio. En lo que va de año, el Brent se revaloriza un 43,4%.

Por otro lado, los futuros de West Texas registran un descenso de en torno al 1,7% este lunes y caen a la zona de 70,70 dólares por barril. El crudo estadounidense marcó su máximo anual el 13 de julio en los 75,25 dólares por barril. En lo que llevamos de ejercicio, gana un 45,7%.

American Airlines es el valor que más sube en la sesión; Invesco, el que más baja

La primera sesión de la semana deja sobre todo pérdidas en la mayoría de firmas cotizadas de índices como el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100. Entre los valores que se han comportado mejor durante la jornada están American Airlines (3,04%), Seagen (1,82%), Delta Air Lines (1,67%), United Airlines (1,64%), Counterpoint Energy (1,15%) y Southwest Airlines (1,02%).

En cambio, entre las mayores caídas del día se encuentran las de Invesco (-8,69%), Nucor (-7,64%), Pinduoduo (-6,50%), APA Corp (-6,11%), Tapestry (-5,9%), Occidental Petroleum (-5,4%), Devon Energy (-5,4%), Ford Motor (-5,4%), Baidu (-4,75%), JD.com (-4,56%), Caterpillar (-4,47%), Activision Blizzard (-4,25%), Goldman Sachs (-3,4%), JP Morgan (-2,99%), Dow (-2,7%), Walt Disney (-2,65%) y Walgreens Boots Alliance (-2,46%).

Cierre de Wall Street: el Dow Jones pierde un 1,78% y 600 puntos en la primera sesión de la semana

La incertidumbre que ha provocado la situación de Evergrande, uno de los mayores promotores inmobiliarios de China, ha teñido de 'rojo' las principales bolsas mundiales. El Dow Jones cae un 1,78% con respecto al viernes, el equivalente a 614 puntos, que dejan al índice en la zona de los 33.970 enteros. Por otro lado, el S&P 500 registra un descenso del 1,70% hasta las 4.357,73 unidades, mientras que el Nasdaq 100 cae un 2,10% y se sitúa en los 15.012,19 enteros.

"Si el mercado está maduro para una corrección, esta es la estación para una", ha dicho Anne Wickland, gestora de varteras en Easterly Invertment Partners, según unas declaraciones recogidas por Bloomberg. "La mayoría de ventas parece que ocurren al final del tercer trimestre, principios del cuarto, conforme los inversores empiezan a ajustar las expectativas futuras", ha apuntado la experta.

En lo que va de año, el Dow Jones gana un 10,99%; el S&P 500 acumula una rentabilidad del 15,89% y el Nasdaq 100 se revaloriza un 16,48%.

Atentos a los bancos centrales esta semana

"Los mercados de valores europeos y estadounidenses afrontan una complicada semana, con muchos frentes abiertos tanto en el ámbito económico como en el político. Comenzando por la macroeconomía, cabe destacar que esta semana se reúnen los comités de política monetaria de los bancos centrales de Suecia, Noruega, Suiza, Reino Unido, Japón y EEUU, reuniones de las que, a pesar de que es poco factible que se produzcan grandes cambios en los principales parámetros de política monetaria de estas instituciones, es muy factible que los inversores puedan sacar conclusiones sobre el inicio del proceso de retirada de estímulos de la mayoría de ellas", apunta Juan J. Fernández-Figares, de Link Securities, en su comentario diario.

¿Qué vendrá después de la escasez de suministros?

"La economía mundial parece estar superando la escasez de suministros con un impacto poco duradero. Pero lo más importante es que las crecientes señales de cautela de los consumidores y las empresas podrían indicar que el crecimiento mundial podría volver a la anémica tendencia anterior a la pandemia en poco tiempo", comenta Tamara Basic, economista senior de Oxford Economics en una nota.

"La producción manufacturera ha alcanzado los niveles prepandémicos en la mayoría de las economías avanzadas, pero aún está lejos de los picos observados en 2018 y el crecimiento se ha aplanado recientemente", explica Basic sin esconder que "la falta de una recuperación más fuerte del sector manufacturero podría ser una señal preocupante de que pronto volveremos al mundo del estancamiento secular de la prepandemia".

También indice Basic en que "el sentimiento de los consumidores es menos optimista y sugiere que la economía mundial puede estar volviendo lentamente a sus raíces prepandémicas". "Es posible que los desajustes temporales (y las subidas de precios) retrocedan para revelar la antigua normalidad de crecimiento lento que hemos denominado estancamiento secular-ligero", remacha.

El hombre que anticipó la insolvencia de Evergrande hace 10 años

La conmoción por la delicada situación de Evergrande no pilla a todos por sorpresa en el mundor inversor. El inversor bajista Andrew Left, de Citron Research, advirtió a los inversores sobre el creciente riesgo de Evergrande hace casi 10 años, y se le prohibió operar en los mercados de Hong Kong como resultado de su informe. En 2012, Left dijo que Evergrande "es insolvente" y "se verá gravemente afectada desde el punto de vista de la liquidez." En ese momento, Evergrande tenía unos 12.000 millones de dólares en pasivos. Hoy en día, tiene más de 300.000 millones de dólares de deuda.

Coinbase cancela sus préstamos en 'criptos'

Coinbase ha cedido a la presión de los reguladores estadounidenses y ha puesto fin a sus planes de lanzar un producto que pagaría a los usuarios intereses por prestar sus tokens, informa Bloomberg. La decisión de suspender su producto Lend, que la empresa anunció discretamente en una entrada de blog el viernes, se produce después de que la SEC amenazara con demandar a la firma si seguía adelante. También representa un drástico cambio de rumbo para Coinbase, cuyos altos ejecutivos dejaron entrever que podían desafiar al supervisor bursátil.

¿Fuego o hielo? El S&P 500 se juega una corrección del 20%

Una caída de más del 20% en el mercado accionario estadounidense parece cada vez más probable, según los estrategas de Morgan Stanley liderados por Michael Wilson. Si bien sigue siendo el peor de los casos, el banco dijo que la evidencia está comenzando a apuntar hacia un crecimiento más débil y una caída de la confianza del consumidor.

En una nota de este lunes recogida por Bloomberg, los estrategas establecieron dos direcciones para los mercados de Estados Unidos, que denominaron "fuego y hielo". En caso de fuego, la visión más optimista, la Reserva Federal retiraría el estímulo para evitar que la economía se caliente demasiado. "El resultado típico de fuego conduciría a una corrección modesta y saludable del 10% en el S&P 500", han escrito. Sin embargo, es el escenario de hielo, más pesimista, el que está ganando terreno.

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El Gobierno 'aclara' su decretazo eléctrico

El Ministerio de Transición Ecológica acaba de hacer público un texto de aclaración al operador del sistema sobre el sistema que pretende utilizar para confiscar 2.600 millones de euros a las grandes eléctricas. Con este texto, el Ejecutivo pretende enmendar parte del Real decreto-ley aprobado el martes de la semana pasada y que provocaba un caos para los contratos bilaterales de las renovables, los llamados PPA. Unas horas antes, la propia vicepresidenta Teresa Ribera desafiaba a las eléctricas diciendo que no iba a ceder a las presiones de las compañías para hacer modificaciones en el decreto.

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Media sesión | Wall Street registra caídas de más del 2%

Verdadero aguacero en las bolsas estadounidenses este lunes tras vivir lo propio la de Hong Kong y las europeas. El Dow Jones retrocede un 2,22% hasta los 33.818 puntos, el S&P 500 un 2,23% hasta los 4.334 enteros y el Nasdaq Compuesto un 2,68% hasta las 14.641 unidades. El S&P 500 ha registrado la mayor caída intradía desde julio, lo que pone a prueba la mentalidad de 'comprar la caída', ya que el indicador se acerca a su media móvil de 50 días. El temor a un contagio masivo del gigante inmobiliario chino Evergrande y los nervios por la reunión de la Fed esta semana instalan con intensidad el color rojo.

"Aunque la situación de Evergrande está en primer plano, la realidad es que las valoraciones de los mercados bursátiles están sobredimensionadas y el mercado ha disfrutado de un descanso demasiado largo de la volatilidad", asegura a Bloomberg David Bahnsen, director de inversiones de la empresa de gestión de patrimonios The Bahnsen Group.

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¿Es el momento de volver a apostar por los cíclicos europeos?

"Un probable repunte a corto plazo del impulso del crecimiento mundial no es suficiente para que los productos cíclicos parezcan atractivos", admite en una nota reciente el estratega de Bank of America (BofA) Sebastian Raedler, quien recomienda lo siguiente en lo referente a valores europeos:

A) Sobreponderar el sector financiero, ya que los bancos y las aseguradoras se beneficiarán de un nuevo aumento de la rentabilidad de los bonos.

B) Infraponderar los recursos, ya que la ralentización del crecimiento mundial provocará un aumento de la incertidumbre macroeconómica mundial y, por tanto, del alza del dólar, lo que pesará sobre las materias primas. Mantener la infraponderación en minería y rebajar la energía de la ponderación de mercado a la infraponderación.

C) Elevar las utilities de la ponderación de mercado a la sobreponderación, tras la fuerte infravaloración desde marzo del año pasado.

¿Viene un fuerte aumento de la productividad? Mejor no contener la respiración

"La pandemia ha impulsado algunas nuevas tecnologías, pero la historia demuestra que la productividad responde con retrasos largos y variables. La crisis del covid también dejará cicatrices duraderas, como el desvío de recursos a la prevención de la pandemia y el gran endeudamiento de los gobiernos. Los cambios en la productividad se producen lentamente y es poco probable que eviten la inflación en economías calientes como la de EEUU", sentencia en su carta semanal los analistas de Bank of America (BofA).

¿Qué lectura sacar de la reforma del Dax?

Ben Laidler, estratega de eToro, sobre el paso del Dax alemán de los 30 a los 40 valores:

"Los nuevos valores los líderes online Zalando y HelloFresh, y las empresas de tecnología sanitaria Siemens Healthineers y Qiagen añaden una bienvenida diversidad sectorial. Pero el Dax sigue siendo cíclico, centrado en los sectores químico, automovilístico e industrial. A esta ponderación cíclica del 40% se unen otras, como Symrise, Brenntag y Porsche. Otros cambios incluyen un requisito de rentabilidad que excluirá a los valores de alto crecimiento, pero con pérdidas, como Wirecard, pero también a los pioneros alemanes BioNTech y CureVac, que han optado por cotizar en otra parte, en el Nasdaq".

"Estos cambios pueden estar algo 'pasados de moda', ya que muchos esperan una mayor exposición a la tecnología al estilo estadounidense. Pero creemos que es una ventaja en el actual repunte cíclico del PIB y apoya nuestra visión positiva del mercado alemán. Las valoraciones son atractivas y la recuperación del crecimiento debería prolongarse más".

Mejores y peores del día en el Ibex: sube el turismo, sufren metales y banca

El rally a última hora de la sesión de IAG tras anunciar EEUU que levanta las restricciones a los vuelos se ha llevado el protagonismo de la jornada con una subida por del 10,68%. Otros valores turísticos del Ibex 35 como Amadeus (+4,02%) y Aena (2,2%) también han experimentado subidas. 

Por el lado contrario, la peor parte de la jornada se la han llevado los metales y los bancos por las noticias que llegan de China. El valor que más ha caído ha sido ArcelorMittal (-7,70%) mientras que su compañero de sector Acerinox ha perdido un 4,08%. En el lado de la banca, la acción más perjudicada ha sido la de BBVA,(-7,48%) si bien el grueso de las entidades ha sufrido retrocesos: Santander (-4,8%) y CaixaBank (-4,1%). También ha caído Mapfre (-3,93%) en una jornada en la que las aseguradoras han estado en el punto de mira por los daños sufridos en la isla de La Palma tras la erupción del volcán.

Entre los grandes valores, Telefónica ha cedido el 1,29 %, Iberdrola el 0,98% y Repsol el 0,65%. De este grupo, solo ha subido Inditex, el 0,19%.

IAG (IBERIA)
1,85
baja
-2,76%
BBVA
5,69
sube
+0,44%
ARCELORMITTAL
12,462
neutral
0,00%