Empresas y finanzas

La mayor parte de la deuda pública en manos de la banca no penalizará en los test de estrés

  • Toda la deuda soberana será sometida a examen en los test de otoño
  • Pero solo penalizarán los títulos que están disponibles para su venta inmediata
  • El grueso, aquellos que las entidades mantienen hasta su vencimiento, no
El presidente del BCE, Mario Draghi. Imagen: Archivo

Lo que parecía iba a ser una postura estricta del Banco Central Europeo (BCE) respecto a las carteras de deuda soberana de las entidades financieras, podría no serlo tanto. Queda claro que esta deuda sí se someterá al examen que la institución llevará a cabo sobre la banca europea en otoño de 2014. Pero no de la manera que se creía hasta el momento.

Hasta ahora se esperaba que la institución fuese a penalizar todos los bonos soberanos en manos de las entidades, de modo que fuesen tratados "de acuerdo con el riesgo que representan para el capital de los bancos". Ante esta decisión, las entidades podrían verse obligadas a provisionar capital frente a potenciales riesgos derivados de esta exposición.

Pero en una carta firmada ahora por el presidente del BCE, Mario Draghi, el organismo admite que el grueso de la cartera de deuda pública no penalizará finalmente en las pruebas que se realizarán a la banca a finales de este año. 

La misiva fue fechada el 10 de enero y enviada a Sharon Bowles, presidente del Comité de Asuntos Monetarios y Económicos del Parlamento Europeo. En la misma, Draghi dice que "no se prevé" que la deuda que las entidades mantienen hasta su vencimiento tenga que ponerse a valor de mercado.

"El BCE no obligará a la banca europea a ajustar a valor de mercado las carteras de deuda soberana que tengan clasificadas como mantenidas hasta el vencimiento", señala Reuters, que se hace eco del comunicado de Draghi.

Solo penalizará una parte

Si la deuda a vencimiento no tiene que ser tasada a precios de mercado, las entidades no se verán obligadas a provisionar capital adicional por este concepto para aprobar los test de estrés. Al menos por esta parte de la deuda, que supone el grueso de la exposición de la banca a los bonos soberanos.

Sí se penalizará, sin embargo, la exposición de la banca a los bonos que figuran en la cartera de negociación, es decir, aquellos que están disponibles para la venta inmediata. Tener que ajustar esta parte a valor de mercado obligará probablemente a establecer algún tipo de quita si los títulos se están negociando por debajo del precio al que se compraron en su día, lo que obligará a la entidades a realizar mayores provisiones.

Aún así, esta última inversión en deuda soberana representa una parte menor, de forma que el BCE estaría suavizando su exigencia inicial.

El asunto de cómo será tratada la exposición de los bancos a la deuda soberana en el análisis del balance que realizarán este año el BCE y la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) es crucial para unas entidades que cargaron sus carteras de deuda durante la crisis y ahora están preocupadas porque los escenarios de estrés podrían ponerles en problemas.

En la citada carta, Draghi apunta que "a finales de enero o principios de febrero se anunciarán más detalles sobre los test de estrés".

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comentariosforum29

Politicos=Ladrones=Ruina
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Cada vez la "ingeniería financiera" necesaria para seguir manteniendo a flote el chiringuito de la UE, el Euro y las élites económicas que están arrasando a los ciudadanos es más espectacular.

Y lo triste de todo es que lo único que están esperando es al momento adecuado para empezar a arrasar nuestros ahorros mediante Bail-ins para que paguemos la siguiente fiesta que han montado el casino mercado con "la deuda soberana". (La inmobiliaria ya casi está amortizada con los "rescates" y los 40 mil millones anuales que nos están sacando en intereses por habernos arrebatado la soberanía monetaria).

Esto va a acabar fatal, pero ellos se retirarán a Islandia o a un pais no "ayudado" por sus instituciones a disfrutar de su dinero Suizo.

Suerte y cabeza a todos, la vamos a necesitar. Y recordad quienes son los verdaderos culpables cuando nos "aleccionen" a unos contra otros como volverán a hacer.

Puntuación 46
#1
Politicos=Ladrones=Ruina
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Cada vez la "ingeniería financiera" necesaria para seguir manteniendo a flote el chiringuito de la UE, el Euro y las élites económicas que están arrasando a los ciudadanos es más espectacular.

Y lo triste de todo es que lo único que están esperando es al momento adecuado para empezar a arrasar nuestros ahorros mediante Bail-ins para que paguemos la siguiente fiesta que han montado el casino mercado con "la deuda soberana". (La Inmobiliaria ya casi la han amortizado con los 40 mil millones que nos están cobrando cada año por arrebatarnos la política monetaria con el Euro).

Esto va a acabar muy mal, pero ellos seguramente se retirarán a Islandia o algún pais "no ayudado" por sus instituciones a disfrutar de su dinero Suizo.

Suerte y cabeza a todos, la necesitaremos, sobretodo para recordar los verdaderos culpables cuando nos aleccionen de nuevo a tirarnos unos contra otros.

Puntuación 11
#2
MARILO
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NO VOTES

BEEEEEEEEEEEEEEEE

Puntuación 5
#3
juanillo
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Para cuando se restablezca la guillotina debemos tener preparadas las listas.

O mejor: el garrote vil

Puntuación 26
#4
ANTONIO
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OTRA MANERA DE PROTEGER A LOS BANCOS Y ESTADOS PARA QUE SIGAN ENDEUDANDOSE ESTE DRAGUI ES OTRO FALSO AQUI HAY QUE PONER LAS CARTAS BOCA ARRIBA DUELA LO QUE DUELA Y HACER UN TEST DE ESTRESS SERIO NO ESTO NO ME INTERESA ESTO SI ESTO NO ASI EL BCE NO ES SERIO Y ESTO ME HACE SOSPECHAR QUE LLEVO RAZON DE QUE HAY UNA BURBUJA FINANCIERA SOBERANA IMPORTANTE OJO.

Puntuación 20
#5
suavemente
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le voy a mirar a vd a ver si tiene cáncer de colon

pero le voy a mirar solo un poco por encima

Puntuación 17
#6
Derrumbe de España
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Vamos que ya no saben que hacer. Esto de los test acabará en paripé, los bancos se hincharán a deuda pública y es que no tienen otro plan... cuando empiezen los incumplimientos de deuda y todo estalle GAME OVER.

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#7
cancepuje
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Muy desesperados y nerviosos tienen que estar los opresores para y sus esbirros para perder las formas de manera tan vergonzante,si la tuvieran.

Puntuación 15
#8
BCE=CARADURAS
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Que maravilla seguimos financiando el sector improductivo o el stablisment eliminando a los elementos válidos de la sociedad...sosi una banda de hdpta...y eso es MERCADO LIBRE, tendrían que estar quebradas todas las que lo han hecho mal y en vez de eso quebrais a un millón de PYMES para que sobrevivan 4 hdpta...

ESTO ACABARÁ MUY MAL...xk el pufo es de los muy guapos y antes o despues saldrá, los bancos de último recurso también pueden quebrar exactamente igual que sus canales de colocación..al final es el último que soporta el MEGAPUFO....

NO TENEIS VERGüENZA CARADURAS!!!

Puntuación 16
#9
REALITY
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DRAGHI otro vendido más....

ASKO

Puntuación 15
#10
4REICH
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El BCE nos está diciendo claramente que está el sistema quebrado de arriba abajo y que las deudas públicas no se pueden pagar...

VEREMOS QUE DICEN LOS ALEMANES que creo que están hasta los cojones...

Puntuación 21
#11
ivan
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¿Pero no había ya quedado claro, en las anteriores auditorías, que la banca está fenomenal de la muerte?¿no anuncian a bombo y platillo jugosos beneficios?

Si nos han mentido antes; ¿porqué iban a dejar de hacerlo de nuevo?

Puntuación 17
#12
ivan
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¿Las cajas Alemanas van a quedar fuera, nuevamente, de los test de stress? ¿porqué?

Puntuación 18
#13
cj
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Pues entonces para que se hace si ya se sabe que los resultados no son fidedignos???

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#14
Doominated
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Otro escalón hacia arriba para la próxima caída. Próxima porque es la siguiente y porque está muy muy cerca.

Puntuación 6
#15
EuroTimo
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Esto aguanta hasta las europeas y despues el castañazo va a ser monumental.

Puntuación 8
#16
TERRIBLE
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Debe ser terrible, absolutamente terrible, lo que tienen los bancos, para no querer hacer de una pu.. vez unos estrés test fiables, rigurosos y verídicos. Terrible.

Puntuación 11
#17
economiza_mas
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¡Ojo la dato!. Están todos igual, desde que se quiso administrar los test a los alemanes y demás países del norte a los de Bruselas les ha dado por suavizar el tema.¿Que tienen que decir los mercados a eso?.

Puntuación 6
#18
economiza_mas
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Porque los mercados están tan complacientes con esta situación, igual es que son una mera patraña para especular cuando les interesa. Si queremos un sistema capitalista que funcione, seamos serios y suprimamos la corrupción a gran escala.

Puntuación 5
#19
teletraspoiting
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Hola os hago un exámen a todos y os pado las preguntas, para que la víspera os cojais todos un buen pedo a poder ser venis de empalmada, una duchita, y nada salis todos con 10....Si es que sois de LISTOS..

Asi son está banda o el STABLISMENT, que se regalan los títulos los puestos, o los famosos hdpta de los PATRICIOS, o la aristocracia más nausiabunda del siglo XVII en FRANCIA..y ya sabemos todos como acaba todo esto en campos de exterminio...

SI ES QUE NO APRENDEIS...igual que os dan el examen se sabe el final de está película desde hace mucho mucho tiempo...y siempre acaba muy mal....

Eso si todos teneis un 10..como los compas de la UNI esos son todos estos los más tontos..jaujajajja

El sistema está quebrado...

En BRASIL hay una fiesta con los tipos al 11% de flipar...

Puntuación 1
#20
ALPRE
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VENDIENDO HUMO, MIENTRAS LAS TASAS DE AHORRO BAJAN Y LOS IMPAGOS SUBEN.......

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#21
jose
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Es curioso.... Cuando las cosas parecían a punto del abismo, más o menos estaba casi seguro que las cosas se arreglarían de un modo u otro. Ahora que todo el mundo está vendiendo botes verdes es cuando empiezo a sentir algo de miedo. En el día a día, en los centros de ayuda a los que voy a echar una mano siempre que puedo, cada vez veo más desesperación, pero uno lee los periódicos y televisiones y parece que todo lo malo ha pasado y que ya sólo queda crecer sin parar. No sé qué pensar, la verdad.

Puntuación 5
#22
fosil
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Esto va a acabar como la gloriosa mejora del paro del guindos, que voceó una mejora de 0.9% en año y pico gracias a sus funambulescas actuaciones en la mejora de la producción que no productividad, ya que esta se mide en base al precio de venta y nosotros vendemos como subcontratistas toda la producción a las empresas matrices alemanas y francesas que son las que venden el precio final de los productos, ( aparte del cambio engañizo del euro en el 2001 cuando perdimos el 40% del valor de riqueza nacional)

Como decía en la funambulesca cantidad del 0.9% viene a ser un total de 50.000 parados menos. Y eso se consigue solo con la emigración forzada de nuestros jóvenes titulados que tienen que emigrar dándose de baja en el paro, y ahora tambien de la seguridad social (ya veremos sus derechos cuando vuelvan, si vuelven, de mayores)

Puntuación 1
#23
ASturiaNO
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Parece mentira que no se sepa que a quien va a beneficiar la no provisión de la deuda pública es a Alemania que actúo de refugio para los inversores cuando un dia si y el otro también desde la City(Londres) y Alemania nos atacaban con los medios de comunicación poniendo en entredicho nuestro endeudamiento(no llegaba al 70%),cuando ellos superaban el 90%.

Finlandia también estaba en la misma corriente de opinión con una deuda superior al 100%.

Los test de estress fueron un montaje para que el sistema financiero alemán(sobre todo sus cajas de ahorro donde hay depositados miles de millones de euros de los pensionistas alemanes) no se pusiera en evidencia según el acuerdo que se ocultó entre el Bundesbank y la AEB(Agencia Bancaria Eropea).

Por eso el aumento vertiginoso de la deuda española y sus altos intereses.

!!!!!!Ahora vas y lo cascas!!!!!!

Puntuación 2
#24
info
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el canalla de dragui sabe que si la ue se va a tomar por saco, se tendrá que ir a hacerle compañía al curiosity.

Puntuación 4
#25