Eleve la rentabilidad de su plan de pensiones vía comisiones

Por Unai Ansejo, Co-CEO y cofundador de Indexa Capital

Recientemente Inverco ha publicado el informe titulado las instituciones de inversión colectiva y los fondos de pensiones en el que aparece el cuadro de rentabilidades medias anuales de los planes pensiones (ver gráfico). Se pueden encontrar tres tipos de planes de pensiones. Por un lado, los planes de empleo, que son planes que tienen como promotor a una empresa que realiza aportaciones a sus empleados. Normalmente están gestionados por entidades financieras. Por otra parte, encontramos los planes asociados, que son planes que tienen como promotor a una asociación (política, sindical o de otra índole). Normalmente también están gestionados por entidades financieras. Y, por último, los planes individuales, que son los planes de pensiones que habitualmente contratamos a través de una entidad financiera y que tienen como promotor a la propia entidad financiera.

pensiones indexa

Adicionalmente, Inverco realiza un desglose de la rentabilidad obtenida por los planes individuales en función de su política de inversión, ya que no es lo mismo invertir en un plan de bonos (renta fija) que en un plan de acciones (renta variable). En los planes de empleo y asociados no se realiza este desglose pero generalmente son planes de renta fija mixta, esto es, mayoritariamente invierten en bonos pero tienen cierta inversión en renta variable.

Algo que llama poderosamente la atención es que, de forma sistemática, los planes de empleo y asociados tienen rentabilidades superiores al sistema individual. Por ejemplo, si analizamos los datos de los planes con 25 años de historia (son pocos), vemos que mientras que el sistema de empleo ha rentado un 5,19% anual, el sistema individual ha rentado un 4,01%.

Además, los fondos de renta fija mixta, que son los más comparables con los planes de empleo, han rentado un 3,78%. Es decir, un 1,41 puntos porcentuales menos cada año.

Puede parecer poco, pero a lo largo de 25 años 1,41 enteros menos es una barbaridad (teniendo en cuenta que los gestores siguen siendo los mismos).

Si hubiéramos invertido 10.000 euros hace 25 años en planes de empleo ahora tendríamos 35.429 euros, mientras que si lo hubiéramos invertido en planes individuales de renta fija mixta ahora tendríamos 25.284 euros. De forma sencilla, se observa que son cerca de 10.000 euros más en planes de empleo que en planes individuales.

El impacto de las comisiones

¿Cómo es posible que la diferencia sea tan grande si los gestores son en general los mismos? La razón es que los planes de empleo cuentan con comisiones de control que realizan una labor de vigilancia sobre los gestores de los planes, especialmente sobre los costes de inversión. De esta forma los planes de empleo suelen tener comisiones mucho menores que los planes individuales y en el largo plazo la diferencia en rentabilidad es enorme.

A la hora de invertir en un plan de pensiones individual, por favor fíjese bien en las comisiones que está cargando su plan, porque cuantas menos comisiones tenga, más rentabilidad podrá obtener.

El problema que se podrá encontrar es que todas las entidades cobran comisiones elevadas (la mayoría cobran el máximo legal). Hasta hace no mucho tiempo esto era así: no había opciones baratas para invertir en planes de pensiones individuales.

Sin embargo, desde hace unos años, con la irrupción de los ETFs y fondos indexados, empresas independientes hacen propuestas radicalmente diferentes basadas en la evidencia de que menos costes significa más rentabilidad para los inversores.

Así que ahora ya hay alternativa: puede invertir en su plan individual con comisiones tan bajas como en un plan de empleo.

Lo único que tiene que hacer es informarse y revisar las comisiones de gestión (el máximo legal es de 1,50% y está previsto que baje dentro de unos meses a 1,25%) y depositaría del fondo (el máximo legal es de 0,25% y está previsto que baje a 0,20%). Cuanto menores sean todas ellas, mayor será el patrimonio que podrá obtener para su jubilación.

Esta entrada fue publicada en Análisis fundamental, Finanzas, Macro, Productos, Renta fija, Renta variable. Guarda el enlace permanente.

30 respuestas a Eleve la rentabilidad de su plan de pensiones vía comisiones

  1. Thankfulness to my father who shared with me
    on the topic of this blog, this website is in fact awesome. Try this site too and explore at this site. 라이브카지노 . ?

  2. I will bookmark it and read it again. More useful information. Thanks for the post. I will definitely be back. 카지노게임사이트 ❤️

  3. Do casinos let you win at first? 인터넷카지노 ❤️

    • No, casinos don’t let you “win a couple of rounds” to get you hooked. Slot machines are governed by a random number generator; in fact, it’s usually two random number generators working in conjunction. … A better strategy is to realize that any money you put into a machine is gone. 라이브카지노

  4. Wow, that’s what I was looking for, what a information! present here at this weblog, thanks admin of this web page.|

  5. This is really helpful post and very informative there is no doubt about it.

  6. We are really grateful for your blog post for giving a lot of information

  7. baccaratsite dijo:

    I do trust all the ideas you have offered on your post. They are very convincing and can certainly work. Nonetheless, the posts are very quick for beginners. May you please extend them a little from next time? thanks you for the post.

  8. Everyone loves it when folks come together and share opinions. I have understand your stuff.바둑이사이트넷

  9. 파라오카지노
    I like the helpful info you provide in your articles.
    I have seen good contents.

  10. 바둑이사이트넷
    I’ll definitely comeback.It’s awesome to pay a visit this web page and reading the views.

  11. Pretty! This has been a really wonderful article. Thanks for supplying this info. 토토사이트

  12. bacarasite dijo:

    I am aware that people like you, are naturally intuitive, resourceful and already have the ability to heal yourself and transform into the person you want to be, you just need assistance to tap into your own resources.

  13. Useful information. Lucky me I found your web site by chance, and I’m shocked
    why this coincidence did not took place earlier! I bookmarked it.df

  14. cant imagine if those things would disappear and eventually gone.

  15. bamgosoowm dijo:

    So far only a less number of Internet casinos
    could be trusted for investing money, however their numbers are progressively growing.
    There is something enthralling and captivating in playing online flash games, especially gauzing from the different arrangement of cards and figuring the very
    best that matters. Check out the bingo reviews to obtain more specifics of
    particular online bingo site and you’ll earn extensive money.안마

  16. op-best dijo:

    I know this web site offers quality depending articles or reviews and other information,
    is there any other site which offers such data in quality?

  17. 바카라사이트
    Hi there to all, because I am truly eager of reading this blog’s post to be updated regularly.

    It carries good data.

  18. What a post I’ve been looking for! I’m very happy to finally read this post. tỷ lệ kèo Thank you very much. Can I refer to your post on my website? Your post touched me a lot and helped me a lot. If you have any questions, please visit my site and read what kind of posts I am posting. I am sure it will be interesting.

  19. 토토
    this type of article that enlighted me all thoughout and thanks for this.

  20. this type of blog thats brought big impacted to the readers, and thankful to that, clickn this out too.

  21. will be subscribing to your rss feed and I hope you write again soon! 바카라사이트

  22. oncadaycom89 dijo:

    Pretty! This was an extremely wonderful post. Many
    thanks for providing this information.click me here바카라yyy

  23. alobong88 dijo:

    What a post I’ve been looking for! I’m very happy to finally read this post. alobong88 Thank you very much. Can I refer to your post on my website? Your post touched me a lot and helped me a lot. If you have any questions, please visit my site and read what kind of posts I am posting. I am sure it will be interesting.

  24. this type of article that enlighted me all thoughout and thanks for this.

  25. Below you will understand what is important, the idea provides one of the links with an exciting site:

  26. I have read it, but the information is still less than mine, i am wanting to learn more

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende cómo se procesan los datos de tus comentarios.