Economía

Europa vive aterrorizada ante su propio Lehman: la banca podría desatar el pánico y un nuevo colapso económico

  • ¿Es Deutsche Bank un gran hedge fund fantasma?

El reconocimiento de ayer de los errores cometidos en Grecia por el Fondo Monetario Internacional (FMI) supuso toda una sorpresa, aunque esconde otra verdad: la Unión Europea ha cometido errores más grandes. Simon Johnson, ex economista jefe de la institución, asegura hoy en una columna en Bloomberg que los líderes políticos ven aterrados el estado del sistema financiero europeo. Habrá más rescates de banca: los contribuyentes y los clientes pondrán más dinero.

El FMI habló claro: Grecia había pedido ayuda al FMI más tarde de lo que debía y necesitando más recursos de los que se le podían dar, principalmente por la oposición de sus socios del euro, que además se negaban a reestructurar la deuda helena, un gran hándicap para encontrar una solución.

La UE y Mario Draghi, presidente del BCE, no niegan errores, pero aseguran que se está en camino de corregirlos. El problema, según Johnson, es que el personal del FMI comprende completamente (aunque no puede decirlo abiertamente) que la mayor y más importante debilidad de la Eurozona que amenaza no solo a Grecia sino a toda la periferia es el estado del sistema financiero europeo.

Los bancos europeos están severamente faltos de capital, lo que significa que funcionan con muy poco colchón y financian sus balances fundamentalmente con deuda. Por todo ello, tienen muy poco capacidad de absorber pérdidas, por lo que tienen mucho potencial para desatar una ola de insolvencia en todo el sistema financiero, tanto europeo como mundial.

Terror a que haya problemas en la banca

Por ello, los líderes europeos viven aterrorizados ante la posibilidad de encontrarse con su propio momento Lehman, cuando una caída moderada del valor de la deuda destara un pánico generalizado y otro colapso en la economía real.

Precisamente por ello, cuando se propuso una reestructuración de la deuda griega incluyendo quitas, la élite financiera europea se opuso, siendo Alemania y Francia los más preocupados por las consecuencias de un default griego.

El ex economista jefe pone de ejemplo al alemán Deutsche Bank y a los franceses BNP y Credit Agricole, que han gestionado muy mal sus riesgos, tanto ellos como sus reguladores nacionales. Deutsche Bank, en concreto, es "el peor" y habitualmente se le denomina como un gran hedge fund, y no precisamente como un cumplido. Alemania esconde los escándalos de Deutsche Bank por puro interés económico.

El origen del problema de "este monstruo bancario europeo", según Johnson, es la "locura" que supone pensar que banqueros y políticos pueden determinar conjuntamente los riesgos de los activos. "¿Qué tiene ahora en el contexto europeo un riesgo bajo o cero?", se pregunta. La deuda soberana, a pesar de lo que pasó en Grecia, y aquellos que prestaron al gobierno griego, es decir, los supuestos poderosos bancos de los grandes países de la Eurozona.

Francia y Alemania son culpables

"¿Y por qué se calla el FMI sobre esta vulnerabilidad?", añade antes de criticar la sobrerrepresentación europea en este organismo, lo que es un gran fallo para el funcionamiento de la institución. Y es que los grandes países europeos no son los deudores, pero son los que crean los problemas al negar la vulnerabilidad de su sistema financiero. 

El ex economista jefe del FMI asegura que la institución no lo hizo mal del todo, ya que los mayores problemas vinieron de la actitud de los grandes países de la Eurozona.

"Los gobiernos francés y alemán son los que deben asumir la responsabilidad por la severidad de la depresión en Grecia y por el excesivo grado de dureza impuesto a la gente vulnerable en la periferia. Hay mucha retórica sobre la solidaridad, pero la realidad es que se ha permitido que la estrategia insensata sobre la banca ha guiado las decisiones políticas macro", concluye.

Por ello, a menos que el FMI sea capaz de enfrentarse a los europeos directa y públicamente, podemos esperar que haya más desastres al estilo griego.

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comentariosforum59

problema solucionado
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Si es tonteria mientras cojan a los chorizos y solo les metan cuatro dias en la carcel el dinero no lo encontrarán nunca, sistema de recuperación del dinero ya que esa posivilidad no la contempla la constitución meterlos en la carcel y hasta que no aparezca el ultimo centimo no soltarles mirar que facil es sin tanta parafernalia tantas lyes que ninguna aclara nada.

Puntuación 36
#25
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La verdad es que tiene que ser jodido estar todo el día a ver si pillais 50 euritos jugando en el casino de la bolsa y opinar del futuro según os va cada viernes. Mejor que con los 50 euritos compreis patatas de siembra. Ese es el futuro que os espera. Y no os las deis de Economistas, siendo tan solo esclavos del casino en casa.

Puntuación 10
#26
MIKE
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El Deutsche está reventado, pero lo que ya huele a muerto son las "Parkasssen" de la señora Merkel.

Es cierto que los perifericos la hemos cagado, pero los alemanes se van a ahogar en su orgullo (cuestión de paciencia) cuando les reviente su "perfecto" sistema bancario. Para entonces, accederan a solicitar la unión bancaria, la emisión de bonos europeos...y para entonces habrá que mandarlos a tomar por culo.

Las veces que la historia nos ha contado la misma película y cada nación sigue cayendo en sus propios errores.

Luego se dice que el ser humano es inteligente.

Puntuación 20
#27
k
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Claro, en estos años de bonanza los bancos han derrochado más de lo que tenían y ahora no hay ni un duro y nos lo tienen que robar a los depositantes e inversores.

A los banquros había qu colgarles a todos junto a los políticos, A cual más mentecato.

Puntuación 12
#28
k
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Alemania siempre ha sabido estar a las maduras, nunca a las duras.

Puntuación 12
#29
muestran lo que tienen
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26 Sin nombre. Tu pasado, presente y futuro es ser un h.d.l.g.p.

Me río de los tus 50 eurillos que son los tuyos.

Puntuación -17
#30
J..Salas
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26 En vez de ocuparte de la vida de los demás, ocúpate de lo tuyo que falta te hace.

Puntuación -13
#31
ya esta bien
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Carcel para los políticos Europeos culpables. Si No, REVOLUCION. todos a las calles.

Puntuación 13
#32
don.corleone
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DEDO ACUSADOR-Nº17---ESTOI DE ACUERDO CONTIGO EN QUE LOS AMERICANOS ACTUARON RAPIDO PERO ESO NO QUIERE DECIR QUE ACTUARAN BIEN,,,CHUTARON LA LATA HACIA ADELANTE,DE MOMENTO SE LA QUITARON DEL MEDIO PERO LA VOLVERAN A ENCONTRAR.

Puntuación 6
#33
Robar es facil, si yo hago las leyes
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Hay dos Europas basicamente:

El pueblo, formado por el conjunto de los ciudadanos, los ricos, los pobres y los de clase media.

La otra Europa es la formada por esa parte del pueblo que se dedica a robar, estafar, expoliar, masacrar y desahuciar al resto de sus congéneres para mantenerse en un sistema que se autoproclama con elpoder suficiente para realizar las fechorías y que además les garantiza unas retribuciones lejos del alcance de la grandísima mayoría de la población.

La población entera de Europa está sufriendo lo que cuesta llenarles los bolsillos a todos estos ladrones de corbata.

cada día hay muestras por todos lados de las quejas de como se nos engaña. Sin embargo los políticos hacen oídos sordos.

LLegados a este punto y viendo el panorama, y sin contar con antecedentes similares, ¿Hace falta que se produzca una estampida, una guerra civil, actos terroristas, violencia, etc... para que por fin, se respete al pueblo europeo, se deje de asesinar a tantas miles de familia, quitándoles hasta el pan de la boca, para dárselo a los ricos?

Desde luego, estamos en una nueva era. La época franquista ya terminó por más que algunos se esfuercen en revivir y las ansias de justicia, finalmente harán posible una reconversión de esta Europa podrida.

La gente de mal jamás ha ganado todas las partidas a la gente de bien.

Puntuación 11
#34
david Sanchez P.
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ALGUN DIA EXIGIREMOS LA HORCA PARA TI Y EL RESTO DE BRUSELAS Y BCE.

POR EL SIMPLE MOTIVO QUE:

LA INFLACION TAMBIEN ES UNA CONSECUENCIA DEL SECUESTRO DE LA ECONOMIA PARA GENERAR IMPRODUCTIVIDAD DE LOS DEUDORES.

Y ADEMAS HACER TENDENCIA A RETENER MAS EL DINERO LOS AHORRADORES. O CONSUMIRLO CON SOBREMARGEN.

ASI, CONTROLAR INFLACION AL 2%, SE PUEDE AL 0,5% Y AL MENOS 1%, POR QUE TU MISMO GENERAS INFLACION AL GENERAR IMPRODUCTIVIDAD.

O ES QUE TU SO MONO NO CREES SI LLEVAS EUROPA A UN PAIS SIN PRODUCCION, NO CREEES QUE UN FAJO DE PAJA ACABARIA VALIENDO 1 BILLON DE EUROS.

ESE ES EL TEMA, TU MATAS EUROPA.

TAMBIEN EN EL REDESCUENTO, GENERANDO MAS PRESION DE SPREAD.

Y EN GENERAL ES QUE SI EL PARAMETRO ES DE CONTROL DE INFLACION,

HAY UNA LEY UNIVERSAL EN ECONOMIA, QUE ES QUE HABIENDO UNA FRANJA DE TIPOS DE INTERES EN LO QUE SE AJUSTA ESA INFLACION, EL TIPO QUE TU FIJES DEBE SER EL MINIMO AL QUE SE LOGRA.

PUES SI NO TU ERES EL ASESINO DE POBRES PARA GLORIA DE RICOS, Y EL QUE HACES, SISTEMAS EN CICLO DE MUERTE AGONICA, CON DEUDA EN REFINANCIACION PERMANENTE PARA PAGAR EL TRIBUTO NAZI.

ADEMAS DE TODO ESTO SOLO DECIRTE, QUE UAN ECONOMIA EN DECRECIMIENTO POR PEAK OIL, O POR CUALQUIER COSA, LA BANCA, AL FINAL, SI TIENE MARGEN PARA PRESTAR A COMPRAR ORO, O COMPRAR TODO LO QUE SEA ESPECULATIVO.

PERO SI NO SEPARAS BANCA DE INVERSINO DE LA DE MONEDA, POR MI PUTO CULO, QUE ES DE NAZIS, OBLIGAR A RESCATAR NUESTROS BANCOS, PARA TU ACEPTAR DEPOSITOS DE NAZIS, Y ADEMAS ASEGURAR LA POSICION NAZI.

ALGUN DIA, TU CABEZA RODARA SI ACABA TODO ESTO COMO PARECE ESTAS CONSIGUIENDO.

SOIS UN ABSOLUTO ESCREMENTO.

Y SABEIS, TODO LO QUE HACEIS EN EºONOMIA, ES ASESINATO LIMPIO.

OJALA LLEVEIS ALGUN DIA LO VUESTRO.

Puntuación -3
#35
Usuario validado en elEconomista.es
Jesus Maria y jose
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Y esto se llama economista , si los gobiernos no quieren que ningún banco haga quiebra no lo harán ya que madera para hacer euros no falta, otra cosa es que el Euro no valga nada , pero eso un problema mas grande para Asia o EEUU.

EEUU le da a la maquinita de hacer billetes desde que empeyo la crisis , si esta tan bien porque no para?, Japón le dio a la maquinita de hacer billetes desde hace poco para expotar mas si el Euro esta se jode a quien exportar sabiendo que Europa es el continente que mas importa del mundo?.

Es que no sabeis que muchisismos países no hacen mas que comprar euros porque no quieren que esta pierda valor ?, sabeis cuantos millares han comprado los suizos?

Puntuación 0
#36
daviddesalamanca
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es que fijense lo que se ha hecho.

como habia y hay riesgo sistemico a base de la amenaza y estorsion y conveniencia manipulada de instituciones se acuerda,

que para evitar el riesgo sistemico a los ARIOS, se debe el pueblo de los paises, hacer cargo, pero aparte saboteandoles las condiciones financieras.

y aparte teniendo un banco central con equilibrio minimo de inflacion y ademas, con tipos de estrangulacion que retienen inflacion aunque se este asesinando aun mas.

y lo dicho....

para cubrir el riesgo sistemico se decreta, lo paguen ciudadanos aislados.

llamados JUDIOS, A LSO QUE PARA BENEFICIAR A NAZIS, SE LES PUEDE ARRANCAR LAS MUELAS Y GASEAR.

EN VEZ, DE SABER QUE SON CIUDADANOS DEL EURO .



y lo peor es que se deja todo, pues al no haber, ni siquiera un ente central como si bruselas se endeudara, a su vez a quien se le asesina, se le retuerce hasta sudeuda publica, en vez, de ni poder tener un mecanismo de meter dinero el bce.

un bce, que sabe su labor es falsa, si salta el riesgo sistemico, y que no tiene control de inflacion ni de nada.

pero si lo consigue, lo hace a base de matar suciamente a judios, para gloria de bastardos nazis.



SIMPLEMENTE ESTAN FALTANDO LAS GUILLOTINAS Y HORCAS, Y NO COMO EN LA SEGUNDA GUERRA MUNDIAL, A 2 YA GENOCIDAS, SINO A TODO AQUEL, QUE HAYA PUESTO EN POSICION DE ASESINATO SIN MIRAMIENTO, Y SI CON TODO EL DESEO DE MATAR, APOYANDO EL GENOCIDIO.

Y SI TIENE QUE CAER, TODO EL CENTRO DE EUROPA, Y BRUSELAS AL COMPLETO Y BCE, PUES A LO MEJOR ES LO MAS DIGNO YA.+

MUCHOS SABEMOS TODO LO QUE NO SE CUENTA EN LOS TELEDIARIOS, Y QUE PASA YA EN GRECIA Y EN TODO, Y COMO FUNCIONA LA REZ DE CHANTAJE AL PAIS HELENO, Y DE TODO LO DEMAS.....

ESCORIA.

Puntuación 0
#37
jose malventura ojeroso
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primero fue la creacion de una crisis economica artificial.

segundo entraron a saco con los salarios, jornadas de trabajo, contratos laborales, beneficios sociales, sanidad, educacion, etc.

ahora estan con las pensiones, y ya estan preparando el camino para quedarse con todos los ahorros en los bancos.

esto acaba en una revolucion si o si, tiempo al tiempo....

Puntuación 18
#38
Walkyria
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Los que quisieron evitar todas las agresiones contra Europa fueron bombardeados y masacrados y han sido y siguen siendo el blanco de la mas falsa y perniciosa propaganda organizada por el lobby de la usura.

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#39
josé
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Les hará falta mucho dinero para salvar a todos los Bancos arruinados por sus pésimos directivos Políticos, yo por si acaso todo el dinero fuera del banco en una caja bien guardada, si les hace falta liquidez a la economía que la pidan al BCE al 0,5% o 0% a ver si lo da.

De mi no sacan ni los Mocos.

Perracos.

Puntuación 3
#40
teritriano
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Venga, se puede hacer algo: Protestas masivas y a la de una.

Puntuación 3
#41
economiza_mas
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Cuando un trabajador se equivoca en el trabajo puede ser sancionado con dias de empleo y sueldo.

Puntuación 2
#42
economiza_mas
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No es solo Europa. Si la banca mundial es una burbuja el sistema se tambaleara.

Puntuación 3
#43
economiza_mas
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Las medidas las toman unos pocos, los responsables son las instituciones. Eso es algo muy viejo.

Puntuación 2
#44
economiza_mas
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De risa, dentro de poco todos pobres.

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#45
Caroteno
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Diego #5-Tu eres un iluso,un soñador,en fin,mira para que solo aprendas un poco,hoy se dicta feriado bancario hasta el viernes que viene,se realiza una quita a las ctas.ctes.,se congelan(hasta cuando la banca quiera)los depósitos a plazo y se abren todas las cajas de seguridad.Sabes que?ni la llave de la misma te dejarán!!!ni un pañuelo te darán.

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#46
dinamo
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Europa?? ó los dueños de Europa?es muy feo contar dinero delante de los pobres,las consecuencias son inimaginables,tiempo al tiempo.

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#47
Gabriel
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Todos estos desastres parece que abocan a una única solución: la unión bancaria ¿Solución? Da la impresión que es un fin en sí mismo que han perseguido a sangre y fuego. Con la unión bancaria habrán completado el cerco a la gran manada de borregos en que se habrá convertido Europa. Ya nadie será dueño de su propio dinero

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#48
Nones
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Resulta enervante y repulsiva la actitud de las sociedades de la juerga, la vagancia y el derroche. Piden préstamos a las que si son ordenadas, ahorradoras y organizadas para luego pretender no pagar esos créditos y criticar a aquellos por reclamar sus dineros. Ejemplos: Grecia, España y similares. Menos cuento, hay que vivir dentro de las posibilidades de cada uno y lo que se pide hay que pagarlo.

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#49
josé
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Los ciudadanos pagaran derramas a sus administradores Políticos-Banqueros elegidos por ellos mismos en las urnas, hasta quedarse sin dinero, sin sangre y solo les queda morirse rápido para no generar más gastos a la familia y que los administradores se repartan la pensión que le correspondería para sufragar sus vicios.

Puntuación 5
#50