Mueva sus inversiones sin coste: Los mejores productos para cambiar su cartera

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La etapa de los fondos monetarios y depositos ya pasó. Toca mover ficha y avanzar hacia activos con más riesgo y hay fondos que se lo permiten sin cobrarle por entrar ni por salir.

¿Conoce usted en qué consiste la fase de hibernación? Según la RAE, es el proceso que describe "pasar el invierno". Aunque el tiempo a veces indique lo contrario, el invierno ha pasado, y aunque todavía no haya que esconder el abrigo y el paraguas por aquello de que "hasta el 40 de mayo no te quites el sayo", de vez en cuando aparece un rayo de sol que no conviene perderse. En la bolsa sucede justo lo mismo. Puede que el soleado clima de las últimas semanas llamado en términos bursátiles rally le pillara con el chubasquero puesto pero seguro que le hizo plantearse una duda: ¿es tiempo ya de sacar la ropa de verano? La respuesta es sí, pero no lo haga todo de golpe, no vaya ser que se cumpla el aforismo bursátil de vender en mayo (sell in way and go away).

"Estamos recomendando que los inversores incrementen el riesgo en la cartera de forma moderada porque seguimos preocupados por las consecuencias que podría tener una prolongada recesión o depresión", afirman en Barclays Wealth. En resumen, si usted es uno de los 1.196.000 partícipes que aún está bajo el paraguas de un fondo monetario o si es titular de un depósito de próximo vencimiento, reflexione, porque ha de saber que asumiendo algo de riesgo podrá obtener rentabilidades que tripliquen lo que ahora tiene. Algo que no es difícil si se tiene en cuenta que ni los monetarios ni los depósitos podrán darle este año rentabilidades superiores al 2%, siendo muy optimista (de hecho, ya hay algunos monetarios que incluso están dando rentabilidades negativas en el año). Y todo sin salir del circuito de fondos de inversión.

"Los fondos son uno de los mejores vehículos para incrementar el riesgo y más ahora, que todavía hay buenos precios, ya que es el gestor profesional el que es activo a la hora de gestionar los valores", afirma Daniel Aymerich, analista de Self Bank. Aunque la comisión de gestión a la hora de entrar en un fondo de inversión es inevitable, lo que sí se puede evitar es tener que pagar comisiones de suscripción y de reembolso. De está manera, podrá entrar y salir en un fondo en cualquier momento adaptándose así a la evolución del mercado y sin tener que sufrir penalización alguna ya que el trasvase entre fondos no tiene que pasar por Hacienda. Y esto es muy importante, teniendo en cuenta que la volatilidad seguirá siendo durante un tiempo la reina y señora de los mercados y sobre todo si se cumplen las previsiones de los expertos que, como Manuel Arroyo, director de inversiones de JPMorgan AM en España, afirman que el rally actual, con un alza desde mínimos del 32 por ciento, responde sólo a un bear market rally (rebote en mercado bajista)

Ventaja fiscal de los fondos

La ventaja de los fondos frente a otros productos de inversión, como los depósitos o las accione, es que cuando decide que el que tiene ya no le gusta y que prefiere otro, eso provoca que el 18 por ciento de lo que haya ganado -su plusvalía- se quede en manos de Hacienda. Por el contrario, los fondos cuentan con una importante ventaja fiscal, que les otorga un especial atractivo como forma de ahorro a largo plazo. Y es que los traspasos entre fondos están exentos de la obligación de darle al Fisco el 18% de lo que se haya ganado. Eso es precisamente lo que significa que los fondos no tienen peaje fiscal.

Algo que es muy útil para optimizar la inversión, ya que sólo pagará impuestos cuando recupere el dinero invertido y lo liquide en su cuenta corriente. Así, mientras que ese dinero no le haga falta, puede irlo acumulando y moviendo de un producto a otro. Lo importante es acertar con el camino (estrategia de inversión que se elige), dependiendo del riesgo que pretenda asumir.

Es un camino libre de impuestos, y con el único coste de la comisión de gestión. Y no es un recorrido cualquiera. Los fondos seleccionados en este reportaje son los más rentables a cinco años entre los más baratos que se comercializan, sin que al cambiar de producto tenga que pagar comisión de entrada o salida. Además, en los fondos, aunque no se lo crea, la calidad no está reñida con el precio. Varios de los productos que le sugerimos cuentan con la mejor calificación posible (la de cinco estrellas que otorga Morningstar), pero son baratos en comisiones.

¿Por dónde puedo empezar?

Es la pregunta del millón. En estos momentos la mayoría de los gestores coincide en señalar a la deuda corporativa (la que emiten las empresas) como el primer destino para asumir riesgo en la cartera. Desde Inversis recomiendan fijarse en el fondo Schroder Euro Corporate Bond . "Ha demostrado que lo hace muy bien en los recortes, aunque en los rallys rebote menos que el resto", afirma Aymerich. Un ejemplo: mientras que el Ibex se deja cerca de un 2% en el año, este producto, que por cierto ya ha alcanzado los 1.000 millones de euros en activos bajo gestión, gana un 4%.

Pero hay más: su categoría B no soporta ni comisión de reembolsos ni de suscripción, lo que da flexibilidad a un inversor que quiera ir modificando su cartera en función del mercado. Además, forma parte del grupo de fondos de deuda corporativa más rentables a cinco años. Es decir, tiene un buen historial. También lo tienen otros fondos como Axa Euro Credit Plus, Pioneer Funds Euro Cash Plus o SGAM Funds Bonds Euro Corporate. Todos ellos están en positivo a medio plazo y no soportan comisiones, a excepción de la de gestión que, por cierto, es inferior al 1 por ciento en todos los casos.

Consulte la información completa en la edición de fin de semana de diario elEconomista.

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