¿Eres usuario de elEconomista? Conéctate
La plataforma más completa de información y servicios económicos para iPad.Suscribirse
elEconomista diariamente en el quiosco del App Store Suscribirse
Información exclusiva sobre el mercado financiero en tiempo real con las trece herramientas financieras más innovadoras del mercado. Suscribirse
Suscríbase a la herramienta para los ahorradores en bolsa y acceda gratis. Suscribirse
La plataforma más completa de información y servicios económicos para iPad.
Haga doble click sobre una palabra para ver su signifcado
Sudoku: Juega cada día a uno nuevo
El tiempo: Consulta la previsión para tu ciudadLa agencia de calificación de riesgo Moody's asignó por un error informático la triple A, categoría que se concede a los valores de menor riesgo, a miles de millones de dólares de productos de deuda estructurada, según publica hoy el diario británico Financial Times. Una vez conocido el error, el periódico señala que algunos productos tendrían que haber sido rebajados cuatro niveles, pero que lo que hizo fue cambiar los modelos analíticos.
El rotativo, que cita documentos internos a los que ha tenido acceso, señala que algunos altos directivos de la compañía conocieron el error a principios de 2007, pero que esos productos mantuvieron sus calificaciones hasta enero de este año, cuando fueron rebajadas en medio de la ralentización del mercado.
Los productos implicados, dirigidos a inversores institucionales, han supuesto rebajas de su valor contable para aquellos que aún los mantienen y pérdidas de hasta un 60% de la inversión para quienes decidieron venderlos. El FT afirma que este tipo de errores informáticos pueden ocurrir, pero que no hay constancia de ninguno tan "significativo" como éste.
Asimismo, asegura que, aunque la agencia de calificación corrigió el problema informático tras conocer el error, introdujo entonces cambios en su metodología de asignación de categorías. Sin embargo, en un comunicado remitido al diario, Moody's señaló que es habitual que cada cierto tiempo cambie sus modelos analíticos, pero negó que lo hiciera para ocultar el error.
"Sería inconsistente con los estándares analíticos de Moody's y con la política de la compañía el hecho de modificar la metodología en un esfuerzo para enmascarar errores", afirmó. Moody's añadió que la "honradez" de sus calificaciones y de su metodología es "extremadamente" importante para la compañía y que se toma muy en serio este asunto, por lo que anunció el inicio de una investigación en profundidad.
Este posible error se conoce en un momento en el que el papel de las agencias de calificación se ha puesto en entredicho por varios reguladores y Gobiernos, que ven parte del origen de la crisis crediticia mundial en fallos de las agencias a la hora de asignar las calificaciones a los complejos productos de deuda estructurada.
PUBLICIDAD
Como para fiarse de las agencias de calificacion, cuando no se venden, tienen errores informaticos o se equivoco la empresa calificada. Teniendo en cuenta que los economistas te cuentan muy bien lo que ha pasado, pero lo de adivinar el futuro......
Supongo que esta disculpa de la agencia de calificación de productos financieros Moody's no la eximirá de sus responsabilidades. El mundo financiero de EE.UU. contaminó al sistema financiero mundial con productos, como los bonos de deuda hipotecaria (basura), que fue comprada por entidades financieras de todo el mundo, al tener el respaldo de las agencias de calificación, dándoles la calificación de AAA, alta remuneración y bajo riesgo. La mayor responsabilidad, aparte de los gobiernos, de lo que está sucediendo en el mundo financiero, la tienen estas agencias de calificación.
¿No dice el Financial cuánto cobró Moody's por cometer el "error informático"?
Moody´s y S&P, son los pricipales culpables de la quiebra del sistema de control del Sistema Financiero mundial. Las valoraciones de las subprimes hubieran sido otras, sí estas agencias las hubieran calificado adecuadamente. El engorde de los Balances de las Entidades poseedoras de este tipo de instrumentos financieros, fue fruto de ese error. Y éste ha sido el detonante del "credit crunch" que padecemos. No obstante, sí no se hubiera subido los tipos de interés, la morosidad de las hipotecas se hubiera conservado en niveles aceptables y todo esto habría pasado desapercibido. Esto último, es a lo que "jugaron" los responsables de Moody´s, al conocer su "error informático" y no hacer nada. Espero que se les abra una investigación por un organismo externo y de confianza, porque me parece un sarcasmo que ahora digan que van a hacer una investigación "interna". Otra agencia independiente que se debería de investigar es Reuters. Reuters es la encargada de calcular el tipo interbancario de la zona euro diariamente, en base a los datos que recibe hasta las 10,30 hs. de los 62 grandes Bancos. Se dá la circunstancia que esos 62, son los mismos que están recibiendo del BCE préstamos al tipo básico del 4%. Y esos 62, son a su vez, los que prestan al resto de Entidades de la Zona Euro. Ahora bien, estamos viendo que el interbancario no deja de subir y ya toca el 5% y sin embargo, el BCE ha proporcionado desde agosto pasado, cerca de un billón de euros, lo que tiene el efecto colateral de incrementar la masa monetaria y ser un verdadero peligro para la inflación. A mí, todo esto me parece poco claro, ¿qué quieren que les diga?. Es incomprensible que el Sr.Trichet entone su "mantra" antiinflacionista, y sin embargo incremente brutalmente la masa monetaria. Y es incomprensible que haya un 1% de diferencial (a un día), entre lo que estos 62 pagan al BCE y lo que cobran a los demás Bancos. Todo ello sin poner un duro y sin ningún tipo de riesgo. Lo malo, es que ese jugosísimo diferencial lo pagamos los particulares en nuestros préstamos y créditos hipotecarios. ¿Quién controla que la agencia Reuters recibe datos fidedignos?. ¿Y, sí le falla como a Moody´s, el programa informático conque se calcula el Euribor?. O sí los empleados tienen un despistillo, porque todos somos humanos y esto se calcula en base a considererar una distribución de Gauss, donde se cortan los percentiles de los extremos, y todo ello en muy poco tiempo porque a las 12 hs. debe publicarse. El enorme beneficio que puede dejar un "error" de este tipo, bien puede amparar el riesgo. Tal y como han hecho -según la noticia- algunos ejecutivos de Moody´s, al mirar para otro lado.
EcoDiario.es vive en directo dos eventos deportivos de auténtico lujo. El Gran Premio de Cataluña de motociclismo...
Dirigentes del PSOE de toda España se reunieron esta semana en la sede nacional de Ferraz para debatir las polít...
Este domingo finaliza la competición en la Liga Adelante, segunda categoría del fútbol español, con una plaza de ...
Al menos tres personas han muerto y ocho han resultado heridas esta pasada noche por la explosión de una bomba, po...
El Athletic de Bilbao ha confirmado a través de un comunicado que el técnico argentino Marcelo Bielsa continuará u...
El tráfico de las autopistas de peaje de España registraron una caída del 5,6% en 2011, cuando circularon por esta...
El original de la portada del capítulo 'Tintín en América', del famoso tebeo de Hergé, dibujado en 1932, ha sido a...
El Gobierno de Mariano Rajoy impulsará la candidatura de Belén Romana a la presidencia del Mecanismo Europeo de Es...
El piloto italiano Andrea Iannone se impuso en el Gran Premio de Cataluña disputado en el Circuito de Montmeló, t...
Faltan 5 días para que arranque la Eurocopa, un torneo en el que España puede alzarse de nuevo con el título, y qu...
Noticias más leidas
Noticias más leidas
Noticias más leidas
Noticias más leidas
Una carrera contrareloj contra los kilos de más.
RSS
Edición PDF + Hemeroteca
Ecotablet
Alertas móvil
Ecoprensa S.A. - Todos los derechos reservados | Cloud Hosting en Acens
Facebook
Twitter
Club eE