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Elegir mal a su bróker se come al año casi la mitad de los dividendos

8:00 - 26/07/2015

Imagine que tiene una cartera de 30.000 euros formada por los cinco mayores valores de la bolsa española: Inditex, Santander, Telefónica, BBVA e Iberdrola. En cada uno de ellos tiene invertida la misma cantidad: 6.000 euros. Pues bien, según las previsiones de Bloomberg para todo 2016, usted cobraría al año que viene unos 1.100 euros en dividendos, a precios actuales.

Una atractiva cantidad que al margen de la retención fiscal (ver página 8) puede verse mermada significativamente según el bróker que escoja para operar. Por ejemplo, Renta 4, el más caro, le cobraría por comprar estas acciones y mantenerlas un año en cartera 324 euros; mientras que De Giro, el más barato, tan solo la restaría por la misma operación 22 euros de sus dividendos en todo el año.

Con una inversión de 6.000 euros en Inditex cobraría un dividendo de 236 euros el año que viene, gracias a los 0,56 euros por acción que abonará la textil. Es más del doble de lo que dará Santander: 0,215 euros en efectivo a sus accionistas, que con esta inversión sumarían unos 192 euros. En Telefónica, que también dejará a un lado el scrip, obtendría 323 euros, al pagar 0,75 euros por acción. En BBVA, 252 euros, al abonar 0,37 euros por título; y en Iberdrola, 108 euros, ya que retribuirá con 0,27 por acción -ver gráfico-.

Quién cobra más de 100 euros al año...

Escoger el intermediario correcto para comprar y vender valores en bolsa puede ahorrarle, como ha visto, cientos de euros. La operativa en el mercado español sigue siendo terriblemente cara. Con esta premisa de hacer bajar las comisiones en España, el bróker holandés De Giro aterrizó en septiembre del año pasado en nuestro país. Unos meses después, consiguió que la competencia empezara a rebajar sus costes, aunque solo uno: el Bróker Naranja de ING, tanto en acciones como en ETFs (fondos cotizados que replican el comportamiento de índices).

En muchos casos, la trampa se esconde no tanto en la comisión de compra que imponen estos intermediarios, sino en los costes mensuales por custodia o mantenimiento, que inflan el importe total, sobre todo si desea mantener su inversión durante unos meses. Veamos un ejemplo.

En el caso de Renta 4, existe una comisión de compra de 5 euros por valor. Sin embargo, tiene una comisión de custodia de 1,98 euros al mes, más 3 euros al mes en concepto de mantenimiento, lo que equivaldría a 64,67 euros en el ejercicio. Al tratarse de cinco compañías, el importe final ascendería hasta 324 euros, una cantidad que habría que restar a los 1.100 euros que cobraría en dividendos, esto es, más de la mitad. Al final, su beneficio solo sería de 776 euros, y eso, sin pasar todavía por el peaje de Hacienda.

Con Santander Tarifa Básica (tienen otra más barata que se llama Santander Bolsa Activa, pero que exige realizar un mínimo de 10 operaciones durante los seis primeros meses por un importe de 400.000 euros) serían 213 euros al año: 39 euros de compra y 12 de custodia, no tiene ningún gasto de mantenimiento. Con BNP, de Cortal Consors, 146 euros: 9,75 euros por compra en cada valor y 24,2 euros de custodia al trimestre por todos ellos.

Por su parte, con Bankinter bajaría hasta 120 euros: 8 euros de compra y 4 al trimestre de custodia. Con Interactive Brokers, hasta 110 euros; y por último, Self Bank, que apenas rebasa los 101 euros, al requerir 6,95 euros de comisión de compra y 5,99 euros al mes de custodia, que solo se cobra una vez para todos los valores que tenga en su cartera dentro del mismo mercado.

...Y quién menos

La tónica general entre los operadores más baratos es que solo cobran comisión de compra, no tienen ni de custodia ni de mantenimiento. El más barato es el holandés De Giro. Solo tiene un coste de suscipción de 4,4 euros, además, incluye las tasas y cánones de bolsa. En este caso, el total en comisiones para los cinco valores ascendería a 22 euros para el año completo, que es la cantidad que habría que descontar a los 1.100 euros que cobraría en dividendos en 2016. Es decir, estaría ganando 1.078 euros, en lugar de los 776 euros si hubiera elegido el más caro (Renta 4).

El siguiente más barato es Sabadell eBolsa, con el que la compra de estas cinco compañías y su mantenimiento en cartera durante un año le saldría por 35 euros, ya que solo tiene comisión de suscripción, que son 7 euros; no obstante, tasas y cánones de bolsa van aparte. 40 euros es lo que se gastaría con Clicktrade, de Auriga, que cobra 8 euros por la compra de cada valor, sin más costes adicionales. Y 50 euros con BBVA Bolsa Bróker, que tiene un coste de suscripción de 10 euros por valor.

El único con el que le costaría más es con el Bróker Naranja de ING, su inversión le saldría por 65 euros, ya que además de cobrar 8 euros por comprar cada compañía impone una comisión de custodia de 4,84 euros al semestre si no se realiza ninguna operación (en este caso, se cobraría durante el segundo semestre en el que está previsto mantener esta inversión en cartera sin hacer más compras o ventas).

El canon de bolsa, casi siempre aparte

Este gasto es externo al bróker, algunos lo repercuten al cliente y otros no. El canon por operaciones lo aplica la sociedad rectora de las bolsas, BME, sobre "el efectivo negociado en el día por un mismo cliente final, valor, precio y sentido", explica en su web sobre las tarifas de 2015. El tramo va desde 1,1 euros, para operaciones de menos de 300 euros, hasta los 13,4 euros cuando se mueva por encima de los 140.000 euros.

A esto hay que añadir otras tasas, como la de liquidación, que son de 0,0026 por ciento sobre efectivo, con un mínimo de 0,1 euros y un máximo de 3,5 euros. Firmas como De Giro o Clicktrade absorben este tipo de gastos.


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Comentarios 18

#1
26-07-2015 / 09:25
Simón
Puntuación 44

Los 10€ de IB son de mantenimiento de la cuenta, no de cada valor.

Teniendo en cuenta que es la base del artículo para decir que hay brokers que cobran la mitad del rendimiento de los beneficios... pues como para fiarse del resto de datos.

Bastante lamentable ver esto publicado la verdad...

#2
26-07-2015 / 10:08
Natalio
Puntuación 35

Para promocionar a Degiro como broker barato, no se tiene porque mentir sobre los demás brokers. Interactive es una gozada de broker y es muy superior a Degiro que es más básico .

Como broker caro podía poner como ejemplo a Bankinter que por invertir en un valor americano te cobra un 1% en cambio de divisa, mas 20€ de compra venta, mas custodia, vamos que si haces una compraventa en un día ya has perdido casi un 2,4% de lo invertido.

#3
26-07-2015 / 10:32
HASTIADO
Puntuación 14

El más caro de todos es GVC Gaesco, que cobra lo que le da la gana.

#4
26-07-2015 / 11:04
Pilar
Puntuación 16

Articulo lamentable para promocionar a Degiro, broker aún más lamentable. creo que degiro podria ser una estafa, las acciones no están a tu nombre, sino al de degiro.

#5
26-07-2015 / 11:44
pedrosou
Puntuación 10

DeGiro no lleva las ordenes al mercado real... es creador de mercado y de ahí las comisiones tan bajas.... Un timo vamos... pero la CNMV como siempre mirando a otro lado

#6
26-07-2015 / 11:53
Miguel
Puntuación 24

Arantxa Rubio, deberían despedirte, la verdad. Es una vergüenza de articulo. Por favor, a ver si la redacción de este medio, suprime este articulo, por que no sé si será legal tanta des información.

No sé como habrás hecho el trabajo de "investigación" pero, la mayoría de datos que das NO son correctos. En el caso de Interactive Brokers, es lamentable la des información que tenéis.

Que triste es el periodismo... habláis de mil cosas sin saber de ninguna.

#7
26-07-2015 / 13:06
Estas segura?
Puntuación 4

#4

Desconozco si es como dices pero eso quiere decir que no tendré que pagar a hacienda(al no estar a mi nombre)? Permíteme que lo dude

#8
26-07-2015 / 13:13
Me gustaría saber
Puntuación 12

#4

Por que es lamentable Degiro? Yo estaba en banco Santander comprando santaderes y menudos viajes y ahora estoy en Degiro y comisiones pequeñas y estoy encantado pero estoy abierto a que me abras los ojos y me digas por que es lamentable

#9
26-07-2015 / 13:49
Pepín.
Puntuación -5

Junio 2016 IBEX 35 3400.

#10
26-07-2015 / 13:54
Clara
Puntuación 13

DeGiro no es creador de mercado, yo opero con ellos desde Noviembre y siempre veo llegar mi orden al mercado. La plataforma no es gran cosa, pero en comisiones pago un 10% de lo que pagaba antes. En USA ya es de broma, a veces menos de 1€ de comisión.

#11
26-07-2015 / 14:05
Paco
Puntuación 4

Los datos de ing son incorrectos. La comisión de 8 euros por valor son 40 por los 5 valores más 10 euros en números redondos por la comisión de custodia anual si no haces ninguna operación en bolsa so 50 euros y no 65. Si haces una operación por semestre la comisión es 0 y por tanto el coste seria de 40euros

#12
26-07-2015 / 16:43
recomiendo ING
Puntuación 7

Vaya articulo sesgado...

Yo recomiendo ING. Con que compres o vendas una acción al semestre ya no te cobran comision de custodia.

Para mi , es con diferencia , el banco más limpio de los que opera en España. Pero parece que a algunos no les interesa que la gente lo sepa...

#13
26-07-2015 / 16:49
Puntuación -2

Compara brokers y elige el que mejor se adapta a tu forma de invertir.

www.buscabroker.com

#14
26-07-2015 / 17:58
crack
Puntuación -3

jajajaja...si queréis promocionar un broker...compararlo con los ladrones de la banca....pero no lo hagáis contra IB...simplemente pq lo que contáis es MENTIRA...y os lo pudo demostrar con una cuenta real...ni siquiera esos 10€ ...por lo menos a mi....y el cobro de dividendos...tranquilos a tampoco es verdad ...porque no hacen la comparativa con valores extranjeros q se cobran dividendos...a ver cuanto cobra degiro?....PATÉTICO

#15
26-07-2015 / 18:01
josealberto
Puntuación -4

yo opero con gaesco y esta bien no es el mas barato pero es aceptable su relación calidad precio teniendo en cuenta que tiene oficinas en todas las grandes ciudades de España, las agencias de bolsa baratas están bien si vives en madrid en la castellana o en serrano donde tienen las oficinas si vives en el resto de españa y quieres hablar con ellos en persona para los distintos tramites gaesco esta bien, porque renta 4 tiene unos precios desproporcionados y de los bancos ya ni hablamos, lo unico ing o bankinter se podrian mirar yo nunca los he probado, en cuestiones de dinero siempre es importante tener un lugar físico al que acudir aunque sea un poco mas caro, yo por internet lo unico que haria seria meterle 500 euros a una pagina de cfd que como te puedes apalancar puedes operar con mas, en bolsa con 500 no haces nada

#16
26-07-2015 / 18:25
Puntuación -1

MERCADOS VENTAS GENERALIZADAS 24-JUL-2015

.- Durante esta semana se han producido en los Mercados ventas generalizadas.

.- Esto se puede apreciar claramente en los gráficos de más abajo.

.- Actualmente los Índices Europeos Zona Euro muestran una divergencia contradictoria.

.- Mientras que la mayoría de los Índices Europeos Zona Euro presentan una pauta alcista semanal para la semana que viene, el DAX-30 sin embargo todo lo contrario muestra una pauta bajista muy clara durante la semana que viene.

.- Después de las correcciones vividas esta semana deberíamos esperar subidas para la semana que viene en los índices Europeos Zona Euro, pero debido al fuerte sesgo bajista que presenta el DAX-30 para la semana que viene, quizá estas subidas no se produzcan todavía y haya que seguir esperando y ahondando en las correcciones.

Podéis ver esta información en:

http://tendenciadefondo.com/mercados-ventas-generalizadas-24-jul-2015/

#17
26-07-2015 / 19:09
DOLLARTOWN
Puntuación 1

En USA es ridícula la comisión si pillas de un valor grande. " se gana incluso tradeando a un 0.15-0.20%"

Llevo a prueba con ellos desde primeros de año, en cuanto tengan los STOPLOSS y las ORDENES AVANZADAS, dar por muertos los demás brokers.

#18
26-07-2015 / 19:41
Mucho cuidado
Puntuación 1

Vosotros meted pasta en brokers forex o con CFDs con cuentas omnibus y apalancamientos bestiales y os dejarán el culo como la bandera de Japón, lo que os ahorréis en comisiones lo perderéis cuando quiebren y no podáis sacar la pasta...

Esto no lo digo por ningún broker en particular, sino a nivel general.

Luego no digáis que no estabais avisados.






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