Moody's recorta el 'rating' de cinco cajas españolas por su exposición inmobiliaria

Fuentes normalmente bien informadas

L. Ramírez y M. Llamas) Malas noticias para los esquilmados bolsillos de las familias españolas. Las cuotas hipotecarias van a subir hasta niveles prohibitivos como consecuencia de la escalada del Euribor, tipo al que se referencian la mayoría de los préstamos para la compra de casa en España.

Los informes internos del Ministerio de Vivienda a los que ha tenido acceso LD sitúan el Euribor en el 8 por ciento en 2012, para estabilizarse luego en el 6 por ciento durante, al menos otros seis años.



Las consecuencias para las rentas familiares, si su cumplen estas estimaciones, serán nefastas. En una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años (supuesto que la patronal hipotecaria utiliza para calcular la subida de las cuotas), el incremento mensual será de 245 euros respecto a las cifras actuales.

Sin embargo, en la mayoría de las grandes urbes los precios de los pisos superan con creces los 150.000 euros, con unos plazos de pago más amplios.

Así, para una hipoteca de 300.000 euros a 35 años, un Euribor al 8 por ciento encarecería las cuotas mensuales en 539 euros, una cifra difícil de asumir, sobre todo en un entorno de alta inflación y destrucción de empleo como el actual. Los bancos tendrán serios problemas para poder cobrar los préstamos y crecerá la morosidad, que ya en lo que va de año se ha duplicado respecto al cierre de 2007.

El endeudamiento se dispara

Los técnicos de Vivienda que han elaborado estas previsiones creen que el problema tiene difícil solución, al considerar que “incluso parando en seco la contratación hipotecaria, no por ello mejoraremos la situación, debido al peso de la deuda acumulada. En concreto, las amortizaciones generadas por la actividad crediticia desde 1985 (incluido el remanente anterior) ascienden a 1,32 billones de euros, de lo cuales sólo 0,27 billones han sido liquidados.

Quedan pues 1,05 billones por pagar que se corresponden con el saldo vivo del Banco de España a 31 de diciembre de 2007. Los intereses ascienden a 1,10 billones de euros en total, de los que se han pagado 0,33 billones, es decir, que faltan por abonar 0,77 billones de euros. Así, de la deuda total contratada a partir de 1985, se han devuelto 0,60 billones y quedan por liquidar 1,82 billones de euros. A esta cifra hay que añadir la de las hipotecas contratadas en 2008.



En los datos internos del departamento de Corredor llama la atención la magnitud de los efectos deudores del último boom inmobiliario (2003-2007), cuyos 8,4 millones de hipotecados deberán encontrar 1,6 billones de euros para llegar a ser dueños de sus inmuebles, de los cuales sólo se ha liquidado una décima parte. El gráfico muestra la burbuja deudora según el periodo de contratación en función de la renta de los hogares:



Se aprecia, por tanto, la evolución del pasivo inmobiliario de las familias españolas hasta 2032, incluyendo una proyección de la bajada del auge prevista para 2012, aunque, como admiten los técnicos “al ritmo que van las cosas es posible que se toque fondo bastante antes”.

El Gobierno sigue negando la evidencia

Mientras, el Gobierno continúa empleando la táctica del avestruz y niega que el Euribor pueda llegar a estas cifras, al menos ante los medios de comunicación y ante la representación de la soberanía popular que es, o debería ser, el Congreso de los Diputados.

Desde el pasado otoño, cada vez que se produce una subida de este índice, bien el presidente, bien la ministra de Vivienda, o el vicepresidente económico, aseguran que “ya ha tocado techo”.

El último ha sido Solbes, en una entrevista concedida este lunes a RNE, aunque esta vez ha admitido que puede equivocarse. Sin embargo, en la trastienda de Moncloa ya saben que el Euribor va a ser el mayor quebradero de cabeza para los hipotecados.

De momento, en 2008 el Euribor puede dar un respiro en los próximos meses -tal como avanzó LD- si la evolución de los precios permite al Banco Central Europeo (BCE) no aprobar nuevas subidas de los tipos de interés; siempre que los problemas internacionales de liquidez generados en Estados Unidos encuentren solución en el medio plazo.

El fantasma del credit crunch

Según expertos consultados del Observatorio de Coyuntura de Instituto Juan de Mariana, en los últimos meses se ha producido un curioso fenómeno para algunos: el Euribor se ha distanciado mucho del tipo de interés que establece el BCE. “La explicación se encuentra en la desconfianza que tienen los bancos entre sí a la hora de prestarse dinero”, explicaron a LD.

Como muestra un botón, en mayo de 2004, momento en que los tipos del BCE estaban estabilizados en el 2 por ciento, el Euribor a 12 meses alcanzó el 2,3 por ciento (lo que representa una diferencia del 14 por ciento). Hoy, con los tipos estabilizados en el 4,25 por ciento, el Euribor a 12 meses se sitúa en el 5,4 por ciento y la brecha se sitúa en el 27 por ciento.

“Si el Euribor sigue subiendo, la carga financiera que soportarán las familias españolas aumentará, lo que, junto con el creciente desempleo, disparará la morosidad y pondrá en graves dificultades a las entidades bancarias. Es la temida dinámica del credit crunch o de la contracción crediticia, que tantos quieren evitar”, concluyen la fuentes consultadas.

Es absolutamente precocupante esta situación y, los que estamos dentro de una de esas Entidades, lo estamos pasando muy mal por la pérdida de credibilidad hacia los directivos y su forma de "parchear" los malos datos y, también, por el miedo a que los impositores puedan tener algún problema.

Por favor, que alguien haga algo para potenciar las fusiones y que los políticos se dediquen a hacer política. La situación es angustiosa.

No me extraña en absoluto la rebaja en la calificación por parte de Moody´s. Si además de contar con los datos exógenos, recabaran y obtuvieran (lo cual no es posible)los datos endógenos, no solo rebajarían los ratings sino que se llevarían las manos a la cabeza.

Tengo la desgracia de trabajar en una de esas entidades y, cualquier parecido a una práctica bancaria racional es mera coincidencia.

Empiezo a temer por los impositores y, si hay alguien en el Banco de España o, incluso más alto, que empieze por favor a potenciar las fusiones y que los políticos se dediquen a hacer política y los economistas a arreglar los problemas, si es que todavía estamos a tiempo.

Demasiada deuda, a nivel nacional. Sin el euro, hubiésemos devaluado para corregir el desfase entre importaciones y exportaciones. Es lo que está haciendo Bernanke al arrastrar al dólar. La única manera para que España pueda reequilibrar su economía es con un prolongado período de desaceleración, un incremento del paro y una fuerte caída de la demanda. Esto es lo que machacará al sector inmobiliario. Después caerán los bancos, que han prestado como locos. Esto, en medio del terremoto financiero mundial, nos va a hacer pupa por lo menos durante 7 años. 5 años para vender todas las casas nuevas, si no se construye absolutamente nada más, y se sigue "vendiendo" al ritmo actual. 2 años de regalo, porque se sigue construyendo (libre y VPO) y porque tratarán de vender los que han "invertido" en las 4 millones de casas vacías que hay por todas partes. Como no podrán, se alquilarán a precios bajos.

Soluciones: no construir nada más, reducir el gasto al máximo a nivel nacional, reducir impuestos al ahorro e IRPF, utilizar los del IVA para pagar la inversión en infraestructuras, fomentar el transporte de mercancías por tren, y un largo etc. ¿Qué haremos nosotros? TODO LO CONTRARIO. Eso lo ven los inversores y por eso rebajarán todas nuestras calificaciones crediticias y comerciales. Mientras, nosotros, a disfrutar. Y echarle la culpa al cha-chachá.

A estos "elementos" que aquí escriben sobre todo al "sindicalista",máxime si es cierto que trabaja en una de las Cajas citadas,lo deberian: 1º invedstigarle y despedirle de la Caja ¡YA!. 2º No dejarles acercarse al ordenador para decir tanta tonteria,pero muy peligrosa.No saben ni lo que estan diciendo.El Economista deberia tomar medidas serias con esta gente. No se puede permitir decir que temen por el dinero de los impositores.Eso es un crimen.Estos irresponsables no se dan cuenta que el DINERO ES LA COSA MAS MIEDOSA QUE EXISTE. Y si fuese cierto seria hasta contraproducente,sobre todo para el que dice estar trbajando en una de esas Cajas. Que pasa que esta dolido porque no le han ascendido. Por favor que no los permitan decir tantas memeces y menos cuando se habla del dinero de los impositores,se lo dice uno que estuvo en RUMASA y BANESTO y sufrio las dos intervenciones. NO TIENEN NI IDEA DE LO QUE ESTAN DICIENDO.

Crack muy bien informadas tienen que estar esas fuentes para saber como estará el Euribor dentro de 4 y 7 años! si no se sabe ni cual va a ser el próximo movimiento del BCE, como para saber e esas escalas.

Por lo pronto en USA los dejan en el 2%, y se oyen voces que piden mas rebajas del precio del dinero. Por este lado del charco hemos sabido que Alemenia puede tener una contracción del PIB del 1%, si la crisis inmobiliaria se prolonga en USA, subirán los tipos a cuenta gotas, con la bajada del precio del crudo, se modera los riesgos inflacionistas, y si como dices el Euribor llega al 8%, como será el cambio Euro-Dolar, 1€=2$, entonces los Alemanes se van a tener que comer los tornillos y las ruedas de los coches!! No alarmes al personal!

Y hablando de otras cosas decirle al CRAK,que no escriba tanto que la Biblia tiene menos contgenido que sus peroratas. El MODYS ese lo que tiene que hacer es "calificar bien " a los Bancos americanos e ingleses y dejarse de tonterias.Que nos diga que Banco americano va a caer mañana. Yo de esta gente me fio menos que de la Toamasa.

Guardilla:

El dinero, para el que tiene poco, bajo el colchón. Tenerlo en el banco es perderlo sin remedio a base de comisiones, redondeos y ya no digamos si lo has puesto en "esos productos" tan raros que anuncian y al cabo del año sufren siempre mermas.

Yo he sacado la mayoría del dinero que tenía en los bancos (con las cajas hace años que no quiero trabajar mas) y si opinas que lo que digo es un crimen me denuncias, tio listo.

Que barbaridad, un tipo al que le pillan dos "corralitos"... ¿Acaso pretendes que a otros le suceda lo que a ti? ESO SI ES UN CRIMEN.

Mas de uno lo va a perder todo en las entidades de crédito, sean bancos o cajas.

Tu eres el clásico con cáncer de pulmón por fumar y recomiendas el tabaco, que asco.

Lo que parece claro es que vamos a tener que hacer todos un ejercicio de apoyo moral mutuo.

Para Guardilla , ¿Es malo decir la verdad?, o que tienen que hacer la gente que conoce datos, según tu, ¿callarnos como putas? ¿Con que objetivo interponemos la censura? para que un buen dia x aparezcan la guardia cicil y la policia e intervengan estos bancos y cajas para hacer un corralito y que todo aquel QUE TIENE MÁS DE 20.000 EUROS se quede sin SU DINERO.Yo no se si Sindicalista hace lo "correcto",pero si dice esto algo sabe y te dire una cosa voy a cuidarme muy mucho de depositar un solo céntimo en estas cajas y bancos, Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Caixa Catalunya, Caixa d'Estalvis de Tarragona, Caixa d'Estalvis de Terrassa y Caja de Ahorros de Valencia (Bancaja) por lo que tú y yo sabemos, Guardilla no me parece bien que pidas que se investigue y despidan a un forero que da su opinión ¿No serás un impositor o Directivo de uno de estos pateticos bancos o cajas verdad?, mira te dire una cosa si estas cajas y bancos tienen problemas de liquidez en su problema nadie les puso una pistola en la cabeza cuando los Directores de los bancos y cajas firmaban hipotecas de 600.000 euros a parejitas de jovenes temporales con 1000 euros de nomina a 50 comodos años, ahora que se jodan que hubiesen previsto un poquito, eso me dice 2 cosas una que pese a mucho titulo universitario en derecho,economicas o masters MBAS en Deusto en realidad esta gente NO TIENE NI PUTA IDEA DE ECONOMIA, y te diré más según la teoria neoliberal que nos dice que la economia se rige por una mano invisible que corrige los defectos del mercado y que cada palo aguante su vela, pues mira NI UN DURO DE DINERO PÚBLICO PARA SALVAR EL CULO A EMPRESAS COMO MARTINSA Y A CAJAS DE AHORRO MANIROTAS, y oye aqui en EJPANIA han aparecido constructoras y cajitas como setas va a ser bueno que la CRISIS-RECESION-CRACK que se nos viene encima limpie un poco el panorama, a mi estas cajas de ahorro no me dan ninguna pena que hubiesen obrado de otra manera, por cierto la mayoria de Cajas de Ahorro que tienen problemas de "liquidez" (traducido NO TENEMOS UN PUTO DURO Y PONEMOS DEPOSITOS AL 11% O SACAMOS PARTICIPACIONES A BOLSA) están controlados por politiquillos de medio pelo que en su puta vida han trabajado en la empresa privada y han chupado del bote toda la vida, PUES AHORA A JODERSE TOCAN, si tienen que irse a freir puñetas pues que se vayan pero que no jodan a los trabajadores , a ver lo que tardamos en ser la próxima ARGENTINA ,¿Guardilla porque no nos cuentas lo que sabes? oo.... os lo tengo que contar yo en próximos post.

ahora mismo es más peligroso meter dinero en cajitas españolas que darle a un chimpance 2 pistolas.

¿Que opinas Guardilla nos callamos como putas o nos cuentas lo que sabes?