A pesar de las llamadas a la transparencia, las entidades financieras no explican con detalle las características y riesgos de las denominadas acciones preferentes. Es más, según ha constatado este diario, bancos y cajas venden este producto a sus clientes como si fueran simples depósitos. Los inversores se pueden encontrar que, tras una elevada rentabilidad inicial, aparezcan las pérdidas, que no puedan vender las acciones cuando quieran, que la entidad las amortice cuando le convenga y que además el Fondo de Garantía no las cubre en caso de quiebra.
La necesidad de las entidades financieras de reforzar su solvencia ha acelerado la emisión de títulos preferentes, un instrumento que antes se utilizaba en mucha menor cuantía y enfocado a inversores institucionales.
Bancos y cajas ven cómo sus clientes acogen con entusiasmo estos productos por su alta rentabilidad, y cumplen así sus expectativas de engrosar sus recursos propios y obtener liquidez extra.
Pero no todas las partes ganan en esta historia. Los pequeños inversores se ven acosados por sus sucursales bancarias para que suscriban un producto que le venden como alternativa a los depósitos a plazo, cuyo atractivo ha bajado a medida que los tipos de interés se desplomaban.
El problema es que en esta colocación a particulares las entidades financieras omiten los riesgos de este producto, mucho más complejo que una simple imposición a plazo, entre los que se encuentra la de cosechar pérdidas.
La emisión de títulos preferentes refuerza la solvencia de la entidad (medida como Tier I), y es el medio más rápido para mejorar los recursos propios. Las ampliaciones de capital, que tan sólo podrían hacer los bancos, tienen otros inconvenientes. Por un lado, hay que explicar al mercado las razones que han llevado a la entidad a apelar a la captación de fondos privados, lo que suele terminar con una caída de la cotización del banco.
Por otro lado, la fuerte competencia por las ampliaciones realizadas en la banca internacional no asegura el éxito completo de la operación, que además se alarga durante semanas.
Por todo ello, el supervisor ve con buenos ojos esta proliferación de preferentes, que en los últimos meses han inundado el mercado con unos 7.000 millones de euros.
Consulte la información completa en la edición de fin de semana de diario elEconomista.
las preferentes del bbva dan 6,5 % los primeros 2 años y luego euribor a 3 meses con minimo de 3,5%. Si pasamos de la deflacion a la super inflacion como sugieren algunos, los bancos centrales subiran los intereses fuertemente para drenar el sistema del exceso de liquidez.
Si el euribor supera el 3,5 % nadie querra esas preferentes pues en las cuentas remuneradas el tipo suele ser de euribor trimestral - 0,10 %, y el dieferencial no compensa de ninguna manera la posesion de preferentes.
Perpetuas es demasiado tiempo y cuando euribor > 3,5 % preferentes BBVA = cupon corrido ( y nada de valor intrinseco).
Por cierto los contratos de aseguramiento de liquidez que todas las entidades suscriben en las emisiones son la version bancaria del timo del nazareno. cuando vencen, pafff, llegan las minusvalias de golpe, y ellos lo saben.
las preferentes del bbva dan 6,5 % los primeros 2 años y luego euribor a 3 meses con minimo de 3,5%. Si pasamos de la deflacion a la super inflacion como sugieren algunos, los bancos centrales subiran los intereses fuertemente para drenar el sistema del exceso de liquidez.
Si el euribor supera el 3,5 % nadie querra esas preferentes pues en las cuentas remuneradas el tipo suele ser de euribor trimestral - 0,10 %, y el dieferencial no compensa de ninguna manera la posesion de preferentes.
Perpetuas es demasiado tiempo y cuando euribor > 3,5 % preferentes BBVA = cupon corrido ( y nada de valor intrinseco).
Por cierto los contratos de aseguramiento de liquidez que todas las entidades suscriben en las emisiones son la version bancaria del timo del nazareno. cuando vencen, pafff, llegan las minusvalias de golpe, y ellos lo saben.
Con esta crisis estamos viendo cosas nunca vistas, como que el banco de toda la vida te engañe. A mi me han intentado engañar en tres bancos. Me esconden la letra pequeña, me dicen de palabra unas condiciones, y luego me dicen que yo me lo entendí mal.
Está muy claro que al Banco España le interesa que emitan p.preferentes a diestro y siniestro tal como lo estan haciendo,y así entre todos los pequeños ahorradores ayudamos a "salvar" Bancos y Cajas en apuros, luego que no nos devuelvan los dineros, !allá cuidaos!.
.....nombrad nombres.......BBVA......es uno de los pocos que explican en detalle los pros y los cons.........
Sobre lo que cita el nº1,de un contrato de aseguramiento de liquidez que según dice, suscriben todas las entidades no se a que se refiere; yo tengo preferentes y no me hicieron ningun contrato de liquidez. De echo di la orden de venta de mis participaciones hace varios meses....., y todavia estoy esperando ésa liquidez.
Son unos usureros con el consentimiento del gobierno. A mi mi entidad que es caja madrid me estafo con todo mi patrimonio.Yo tenia mi dinero en mi cuenta corriente y me aconsejaron comprar preferentes de Lehman, sin decirme para nada el riesgo que tenian. !sinverguenzas!
Venga piscis que se te vé el plumero. Que te aconsejaron preferentes de Lehman? pero si eso NO EXISTE CAMPEÓN. Vete al cine y deja de escribir sandeces.
A mi me pasó lo mismo que a piscis pero con las preferentes de Lehman en el Santander, Bbva y La Caixa.
A mi me pasó lo mismo que a piscis, pero con las preferentes de Lehman del Santander, BBVA y La Caixa.
© Ecoprensa S.A. - Todos los derechos reservados
Rabobank abona más por las preferentes que la banca española
