Locuras con Metrovacesa

Metrovacesa inicia la OPA para el split de la empresa

La inmobiliaria presentó ayer la oferta pública de adquisición (OPA) sobre acciones propias con la que arrancará el proceso de escisión de la inmobiliaria en dos compañías distintas, según el acuerdo alcanzado por sus dos primeros accionistas el pasado mes de febrero. La oferta se dirige a 64,53 millones de acciones de Metrovacesa, representativas del 60,39% de su capital (aquel que no controla la familia Sanahuja, su primer accionista con un 39,6%). Como contraprestación Metrovacesa otorgará acciones de su filial francesa Gecina, a razón de 0,585 títulos de esta empresa gala por cada acción de Metrovacesa.

Lara reduce su participación en Metrovacesa al 4,92%

Inversiones Hemisferio dijo el viernes que ha reducido su participación en Metrovacesa al 4,927 por ciento frente al 5,176 por ciento que controlaba anteriormente. En una nota a la CNMV, el brazo inversor de la familia Lara --propietaria de Grupo Planeta-- dijo que vendió 266.000 acciones de la constructora, equivalentes a un 0,248 por ciento de su capital social. El importe de la operación no fue desvelado aunque, a precios del cierre del viernes, el valor de mercado de las acciones ascendía a 21,28 millones de euros. Las acciones de Metrovacesa cerraron planas el viernes a 80 euros en un mercado bajista. José Manuel Lara fue nombrado consejero de Metrovacesa en enero en representación de Inversiones Hemisferio.

Metrovacesa: OPA para iniciar la escisión de la empresa

Propondrá a la junta general de accionistas que celebrará para el próximo 28 de junio lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) sobre sus propias acciones, con el fin de iniciar el proceso de escisión de la inmobiliaria en dos compañías acordado por sus dos primeros accionistas el pasado mes de febrero. Así consta en el orden del día de la asamblea remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que incluye una prima de asistencia para sus accionistas de 0,01 euros brutos por acción. La OPA se dirigirá a 64,53 millones de acciones de Metrovacesa, representativas del 60,39% de su capital (aquel que no controla la familia Sanahuja, su primer accionista con un 39,6%). Su contraprestación consistirá en acciones de su filial francesa Gecina, a razón de 0,585 títulos de esta empresa gala por cada acción de Metrovacesa.

Metrovacesa cierra con una baja de 8,4% a 107,95

Tras dos días suspendidos, los títulos de Metrovacesa comenzaron la sesión a 98,95 euros antes de llegar a un mínimo de 94,80.Este precio es superior al que los grupos Sanahuja, Rivero y Soler han tomado como referencia para dividir la compañía, de 75,67 euros. Los planes de separación no están claros en absoluto y deben de ser previamente aprobados por los reguladores español y francés, dijo un operador. En todo caso, lo que parece claro es que la operación planteada valora los títulos muy por debajo de sus cotizaciones actuales. Al finalizar el proyecto presentado, la familia Sanahuja será el accionista de referencia de Metrovacesa, mientras Rivero/Soler serán los principales accionistas de Gecina, con algunos intercambios de activos en los dos casos. El plan contempla actuaciones en Francia y España que incluyen opas sobre ambas compañías. Por el lado de Metrovacesa, la inmobiliaria presentará una OPA sobre sus propias acciones - a la que acudirán Rivero y Soler - con el objeto de amortizar los títulos adquiridos y reducir el capital social. Como contraprestación, Metrovacesa entregará acciones de Gecina a quienes acudan a la OPA. Para el canje las acciones de Metrovacesa se valoran a 75,67 euros y las de Gecina a 129,36 euros, en ambos casos incluyendo dividendos. Con estos datos, se establece una relación de canje de 0,585 acciones de Gecina por cada acción de Metrovacesa. Por el lado de Gecina, los planes de los accionistas son hacer una operación similar a la de Metrovacesa. Antes de realizar una OPRA (en terminología francesa) sobre sus propias acciones para amortizarlas, Gecina aportará a una filial inmuebles por un valor máximo de 1.800 millones de euros. Los títulos de esa filial se utilizarán como pago de las acciones que acudan a la oferta para posteriormente amortizarlas. A esta oferta acudirá la familia Sanahuja con las acciones que Metrovacesa mantenga de Gecina tras la OPA previamente realizada en España. Rivero/Soler se comprometen a lanzar una OPA sobre Gecina en el caso de alcanzar una participación que les obligue la ley. Además, estos dos accionistas constituirán una empresa española que adquirirá activos de Metrovacesa por hasta 270 millones de euros. En los últimos minutos se han sucedido varias operaciones en bloque con acciones de la inmobiliaria un 4% por debajo de precio de mercado. Metrovacesa cotiza en 101,7 euros con un descenso del 13,45%, mientras que estos movimientos tienen un precio medio de 97,5 euros por acción. El intermediario Beta Madrid ha comprado y vendido un millón de títulos, el 0,94% del capital social, por 97,5 millones de euros en dos operaciones, mientras que un broker ciego ha efectuado también dos movimientos en los que ha comprado y vendido 850.000 acciones, el 0,8% de Metrovacesa, por 82,9 millones. Metrovacesa cerró a 107,95 con una caída del 8,40%.

Metrovacesa vuelve a cotizar mañana con descuento tras el anuncio del pacto Rivero-Sanahuja

A las 5:30 de la mañana de ayer los Sanahuja y Joaquín Rivero junto a su socio Bautista Soler sellaban un pacto salomónico que ponía fin a la guerra que mantenían ambos empresarios por el control de Metrovacesa. El acuerdo contempla la división del grupo inmobiliario en dos sociedades: Metrovacesa y Gecina. La primera quedará en manos de los Sanahuja, mientras que la segunda estará controlada por Joaquín Rivero. El resultado final es que el accionista minoritario se verá perjudicado. Para llevar a cabo esta operación de división, Metrovacesa lanzará una opa sobre sus propias acciones que se pagará con títulos de Gecina, según el folleto. Es decir, el accionista de Metrovacesa que se quiera ir con Rivero venderá sus títulos a los Sanahuja. El canje del intercambio, basado en el valor neto de los activos, será de 1,7 metrovacesas por una gecina. La propuesta valora la acción de Metrovacesa a 75,67 euros, frente a los más de 117 euros a los que cerró el viernes pasado. Descontando del precio en bolsa un dividendo extraordinario máximo de 2,5 euros que la inmobiliaria pretende repartir, este canje supone valorar Metrovacesa un 34,2 por ciento por debajo del precio de cotización.

División de Metrovacesa: ¿a dónde vamos?

Metrovacesa presentó ayer un complejo plan de separación, incluyendo la presentación de una OPA y una reducción de capital, después de que sus principales accionistas acordaran dividir en dos el grupo. En un hecho relevante, Metrovacesa dijo que nacerán dos sociedades -- la española liderada por la familia Sanahuja y la francesa basada en su división Gecina dirigida por el presidente de Metrovacesa Joaquín Rivero y su socio, la familia Soler. En su nota, Metrovacesa dice que lanzará una OPA en la que ofrece a sus accionistas títulos de su filial Gecina, participada en un 68,76 por ciento por Metrovacesa. La nota agregó que para efectuar el canje se asignará un valor a Metrovacesa de 75,67 por acción y de 129,36 euros a la acción de Gecina. En una nota aparte, la CNMV dijo que la operación propuesta requerirá un análisis detenido de las autoridades bursátiles y agregó que junto con su homólogo francés coordinará el levantamiento de la suspensión de cotización de las acciones de Metrovacesa y Gecina. El regulador bursátil anunció el lunes la suspensión cautelar de las acciones y dijo que se mantendrá mientras hasta que el emisor no envíe más información sobre el acuerdo. En base al acuerdo presentado, Metrovacesa mantendrá los negocios inmobiliarios en España y parte de la propiedad patrimonial que su filial francesa Gecina posee en el país vecino. La familia Sanahuja se convertirá en el accionista de referencia de esta sociedad y podría superar el 50 por ciento del capital. La segunda empresa, Gecina, se quedará con la mayor parte de los negocios del grupo en Francia. Además, sus accionistas de referencia (Rivero y Soler) adquirirán diversos activos de oficinas de alquiler en España, actualmente propiedad de Metrovacesa.

Hoy empieza la ampliación de capital de Metrovacesa

La inmobiliaria inicia una ampliación de capital liberada con la emisión de 5.089.358 nuevas acciones ordinarias entre sus socios en proporción de un título por cada 20 antiguos. El importe nominal de cada acción será de 1,50 euros, que arroja un total de 7,63 millones de euros, y los derechos de asignación gratuita se podrán realizar por los accionistas desde mañana, una vez que ha sido anunciada hoy la operación en el Boletín Oficial del Registro Mercantil (BORME), y hasta el próximo 22 enero, ambos inclusive. Esta decisión de Metrovacesa de ampliar su capital se produjo después de que la CNMV instara al Comité Técnico Asesor del Ibex a que sopesase la continuidad de la inmobiliaria en el selectivo de la bolsa en caso de que no pusiera en marcha medidas que solucionasen su falta de liquidez.

La familia Lara entra con un 5,18% en Metrovacesa

Bancaja, la Caja de Ahorros de Valencia, Castellón y Alicante anunció el viernes que ha salido del accionariado de Metrovacesa con la venta de un 5,176 % de su capital a Inversiones Hemisferio, brazo inversor de la familia Lara, por 632 millones de euros. Bancaja vendió 814.298 acciones de la inmobiliaria, valoradas en 120 euros, a la familia propietaria de Grupo Planeta. Metrovacesa cerró el viernes a 133,5 millones de euros, fue el valor que más subió en la sesión, por lo que la operación habría ascendido a 1,08 millones de euros a precios de mercado. Inversiones Hemisferio es una sociedad patrimonial propiedad de la familia Lara, que aglutina las inversiones familiares en actividades ajenas a Grupo Planeta. La sociedad está presente en el capital de otras empresas cotizadas como Vueling, en la que controla un 15,8 %. Según la legislación española, la reinversión de plusvalías obtenidas por venta de activos en el mismo ejercicio fiscal evita tener que pagar costosos gastos fiscales, por lo que este tipo de inversiones suele ser frecuente en las últimas semanas del año.

Metrovacesa cumple los requisitos para quedarse en el Ibex